Philippe Blez – