Mathilde Hodouin
La RédactionLe groupe LFPI — gestionnaire d’actifs indépendant multi-stratégies en Europe, avec près de 30 Mds€ d’encours — annonce ce lundi 17 juillet avoir finalisé l'acquisition de Mandarine Gestion. Cette opération se poursuit après que le groupe LFPI a obtenu toutes les autorisations réglementaires nécessaires et satisfait à toutes les conditions suspensives.
Depuis l’entrée en négociations exclusives, des travaux approfondis ont été menés pour définir les priorités et les axes de développement du nouveau pôle de gestion d'actifs du Groupe. Ces études ont mis en évidence la pertinence stratégique du rapprochement envisagé entre Meeschaert Asset Management, filiale de gestion d'actifs du groupe LFPI, et Mandarine Gestion.
Objectif, rassembler les équipes et les expertises de Mandarine Gestion et de Meeschaert AM au sein d'une même entité — afin de créer une société de gestion forte de près de 100 collaborateurs et gérant plus de 6 Mds€ d'actifs sur l’ensemble des grandes classes d’actifs (actions, obligations, diversifiés). Ce projet de rapprochement reste soumis à l'obtention des autorisations réglementaires et à la consultation des instances représentatives du personnel.
Ce nouvel ensemble offrira à ses clients et partenaires une gamme élargie de produits d'investissement, dont les performances sont largement reconnues sur le marché. Meeschaert AM vient de se classer en deuxième position de l'Alpha League Table 2023 pour les performances de sa gestion Actions, tandis que Mandarine Gestion se place en cinquième position du même classement.
L’acquisition de Mandarine marque une étape importante dans l'évolution stratégique du groupe LFPI sur le marché des gestionnaires d’actifs indépendants et multi-stratégies en Europe. Cette opération s’inscrit dans l’objectif du groupe LFPI de constituer une plateforme globale d'investissement pour une clientèle variée et internationale, de renforcer son offre en gestion d'actifs cotés et de conforter sa position sen l’investissement responsable (ISR, Solidaire).
« Nous nous réjouissons de pouvoir mener à bien notre projet d’entreprise qui vise à nous positionner comme un acteur de premier plan dans notre secteur. Cette acquisition marque en effet une étape déterminante dans notre ambition de créer une plateforme globale de solutions d'investissement », déclare Fabien Bismuth, Président du groupe Meeschaert (groupe LFPI).
« La complémentarité entre Meeschaert Asset Management et Mandarine Gestion offre une opportunité unique de créer de la valeur pour nos clients et notre Groupe. L'expérience et l'expertise de Mandarine Gestion renforceront indéniablement notre offre tout en restant fidèles à nos principes éthiques et responsables », ajoute-il.
« Cette union permettra de poursuivre et de renforcer notre engagement à offrir une gestion performante et de conviction à nos partenaires, tout en continuant de pratiquer une finance responsable et utile à l’économie, grâce à notre ADN commun », commente Marc Renaud, Président de Mandarine Gestion.
« Notre présence sur le sol européen va aider le nouvel ensemble à accélérer son développement international tandis que nos forces commerciales combinées auront plus de cordes à leurs arcs pour répondre aux besoins des clients, actuels et futurs, ainsi qu’aux enjeux de l’industrie », conclut-il.
La RédactionMeeschaert Amilton Asset Management (Meeschaert Amilton AM) — société de gestion indépendante, issue du rapprochement des deux sociétés de gestion du Groupe LFPI — annonce ce mercredi 4 mai s'être hissée sur la première marche du podium du classement annuel de l’Alpha League Table 2022. Cette édition récompense les meilleures sociétés de gestion pour la capacité de leur gestion « Actions » à générer de l’alpha.
Spécialiste de la gestion responsable, Meeschaert Amilton AM se distingue depuis son origine par sa gamme étendue de fonds, sa gestion active et son ADN de stock-picker. La société de gestion intègre l’analyse des critères sociétaux et environnementaux pour favoriser la création de valeur sur le long terme. Dans un contexte marqué à la fois par la montée en puissance continue de la gestion passive et par une certaine volatilité sur les marchés financiers, Meeschaert Amilton AM démontre sa capacité à générer de la surperformance (« alpha »).
