Closing : Moonfare dépasse l’objectif de collecte pour son fonds Co-investment Fund I

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 15/12/2023

Moonfare — plateforme digitale spécialiste de l’investissement en Private Equity — annonce ce jeudi 14 décembre clôturé son premier fonds de co-investissement, Moonfare Co-investment Fund I (MCFI), à 116 % de son objectif de collecte en moins de 12 mois. Cette opération permet aux investisseurs individuels éligibles de profiter des avantages des co-investissements à partir de 50 000 euros.

320 investisseurs

« Clôturer un fonds pour la première fois dans cet environnement est en soi une grande réussite. L’élargissement de l'accès à de telles opportunités d'investissement de niche est une étape-clé dans notre mission de démocratisation. Le dépassement de notre objectif de collecte à hauteur de 16 % en moins d'un an en dépit du contexte actuel en matière de levée montre enfin à quel point notre proposition de valeur est pertinente pour notre base d'investisseurs », déclare Steffen Pauls, fondateur et co-PDG de Moonfare.

« Ce fonds témoigne de notre engagement à aider les investisseurs éligibles à accéder à de précieuses opportunités qui seraient sinon restées hors de leur portée. La stratégie de notre fonds est guidée par les solides relations que Moonfare entretient avec des gestionnaires de capital-investissement de premier plan qui sponsorisent les investissements sous-jacents. Nous sommes par ailleurs particulièrement honorés par la confiance que nos 320 investisseurs nous ont accordée », ajoute Sanjay Gupta, principal gestionnaire et responsable des co-investissements chez Moonfare.

Opérations de buyout

Le portefeuille de MCFI se concentre sur les opérations de Buyout. Il est diversifié à la fois en termes de sponsors, de zones géographiques et de secteurs. Ses actifs sont sourcés et sélectionnés par l'équipe d'investissement dédiée du fonds. Ce dernier comptait déjà cinq actifs à la date de la clôture. Moonfare prévoit que le fonds soit totalement investi au cours de l'année 2024.

Les co-investissements en Private Equity sont des opérations minoritaires réalisées dans des entreprises aux côtés des participations généralement plus importantes des fonds de capital investissement. Très recherchés, ils sont généralement accessibles uniquement aux investisseurs de taille significative ayant une relation existante bien établie avec le gestionnaire concerné.

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Private Equity : Pictet clôture deux fonds phares pour un total de 2,5 milliards de dollars

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 05/05/2023

Pictet Alternative Advisors (PAA) — société du groupe Pictet spécialisée dans les investissements alternatifs — annonce ce jeudi 4 mai la clôture du fonds « Monte Rosa VI », issu de sa gamme de fonds de private equity diversifiés multigérants, ainsi que du fonds « Monte Rosa Co-investment V », son cinquième véhicule de co-investissements.

2,5 milliards de dollars américains

Ces deux fonds ont levé un montant total de 2,5 Mds$ (USD) auprès d’un large éventail d’investisseurs, parmi lesquels des clients privés et institutionnels, principalement en Europe. Ces montants témoignent du profond intérêt pour la franchise « Monte Rosa » tant de la part des investisseurs existants que d’une nouvelle clientèle de régions variées.

Le fonds « Monte Rosa VI » a collecté un total de 1,6 Md$, dépassant largement le véhicule précédent lancé en 2019 — qui avait totalisé 1,2 milliard de souscriptions. Le fonds « Monte Rosa VI » investira essentiellement dans des fonds de buyout nord-américains et européens, avec quelques allocations dans d’autres zones géographiques — y compris l’Asie — et stratégies en capital-risque, croissance et retournement. 20 % à 30% des fonds seront consacrés aux co-investissements et aux transactions secondaires.

« Monte Rosa Co-Investment V » a clôturé à 900 M$, atteignant ainsi le maximum autorisé, soit le triple de son précédent millésime 2020. La stratégie vise les investissements minoritaires aux côtés de gérants de fonds de private equity de premier plan. Les clients peuvent ainsi placer leurs capitaux dans une trentaine d’entreprises différentes, à travers différentes stratégies d’investissement (buyout, croissance et capital-risque) et dans des zones géographiques variées. A la clôture, 30 % du capital était déjà investi dans une douzaine de co-investissements.

