Capital développement : NextStage AM lance le fonds NextStage Championnes III

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 23/11/2020

NextStage Asset Management (NextStage AM) — spécialiste du capital développement en France — a annoncé ce jeudi 19 novembre le premier closing de son fonds NextStage Championnes III (« Championnes III »). Il est dédié au financement en fonds propres des PME françaises innovantes dans les territoires — notamment dans le digital, l’innovation environnementale, la santé intelligente, etc. — et qui bénéficient du Label Relance.

Institutionnels et clients privés

Le programme d’investissement du fonds dispose dès à présent d’une capacité d’intervention de 60 M€. Avec le fonds d'investissement Championnes III, NextStage AM complète sa gamme de programme d’investissement en capital développement dédié aux grands investisseurs institutionnels et professionnels.

Le fonds vise des premiers tickets d’investissement compris entre 4 et 10 millions d’euros dans des entreprises rentables à fort potentiel de croissance — réalisant entre 5 et 50 millions d’euros de chiffre d’affaires. NextStage AM développe par ailleurs plusieurs autres programmes en matière de capital développement, en particulier avec le véhicule NextStage SCA qui vise des tickets d’investissements au-delà de 10 millions d’euros.

Championnes III a bénéficié du soutien d’investisseurs institutionnels français de premier plan, parmi lesquels AXA France et Bpifrance, investisseurs historiques de NextStage AM — mais également le soutien de nouveaux grands investisseurs privés (entrepreneurs) et institutionnels (AG2R LA MONDIALE, Crédit Agricole d’Ile-de-France, Caisse d’Epargne Côte d’Azur, etc. ) désireux de renforcer leur exposition en matière d’investissement sur le territoire français.

Objectif, 100 millions d'euros

Le fonds Championnes III est l’un des dix premiers fonds à avoir obtenu le label « Relance » mis en place et délivré par le Gouvernement. Ce label doit permettre de flécher l’épargne vers les fonds d’investissement qui s’engagent à mobiliser rapidement des ressources pour soutenir en fonds propres des PME et des ETI implantées dans nos territoires. Il intègre un suivi ESG renforcé avec notamment une attention particulière sur les thématiques de l’innovation environnementale et de l’impact carbone.

Avec une taille cible de 100 millions d’euros, le programme d’investissement du fonds Championnes III, complété par le FPCI Capital Entrepreneur, fonds de remploi dédié aux entrepreneurs souhaitant accéder à la stratégie développée pour les institutionnels, dispose déjà d’une capacité d’investissement de plus de 60 millions d’euros.

Championnes III propose une stratégie d’investissement qui capitalise sur le savoir-faire reconnu de NextStage AM en matière de capital développement. Son prédécesseur, le FCPR NextStage Championnes II lancé en 2009 avait réalisé 11 investissements, tous cédés sans aucune perte avec un TRI brut moyen de 19,7% et un multiple moyen brut de X 1,9.

Stratégie de relance post-Covid

Les investisseurs bénéficieront de l’expertise d’une équipe dédiée et expérimentée composée de Nicolas de Saint-Etienne, Aloys de Fontaines, et Julien Potier, respectivement associé gérant et associés de NextStage AM. Opérant ensemble chez NextStage AM depuis plus de 10 ans, l’équipe dispose d’un track-record solide et a su démontrer sa capacité à accompagner les entreprises dans leur structuration, l’intégration de l’innovation et l’accélération de leur croissance en France et à l’étranger.

La stratégie de Championnes III entend s’inscrire dans la lignée de celle qui a fait le succès du millésime précédent. En passe de réaliser son premier investissement en région Rhône-Alpes dans une entreprise spécialisée dans un service digital aux PME, le fonds étudie de manière sélective plusieurs opportunités qui devraient se concrétiser dans les mois à venir.

« Dans un contexte de relance lié à la crise du Covid-19, nous sommes convaincus de la pertinence de la stratégie du fonds Championnes III. A l’heure où la nécessité d’irriguer en fonds propres les entreprises françaises apparaît comme une évidence, notre connaissance des territoires, notre positionnement d’entrepreneur-investisseur et notre dealflow primaire grâce à notre réseau propriétaire sont autant d’atouts pour le déploiement du fonds », déclare Nicolas de Saint-Etienne, Associé-Gérant de NextStage AM.

Lire (4 min.)

Label Relance : Innovacom l’obtient pour son fonds Avenir Numérique 2

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 19/11/2020

Innovacom Gestion — spécialiste du capital-innovation en France — annonce ce jeudi 19 novembre avoir reçu le label « Relance » pour son fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) Avenir Numérique 2. Il est ouvert à la souscription depuis novembre 2020. Les particuliers peuvent souscrire par l’intermédiaire d’un réseau bancaire, de conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ou directement depuis le site.

