SFDR 9 : AXA Climate accompagne FnB Private Equity dans le lancement de son fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

AXA Climate — entité du groupe AXA, dédiée à l’adaptation climatique et environnementale — annonce ce mardi 3 octobre accompagner FnB Private Equity pour le lancement de son fonds SFDR article 9. Cette décision s'inscrit dans le cadre de la mise en place d’une stratégie climat. Objectif, soutenir les PME du secteur de l’agroalimentaire français et européen, au service de leur transition écologique.

Transition du secteur agroalimentaire

Le secteur agroalimentaire est doublement concerné par les enjeux liés à la transition climatique : d’une part, son activité a un impact sur l’environnement, d’autre part il est lui-même directement exposé aux effets du dérèglement climatique. Par exemple, en France en 2022, les épisodes caniculaires des mois de juillet et de septembre ont entrainé une baisse de la production laitière de 20 %. 

Pour lutter contre ces effets, les acteurs de l’industrie agroalimentaire doivent décarboner leur chaîne de valeur et modifier leurs pratiques en profondeur, afin de rendre les cultures plus résilientes et d’améliorer la qualité des sols. Pour contribuer à relever ces défis, FnB Private Equity accompagne les entreprises de son portefeuille, des PME du secteur agroalimentaire, dans leurs transitions alimentaires, environnementales et sociales. 

Parmi ses investissements récents, figure ainsi l’entrée au capital de l’entreprise de purée de pommes de terre Mousline ou encore de Cafés Légal. Les investissements de FnB Private Equity sont réalisés dans le cadre du lancement d’un fonds labellisé « SFDR article 9 » qui accompagnera les entreprises engagées dans une voie de décarbonation compatible avec la stratégie nationale bas carbone ou alignées sur l’objectif de l’Accord de Paris sur le climat.  

Partenariat pour une stratégie climat

Afin que FnB Private Equity atteingne ses objectifs en matière de durabilité, et pour répondre aux exigences liées à la classification article 9, AXA Climate propose des pistes d’actions :

  • réalisation d’un bilan carbone pour l’ensemble des entreprises en portefeuille ;
  • définition d’un objectif de réduction de l’empreinte carbone pour chaque investissement réalisé par le fonds, en s'appuyant sur des scénarios de décarbonation tels que la Science-based targets initiative ou la stratégie nationale bas carbone ;
  • évaluation de l’exposition et de la vulnérabilité des entreprises et de leurs activités aux risques climatiques physiques ;
  • accompagnement des entreprises dans l’élaboration de leur stratégie d’atténuation et d’adaptation.

Cette collaboration a également permis à FnB Private Equity d’identifier les actions à mettre en œuvre, en matière sociale et environnementale, dans le cadre d’une stratégie climat.

Financer une trajectoire de décarbonation

« En cohérence avec son statut de société à mission et dans le cadre de la levée d’un nouveau fonds article 9, nous avons décidé de formaliser une trajectoire de décarbonation de FnB avec le concours d’AXA Climate pour une mise en œuvre en lien avec l’ensemble des sociétés du portefeuille », témoigne Olivier Marchand, Président de FnB Private Equity.

« Nous avons d’ores déjà initié l’établissement d'un bilan GES systématique de l’ensemble des sociétés et avons lancé un programme de formation de l’ensemble des collaborateurs des sociétés et de FnB Private Equity avec le concours d’AXA Climate School », ajoute-il.

« La transition climatique est un parcours de longue haleine, de la définition d’une stratégie climat, à la mesure des émissions de gaz à effet de serre et la prise en compte des risques climatiques. Par conséquent, nous croyons qu’il faut nouer des partenariats solides et de long terme entre les parties prenantes pour que ces stratégies se déploient avec succès, comme c’est le cas avec FnB Private Equity », ajoute Antoine Denoix, PDG d’AXA Climate.

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SFDR 9 : J.P. Morgan AM élargit sa gamme avec deux nouveaux ETF

La Rédaction
Le Courrier Financier

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) — spécialiste mondial de la gestion d'investissements, fournisseur d'ETF gérés activement — annonce ce mercredi 20 septembre élargir sa gamme d’ETF actions Research Enhanced Index (REI) avec le lancement de deux ETF actifs durables :

  • JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF ;
  • JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF.