Sa gestion sur le segment des petites et moyennes capitalisations françaises ou européennes est récompensée à trois reprises au travers des fonds Amilton Premium Europe, Amilton Small Caps et MAM France Relance. Ce dernier, labellisé Relance, affiche un alpha moyen de 6,86 %, le plus élevé parmi les fonds du Top 10. Son fonds entièrement consacré à la thématique de la transition juste vers une économie durable, MAM Transition Durable Actions, ressort lui dans le classement avec un alpha moyen de 2,54 %.
« Récompensée douze fois sur les seize dernières éditions, Meeschaert Amilton AM est cette année classée meilleure société de gestion française pour sa capacité à générer de l’alpha. Ce premier rang souligne la qualité et la régularité des performances de notre gestion et vient consacrer nos stratégies small & mid caps, en France et en Europe, ainsi que notre gestion responsable distinguée à travers deux fonds bénéficiant du Label ISR », indique Fabien Bismuth, Président de Meeschaert Amilton AM.
« Surtout, nous sommes ravis de figurer à la première place alors que cette édition 2022, calculée sur l’année 2021, a mis en valeur une forte reprise de la gestion active et une progression de son alpha au moment où la poursuite du Covid-19 et des marchés fluctuants venaient compliquer la recherche de rendement pour les investisseurs », ajoute-il.
Développé depuis 2005 par EuroPerformance (SIX depuis 2016), l’Alpha League Table est le classement de référence des sociétés de gestion fondé sur une véritable mesure de la performance corrigée du risque, « l’Alpha ». L’intensité d’alpha est calculée chaque mois à partir de deux indicateurs :
La RédactionMeeschaert AM et Amilton AM — deux sociétés de gestion d’actifs du Groupe LFPI — annoncent ce lundi 30 août que leur fusion sera effective le 3 septembre 2021. Ce rapprochement donne naissance à une société de gestion aux savoir-faire complémentaires, avec près de 50 collaborateurs et 3,2 milliards d’euros d’encours sous gestion.
« Cette opération s’inscrit dans le projet du Groupe LFPI de constituer une plateforme globale d’investissement, de gestion et de distribution ouverte à une clientèle diversifiée (institutionnels, conseillers en gestion de patrimoine, particuliers, familles, associations et fondations) à la recherche de conseils et de solutions d’épargne performantes et durables », déclare Fabien Bismuth, Président des Directoires de Financière Meeschaert et de Meeschaert AM.
Pour conduire ce projet, Fabien Bismuth est entouré de Dan Sayag et Benoit Vesco, Directeurs Généraux, et d’Aurélie Baudhuin, Directeur Général Déléguée en charge de la recherche investissement socialement responsable (ISR). Les collaborateurs seront bientôt réunis en un seul lieu, aux côtés de toutes les équipes parisiennes du Groupe LFPI.
La société de gestion ambitionne d'élargir sa gamme de produits d’investissements. Son offre innovante et diversifiée accorde une place centrale à l’investissement responsable, pour donner du sens à son patrimoine, dans le respect de la philosophie commune d’investisseurs patrimoniaux et engagés. Les expertises du nouvel ensemble couvrent les gestions actions, obligataires, diversifiées et la multigestion.
« Nos spécialistes sont régulièrement reconnus sur la Place pour leurs performances. Nous sommes tous très enthousiastes à la perspective de continuer à développer nos activités dans le respect de nos valeurs historiques, pour faire profiter un plus grand nombre de nos savoir-faire et confirmer notre position d’acteur de référence de la gestion d’actifs », conclut Fabien Bismuth.
La RédactionKristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.
Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.
Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.
De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.
Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.
Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.
De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »
Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »
« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.
La Rédaction
Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.
Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.
Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.
Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.
La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.