En juin 2021, Aquila AM annonçait la création d'Axipit Real Estate Partners. Son credo, ouvrir aux investisseurs professionnels et assimilés l'accès à l’expertise institutionnelle pour leurs investissements immobiliers. Quelle gamme de stratégies le gérant propose-t-il ? Comment s'adapte-t-il à l'évolution structurelle de la demande des investisseurs ? Le point avec Le Courrier Financier.
Laillet Bordier - Acer Finance — société de gestion dédiée à l’accompagnement patrimonial de clients privés, d’institutions et d’entrepreneurs — annonce ce mercredi 23 juin, la nomination de Florian Civit au poste de Gérant de fonds immobilier Junior au sein du pôle de gestion immobilière dirigé par Arnaud Monnet.
Focus sur le parcours de Florian Civit
Florian Civit
Florian Civit est diplômé d’un Master Gestion et Stratégie de l’investissement immobilier et de la construction de l’université de Paris Panthéon-Sorbonne.
Florian Civit commence sa carrière en 2015 chez Nexity Property Management en tant que Property Manager Junior au sein du service commerce.
Il rejoint Carrefour Property en 2016 en tant qu’Asset Manager. En 2017, il intègre La Française REM en tant qu’Analyste Investissements pour les fonds discrétionnaires gérés par la structure. En février 2019, il devient Fund Manager Immobilier (SCPI, SCI, OPCI) et Viticole (GF, SICAV).
Début 2021, Sogenial Immobilier annonce la commercialisation de son OPPCI France Régions Opportunités. Il s'agit d'un fonds diversifié, avec un objectif de capitalisation de 6 %. Sur quels piliers repose sa stratégie immobilière ? Quels mécanismes d'ingénierie patrimoniale entrent en jeu ?
Alderan — société de gestion indépendante, spécialiste de l'immobilier professionnel — annonce ce jeudi 25 février l’acquisition pour le compte de l’OPPCI Organa IV, et en association avec la Caisse des Dépôts et Consignations / Banque des Territoires, d’un immeuble d’environ 9000 m2 de bureaux en l’Etat Futur d’achèvement auprès de Linkcity.
Cet actif est situé au sein du quartier Flaubert, à proximité immédiate du centre historique de Rouen (Seine-Maritime). Il se situe à l’arrêt « Orléans » sur la ligne de bus en site propre T4. Il constitue une des deux tranches de bureaux qui s’inscrivent dans le programme développé par Linkcity.
Livraison prévue en 2023
A terminaison, l’immeuble développera 8 868 m2 de bureaux, avec 7 niveaux en superstructure et 2 niveaux de sous-sol. C’est un immeuble de qualité institutionnelle, conçu par les cabinets d’architectes TVK et AZ Architecture, qui bénéficiera d’une certification environnementale BREEAM Very Good et d’un niveau BEPOS Effinergie, et qui, dans sa construction, privilégie le recours aux matériaux bio-sourcés. La livraison est prévue au premier trimestre 2023.
Le bâtiment est pré-commercialisé à hauteur de 64 % de sa surface dans le cadre d’un bail long terme auprès d’un locataire d’excellente signature. « Cette opération de développement s’inscrit parfaitement dans la stratégie de création et de fabrication de valeur appliquée aux immeubles de bureau de notre OPPCI Organa IV. Elle vient compléter le portefeuille de ce fonds après l’acquisition du siège de l’Office National des Forêts en Octobre 2019 (Paris XII) », indique Rémy Bourgeon, Président d’Alderan.
Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES. Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Fabienne GRETEAU- COFINGEST
Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
Florent GUIGUE – EMERGEANCES
Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
CBRE — spécialiste mondial du conseil en immobilier d’entreprise — annonce ce jeudi 18 février avoir retenu par Hansainvest Real Assets pour assurer la gestion d’un portefeuille de six actifs de bureaux prime situés à Paris intramuros. Ce portefeuille s’inscrit dans l'offre d’accompagnement en gestion d'actifs proposée par CBRE Property Management.
CBRE Property Management est en charge, depuis le 1er janvier 2021, d’assurer les missions de Property et d’Asset Management sur ce portefeuille d’actifs de bureaux développant 44 000 m² dans Paris. Ce partenariat renforce la confiance que les fonds allemands accordent depuis de nombreuses années à CBRE Property Management dans le cadre de missions de gestion immobilière.
Missions de plus long terme
« Dans un contexte accentué par la crise sanitaire où les bailleurs s’emploient à répondre au mieux aux nouveaux enjeux des utilisateurs, notre souhait a été de nous entourer d’un acteur reconnu de l’immobilier d’entreprise afin de pouvoir anticiper ces problématiques et d’y apporter une réponse stratégique en dehors de nos marchés clés »,déclare Martina Averbeck, Managing Director Asset Management de Hansainvest Real Assets GmbH.