Les deux ETF répondent aux exigences des normes européennes relatives aux indices de référence alignés sur l’Accord de Paris. Ils s’appuient sur une approche de « best-in-class », et sont classés SFDR 9 selon le règlement de l'Union européenne (UE).

La gamme d'ETF actions REI

Les portefeuilles d'actions REI de JPMAM se trouvent à la croisée de la gestion active et passive. Les stratégies actives actions REI de JPMAM visent à améliorer les rendements des indices en capitalisant sur la capacité d’analyse et de gestion de JPMAM. Les gérants actions REI de JPMAM ont accès aux recherches de plus de 90 analystes, qui couvrent environ 2 500 valeurs à travers le monde. 

Ils utilisent ensuite ces informations pour décider d’allouer de légères surpondérations dans les titres qu'ils trouvent intéressants et sous-pondérer ceux qu'ils considèrent moins intéressants, par rapport à un indice de référence. « Grâce à un processus d'investissement qui a fait ses preuves depuis plus de 30 ans, la gamme d'actions REI de JPMAM est aujourd’hui la plus vaste gamme d'ETF actifs UCITS disponible », déclare JPMAM dans un communiqué.

Développer cette activité

JPMAM s’est associé à MSCI pour concevoir sur-mesure deux indices durables conformes à l'Article 9. Ces indices, conçus pour les clients, adoptent une approche inclusive « Best-in-class » tout en respectant les critères de l'indice de référence aligné sur l’Accord de Paris. Les secteurs et les entreprises controversés, tels que les énergies fossiles, les jeux d’argent, le tabac et les sociétés en violation du Pacte mondial des Nations Unies, ont été exclus des deux indices.

Afin de s'aligner sur l’Accord de Paris, les indices globaux de référence ainsi que les ETF actifs présenteront une émission de gaz à effet de serre (GES) inférieure de 50 % à l'univers de référence. Ils réduiront leurs émissions carbones de 7 % par an en moyenne, en exploitant le processus d'investissement actif éprouvé des actions REI de JPMAM. Objectif, sélectionner les entreprises qui afficheront les meilleures performances sur la durée.

La stratégie actions REI SRI de JPMAM — alignée sur l’Accord de Paris — sera disponible au sein d’un univers d’investissement mondial et régional américain. Dans un premier temps, les indices JSEG et JSEU seront respectivement liés à l'indice MSCI World et l'indice MSCI USA. Après le processus de filtrage qui vise à prendre en compte les spécialistes de l'ESG, les exclusions et les ajustements liés à l'alignement sur l’Accord de Paris, le portefeuille global devrait comporter entre 300 et 350 titres à son lancement, et la stratégie américaine entre 150 et 200 titres.

Les deux portefeuilles adoptent une approche qui va au-delà de la simple gestion passive. Ils adoptent une selection des titres de type « bottom-up » au sein de secteurs ou groupes industriels. Cette approche vise à générer un ratio d'information élevé et des rendements excédentaires cumulés sur la durée, tout en prenant en compte la gestion des risques. La tracking error prévue devrait se situer entre 0,75 % et 1,25 %, voire moins, au fil du temps, et l'allocation par rapport à l'indice de référence est neutre, tant au niveau régional que sectoriel.

Croissance significative

Les ETF durables ont enregistré une croissance significative au cours des deux dernières années, représentant plus de la moitié des flux d'ETF en Europe. Depuis début 2023, près de 30 % des flux UCITS ont été dirigés vers des ETF durables (au 30 juin 2023). L'importance accordée au développement durable devrait ainsi rester clé. Environ 30 % des investisseurs mondiaux en ETF ont l'intention d'accroître leur allocation d'ETF ESG jusqu'à 20 % au cours des 2,5 prochaines années, d'après Trackinsight.

La plupart de ces flux se sont dirigés vers des ETF passifs. Pourtant, en observant les tendances actuelles du marché, les investisseurs reconnaissent de plus en plus les avantages de combiner la recherche ESG active avec la structure des ETF. 68 % des acheteurs d’ETF mondiaux utilisent des stratégies actives pour les ETF ESG, soit purement actives, soit en combinaison avec des stratégies passives d'après Trackinsight.