Opportunités de co-investissements

« En cette période difficile pour les appels de fonds et d’incertitude économique, nous sommes fiers de pouvoir compter sur la confiance et la fidélité de nos investisseurs. L’annonce d’aujourd’hui marque la réussite de ce nouvel appel de fonds pour nos produits phares de private equity, qui offrent aux investisseurs l’accès à des gérants de fonds de private equity et à des opportunités de co-investissement de première qualité sur le marché », explique Maurizio Arrigo, co-responsable du private equity chez Pictet.

« S’agissant des co-investissements, nous faisons preuve d’un optimisme prudent quant à ce que nous considérons comme un environnement d’investissement attrayant, caractérisé par des valorisations plus favorables. Alors que les opportunités émergent progressivement, nous sommes d’autant plus sélectifs et patients et chercherons à investir dans des entreprises exceptionnelles qui pourront profiter de ces temps difficiles pour consolider leur position de leader », ajoute-il.

Fort d’une longue expérience d’investissement en private equity depuis 1989, Pictet a noué des relations étroites et de longue date avec un nombre restreint de sociétés de private equity de premier rang. PAA, qui s’est engagé dans plus de 200 fonds de private equity et a pris part à 205 co-investissements, gère actuellement 25,4 Mds$ d’actifs de private equity.

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Private Equity : Archinvest, une nouvelle plateforme pour les CGP

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 03/10/2022

Émilie Loyer-Buttiaux et Pierre-Olivier Desplanches annoncent ce lundi 3 octobre le lancement d'Archinvest. Cette plateforme d’investissement donne accès à une offre indépendante de fonds de Private Equity. Archinvest s’adresse aux Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et aux Family Offices qui souhaitent proposer à leurs clients d’investir en Private Equity.

Objectif, leur permettre d’investir à partir de 100 000 euros dans une gamme complète de fonds qui couvrent l’ensemble des stratégies du Private Equity (LBO, Infrastructure, Growth, Dette privée, Immobilier) sur toutes les géographies (France, Europe, États-Unis, Israël). Les fonds sélectionnés sur Archinvest étaient historiquement réservés aux investisseurs institutionnels.

La genèse de la plateforme Archinvest

Le lancement d’Archinvest vient concrétiser l’accélération de la stratégie historique de co- investissements en Venture Capital co-fondée par Émilie Loyer-Buttiaux (sous le nom « French Partners »). Depuis 5 ans, son équipe a investi 80 millions d’euros aux côtés d’une communauté d’entrepreneurs et de Family-Offices, dans une quarantaine de jeunes sociétés prometteuses.

Fort de ce succès et de l’appétit croissant des investisseurs particuliers pour le Private Equity, Pierre-Olivier Desplanches (investisseur en LBO depuis 20 ans, dont 18 ans au sein du fonds Carlyle à Paris) et Aymeric Plassard (ex-Directeur Finance et Opérations chez Weinberg Capital, PAI Partners et Quaero) ont rejoint Archinvest pour développer ces nouvelles stratégies.

Société de Gestion agréée par l’AMF depuis 2022, Archinvest a récemment recruté 2 responsables commerciaux pour accompagner le développement en France et en Europe. Archinvest est également soutenue par Nicolas Macquin, co-investisseur historique, ainsi que par plusieurs Family Offices et entrepreneurs français de renom.

L’équipe de gestion ambitionne de lever 100 millions d’euros lors de sa première année d’opération et elle investira personnellement dans chacun des fonds disponibles sur la plateforme. En parallèle de cette activité de distribution de fonds, Archinvest poursuivra son activité historique de co-investissements (PME et start-ups).

Engagement initial de 100 000 euros

« Alors que les investisseurs institutionnels sont déjà exposés de manière significative au Private Equity (jusqu’à 30 % de leurs portefeuilles) depuis des décennies, les investisseurs particuliers et leurs conseillers financiers ont historiquement été confrontés à des barrières à l’entrée telles que le ticket minimum d’investissement ou encore la difficulté d’accéder aux gérants de premier plan » déclare Émilie Loyer-Buttiaux, co-fondatrice de la plateforme.

