Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #9

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Quels risques pèsent sur le rebond récent des marchés ? Quelles sont les catégories de fonds les plus performantes en 2022 ? Quelle stratégie pour Turgot Absolute Return ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour Novembre 2022.
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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #7

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La baisse des marchés financiers représente-elle une opportunité d'achat ? Comment se matérialise le cycle de revalorisation de la Value par rapport à la croissance ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour Mai 2022.
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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #6

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Quels sont les thèmes d'investissement majeurs en 2022 ? Dans le contexte inflationniste actuel, quels actifs faut-il privilégier ou au contraire éviter ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour Janvier 2022.
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Laurent Rytlewski – Apicil Asset Management : « Les CGP ont besoin de fonds à faible volatilité »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour cette fin d'année 2021, Apicil Asset Management (Apicil AM) revient sur sa gamme de fonds à destination des professionnels du patrimoine. Quelles opportunités le gérant leur propose-t-il dans un contexte de marché très volatil ? Pourquoi s'intéresser aux Small Caps en zone euro ?
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Les A-Notations, par Anacofi Services : Eleva Capital

Anacofi Services

Créée à Londres en 2014, ELEVA CAPITAL a délocalisé son activité en France en 2017 (Brexit). Fin septembre 2022, les encours représentaient plus de 9,2 Mds€ (gestion collective et mandats), après une collecte nette positive pour les derniers exercices (mars 2019-mars 2022).

Les A-Notations, par Anacofi Services : Eleva Capital
Source : Anacofi Services

7 OPCVM pour une clientèle diversifiée

La société a été agréée par l’AMF en 2017 (Directive OPCVM) ainsi que par la FCA et le CSSF (Luxembourg). Elle commercialise une offre composée de 7 OPCVM destinés à une clientèle diversifiée (privée, CGP, institutionnelle).

Elle dispose en interne d’un service de compliance ainsi que de suivi des risques. Constituée de 44 collaborateurs, ELEVA CAPITAL a mis en place une équipe de 10 commerciaux dont 3 personnes dédiées à la clientèle Conseillers financiers et réseaux.

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Foncier : Immo Blockchain acquiert un premier immeuble à Lille avec sa plateforme Investoken

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immo Blockchain (ALIMB) — groupe associant gestion dynamique d’actifs fonciers propriétaires et Hospitality (évènementiel, hôtels, coliving, flex- office, etc.) — annonce ce mardi 6 décembre avoir réalisé sa première acquisition d’actif immobilier sur la Blockchain à travers sa filiale Investoken, plateforme d’investissements fonciers en utility tokens.

Investoken est un « Club d’investissement » fondé sur la technologie Blockchain. La plateforme réunit un groupe d’investisseurs qualifiés qui bénéficieront d’un utility token. Ce dernier leur permet le versement mensuel d’un revenu ainsi qu’un accès aux services privilèges du club — avantages premiums, partenariats avec des lieux prestigieux, opportunités de co-investissement en avant-première, etc.

Miser sur le marché du coliving

Investoken a signé un compromis portant sur un actif immobilier situé à Lille (Nord) pour un montant de 680 K€. Il s’agit d’un immeuble rénové et occupé, dont la gestion sera confiée à One Nest. Cette filiale du groupe Immo Blockchain est dédiée au marché en pleine expansion du coliving. L’acquisition définitive du bien se fera d’ici la fin du mois de février.

Avec l’ambition de créer la première plateforme française d’investissements fonciers en tokens, Immo Blockchain a déjà sélectionné de nombreux autres actifs, notamment sur le marché en croissance du coliving (formule de colocation « tout inclus »). Selon une récente étude Xerfi, le marché du coliving devrait quasiment tripler d'ici 2025 à 24 000 unités, versus 8 300 places dans l’hexagone fin 2021.