« Nous sommes ravis de compléter notre gamme d’actions Research Enhanced Index, leader sur le marché, en introduisant deux ETF durables gérés de manière active et alignés sur les indices MSCI. Ces ETF répondent aux directives de l'UE concernant les indices de référence alignés sur l'Accord de Paris et aux critères de l'Article 9, tant au niveau de l'indice de référence qu'au niveau du portefeuille », déclare Alfred Le Léon, Responsable de la distribution ETF France chez J.P. Morgan AM.

Succès auprès des investisseurs

« Les investisseurs sont de plus en plus en quête de solutions pour atteindre leurs objectifs en matière de durabilité, et nos ETF JSEG et JSEU sont conçus pour offrir un double avantage : viser une génération d’alpha dans un univers d’entreprises durables personnalisé en utilisant notre processus d'investissement REI, tout en respectant un objectif de décarbonisation en accord avec les principes de l'Accord de Paris », indique Travis Spence.

« Ces nouveaux ETF peuvent servir de pierre angulaire pour les clients désireux de mettre en place une stratégie sur les actions mondiales ou américaines, et également compléter les investissements en ETF durables existants des clients cherchant une diversification accrue de leur portefeuille », ajoute-il.

« L'élément actif de ces stratégies joue un rôle crucial de différenciation, en s'appuyant sur notre expérience de 30 ans dans la génération régulière de rendements excédentaires à des coûts compétitifs, ainsi qu'en intégrant l'engagement de notre processus actif pour garantir que les entreprises atteignent les objectifs de durabilité de la stratégie », conclut Travis Spence.

Une gamme de 18 ETF durables

JSEG sera activement géré par Piera Elisa Grassi, Sebastian Wiseman et Raffaele Zingone, et aura un Total Expense Ratio (TER) de 25 points de base. JSEU sera géré activement par Raffaele Zingone et Piera Elisa Grassi, et aura un TER de 20 points de base. Avec le lancement de JSEG et JSEU, JPMAM propose désormais 18 ETF d’investissement durable (y compris SFDR 8 et 9) pour un total de 9,8 Mds$ d’actifs sous gestion au 30 juin 2023.

JSEG et JSEU seront cotés sur le LES, Deutsche Börse Xetra, SIX et Borsa Italiana. JPMAM — numéro un des flux YTD d'ETF actifs au niveau mondial au 30 juin 2023, d'après Bloomberg — offre aux investisseurs basés au Royaume-Uni et en Europe un accès à 8 ETF actions à indice amélioré par la recherche couvrant différentes régions, avec plus de 7 Mds$ d'actifs sous gestion au 30 juin 2023.

Pour en savoir plus sur les stratégies des ETF d'actions REI de JPMAM, y compris sur les profils de risque des ETF en France, cliquez ici. La valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Décarbonation : Argos Climate Action boucle sa première levée de fonds à 120 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Argos Wityu — groupe européen indépendant de capital-investissement — annonce ce mercredi 6 septembre qu’Argos Climate Action, son fonds dédié à la décarbonation des PME et ETI européennes, a bouclé sa première levée de fonds à 120 M€, soit 40 % de son objectif initial. Le fonds « Argos Climate Action » est classé SFDR 9. Il constitue la première pierre de la stratégie d’expansion de la plateforme Argos Wityu au-delà de ses fonds historiques Mid-market.

Grâce à cette nouvelle levée de fonds, Argos Wityu gère désormais 1,7 Md€ d’actifs. L’équipe d’Argos Climate Action se compose d’associés d’Argos Wityu de différents bureaux européens et aux profils complémentaires. Ils conjuguent une connaissance approfondie du Private Equity et une expérience et une expertise de haut niveau en matière de développement durable.

Décarbonation : Argos Climate Action boucle sa première levée de fonds à 120 millions d’euros
Caractéristiques du fonds Argos Climate Action
Source : Argos Wityu

Transition « Grey to Green »

Argos Climate Action capitalise sur les 30 années d’expérience d’Argos Wityu dans le Mid market européen. Cette stratégie de transition environnementale innovante a été conçue pour investir dans des entreprises à fort potentiel auxquelles la décarbonation significative des activités fournira un avantage compétitif durable.