La plateforme d’Archinvest offre aujourd’hui un accès exclusif aux meilleurs fonds sélectionnés parmi plus de 5 000 fonds de Private Equity au niveau mondial. Grâce à sa longue expérience du secteur, l’équipe sait en effet identifier, de façon rigoureuse et indépendante, les meilleurs gérants mondiaux, tels que PAI Partners, Carlyle, Bridgepoint, et IK Partners, déjà accessibles aujourd’hui sur la plateforme Archinvest.

L’offre d’Archinvest s’articule autour de trois produits : un produit « Multi-Fonds », un produit « Fonds Unique » et un produit « Co-Investissements ». Cette offre complète proposée en architecture ouverte aux Conseillers en Gestion de Patrimoine et aux Family Offices leur permet de répondre à l’ensemble des besoins de leurs clients à partir d’un engagement initial de 100 000 euros (soit 25 000 euros annuels, investis sur 4 ans).

Archinvest a également développé une interface 100 % digitale dédiée aux distributeurs qui leur permet de gérer de manière simple et efficace les différentes étapes du processus d’investissement. Les distributeurs et leurs clients ont ainsi accès à tout moment à un reporting personnalisé et exhaustif sur leurs investissements en Private Equity.

Private Equity responsable et liquide

L'équipe d’Archinvest a développé une conviction forte sur les bénéfices des investissements responsables. « Dans un contexte réglementaire encore naissant, Archinvest sélectionne les fonds qui ont fait de l’ESG un axe central de leur développement. Ce nouveau critère d’analyse était jusqu’ici peu utilisé par les autres plateformes de distribution de fonds d’investissements », explique Pierre-Olivier Desplanches , co-fondateur d’Archinvest.

A court terme, Archinvest fera ses meilleurs efforts pour offrir des solutions de liquidité à ses investisseurs pendant la durée de leurs investissements. Au cours du temps, la densification de la base d’investisseurs facilitera et automatisera la possibilité de revendre ses lignes d’investissement directement sur la plateforme Archinvest, tout comme les plateformes de marchés le font déjà pour les sociétés cotées.

L’intérêt des investisseurs privés pour le Private Equity s’est régulièrement renforcé depuis plusieurs années, du fait de sa surperformance financière par rapport aux autres classes d’actifs et de sa moindre volatilité que celle des marchés cotés. Grâce à Archinvest, les investisseurs particuliers et leurs conseillers financiers bénéficient maintenant du meilleur accès à cette classe d’actif dynamique, de façon simple et indépendante.

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Fonds de capitalisation : Foncière Magellan lance Primmoval, dédié à la promotion tertiaire et résidentielle

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 19/05/2022

Foncière Magellan — spécialiste du développement urbain des grandes métropoles régionales — annonce ce jeudi 19 mai poursuivre sa stratégie de diversification avec le lancement de Primmoval, un fonds de capitalisation éligible au PEA-PME et dédié aux opérations de promotion immobilière en région, en partenariat avec les promoteurs locaux reconnus.

« Cette nouvelle solution de capitalisation s’inscrit pleinement dans notre stratégie de diversification et de création de valeur à travers le développement de programmes immobiliers à vocation durable et environnementale. Par ailleurs, il permettra à nos clients investisseurs de se positionner sur un produit à la fois qualitatif et diversifiant », commente Cédric Kerner, Directeur des Réseaux Grands Comptes, Banque et Assurance de Foncière Magellan.

Souscription jusqu'au 30 juin

Constituée sous forme de société par actions simplifiées (SAS), Primmoval est une solution de co-investissement aux côtés de promoteurs reconnus de taille intermédiaire. Ouvert à la souscription jusqu’au 30 juin 2023, le fonds investit dans des opérations de promotion immobilière résidentielles et tertiaires (bureaux, activité).

Avec un ticket d’entrée à 100 000 euros et un objectif de collecte de 50 M€, Primmoval s’adresse aux investisseurs professionnels et à une clientèle patrimoniale (CGP, Family Offices, banques privées, etc.) qui souhaitent investir dans l’immobilier et contribuer au rayonnement des grandes métropoles régionales.

Développement des métropoles

Avec une croissance démographique et économique supérieure à la moyenne française, certaines métropoles régionales comme Lyon (Rhône), Lille (Nord), Bordeaux (Gironde), Toulouse (Haute-Garonne), Nantes (Loire-Atlantique), Montpellier (Hérault) ou encore Strasbourg (Bas-Rhin) s’illustrent par leur fort dynamisme et ont vu leur attractivité auprès des populations et des investisseurs augmenter avec la crise sanitaire.