« Ce nouveau partenariat avec Hansainvest Real Assets vise à placer ces actifs parmi les immeubles parisiens de référence. Nous réalisons depuis plusieurs années des missions de Portfolio et d’Asset Management. La structuration de notre équipe d’Asset Management, dirigée par Adrien Mazaleyrat, nous permet ainsi désormais d’assurer des missions de plus long terme »,ajoute Aymeric Canivenc, Directeur Général de CBRE Property management.
Arkéa Investment Services (Arkéa IS) — filiale de gestion d’actifs et banque privée du Crédit Mutuel Arkéa — annonce ce mardi 16 février sa prise de participation majoritaire au capital de Catella Asset Management. Renommée Arkéa Real Estate, cette entité s’appuiera sur la solidité de son nouvel actionnaire de référence et l’agilité de son modèle multi-boutiques pour accélérer sa croissance et se développer sur de nouveaux segments.
Développer un pôle immobilier
Après le lancement de la SCI Silver Avenir en 2020, Arkéa IS accélère le développement de son pôle immobilier en devenant actionnaire majoritaire, à hauteur de 75 %, de Catella Asset Management, le solde restant détenu par ses dirigeants.
La société — spécialiste des activités d'investissement, asset et property management immobiliers pour le compte de tiers (investisseurs institutionnels français et internationaux, family offices et particuliers fortunés) et disposant de plus de 1,5 milliard d’euros d’actifs immobiliers sous gestion — change de nom et devient Arkéa Real Estate.
Arkéa Real Estate a vocation à accueillir les développements futurs d’Arkéa IS dans l’immobilier. A court terme, cette opération va permettre à Arkéa Real Estate de franchir une nouvelle étape de son développement en accélérant le déploiement de ses activités existantes et en lançant une activité de gestion de fonds immobiliers.
Sous réserve de l'agrément AMF
« Arkéa IS, grâce à ses affiliés, couvre déjà de nombreuses classes d’actifs. Il nous semblait important de les compléter avec l’immobilier, une expertise indispensable pour faire face aux défis de demain : continuer à délivrer de la performance à nos clients et accompagner les transitions. François Brisset, Alexa Sempiana, Olivier Hajjar et leurs équipes ont des expertises uniques sur cette classe d’actifs et un ADN tourné vers le développement », explique Sébastien Barbe, Président du Directoire d’Arkéa IS.
« Nous sommes très heureux d’intégrer Arkéa IS : la philosophie multi-boutiques, en conciliant autonomie dans le développement et soutien des fonctions supports d’un actionnaire solide, va nous permettre d’accélérer notre développement. C’est également pour nous une opportunité d’avoir un accès privilégié aux réseaux du Crédit Mutuel Arkéa pour accompagner le lancement de notre activité de fonds immobiliers », ajoute François Brisset, Président d’Arkéa Real Estate.
Concrètement « la première collaboration entre nos entités va se traduire par la création d’une société de gestion d’actifs immobiliers, baptisée Arkéa REIM, qui devra être agréée par l'AMF. Ainsi structurée, Arkéa IS pourra adresser de nouveaux segments de clientèle et enrichir son offre de gestion » précise François Deltour, Directeur Général d’Arkéa IS.
Découvrez le JT de l'Immo by iSelection Patrimoine, présenté par Wendy Latchimy. Dans ce nouveau format trimestriel, elle revient sur l'actualité immobilière et fait un point sur l'activité de iSelection Patrimoine en janvier 2021. Wendy Latchimy reçoit également un invité de marque.
La multigestion s’est beaucoup développée au sein des stratégies de gestion dites alternatives. En immobilier, son essor s’est concentré dans les pays anglo-saxons, auprès d’investisseurs institutionnels. En France, son usage reste peu répandu, alors qu’elle constitue une technique de gestion particulièrement adaptée à l’immobilier. Le point avec Romain Welsch, Président de Theoreim.
Cette acquisition permet à Qonto de renforcer ses outils financiers destinés aux PME, d'introduire une offre spécifiquement conçue pour les cabinets d'expertise-comptable et illustre son ambition de devenir la solution de gestion financière de référence pour un million de PME et d'indépendants d'ici fin de 2025.
Une solution de gestion financière renforcée pour les PME européennes
Créée en 2020 et établie à Paris, Regate a développé une plateforme d'automatisation comptable et financière déjà utilisée par 10 000 TPE-PME et 500 cabinets d’expertise-comptable. En unissant leurs forces, Qonto et Regate vont créer l'offre la plus complète du marché à destination des TPE-PME et des cabinets d'expertise-comptable. Plus de 450 000 entreprises recourent déjà à Qonto pour simplifier la gestion de leurs finances, grâce à un compte professionnel en ligne complété par à des outils de gestion financière avancés. L'ajout de Regate à l'écosystème de Qonto apportera des fonctionnalités d’automatisation supplémentaires pour la gestion des comptes fournisseurs et clients, ainsi que pour la pré-comptabilité, garantissant un échange de données efficace et intégré entre les TPE-PME et leurs cabinets d’expertise-comptable.