L'immobilier VS la volatilité des cryptos

« Les tokens adossés sur des biens et des services immobiliers sont très utiles dans un environnement crypto trop volatile. La valeur intrinsèque de notre token s’appuie sur des biens tangibles et de qualité. Ils représentent une valeur stable, qui s’apprécie dans le temps tout en proposant du rendement. Cela permet également aux investisseurs immobiliers d’envisager un marché secondaire plus fluide et de rendre la pierre plus liquide », déclare Antoine Tartiere, Co-fondateur et Directeur général de la société Investoken.

« La crise actuelle que rencontre les cryptomonnaies conforte bien notre stratégie selon laquelle sécuriser et diversifier une partie de son portefeuille crypto dans de l’immobilier devient quasiment une évidence ! », assure Edouard Masseau, Président directeur général du groupe Immo Blockchain.

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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #5

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pourquoi s'intéresser aux indicateurs de sentiment de marchés ? Que nous disent-ils de la rentrée financière 2021 ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour septembre 2021.
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La Banque Postale AM enrichit sa gamme de fonds sur la plateforme IZNES

La Rédaction
Le Courrier Financier

Dans le cadre de sa stratégie digitale, La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — société de gestion détenue à 70 % par La Banque Postale — annonce ce jeudi 17 juin enrichir sa gamme de fonds distribués sur la plateforme collaborative paneuropéenne IZNES avec des fonds Actions & de Performance absolue. Plus d’un milliard d’euros de cette gamme de fonds seront mis à disposition des clients de LBP AM d’ici début juillet 2021.

Focus sur IZNES

IZNES est une plateforme qui — depuis l'entrée en relation jusqu'à la tenue de registre — facilite l’accès aux fonds, réduit les coûts de transaction et apporte un niveau de sécurité optimal aux institutionnels, aux distributeurs et aux sociétés de gestion. Avec 12 fonds Actions, Multi-actifs et de Performance Absolue de LBP AM, IZNES accroît ses encours et son volume de transactions tout en diversifiant la nature des actifs distribués.

« L’innovation et le digital sont des axes stratégiques pour LBP AM et notre partenariat avec IZNES en est une illustration concrète. Nous sommes très fiers de nous associer au développement de cette solution et de permettre à nos clients de pouvoir souscrire à notre gamme de fonds diversifiés via cette plateforme. », explique Pierre Ernst, Secrétaire Général de LBP AM.

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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #4

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Comment la crise du Covid a-t-elle généré des bulles ? Que faire dans ces conditions de marché ? Comment repérer les actifs qui tirent parti de l'inflation ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour juin 2021.
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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #3

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Où en sommes-nous sur le marché actions américain ? Que faire lorsque les signaux d'achat cessent d'être corroborés par les fondamentaux ? Découvrez le nouveau point de conjoncture macroéconomique « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour avril 2021.
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Accord de Paris : DWS lance un nouvel ETF Xtrackers

La Rédaction
Le Courrier Financier

DWS Group (DWS) — gérants d’actifs mondial, avec 833 Mds€ d’actifs sous gestion au 30 septembre 2022 — annonce ce mardi 6 décembre le lancement d'un nouvel ETF Xtrackers basé sur les marchés d'actions émergents. Il met l'accent sur les caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), et est aligné sur les objectifs de l'Accord de Paris de 2015.

DWS a déjà lancé six ETF d'actions basés sur la même méthodologie d'indice, offrant une exposition aux marchés d'actions suivants : Global, USA, Europe, Eurozone, Japon et désormais les marchés émergents. DWS a lancé en novembre 2022 quatre ETF Xtrackers qui suivent le marché des obligations d'entreprises en euros et en dollars américains avec différentes échéances et dont les indices suivis sont également alignés sur les objectifs de cet accord.

S'aligner sur l'Accord de Paris

Le Xtrackers Emerging Markets Net Zero Pathway Paris Aligned UCITS ETF est coté sur la Deutsche Boerse et le London Stock Exchange, d'autres bourses sont prévues à l’avenir. L'ETF vise à réduire les émissions conformément aux objectifs de l'accord de Paris sur le climat, l'indice sous-jacent correspondant donc aux règlements de l'UE sur les indices de référence alignés sur Paris.