Objectif, façonner des champions européens durables à travers une stratégie de transition « Grey to Green ». Cette dernière repos sur la conviction que financer la décarbonation d’entreprises du quotidien sera générateur de rendement financier important. L’objectif du fonds est de réduire de 7,5 % chaque année l’intensité carbone des entreprises en portefeuille tout en accélérant leur développement.

LBO Mid-Market européen

Bénéficiant du soutien d’institutions publiques, d’investisseurs institutionnels et de family offices, tous fermement convaincus de la nécessité de contribuer activement à la lutte contre le changement climatique sans faire de compromis sur les rendements financiers, Argos Climate Action offre une réponse à leurs attentes dans le domaine du LBO Mid-Market européen.

« Bon nombre d’institutions et de family offices passent désormais à l’action concrète face au changement climatique. Nos équipes et nos investisseurs ont travaillé dur à l’élaboration de cette stratégie et à l’aboutissement de cette première levée de fonds. Nous voici désormais pleinement opérationnels et impatients de faire émerger de futurs champions durables européens », déclare Louis Godron, Managing Partner chez Argos Wityu.

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SFDR 9 : Fidelity International élargit sa gamme de fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Fidelity International (Fidelity) — spécialiste de la gestion d'actifs — annonce ce mercredi 6 septembre élargir sa gamme avec huit fonds d’investissement classés article 9 selon le règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Cette sélection de stratégies actives et de fonds indiciels négociés en bourse (ETF) est ouvert à une clientèle de particuliers, de professionnels et institutionnelle. Les fonds répondent à un appétit croissant des investisseurs pour la transition vers une économie plus durable. 

« Ces fonds s’appuient sur le renforcement continu du cadre d’investissement durable de Fidelity, qui comporte un ensemble de données internes pour évaluer la contribution positive d’un émetteur aux ambitions et indicateurs des Objectifs de Développement Durable (SDG) des Nations Unies. Sur cette base, nous avons pu développer une série de fonds pour les clients souhaitant aligner leurs investissements sur la transition vers une économie durable », déclare Jenn-Hui Tan, Directeur Monde du Développement Durable de Fidelity International.

Comment la gamme de fonds évolue

La gamme « Sustainable Family » de Fidelity comprend des fonds investis sur différentes classes d’actifs, dotés d’un cadre renforcé en termes de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Son approche repose sur trois piliers, centrés sur l’engagement, l’exclusion et la recherche interne de Fidelity. Fidelity a lancé deux nouveaux fonds actifs Article 9. Objectif, réaliser une croissance du capital sur le long terme, en s’engageant dans des « investissements durables » dans leurs géographies respectives. Il s’agit des fonds :

  • Fidelity Funds - Sustainable Global Equity Fund, géré par Cornelia Furse, gérante principale, assistée de Matt Egerton, gérant adjoint ;
  • Fidelity Funds - Sustainable Asian Focus Fund, géré par Mohit Mandhana, gérant.

De plus, quatre des fonds de la gamme « Sustainable Family » de Fidelity ont été requalifiés, passant de l’Article 8 à l’Article 9 du règlement SFDR. Ces stratégies ont été adaptées pour correspondre au cadre de l’Article 9 défini par Fidelity. Pour ces fonds, les équipes de gestion reste inchangées. Il s’agit de :

  • Fidelity Funds - Sustainable Biodiversity Fund ;
  • Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions Fund ;
  • Fidelity Funds - Sustainable Eurozone Equity Fund ;
  • Fidelity Funds - Sustainable US Equity Fund

Développement durable, méga-tendance

Les fonds Article 9 exigent que 100 % de leurs investissements, hors liquidités et instruments de couverture, soient consacrés à des « investissements durables ». Pour répondre à la définition d’« investissement durable  » selon Fidelity, un émetteur doit générer au moins 50 % de ses revenus via des activités contribuant à un objectif environnemental ou social, évalué par la taxonomie de l’UE, par l’outil SDG interne de Fidelity ou à travers une stratégie rigoureuse de décarbonation visant à parvenir à des émissions nettes-zéro.