Le nouveau label « Relance » reconnaît la contribution positive du fonds « Avenir Numérique 2 ». Plus généralement, il valide la philosophie de gestion d’Innovacom qui accompagne, depuis plus de trente ans, des start-up et entreprises innovantes au service de l’économie française.

Soutenir les entreprises

Né d’un accord de place signé le 19 octobre par le Ministre de l’Economie et des Finances, le label « Relance » valorise les fonds d’investissement qui mobilisent rapidement des ressources pour financer à long terme des entreprises françaises. Objectif, accélérer la relance de l’économie.

Ce label « est un signal fort adressé à tous les particuliers désireux de placer utilement leur épargne dans l’économie française au service de leur futur. « Avenir Numérique 2 » a pour mission de soutenir les meilleurs projets innovants, moteurs de progrès pour demain, créateurs de valeur financière et sociétale », pointe Jérôme Faul, Managing Partner d’Innovacom.

Jeunes pousses numériques

Le FCPI « Avenir Numérique 2 » propose aux épargnants français de soutenir de jeunes pousses technologiques prometteuses. Dans le cadre d’opérations de capital-innovation et de capital développement, « Avenir Numérique 2 » investira notamment dans les sociétés qui développent des solutions à même d’accompagner la révolution numérique de l’industrie, afin de répondre aux enjeux sociétaux et environnementaux.

Innovacom rappelle que ce fonds n’est pas à capital garanti. Investir dans des sociétés actives dans des secteurs économiques en croissance ne constitue pas un gage de performances pour le fonds. Ce produit inclut une durée de blocage de 8 ans minimum — soit jusqu’au 31 décembre 2028 — et qui peut aller jusqu’à̀ 10 ans — soit jusqu’au 31 décembre 2030 au plus tard.

Lire (2 min.)

FPCI : Keys Exploitation prend une participation dans la société Outsite

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 29/10/2019

Le FPCI Keys Exploitation — géré par Equitis Gestion et conseillé par Keys REIM — a annoncé ce vendredi 25 octobre sa prise une participation dans la société de co-living américaine Outsite. Cette nouvelle levée doit permettre à la marque d'accentuer sa présence sur le marché européen et de continuer à développer son programme d'abonnés. « Nous espérons sourcer et ouvrir de nouvelles propriétés Outsite en Europe, notamment à Londres, Paris et Barcelone », précise Emmanuel Guisset, CEO de Outsite.

Stratégie de Keys Exploitation

« Notre stratégie est de nous positionner sur les nouvelles tendances qui se développent sur les différents marchés immobiliers. Les espaces partagés gérés émergents complètent désormais l’offre immobilière traditionnelle et proposent aux utilisateurs un pouvoir d’adaptation inouïe grâce à des espaces communs et privatifs chaleureux, des baux flexibles et une assistance continue », ajoute Cyril Garreau, Président du groupe Keys Asset Management.

Le FPCI Keys Exploitation investit au moins 50 % du montant total des souscriptions au capital de sociétés qui fournissent des services d’exploitation d’immobilier géré. Il peut prendre des participations — en principe minoritaires — dans des opérateurs immobiliers en croissance, à hauteur de 50 % maximum, et/ou dans des acteurs de la transformation numérique du secteur immobilier (« proptech » ou « real estech ») à hauteur de 20 % maximum du montant total des souscriptions.

Focus sur la société Outsite

La société Outsite — opérateur d'espaces de co-living et co-working — a été fondé en 2015 par Emmanuel Guisset. L'entreprise exploite actuellement 23 sites à travers le monde, notamment à New-York, San Francisco, Los Angeles, Santiago, Brooklyn, San Diego, Lisbonne, Biarritz ou encore Bali. Après un développement rapide aux Etats-Unis et en Amérique Latine, la société a ouvert son premier emplacement européen à Lisbonne (Portugal) puis Biarritz (Pyrénées-Atlantiques).

Outsite souhaite désormais accélérer sa présence dans les principales capitales européennes. La société compte sur une forte communauté de près de 1 000 membres à ce jour. Elle s'adresse aux travailleurs nomades à la recherche d'espaces de vie et de travail, pour des durées de séjour en moyenne de 1 semaine à 3 mois. Depuis sa création, Outsite a levé plus de 3,5 M$ auprès de fonds de venture capital et de nombreux business angels français et américains.

Lire (2 min.)

Pierre Gil – Keys REIM : investir dans l’hôtellerie et dans la transformation immobilière

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Immobilier
le 30/07/2019
Acquisition d'actifs et gestion locative, capital développement immobilier, financement de promotion immobilière... Quelles stratégies adopter pour investir dans l'immobilier ? En 2019, Keys REIM développe notamment son FCPI Keys Exploitation en partenariat avec le Groupe Accor.
Voir (<3 min.)