Plus précisément, l'ETF suit l'indice Solactive ISS ESG Emerging Markets Net Zero Pathway. Ce dernier vise à atteindre une réduction de 50 % de l'intensité carbone par rapport à un indice de marché équivalent non ESG, conformément aux objectifs de Paris, ainsi qu'une réduction continue de 7 % par an de l'intensité carbone. 

« Avec ce nouvel ETF, nous proposons désormais une gamme complète de produits alignés sur l'accord de Paris sur le climat — offrant aux investisseurs des solutions adaptées aux marchés développés et émergents », déclare Simon Klein, responsable mondial des ventes passives chez DWS.

Contre le changement climatique

Tous les ETF actions Xtrackers de la série Net Zero Pathway se caractérisent par le fait qu'ils sont alignés sur l'Accord de Paris sur le climat. Ils tiennent également compte des recommandations de l'Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), telles que définies dans le « Net Zero Investment Framework Implementation Guide ». Cela signifie que les indices ne pondèrent pas uniquement les membres de l'indice inclus sur la base de leur intensité carbone, conformément aux recommandations de l'IIGCC.

La surpondération des entreprises dans les indices est basée sur leur degré d'adoption d'objectifs scientifiques, tels que définis par l'initiative du même nom. Sont également pris en compte pour la pondération de l'indice les normes relatives au reporting climatique définies par la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) et les efforts déployés pour lutter contre le changement climatique.

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Epargne : Iroko lance son deuxième produit, la SCI Iroko Next

La Rédaction
Le Courrier Financier

La fintech Iroko — société de gestion, spécialiste des investissements immobiliers — annonce ce mardi 6 décembre compléter son offre avec le lancement de la SCI Iroko Next. Créé en juin 2022, ce produit d’épargne permet aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) de proposer l’expertise immobilière d’Iroko en assurance vie. Iroko suit le succès de la SCPI Iroko Zen, lancée il y a deux ans. Ce fonds compte désormais plus de 4 000 épargnants et 180 M€ sous gestion.

Vers un label Finansol pour la SCI

Comme la SCPI Iroko Zen, la SCI Iroko Next ne présente pas de frais d’entrée. Elle vise à investir dans des actifs qui accompagnent les transitions générationnelles, digitales et démographiques. La SCI Iroko Next se positionne directement et indirectement sur des actifs comme :

  • des bureaux adaptés avec des lieux de réception et de convivialité ;
  • des actifs logistiques qui répondent à la demande croissante du e-commerce ;
  • ou encore des maisons en coliving poussées par les besoins du vivre ensemble.

La SCI Iroko Next est membre de l’association FAIR, et vise le label Finansol pour début 2023. Cet objectif estg motivé par son engagement dans des fonds à impact. 5 % de la capitalisation de la SCI sera alloué au financement d’activités génératrices d’utilité sociale et/ou environnementale — à travers des investissements dans des fonds à impact. 

Performance annuelle cible de 5 %

La SCI Iroko Next aura la particularité de présenter deux moteurs de performance et d’investir dans les deux états naturels de l’immobilier :

  • l’immobilier qui est bien positionné dans son marché, qui sert un loyer et qui offre donc du rendement (jusqu’à 50 % du fonds) ;
  • et l’immobilier qui nécessite une restructuration, une réorganisation ou un développement et qui offrira de la création de valeur potentielle (jusqu’à 40 % du fonds).

Au travers de ces deux moteurs, la SCI vise une performance annuelle non garantie de 5 %. Elle investit sans limitation thématique et auprès des meilleurs gérants tiers du marché. 5 % de la SCI sont alloués à une poche de liquidité.

Optimiser le couple rendement-risque

La SCI Iroko Next est déjà investie pour le moteur rendement dans la SCPI Iroko Zen qui a su démontrer sa solidité via ses performances en 2021 — meilleur taux de distribution des SCPI avec un taux de 7,1 %, selon l’IEIF. Au gré de la collecte, cette poche ira chercher des véhicules d’asset managers tiers sur des thématiques peu adressées par la SCPI Iroko Zen comme par exemple la santé ou encore l’éducation.