Par ailleurs, les « investissements durables » ont pour obligation de ne pas causer d’autres préjudices significatifs (do not significant harm), de respecter des mesures de protection minimales et de présenter de bonnes pratiques de gouvernance. La gamme de fonds Article 9 avec une gestion active est complétée par deux ETFs eux-mêmes gérés conformément à l’Article 9 (3) selon SFDR : Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF et Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF.

« Le développement durable représente l’une des mégatendances les plus importantes et disruptives pour le secteur et impacte directement notre processus de décision en matière d’investissement. Nous sommes déterminés à proposer les meilleures solutions à nos clients, c’est pourquoi nous cherchons constamment à développer des produits adaptés à leurs attentes sur le long terme. Notre gamme de fonds « Sustainable Family » compte désormais près de 60 stratégies actives, offrant à nos clients l’accès à une diversité de fonds au sein de différentes classes d’actifs et avec un cadre ESG cohérent  », précise Christophe Gloser, Head of Sales pour l’Europe continentale chez Fidelity International.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Label ISR : Lazard Frères Gestion l’obtient pour deux de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce lundi 10 juillet poursuivre la labellisation de sa gamme de fonds. Le label ISR a été décerné à deux nouveaux fonds classés « Article 9 » SFDR :

  • Lazard Global Green Bonds Opportunities est un fonds obligataire lancé le 30 septembre 2022 et géré activement, totalisant 57 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi à plus de 90 % en obligations vertes. Le fonds peut investir dans de nombreux segments de marché : dettes souveraines vertes, titres corporate Investment Grade ou High Yield, dettes « Cocos » Green ou durables, ces dernières sont néanmoins limitées à 10% de l'actif net du portefeuille. Le fonds est flexible dans la gestion de sa sensibilité aux taux, celle-ci pouvant varier de -3 à +12.
  • Lazard Human Capital est un fonds d’actions internationales créé le 31 août 2022 et géré activement, totalisant 30 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi en priorité sur le segment des « Larges Caps ». II a pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée de cinq ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l'indicateur de référence MSCI World des marchés développés en investissant dans des entreprises qui apportent des solutions aux enjeux du développement durable. Les sociétés du portefeuille sont ainsi présélectionnées en fonction de leur capacité à fidéliser leurs salariés, à les former, à leur offrir une bonne couverture sociale et un cadre favorable à leur épanouissement.

Développer l'investissement durable

En parallèle, Lazard Human Capital a obtenu le label « Towards Sustainability » soutenu par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Ce dernier certifie que le fonds est géré selon une approche durable en mettant l’accent sur la transparence, l’analyse ESG et des exclusions à la fois sur le charbon et les énergies fossiles non conventionnelles.

La labellisation de ces deux fonds témoigne de l’engagement sans cesse croissant de Lazard Frères Gestion envers l’investissement responsable et la création de valeur à long terme. La société gère désormais 16 OPC bénéficiant du label ISR, dont 8 fonds actions, 6 fonds obligataires et 2 fonds diversifiés, représentant un encours cumulé de 7,7 Mds€ à fin juin 2023.

Les équipes de gestion actions, taux et multi-classes sont engagées à poursuivre leur soutien actif à la recherche et au développement de stratégies d’investissement novatrices axées sur des thématiques environnementales et sociales. Elles investissent dans des établissements ayant saisi les enjeux d’avenir, dès lors moins risqués et offrant de meilleures perspectives à long terme. Cette approche permet ainsi de construire un cercle vertueux pour les entreprises, les investisseurs et l’ensemble de la société.

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Andera Partners : le Fonds Européen d’Investissement rejoint Andera Smart Infra 1

La Rédaction
Le Courrier Financier

Andera Partners — spécialiste du capital-investissement — annonce ce vendredi 9 juin avoir dépassé la barre des 190 M€ levés pour son fonds « Andera Smart Infra 1 » qui investit dans les infrastructures vertes. Ce véhicule qui vise désormais son hard cap de 250 M€.