Une offre dédiée à destination des cabinets d’expertise-comptable
L'intégration du produit et de l'équipe de Regate, permettra à Qonto de proposer une offre spécifique pour les cabinets d'expertise-comptable. Ces derniers bénéficieront d'une interface partagée avec leurs clients, depuis laquelle ils pourront en quelques instants générer leurs écritures comptables. Le tout de manière automatisée, en tirant le meilleur parti de leur outil de production historique tel que Sage, Cegid ou ACD, leaders du marché européen.
Aujourd'hui, en France, 6 000 cabinets d'expertise-comptable utilisent déjà Qonto économisant jusqu’à deux heures par mois par client géré. Qonto aspire à faciliter encore davantage les échanges entre les PME et les cabinets d'expertise-comptable, notamment lors de l'étape cruciale de la création d'entreprise.
Dans cette optique, Qonto lancera d’ici fin mars 2024 une nouvelle fonctionnalité permettant aux cabinets d'expertise-comptable d’initier le processus de dépôt de capital au nom de leurs clients, rendant la création d’entreprise possible en moins d’une semaine.
La création d’un nouveau département dédié aux cabinets d’expertise-comptable au sein de Qonto L’équipe de Regate, forte de plus de 100 collaborateurs, rejoindra les 1 400 Qontoers pour former un nouveau département dédié aux services financiers à destination des cabinets d’expertise-comptable.
Alexis Renard et Laura Pallier, co-fondateurs de Regate, prendront la tête de ce nouveau département, respectivement en tant que Directeur Général et Directrice Produit. Qonto a déjà démontré sa capacité à intégrer avec succès de nouvelles acquisitions, comme en témoigne le rachat de Penta, champion allemand de la fintech, en juillet 2022, dont l'intégration a été finalisée fin 2023.
Avec l'acquisition de Regate, Qonto confirme sa position de leader dans la consolidation de la fintech européenne.
« Ce rapprochement avec Regate nous permet de proposer aux PME et aux cabinets d’expertisecomptable la solution de gestion financière la plus aboutie du marché. Cela va non seulement accélérer notre croissance, mais aussi renforcer significativement notre position de leader sur un marché hautement concurrentiel. Grâce à notre nouvelle offre spécifique, incluant les partenariats existants entre Regate et des acteurs leaders du secteur tels que Sage ou Cegid, nous sommes désormais équipés pour répondre aux besoins des cabinets d’expertise-comptable et devenir un partenaire privilégié pour eux et leurs clients », explique Alexandre Prot, CEO et cofondateur de Qonto. « Nous avons hâte d’accueillir les équipes de Regate – et au vu de leur parcours impressionnant et de leurs ambitions, je suis convaincu de leur très bonne intégration parmi nos 1 400 Qontoers. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de rejoindre Qonto et de contribuer ensemble à l'émergence d'un champion européen de la fintech. Je suis convaincue que nous avons un grand rôle à jouer, non seulement à travers le développement de l’offre produit, mais aussi en apportant notre expertise et notre expérience dans les domaines comptables et financiers - une situation gagnante tant pour nos clients que pour ceux de Qonto ! », déclare Laura Pallier, cofondatrice de Regate.
• Nouveaux records à 1931 euros et 2098 dollars en clôture du 4 mars • Performance 2024 : +4.2% en euros • La perspective de baisse des taux dope le cours du le métal jaune • Une demande chinoise robuste • Géopolitique : enracinement et élargissement des crises
Nouveaux recordsEn ce début de mois de mars, le cours de l’or vient d’établir un nouveau record historique. Le 4 mars, au fixing du soir de Londres, Il a atteint un niveau de 1931.67 euros l’once. Après un mois de février à l’équilibre, le métal jaune s’apprécie donc de 2.5% en mars.
Au matin du 5 mars, le cours continue même sa hausse et avoisine 1950 euros, soit une progression supplémentaire de 1% environ. A l’heure d’écrire ces lignes, le métal jaune s’apprécie de 4.2% depuis le début de l’année. A titre de comparaison, le CAC 40 s’apprécie de 5.6% depuis le début de l’année.
La photo est similaire pour le cours en dollar, avec une clôture à Londres le 4 mars au plus haut historique (2098 dollars) et une reprise le 5 mars dans le vert avec un cours de 2117 dollars.
