Sicavonline — prestataire de services d’investissement, courtier en assurance et intermédiaire en opérations de banque et services de paiement (IOBSP), filiale à 100 % d’Ageas France — annonce ce jeudi 8 juin référencer deux fonds datés dans Kompoz. Il s'agit d'un contrat d'assurance vie collectif, assuré par Ageas France et commercialisé par Sicavonline.
Les deux fonds référencés sont « Richelieu 2026 » et « Sycoyield 2026 ». Un fonds obligataire daté — dit aussi fonds à échéance — désigne un fonds d'investissement obligataire dont la durée de vie est déterminée à l’avance. Les obligations au sein portefeuille ont une date d’échéance proche de la date de dissolution du fonds, souvent comprise entre 4 et 6 ans.
*Rendement à maturité net non garanti :5,44% (données au 23 mai 2023)
**Rendement à maturité net non garanti : 4,93% (données au 26 mai 2023)
Source : Sicavonline
De nombreux avantages…
Un fonds daté a une date d'échéance fixe. Cette caractéristique lui apporte une certaine visibilité sur les performances à venir, à mesure que la date de maturité du fonds approche. La construction du portefeuille induit une faible variation du nombre de titres détenus.
Ces fonds proposent également une approche d'investissement simplifiée. Ils sont conçus pour atteindre un objectif spécifique à une date précise. Des professionnels de l'investissement s'occupent de gérer l'allocation d'actifs et d’effectuer les ajustements nécessaires au fil du temps, afin d'atteindre l'objectif fixé.
Enfin, les fonds à échéance sont souvent bien diversifiés. Ils se composent de 50 à 100 obligations qui proviennent de différents émetteurs et secteurs d'activité. Ainsi, le risque de défaillance est-il mutualisé. En règle générale, les fonds obligataires présentent un indicateur de risque moins élevé (indicateur SRI) que les fonds actions. Ils sont moins exposés aux aléas des marchés boursiers.
… mais des risques existent
Le capital investi n'est pas garanti. En cas de difficultés financières, il existe une possibilité de défaillance de remboursement d'un émetteur. Dans ce cas de figure, l'investissement de l'épargnant pourrait être partiellement perdu, voire même totalement.
A noter également, que les rendements des fonds à échéance peuvent varier en fonction des conditions du marché et de la performance des actifs sous-jacents. Une décision d'investissement inappropriée ou une mauvaise gestion peuvent affecter les performances. Le risque de perte de capital existe.
Enfin, les fonds datés peuvent voir leurs performances influencées par les variations du marché obligataire. Des taux d'intérêt en hausse peuvent générer une baisse de la valeur des obligations détenues dans le portefeuille.
« Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, l’investisseur peut espérer, avec les fonds obligataires datés, un rendement potentiel intéressant. Le portefeuille est diversifié. Ils peuvent être une bonne alternative au fonds en euros sur un contrat d’assurance vie, avec un risque de perte en capital limité », conclut Marie-Stéphanie Hess, Directrice des Opérations de Sicavonline.