Dans ce contexte, certains territoires se retrouvent aujourd’hui confrontés à une situation de pénurie de logements et de bureaux. C’est pour répondre à ce besoin que Foncière Magellan lance Primmoval. Objectif, l’acquisition de fonciers constructibles pour déployer, en collaboration avec ses promoteurs partenaires, des programmes immobiliers résidentiels ou tertiaires — conçus dans le respect des standards environnementaux et du bien-être de leurs occupants.

Stratégie de co-investissement

Forte de son expérience en région, Foncière Magellan a identifié en amont un panel de cinq promoteurs partenaires de taille intermédiaire, qui ont été choisis pour leurs expertises, leur domaine d’activité et leur notoriété. Ces partenaires travaillent sur des typologies d’actifs et des secteurs géographiques différents, ce qui renforce le maillage territorial et accroît la diversité des opérations immobilières. 

Outre leur complémentarité, les promoteurs sélectionnés présentent plusieurs caractéristiques communes : en effet, ils possèdent plusieurs réserves foncières en cours d’études, leurs constructions sont conçues avec une visée environnementale et surtout, convaincus par leurs projets, ils s’engagent auprès des investisseurs de Primmoval en co-investissant dans leur propre opération. 

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Oxford Properties Group et Novaxia concluent un partenariat stratégique

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 18/05/2022

Oxford Properties Group⁠ (Oxford) — investisseur immobilier mondial, gestionnaire d'actifs et développeur — annonce ce lundi 16 mai un partenariat stratégique de co-investissement immobilier avec Novaxia, spécialiste du recyclage urbain en France. Objectif, accélérer la croissance du secteur en France à travers des actifs immobiliers Life Sciences. Ce partenariat vise à investir plus d’1 Md€ en France d'ici 2024, à commencer par la région parisienne.

Encourager l'innovation scientifique

Priorités gouvernementales après la pandémie de Covid-19, le secteur français des Life Sciences est en pleine croissance : les investissements de capital-risque destinés aux start-ups de biotechnologie ont doublé entre 2020 et 2021 pour atteindre 1,6 Md€. Le partenariat entre Oxford et Novaxia permettra d’offrir l'infrastructure immobilière de haute technologie dont le secteur a besoin pour son développement.

Les premières acquisitions cibleront le développement de laboratoires, de centres de recherche, d’incubateurs, d’accélérateurs ou d’usines de production pour les entreprises de biotechnologie et de technologies médicale. La première phase se concentrera sur l’Ile-de-France, qui connaît une pénurie de laboratoires et de sites des Life Sciences. En France, 80 % des investissements de capital-risque destinés aux start-ups de biotechnologie se font en Ile-de-France. D'autres investissements devraient suivre dans les métropoles françaises, comme Lyon ou Strasbourg.

« Dans le prolongement du projet d’installer l’un des plus grands incubateurs d’Europe à l’Hôtel-Dieu Paris, Novaxia se donne les moyens de déployer dans toute la France des lieux représentatifs de toute la chaîne de valeur des sciences de la vie (des laboratoires de recherches, des incubateurs, des accélérateurs et des usines de production). L’immobilier sera ainsi le point de départ de l’innovation scientifique pour que la France garde ses meilleurs chercheurs, ses meilleures entreprises et renforce sa souveraineté scientifique », déclare Joachim Azan, Président fondateur de Novaxia.

Life Sciences, secteur prioritaire

« Le secteur des Life Sciences est l'une de nos priorités stratégiques d'investissement au niveau mondial, et la France est l'un de nos marchés de conviction les plus porteurs en Europe. Ayant réalisé d'importants investissements en Amérique du Nord et au Royaume-Uni ces dernières années, nous souhaitons continuer à construire notre portefeuille mondial en entrant sur le marché français », déclare Pierre Leocadio, senior vice-président et responsable de l'investissement en Europe chez Oxford Properties.

« La France a toujours été à la pointe de la R&D dans le secteur de la santé et a tous les atouts pour conserver cette position de leader. La France dispose d'universités, d'hôpitaux universitaires et d'instituts de recherche de premier plan, ainsi que d'un accès important au financement, en particulier les fonds de capital-risque, qui ont fortement augmenté ces dernières années », précise-t-il.