Ces records dépassent les pics établis durant les précédentes crises, en 2020 pendant l’épidémie du Covid, en février/mars 2022 lors de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et fin 2023 alors que le conflit entre Israël et le Hezbollah s’enclenchait. Pour aller plus loin : Comment est fixé le cours de l’or ?
La perspective de baisse des taux américains booste le métal jaune
L’économie américaine accumule les mauvaise nouvelles ces derniers jours : commandes de biens durables en recul de 6%, confiance des ménages en net repli, inscriptions chômage plus élevées qu’attendues, indice de confiance des directeurs d’achats en berne, etc. Il n’en fallait pas plus pour raviver les attentes d’une baisse des taux directeurs américains. Le marché estime qu’il y a maintenant 4 chances sur 5 que la réserve fédérale abaisse ses taux en juin. Le cours de l’or est dopé par cette perspective, puisqu’il a tendance à s’apprécier en période d’assouplissement monétaire et de baisse des taux d’intérêt réels. L’histoire récente le confirme : lors des 3 dernières cycles, après la première baisse des taux directeurs (2001, 2007, et 2019), le métal jaune s’est significativement apprécié.
Si beaucoup d’analystes s’attendaient à de nouveaux records en 2024, ils étaient plutôt anticipés pour la seconde moitié de l’année. Le fait que les records soient atteints maintenant, sur de simples anticipations et non après les premières baisses effectives, laisse penser que le cours pourrait aller beaucoup plus haut. Pour mémoire c’est le scénario de JP Morgan, qui anticipe un cours à 2300 dollars début 2025.
Il convient néanmoins de rester prudent à court terme sur ces anticipations de baisse de taux. Lors de son audition prochaine au congrès (6 mars), Jerome Powell devrait réaffirmer sa volonté de maintenir une politique monétaire plus restrictive. Des chiffres économiques meilleurs que prévus, notamment au niveau de l’emploi, pourraient également tempérer l’optimisme du marché.
Une demande chinoise robuste
Selon le World Gold Council, la demande d'or en Chine a atteint un niveau record en janvier, principalement due au réapprovisionnement avant le Nouvel An chinois (festivités entre le 10 et 17 février). Cet événement crucial semble avoir tenu ses promesses : les chiffres préliminaires du ministère du Commerce indiquent que les ventes d’or et de bijoux liées au nouvel an sont en hausse de 24% par rapport à l’an dernier. Parmi les explications de la demande soutenue, la popularité de l’année du dragon, assimilée à la prospérité et au succès.
Malgré le rebond de la bourse chinoise en février, l’or valeur refuge continue d’attirer sur fond de ralentissement économique, de volatilité des marchés, et de fragilité du marché immobilier. Les ETF or chinois ont connu des entrées significatives, atteignant un niveau record de gestion d'actifs (plus de 4 milliards de dollars).
Enfin, la Banque Populaire de Chine a continué ses achats d'or pour le 15ème mois consécutif, augmentant ainsi ses réserves de 10 tonnes.
Géopolitique : enracinement et élargissement des crises.
La confrontation OTAN- Russie s’enracine. En janvier, l’opération Steadfast Defender a été lancé par l’alliance atlantique. Il s’agit du plus grand exercice militaire occidental organisé sur le sol européen depuis la fin de la guerre froide. L’ambition, clairement affichée et exprimée est de se préparer à un conflit avec la Russie. Des exercices qui font écho aux propos de haut gradés européens.
La Russie continue à affirmer sa souveraineté sur la région arctique, soulignant l'importance pour les États arctiques comme le Canada de se préparer aux défis économiques et territoriaux dans cette zone stratégiquement significative. Fin février, des élus séparatistes de Transnistrie ont demandé la protection de la Russie face aux « pression » que subiraient les russophones de ce territoire situé en Moldavie, limitrophe de l’Ukraine.
Un appel qui ressemble à celui des populations du Donbass avant l’invasion russe en Ukraine. Parallèlement, la Chine étend son influence dans l'océan Indien, comme en témoigne un scandale impliquant un prétendu 'navire de recherche' chinois détecté près des exercices militaires Inde-Maldives-Sri Lanka, montrant l'empreinte militaire et diplomatique croissante de la Chine dans la région.
Dans l'univers de la gestion de patrimoine, la digitalisation est devenue incourtournable en 2020. Quels outils la plateforme Kaliz met-elle à la disposition des CGP pour les aider dans la gestion du patrimoine immobilier ? Comment la société de gestion va-t-elle se développer ces prochains mois ?
En pleine crise sanitaire, Sogenial Immobilier fait le bilan de sa gestion sur les trois premiers trimestres 2020. Comment les SCPI Cœur de Régions et Cœur de Ville tirent-elles leur épingle du jeu ? Quels nouveaux fonds d'investissement Sogenial Immobilier prépare-t-elle pour 2021 ?
Mathilde Hodouin
