Lazard Frères Gestion nomme sa Directrice du développement

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d'actifs, filiale du groupe Lazard — annonce ce lundi 9 janvier la nomination d'une Directrice du développement. Dans ce cadre, Sophie de Nadaillac animera les équipes commerciales de la Gestion Institutionnelle et de la Gestion Privée. Associée-Gérante de Lazard et jusqu’alors Directrice du développement de la Gestion Privée depuis 2007, Sophie de Nadaillac élargit ainsi son périmètre d’activité.

Jusqu’à présent, les deux métiers de Lazard Frères Gestion disposaient d’une direction du développement distincte. Cette unification fait suite à la décision de Jean-Jacques de Gournay, Associé-Gérant de Lazard et Directeur du développement de la Gestion Institutionnelle, de quitter ses fonctions pour se consacrer à des activités associatives. Cette opération permettra à Lazard Frères Gestion d’accompagner ses ambitions de croissance.

« La croissance de Lazard Frères Gestion nous amène naturellement à faire évoluer notre organisation. La création d’une direction du développement unifiée va permettre de renforcer le lien entre toutes nos expertises de gestion », précise François-Marc Durand, Président de Lazard Frères Gestion. Cette évolution fait suite aux résultats obtenus par les équipes de Gestion Privée, notamment l’équipe des Banquiers Privés menée par Sophie de Nadaillac. Au cours des dix dernières années, l’activité de Gestion Privée de Lazard Frères Gestion a connu un triplement de ses encours sous gestion avec chaque année une collecte nette positive.

Nouvelle organisation chez Lazare Frères Gestion

Après une collaboration fructueuse de 20 ans en tant que Directeur du développement de la Gestion Institutionnelle et de la Distribution de Lazard Frères Gestion, Jean-Jacques de Gournay a quitté ses fonctions le 31 décembre 2022 pour se consacrer à des activités de philanthropie et de conseil. Au cours de cette période, il a rempli un rôle majeur dans le développement de LazardFrères Gestion : grâce au travail de son équipe, la société est devenue un partenaire reconnu des investisseurs institutionnels et distribue désormais ses fonds à travers de multiples réseaux et plateformes, tant en France qu’à l’international.

Suite à ce départ, Lazard Frères Gestion a opté pour une nouvelle organisation de sa direction commerciale. Les pôles de développement de la Gestion Privée d’une part, ainsi que de la Gestion Institutionnelle et de la Distribution d’autre part, jusqu’alors distincts, sont désormais réunis sous la responsabilité de Sophie de Nadaillac. Cette direction unifiée permettra à Lazard Frères Gestion de mettre l’accent sur la continuité naturelle entre ses différents segments de clientèle, allant des clients privés aux clients institutionnels, en passant par ses partenaires distributeurs, Family Offices, CGP, réseaux bancaires et acteurs de l’assurance vie.

Focus sur le parcours de Sophie de Nadaillac

Lazard Frères Gestion nomme sa Directrice du développement
Sophie de Nadaillac

Sophie de Nadaillac est diplômée de HEC Paris et d’un DESS de fiscalité de l’entreprise de l’université Dauphine. En 1995, elle rejoint le groupe Lazard — initialement au sein du département Conseil en Fusions et Acquisitions de Lazard Frères à Paris — avant de devenir en 2007 Directrice du développement de la Gestion Privée de Lazard Frères Gestion.

Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Sophie de Nadaillac sera non seulement responsable de la stratégie commerciale de Lazard Frères Gestion, mais également des sujets liés au développement de l’entreprise : ouverture de nouvelles succursales en régions ou à l’étranger, opportunités de croissance externe, sans préjuger de l’éventuelle survenue de ces projets à l’avenir. À cette occasion, elle intégrera également le comité international « Sales & Marketing Management » de Lazard Asset Management, où elle représentera Lazard Frères Gestion.

« Les enjeux de la Gestion Institutionnelle, de la Distribution et de la Gestion Privée ont toujours été liés et ont fait l’objet de nombreux échanges entre nous au cours des dernières années pour partager nos bonnes pratiques et nos idées (...) Cette nouvelle direction du développement transverse visera à coordonner nos stratégies et renforcer notre positionnement sur les différents métiers de l’investissement, afin de servir au mieux les intérêts de l’ensemble des clients de Lazard Frères Gestion », explique Sophie de Nadaillac.