« Nous souhaitons investir environ un milliard d'euros au cours des prochaines années pour acquérir et développer de nouveaux projets immobiliers afin de soutenir les industries biotechnologiques et médicales. Aux côtés de Novaxia, notre ambition est claire : devenir le leader de l'immobilier Life Sciences en France. Forts d'une vision commune et d’une connaissance approfondie du marché français, nous avons d'ores et déjà identifié et évalué plusieurs sites potentiels en région parisienne », ajoute Pierre Leocadio.

Rénover l'immobilier en France

« Le développement des Life Sciences nécessite d’avoir un immobilier adapté qui réponde aux besoins techniques et aux usages d’une communauté. L’immobilier en France n’est pas aujourd’hui conçu dans cet état d’esprit. Il existe par exemple un déficit important de laboratoires de type L1 à L3 et leur développement demande des expertises spécifiques. Les besoins sont multiples et spécifiques en eau, en air, en hauteur ou encore en sécurité », explique Aude Landy-Berkowitz, Directrice Générale de Novaxia Développement.

« Ce partenariat travaillera à leur conception anticipée et à leurs modes de fonctionnement, en imaginant la réversibilité entre laboratoire et bureaux. Nous allons développer un immobilier qui soit complémentaire et synergique, adaptable avec des espaces fermés comme partagés au service de la recherche et de l’innovation », indique-t-elle.

« Ce partenariat stratégique avec Novaxia nous permettra de développer un portefeuille des Life Sciences à grande échelle en France. Novaxia peut s'enorgueillir d'un excellent bilan en matière d'investissement et de développement immobilier, déployant une approche responsable, novatrice et étayée par une profonde compréhension des besoins de chaque marché local », relève Abby Shapiro, senior vice-présidente et responsable du portefeuille européen des sciences de la vie, bureaux et commerces chez Oxford Properties. 

« Nous nous appuierons sur ce partenariat pour tirer profit de nos compétences complémentaires. Oxford engage un capital conséquent et dispose d'une expérience forte dans les Life Sciences au niveau mondial. Forts des connaissances approfondies du marché local de Novaxia et ses relations avec des acteurs clés de la santé, nous sommes convaincus que nous pouvons offrir une solution adaptée à la demande croissante des entreprises de biotechnologies et devenir le leader de l'immobilier des Life Sciences en France », dit-elle.

Classe d'actifs en plein essor

La société a déjà développé ses activités dans le domaine des Life Sciences sur 10 marchés nord-américains ainsi qu'à Cambridge et Londres au Royaume-Uni, avec pour objectif de devenir un spécialiste immobilier des life Sciences et investir près de 15 Mds$ au cours des prochaines années. Depuis le début de l'année 2021, Oxford a investi près de 2,5 Mds$ dans des laboratoires de R&D et des installations BPF et a identifié des opportunités de développement futures pour un montant de 3,5 Mds$.

L'ambition d'Oxford est de créer un écosystème mondial pour les entreprises du secteur des Life Sciences. Par exemple, avec le récent projet de développement de Navy Yards à Philadelphie (États-Unis). Oxford y a donné le coup d'envoi du développement spéculatif d'un espace de 12 000 m² dédié à des laboratoires de R&D et des installations BPF pour soutenir les entreprises de thérapie génique et cellulaire en phase de lancement. Oxford vise, à terme, à développer jusqu'à 280 000 m² d'espaces dédiés à la recherche, l'incubation et BPF, afin de créer un pôle d'innovation de classe mondiale dans le domaine des Life Science à Philadelphie.

Quant à Novaxia, elle a été sélectionnée en 2019 pour développer l’un des plus grands incubateurs de Life Sciences d'Europe au sein de l’Hôtel-Dieu, dans le centre de Paris. En octobre 2021, Novaxia a lancé, en partenariat avec l’AP-HP et Biolabs, la 1ère plateforme d’innovation en santé sous l’égide d’Olivier Veran, ministre des Affaires sociales et de la Santé (plateforme @Hôtel-Dieu). Reconnue comme l'une des 300 entreprises à la croissance la plus rapide en France au cours des trois dernières années, Novaxia gère actuellement près de 100 projets de recyclage urbain en France et pilote pour 4 Mds€ d’opérations.

