Talib Sheikh, Mark Richards et Matthew Morgan
Jack Janasiewicz
Nicolas Forest
La RédactionAllianzGI — gérants d'actifs à l'échelle mondiale — annonce ce lundi 27 avril avoir accru ses encours gérés de manière responsable au cours des trois dernières années d'environ 25 Mds€, pour atteindre 165 Mds€ à fin 2019. La plus grande partie de ces actifs — soit 80 % — résulte de la volonté du gérant d'actifs d'intégrer les facteurs ESG dans la gestion des opportunités et des risques de ses portefeuilles.
Selon le nouveau Rapport d’investissement responsable d'AllianzGI, les actifs gérés de manière responsable — qui incluent ceux intégrant les facteurs ESG — ainsi que l’investissement socialement responsable (ISR), les actifs alignés sur les objectifs de développement durable des Nations unies (ODD) et ceux à impact, ont augmenté d'environ 20 Mds€ en 2019, soit + 14 %. Cette augmentation est due à 28 nouvelles stratégies lancées ou converties à partir de stratégies traditionnelles, ainsi qu'à des innovations dans le domaine de l'investissement à impact.
La gestion responsable — par le biais de l'engagement et du proxy voting — continue également à prendre de plus en plus d'importance. En 2019, AllianzGI a intensifié son programme d'engagement auprès entreprises. Elle a dialogué à 448 reprises (+ 31 % par rapport à l'année précédente) avec 333 entreprises (conte 247 en 2018) sur 711 sujets individuels (contre 482 en 2018).
La gouvernance est traditionnellement le sujet principal, mais AllianzGI a également abordé les risques environnementaux et climatiques avec plus de 82 entreprises. Les préoccupations climatiques sont également apparues comme un thème important dans le vote : dans un rapport de l’ONG ShareAction sur la manière dont les gérants traitent les propositions d'actionnaires liées au climat, AllianzGI a été classé deuxième sur 57 au niveau mondial.
De plus en plus, les investisseurs recherchent des investissements qui combinent un rendement financier et une contribution positive à des objectifs sociétaux plus larges, tels que les ODD. AllianzGI considère cette tendance comme un moteur de croissance et, grâce à la réussite de sa stratégie mondiale Global Water, a lancé un nouveau segment aligné sur les ODD dans son offre d'investissement responsable.
« Avec l'avènement des ODD, nous jouons un rôle essentiel en orientant les fonds vers des investissements qui soutiennent et permettent d'atteindre ces objectifs. En tant qu'investisseur de premier plan dans les investissements alternatifs, nous pouvons également identifier et accéder aux opportunités d'investissements sur le marché privé — y compris les énergies renouvelables — qui sont à la frontière du changement sur le chemin d'un avenir plus durable », déclare Tobias Pross, Directeur général d'Allianz Global Investors.
« Compte tenu des dommages humains et financiers infligés par la crise du coronavirus, l'accent mis sur une conduite responsable et durable des entreprises va probablement s'accentuer. Et si ses effets sont dévastateurs, nous devrions tirer espoir et inspiration de la solidarité mondiale sans précédent qui s'est manifestée pendant cette crise. Une attention et une coordination internationales similaires seront nécessaires pour prévenir le réchauffement climatique et faciliter la transition vers une économie neutre en carbone », précise Tobias Pross.
« Bien que les opportunités de cette transition soient importantes et passionnantes, le processus sera perturbateur : il y aura des gagnants et des perdants. Nous pensons que seuls les gérants actifs peuvent naviguer dans cette perturbation — en s'engageant de manière proactive auprès des entreprises et en faisant des choix d'investissement actifs — pour apporter un changement mesurable et durable », affirme-il.
« Suite à l'épidémie de coronavirus, les gouvernements vont-ils saisir l'occasion pour axer leurs programmes de relance sur certains des autres grands problèmes auxquels la planète est confrontée - comme faciliter la décarbonisation ? Il est peut-être trop tôt pour le dire, mais ces sujets doivent rester en tête de l'agenda des décideurs », commente Beatrix Anton-Groenemeyer, Responsable du développement durable chez Allianz Global Investors.