La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

Lire (1 min.)

L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
Lire (1 min.)

LBO : Andera Partners cède sa participation dans le Groupe Scalian, et réinvestit aux côtés de Cobepa

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 22/03/2019

Le FPCI Winch Capital 3 — géré par l’équipe Mid Cap d’Andera Partners — annonce ce jeudi 21 mars céder sa participation dans le Groupe Scalian, société de conseil spécialisée dans les systèmes numériques et le management de la performance. Winch Capital 4 réinvestit dans le cadre de cette opération. Cette cession prend place dans le cadre d’une opération de LBO organisée par Cobepa et l’équipe de management conduite par Yvan Chabanne. Il s’agit de la 5e cession de Winch Capital 3. C'est aussi la 2e en 2019, sur un portefeuille constitué de 18 participations.

Un changement d'échelle réussi en 4 ans

En 2015, le fonds Winch Capital 3 a racheté le Groupe Scalian auprès de son fondateur, dans le cadre d’une opération de MBI conduite par Yvan Chabanne et plusieurs dirigeants du groupe. Cet investissement illustre parfaitement la stratégie d’investissement des fonds Winch Capital : opération primaire, sourcing propriétaire et transformation de l’entreprise. Le Groupe Scalian a ainsi changé d’échelle en 4 ans, une transformation qui s'est réalisée en plusieurs étapes-clés :

  • Une nouvelle gouvernance mise en place dans le cadre d’une transition managériale réussie. Cette opération de MBI a été organisée avec et autour d’Yvan Chabanne — ancien DGA d’Altran — pour qui Scalian était la première expérience entrepreneuriale directe, et de 4 dirigeants qui devenaient actionnaires du groupe. Il s'agissait de Jean-Charles De Borda, Stéphane Garo, Christophe Reybert et Jean-Manuel Silva. Progressivement, cette équipe de management a augmenté sa participation au capital et ce sont plus de 30 autres cadres-clés du groupe qui les ont rejoints dans l’actionnariat de Scalian, diffusant ainsi une nouvelle culture entrepreneuriale .
  • Une forte dynamisation de la croissance organique du groupe, conduite grâce à une nouvelle stratégie commerciale et RH : recrutement d’une DRH Groupe — Caroline Nancy — et création d’un siège parisien pour attirer les talents et prendre des parts de marché en Ile-de-France — qui s’est traduite par une croissance de plus de 20 % par an entre 2015 et 2018 à périmètre constant ;
  • Deux opérations de croissance externe réussies — rachat d’Alyotech en 2016 et CMT+ en 2017 — qui ont permis au pôle Digital Systems d’atteindre une taille critique et à la division Operations Performance d’acquérir une nouvelle brique de compétences ;
  • Une structuration financière du groupe pour accompagner sa croissance, avec le recrutement d’un CFO — David Capdaspe-Lagangue — et un partenariat noué en 2017 avec LGT — associé à Idinvest — pour financer le développement rapide du groupe ;

Un nouveau cap pour le Groupe

Ce changement d’échelle s’est ainsi traduit par une croissance du chiffre d’affaires de 69 M€ à 220 M€ depuis 2015, par une internationalisation réussie et par des effectifs qui sont passés de 950 à 2600 personnes en 4 ans. En 2018, le management a fixé un nouveau cap pour la période 2019-2024, avec un objectif de 500 M€ de chiffre d’affaires.

Dans ce contexte, Andera et le management ont confié un mandat à Natixis Partners pour identifier un nouveau partenaire financier, capable d’accompagner ce nouveau cycle de développement. Cobepa prend ainsi une participation majoritaire dans le Groupe pour l’accompagner dans sa croissance externe et l’accélération de son internationalisation.

Lire (4 min.)

Extendam rembourse le FPCI Lyon Grand Centre

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 15/01/2018

La performance de ce fonds non fiscal, remboursé intégralement par Extendam, illustre la pertinence de la stratégie d'investissement de la société et la capacité de son équipe à sélectionner des PME à haut potentiel de croissance.

Le FPCI Lyon Grand Centre a notamment bénéficié des belles performances de l'hôtel Mercure Lyon Centre Beaux-Arts qui a vu son chiffre d'affaires et son résultat brut d'exploitation progresser respectivement de 57% et 67% entre sa première année complète d'exploitation en 2013 et 2017.

Le nouveau FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 toujours ouvert

Fort de ces bons résultats, Extendam a lancé le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1, actuellement en cours de commercialisation. Le fonds sera investi dans le secteur de l'hôtellerie en Europe.

Lire (1 min.)