Soutien des capitaux privés

Si la France, avec sa main-d'œuvre qualifiée, est un leader international historique en matière de R&D pharmaceutique et médicale, les bouleversements technologiques font évoluer le secteur des Life Sciences dans le monde entier. Le rythme de l'innovation a considérablement réduit le temps et les ressources nécessaires aux entreprises pour rechercher, développer et introduire de nouvelles thérapies.

Ce phénomène favorise la création et le développement de nouvelles entreprises, qui ont besoin d'accéder aux écosystèmes et aux sources de financement appropriés. La nécessité pour la France de renforcer sa souveraineté en matière de santé, accentuée par la pandémie, a incité le gouvernement français à réaliser de plus en plus d'investissements ciblés pour soutenir les pôles de Life Sciences avec les universités, les instituts de recherche, les hôpitaux cliniques et les sources de capitaux privés existants :

  • France Relance déploie 6 Mds€ au financement du système de santé en soutien du Ségur de la Santé ;
  • France 2030 prévoit de mobiliser 7,5 m dans le secteur de la santé.

Attirer les investissements

Ce soutien accru du gouvernement, ainsi que la mise en place de nouvelles infrastructures pour les pôles Life Sciences et l'augmentation des niveaux de financement du capital-risque, constituent une aide supplémentaire pour les entreprises innovantes du secteur de la santé qui souhaitent rester et se développer en France plutôt que de se délocaliser vers des marchés mondiaux établis comme aux États-Unis. Le nouveau partenariat vise à soutenir cette transition en développant l'infrastructure immobilière nécessaire et hautement technique.

« Le partenariat entre Novaxia et Oxford confirme que la France est bel et bien un pôle d'avenir pour le développement des innovations dans le domaine des biotechnologies et des technologies médicales, et positionne le pays comme un leader en Europe. Ce partenariat prometteur sera la clé pour multiplier le nombre d'entreprises de pointe en France, ce qui permettra au pays d’attirer les investissements internationaux dont il a tant besoin », conclut Antoine Papiernik, Président Directeur Général de Sofinnova.

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Franklin Templeton rachète Lexington Partners

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 05/04/2022

Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton) — société internationale de gestion de portefeuille — annonce ce mardi 5 avril la finalisation de l'acquisition du gérant d’actifs Lexington Partners, spécialiste mondial du marché secondaire du capital-investissement et du co-investissement. Aucun changement n'est apporté à la marque Lexington ou sa stratégie d'investissement qui bénéficiera de l'infrastructure mondiale de Franklin Templeton et de son investissement continu dans la technologie et l'innovation.

Développement du capital-investissement

Avec cette opération, Franklin Templeton élargit son offre de stratégies alternatives avec plus de 200 Mds$ sous gestion dans ces actifs. Franklin Templeton compte désormais des boutiques spécialisées dans l’immobilier privé (Clarion Partners), le crédit alternatif (Benefit Street Partners), les fonds alternatifs (K2 Advisors) et le marché secondaire du capital-investissement et du co-investissement (Lexington Partners).

Depuis sa création en 1994, Lexington s'est imposé dans le secteur mondial du capital-investissement et du co-investissement. La société a levé des engagements auprès de plus de 1 000 investisseurs institutionnels aux États-Unis, en Europe, en Amérique latine et dans la région Asie-Pacifique. Avec un total d’actifs sous gestion de 57 Mds$ au 31 mars 2022, Lexington possède huit bureaux situés notamment à New York, Boston et Menlo Park (Etats-Unis), Londres (Royaume-Uni), Hong Kong, Santiago (Chili), São Paulo (Brésil) et Luxembourg.

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Andera Partners et Compagnie Lebon lancent leur activité de co-investissement Andera Co-Invest

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 01/04/2022

Andera Partners — société de gestion indépendante de premier plan dans le capital-investissement — annonce ce vendredi 1er avril le lancement d'un fonds de co-investissement, « Andera Co-Invest ». Un an après le lancement de l’activité « Andera Infra », la création de cette sixième activité permet à la société de poursuivre sa stratégie de croissance.