« La nature de certains risques fait qu'ils sont presque impossibles à prévoir –l'épidémie de coronavirus étant un parfait cygne noir. Mais force est de constater qu’un « cygne vert » émerge : l'incapacité à faire face au changement climatique. Nous sommes à un tournant, où les investisseurs privés veulent investir leur argent non seulement pour obtenir des rendements positifs, mais aussi de manière sensée et bénéfique pour la société », ajoute Beatrix Anton-Groenemeyer.
« À moyen et long terme, la décarbonisation va devenir un thème d'investissement central, comme le montre la Net-Zero Asset Owner Alliance, l'initiative des Nations unies pour les investisseurs institutionnels. Une gestion et un engagement actifs peuvent être des leviers efficaces pour faciliter le changement nécessaire », conclut-elle.
La RédactionVeuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :
Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »
La RédactionCréé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES.
“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !” explique Jean-Paul SERRATO
Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.
“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.
En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.
La RédactionLe groupe DWS — gérant d’actifs mondial pour les institutionnels et clients privés — publie ce jeudi 9 avril un nouveau rapport de recherche (en anglais). Ce document s'intitule « L'impact du Covid-19 sur les infrastructures privées européennes ». Quelles répercutions l'épidémie de coronavirus a-t-elle sur la croissance économique mondiale et sur les marchés financiers ?
Le rapport se concentre « sur les conséquences de la crise sur les fondamentaux des entreprises et les attentes de rendement à long terme dans différents secteurs d'infrastructure ». Dans ce contexte exceptionnel de crise sanitaire, DWS met en avant plusieurs points :
DWS pointe les évolutions structurelles et les secteurs qui tirent leur épingle du jeu :
DWS s'attend à ce que la demande de services liés aux infrastructures privées rebondisse rapidement une fois que les mesures de confinement imposées par le coronavirus seront levées, convergeant progressivement avec les prévisions des entreprises ;
Par ailleurs, le groupe anticipe que les performances des infrastructures privées restent résistantes, mais prévoit une hausse des rendements obligataires et une réduction des dividendes pour les secteurs touchés par le coronavirus en 2020, ce qui pourrait réduire les valorisations, soutenant ainsi les attentes sur les rendements.
Olivier de Berranger
Jean Boivin La RédactionChristie & Co — spécialiste de la transaction hôtelière — annonce ce lundi 12 août avoir été mandaté par Louvre Hotels Group pour la cession d’un portefeuille de 8 hôtels répartis en Europe. Le portefeuille comprend 8 actifs situés dans des agglomérations en Allemagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Espagne et en Italie, dont des villes comme Berlin et Turin.
Les établissements sont tous implantés à proximité des centres-villes ou sur une voie de communication principale. Ils opèrent sous l’une des enseignes de Louvre Hotels Group, avec une facilité d’accès conforme aux attentes des clientèles affaires et loisirs. La majorité des actifs offrent des espaces de réunion et des services de restauration ce qui assure des sources de revenus variés et ouvre des perspectives de développement.
Christie & Co France est chargé de la cession de l’hôtel situé en Italie. L’hôtel Tulip Inn Turin – Moncalieri est un important établissement proposant 100 chambres, un restaurant, un bar et des espaces de réunion. Il assure une gamme de services qui répond aux attentes de la clientèle affaires et de loisirs et génère des flux de revenus diversifiés. Situé sur une voie rapide dans la ville de Moncalieri au sud de Turin, l’hôtel de catégorie 3 étoiles est facilement accessible.
L’environnement de l’hôtel est principalement destiné à une clientèle d’affaires. Il bénéficiera du Plan de Transition Métropolitain de Turin de 2025 qui favorisera la croissance économique du secteur privé. La cession de l’hôtel Tulip Inn Turin – Moncalieri de nature « sale and franchise back » porte sur les murs et le fonds de commerce. L’appel d’offres concerne soit l’actif seul ou tout ou partie du portefeuille.
« Cette opportunité exclusive que propose Christie & Co est une formidable manière de pénétrer le marché hôtelier de Turin, surtout si l’on considère que seules quatre grandes transactions ont été réalisées dans cette ville au cours des huit dernières années », précise Thomas Krynen, Directeur Associé de Christie & Co.
La RédactionAu terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.
Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.
Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.
La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.
L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.
La RédactionLa section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.
Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.
Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.
Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :
Jean Boivin
Anne-Sophie Cartray