Le moteur création de valeur (value added) a quant à lui pris une participation dans un fonds spécialisé en logistique géré par la société Braxton Asset Management. Cette participation a une maturité de cinq ans et vise un TRI non garanti de 15 %. Plusieurs thématiques sont à l’étude pour la compléter : logistique, résidentiel ou encore bureaux nouvelle génération. A titre d’information, les dirigeants de Braxton Asset Management ont un lien capitalistique avec Iroko.

Ce double moteur de performance et son allocation diversifiée permettront d’optimiser le couple rendement-risque de la SCI. La SCI est en cours de référencement chez plusieurs assureurs et est déjà disponible chez PREPAR-VIE Assurances.

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Absolute return : Candriam lance le fonds Candriam Bonds Credit Alpha

La Rédaction
Le Courrier Financier

Candriam — gestionnaire d’actifs multi-spécialiste, spécialiste de l’investissement responsable — annonce ce jeudi 22 avril le lancement du fonds « Candriam Bonds Credit Alpha ». Ce véhicule applique une approche disciplinée de la gestion du risque. Il vise à générer des rendements positifs en constituant un portefeuille concentré, à forte conviction, d’investissements en crédit long/short.

Fondamental et quantitatif

Ce fonds complète la gamme High Yield de Candriam, qui compte plus de 8,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion. « Candriam Bonds Credit Alpha » combinera une approche flexible long/short fondamentale et quantitative afin de générer des performances non corrélées aux marchés obligataires :

  • Approche « Long Short » fondamental — pour capitaliser sur la dispersion du marché, conséquence de tendances et de thématiques de marché disruptives, telles que le changement climatique, la digitalisation et les fusions-acquisitions ;
  • Approche « Long Short » quantitatif — pour capitaliser sur les opportunités d’investissement peu  sensibles aux évolutions du  marché au sein des structures du capital, créées par les importants flux de capitaux issus de la gestion passive et des politiques monétaires.

« Candriam Bonds Credit Alpha » met également en œuvre une tactique « overlay » afin de gérer l’exposition globale au crédit, et d’atténuer la volatilité et les corrélations avec les marchés obligataires. Ce nouveau fonds cherche à générer des performances sur l’ensemble du cycle de crédit tout en maintenant des niveaux de volatilité maîtrisés.

Disponible dans 6 pays

« Le fonds « Candriam Bonds Credit Alpha » offre aux investisseurs la possibilité d’exploiter les opportunités à la fois sur les positions longues et courtes, sans parti pris, avec l’objectif de générer des rendements absolus décorrélés des marchés obligataires. Grâce à l’expertise approfondie et aux résultats concluants de l’équipe dans la gestion de fonds long/short credit, nous sommes bien placés pour offrir à nos clients des rendements supérieurs ajustés au risque », commente Nicolas Jullien, Head of Global High Yield & Deputy Global Head of Credit.

Le fonds sera géré par Nicolas Jullien, Head of Global High Yield & Deputy Global Head of Credit, et co-géré par Philippe Noyard, Global Head of Credit et Thomas Joret, gérant Senior. Tous ont une expérience approfondie de l’arbitrage crédit et du High Yield. Les gérants s’appuient sur une équipe de cinq analystes dédiés, avec une spécialisation High Yield et sectorielle. Le fonds sera enregistré pour distribution dans plusieurs pays européens : France, Luxembourg, Autriche, Suisse, Espagne et en Italie.

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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, gardons le cap ! #2

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Hausse tendancielle de la volatilité, le NASDAQ en zone de danger, les matières premières en route vers un super-cycle... Comment le fonds Turgot Absolute Return adapte-il son approche pour préserver le rendement ? Quelles sont les nouveaux thèmes qui vont compter en mars 2021 ?
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