Compagnie Lebon, partenaire de ce fonds à travers le lancement de son activité de co-investissement PMCI (Paluel-Marmont Co-Invest), poursuit sa stratégie d’expansion dans les métiers du Private Equity. Cette nouvelle offre PMCI, proposée à ses partenaires-investisseurs, est complémentaire des opérations Private Equity Small Cap régional français de Re-Sources Capital et des opportunités immobilières de Paluel-Marmont Valorisation.

Taille cible 100 millions d'euros

Andera Partners et Compagnie Lebon s’appuient sur l’expertise de deux Advising Partners, Louis Hamon et Alexander Cuniasse, pour sourcer et sélectionner les meilleures opérations en France, en Europe et en Amérique du Nord. Avec 20 ans d’expérience cumulée dans le segment du co-investissement aux côtés de fonds de Private Equity européens et nord-américains de premier plan, ils ont animé l’activité de co-investissement d’Essling Capital, avant de créer leur société de conseil AXL Capital Partners.

Louis Hamon et Alexander Cuniasse sont accompagnés par Nicolas Paulmier en tant que Senior Advisor et Président de l’Advisory Committee. Ancien dirigeant de Cinven, Nicolas est un investisseur reconnu avec plus de 30 ans d’expérience en Private Equity. De même, le fonds pourra compter sur l’expertise historique et le track-record d’Andera Partners et de Compagnie Lebon dans le Private Equity.

Ce premier fonds de co-investissement d’une taille cible de 100 M€ avec une période d’investissement courte (12 à 18 mois), intègre des critères d’investissement environnementaux et sociaux (article 8) et cible des tickets de 10 M€ à 20M€,  sur des opérations de LBO dans les segments du Mid et Large Cap. Cette activité s’adresse particulièrement à une typologie d’investisseurs privés et de Family Offices. De son coté, Compagnie Lebon engage 15 M€ de fonds propres dans ce premier fonds.

Opérations Mid et Large Caps

« Nous avons été séduits par le modèle unique d’Andera Partners et sa forte dynamique, et sommes ravis d’apporter notre expertise en co-investissement pour développer l’activité Andera Co-Invest. Notre partenariat avec Compagnie Lebon à travers le lancement de PMCI est une marque de confiance, qui vient valider l’intérêt de ce programme de fonds annuels et la confiance dans notre track-record sur le co-investissement LBO international », commentent Louis Hamon et Alexander Cuniasse.

« Nous sommes heureux de créer cette nouvelle activité avec Louis Hamon et Alexander Cuniasse, et Compagnie Lebon à nos côtés. Andera Co-Invest est une activité complémentaire et cohérente avec nos autres activités : le co-investissement apportera une diversification sectorielle, géographique, de typologie de transactions, et de classe d’actifs. Toutes les conditions étaient réunies pour lancer ce nouveau fonds : un moment opportun du marché du Private Equity, la rencontre avec les bonnes personnes et la puissance du collectif chère à notre maison », réagissent Sylvain Charignon et Raphael Wisniewski, associés et co-gérants d’Andera Partners.

« Nous partageons avec Andera Partners des retours d’expérience complémentaires et une vision commune du métier d’investissement. Au-delà de notre confiance dans ce modèle de création de valeur et dans l’expertise de Louis et Alexander en co-investissement, ce partenariat est aussi l’occasion de proposer à nos partenaires privés un accès à des opérations Mid et Large Cap internationales de premier plan avec un ticket d’entrée accessible et un cycle d’investissement court », déclare Philippe Aoun, Directeur général de Compagnie Lebon.

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Pictet Alternative Advisors lance le cinquième millésime de sa stratégie de co-investissement Monte Rosa

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 02/03/2022

Pictet Alternative Advisors — spécialiste de la gestion alternative — annonce ce mercredi 2 mars le lancement du cinquième millésime de son programme de co-investissements Monte Rosa. Objectif, continuer d’élargir son éventail d’investissements en Private Equity. Le Groupe a réalisé son premier investissement en Private Equity en 1989 et a participé depuis à plus de 200 co-investissements.

Une trentaine de co-investissements

Pictet gère actuellement 23 Mds$ d’actifs dans le segment du Private Equity, dont 1 Md$ investi dans les stratégies de co-investissement Monte Rosa. Ce programme connaît un grand succès auprès des investisseurs. Il reste toutefois soumis à des restrictions de vente dans certains pays.