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SFDR : Lazard Frères Gestion lance ses deux premiers fonds Article 9

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce lundi 7 novembre le lancement du fonds actions « Lazard Human Capital » et du fonds obligataire « Lazard Global Green Bond Opportunities ». Tous deux sont classés « Article 9 » selon la nomenclature SFDR. Ces deux fonds seront investis à 100 % de manière durable.

Les deux nouveaux fonds viennent compléter la gamme de fonds d’investissement responsable de Lazard Frères Gestion. La société dispose également de 14 fonds labellisés ISR, 3 fonds labellisés « Relance » et plus de 20 milliards d’euros gérés au 30 septembre 2022 sur des fonds classés « Article 8 » au sens du règlement SFDR.

Lazard Human Capital

Lancé le 31 août 2022, « Lazard Human Capital » est un fonds d’actions internationales principalement investi sur le segment « Large Caps » (grandes capitalisations). Les entreprises du portefeuille sont filtrées selon leur capacité à fidéliser leurs salariés, les former, leur offrir une bonne couverture sociale et un cadre favorable à leur épanouissement.

Ces notions, ainsi que la promotion de la parité femmes-hommes, font partie des cinq critères de « capital humain » retenus dans le cadre de la gestion du fonds. Une fois cet univers constitué, la sélection des titres est réalisée en se fondant sur une analyse financière rigoureuse des entreprises. Lazard Frères Gestion s’engage à dialoguer avec leur direction, questionner leur politique ESG et éventuellement déposer des résolutions en assemblée générale.

Lazard Global Green Bond Opportunities

Lancé le 30 septembre 2022, « Lazard Global Green Bond Opportunities » est un fonds flexible investi à plus de 90 % en obligations vertes. Au cours des dernières années, les green bonds sont devenus un important outil du financement de projets liés à la transition énergétique et écologique des États et des entreprises.

Le fonds peut investir sur différents segments de marché : dettes souveraines vertes, titres « corporate » Investment Grade ou High Yield, dettes « Cocos » Green ou durables, ces dernières étant limitées à 10% de l’actif net du portefeuille. Le fonds est également flexible dans la gestion de sa sensibilité aux taux, celle-ci pouvant varier de -3 à +12. 

Modèle de développement plus juste

Ces fonds répondent à des enjeux complémentaires. Le véhicule d'investissement « Lazard Global Green Bonds Opportunities » est dédié au financement de la transition énergétique. De son côté, le fonds « Lazard Human Capital » se concentre sur la dimension sociale du travail en entreprise.

« Depuis déjà plusieurs années, Lazard Frères Gestion est attaché à la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses choix d’investissements. Nous sommes particulièrement attentifs aux sujets de transition énergétique, devenus fondamentaux face au réchauffement climatique. En parallèle, il nous semble indispensable de soutenir un modèle de développement plus juste, bénéfique pour tous. D’où notre attachement à la notion de capital humain », souligne François-Marc Durand, président de Lazard Frères Gestion. 

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Etats-Unis : ajustements importants des investissements des industries extractives

La Rédaction
Le Courrier Financier
Lazare Frères Gestion constate une fore chute des investissements des sociétés aux Etats-Unis qui extraient du pétrole. Cette chute est particulièrement violente sur le dernier trimestre 2015.
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États-Unis : un ralentissement de milieu de cycle

La Rédaction
Le Courrier Financier
Conformément aux attentes, la croissance des États-Unis a poursuivi sa décélération au quatrième trimestre 2015, en ne progressant que de 0,7 % en rythme annualisé sur le trimestre.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Récession imminente aux États-Unis ?

La Rédaction
Le Courrier Financier
La baisse des marchés, des chiffres décevants dans le secteur manufacturier ont entrainé la multiplication des diagnostics d'une récession imminente aux Etats-Unis. Lazare Frères Gestion ne partage pas cet avis. Explications
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