Le fonds « Andera Smart Infra 1 » — récemment rejoint par le fonds européen d’investissement (FEI) dans le cadre du programme InvestEU — bénéficie d’un fort soutien de ses souscripteurs. Ces derniers manifestent ainsi leur confiance envers l’équipe et son approche d’investissement responsable et environnemental.

Cinq investissements

Depuis peu, le fonds est aussi distribué par CIC Banque privée auprès de sa clientèle. LA thèse d’investissement de l’équipe Andera Infra, dédiée à la transition écologique et énergétique, qui a rejoint Andera Partners en février 2021. Le fonds a réalisé cinq investissements finalisés au cours de cette première année :

  • Terr.A, plateforme de développement d’énergies renouvelables (décembre 2021) ;
  • Lhyfe, producteur d’hydrogène vert (décembre 2021) ;
  • Watt&co, producteur d’électricité solaire (décembre 2021) ;
  • Kyotherm, producteur de chaleur renouvelable (mars 2022) ;
  • et Qovoltis, producteur et exploitant de bornes re recharge pour véhicules électriques (octobre 2022).

Fonds à impact SFDR 9

« Contribuer au programme de transition verte de l'UE est une priorité essentielle pour le FEI. La stratégie d'investissement du fonds Andera Smart Infra 1 dans les secteurs des énergies renouvelables, de l'efficacité énergétique et de la mobilité verte est alignée avec nos objectifs climatiques et de réduction des émissions de CO2 », indique Marjut Falkstedt, PDG du Fonds Européen d’Investissement.

« Notre souscription de 60 millions d'euros au fonds Andera Smart Infra 1, avec le soutien de l'Union européenne dans le cadre du programme InvestEU, confirme l'engagement fort du FEI dans le développement d'un écosystème innovant et durable », ajoute-il.

« Le fonds va contribuer à déployer des centaines d’infrastructures écologiques, ayant ainsi un impact environnemental et territorial majeur. Les sociétés de notre portefeuille vont construire le monde de demain et nos souscripteurs pourront être fiers d’y avoir contribué », commentent Guy Auger et Prune des Roches, associés d’Andera Partners et co-responsables de l’équipe Andera Infra.

Le fonds Andera Smart Infra investit dans les développeurs d’infrastructure de la transition énergétique, investissement minoritaires ou majoritaires, pour des montants compris entre 5 et 25 M€, aux côtés de dirigeants-actionnaires fortement impliqués au capital de leurs entreprises. « Andera Smart Infra 1 » est un fonds à impact classé SFDR 9. Il promeut les caractéristiques environnementales et sociales dans le cadre de sa stratégie d’investissement.

L’équipe Andera Infra

Prune des Roches et Guy Auger affichent 30 ans d’expérience cumulée dans les secteurs des infrastructures écologiques. Ils travaillent ensemble depuis plus de 10 ans exclusivement sur les transactions écologiques.

L’équipe compte désormais 8 membres. Elle a développé son expertise depuis la naissance du marché. Elle s’est renforcée en ce début d’année 2023 avec l’arrivée de Pierre Millot, Directeur au sein d’Andera Infra, Dimitri de Lanversin, Directeur de Participations et Mathis Merlot, Asset Manager junior.

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Arthur David-Boyet – ABN AMRO Investment Solutions : ESG Originals, « faire de l’ESG Momentum »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En 2023, ABN AMRO Investment Solutions revient sur ses stratégies d'investissement ESG (Environnement, Sociale et Gouvernance). Pourquoi le gérant mise-t-il sur l'ESG Momentum ? Comment générer de l'alpha avec un fonds d'investissement classé SFDR article 8 ou article 9 ?
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Refonte du Label ISR : des contraintes renforcées pour la gestion durable

Sabrine Aouida
WeeFin
La refonte du label ISR (Investissement Socialement Responsable) fait l’objet d’une consultation de place jusqu’à ce mercredi 31 mai. Sa nouvelle mouture est attendue pour fin septembre. Face à de nouvelles contraintes, l’offre risque de se polariser entre des fonds ESG (Environnement, Social, Gouvernance) « plus que parfaits » et des fonds articles 8 qui ne répondront plus aux critères de l’investissement ISR. Le point avec Sabrine Aouida, Head of ESG Expertise de WeeFin.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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