La nouvelle stratégie s’adresse à des investisseurs professionnels, à la recherche d’une appréciation à long terme du capital investi. Elle vise à constituer un portefeuille d’une trentaine de co-investissements en investissant à l’échelle mondiale aux côtés de gérants de Private Equity (general partners, GP) réputés, et à offrir ainsi aux clients un accès à des stratégies growth, buy-out et venture capital.

30 ans d'expérience en Private Equity

« Pictet dispose d’une équipe d’investissement très expérimentée, qui évalue les opportunités de co-investissement en s’appuyant sur un processus de sélection rigoureux. Le réseau que nous avons constitué en plus de 30 ans d’activité dans le domaine du Private Equity nous donne accès aux transactions les plus intéressantes initiées par les GP les plus performants », explique Maurizio Arrigo, Global Head of Private Equity.

« Nous sommes membre du comité consultatif de la plupart des GP avec lesquels nous collaborons et nous bénéficions de ce fait de relations privilégiées et d’opportunités de co-investissement uniques. L’accès à ces co-investissements ainsi qu’une approche prudente nous ont permis de générer d’excellentes performances pour les investisseurs dans le cadre du programme Monte Rosa », ajoute David Maréchal, Deputy Head of Private Equity et Co-Head of Europe.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Immobilier de bureaux : MAPFRE et Swiss Life Asset Managers lancent un fonds paneuropéen

La Rédaction
Le Courrier Financier
Immobilier
le 03/06/2021

MAPFRE — compagnie d'assurance globale — et les sociétés du groupe Swiss Life annoncent ce mercredi 2 juin le lancement d'un véhicule de co-investissement immobilier paneuropéen. Celui-ci est détenu par Swiss Life et MAPFRE (via plusieurs entités juridiques). Au lancement, il détenait des actifs situés en Espagne et en Italie pour environ 400 millions d'euros.

Partenariat stratégique

Dans le cadre de leur partenariat stratégique, Swiss Life Asset Managers (Swiss Life AM) et MAPFRE projettent de développer cette plateforme d’investissements paneuropéenne — dont le développement devrait porter essentiellement sur des actifs de bureaux Core situés dans les principales villes européennes. MAPFRE est la plus grande compagnie d'assurance multinationale en Amérique latine et l'assureur de référence en Espagne. 

Swiss Life AM couvre toutes les activités de gestion d'actifs du groupe Swiss Life, y compris la gestion d'actifs pour compte de tiers. Swiss Life AM est le spécialiste de la gestion d’actifs immobilière paneuropéenne. Il gérait 97,5 milliards d'euros d'actifs au 31 décembre 2020. MAPFRE a amorcé cette première phase du projet par l’apport d’un immeuble de bureaux emblématique situé à Madrid doublé d’une souscription en numéraire.

Trois actifs de bureaux prime situés à Milan apportés par des sociétés du groupe Swiss Life via un fonds italien dans lequel Verti (filiale italienne du groupe MAPFRE) avait préalablement pris une participation, viennent compléter ce partenariat dont le volume global est d’environ 400 millions d’euros

Opportunités post-Covid

Les deux partenaires sont convaincus que les bureaux Core représentent une opportunité prometteuse dans le monde post-Covid. Cette opération-transaction s'inscrit dans la stratégie de MAPFRE de diversifier son portefeuille en Europe et d'augmenter ainsi peu à peu ses investissements immobiliers. D'autres investissements sont prévus en Allemagne, en Italie, au Bénélux, en Espagne et au Royaume-Uni sur opportunité.

Pour ce projet, MAPFRE est en charge de la gestion des actifs situés en Espagne, à travers ses filiales MAPFRE Inversión — conseiller en investissement — et SERVIMAP le gestionnaire immobilier. Swiss Life AM France assurera la gestion des actifs situés en dehors de l'Espagne. Les sociétés des groupes MAPFRE et Swiss Life sont des investisseurs institutionnels de long terme.

Sur cette opération, les sociétés du groupe Swiss Life ont été conseillées par la société Philinx. Ce second projet entre les groupes MAPFRE et Swiss Life s’ajoute au véhicule de co-investissement mis en marché en France fin 2018. Il représentait à fin décembre 2020 près de 376 millions d’euros d’encours, qui reposaient sur dix actifs de bureaux prime à Paris et région parisienne.

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