Muzinich & Co — société de gestion indépendante fondée à New York en 1988 — annonce ce lundi 9 décembre le premier closing de son fonds « Muzinich European Senior Secured Private Debt » à 104 millions d’euros. Le fonds soutient le financement de la croissance des PME-ETI européennes. Il intègre un suivi des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) au sein du processus d'investissement.

Muzinich fournit des financement flexibles aux PME-ETI depuis 2014. La société gère actuellement 8 véhicules de dette privée sur le marché des entreprises de plus petite taille du Middle Market, avec à ce jour 54 investissements et un engagement brut de 1,8 milliard d’USD. L'équipe regroupe 29 professionnels dédiés à l'investissement en dette privée, répartis sur 8 marchés régionaux en Europe et aux États-Unis.

Stratégie de dette privée

Avec un rendement net cible Euribor + 4 %, le fonds va investir principalement dans des dettes senior secured de premier rang, libellées en euros et émises par des PME-ETI européennes (hors Royaume-Uni). « Les instruments de dette senior secured de premier rang offrent aux investisseurs une approche moins risquée des investissements en dette privée », déclare Sandrine Richard, Co-Responsable Senior Secured, Europe.

« Muzinich est signataire des PRI depuis 2010 et applique son expérience tirée de l'intégration des considérations ESG dans le processus d'investissement en dette publique à notre dernière stratégie de dette privée. Nous sommes convaincus que l'inclusion systématique de l’ESG dans le processus de due diligence, le comité d'investissement et les engagements des sociétés en portefeuille apporteront une contribution positive à ce fonds », ajoute Archie Beeching, Directeur de l’Investissement Responsable.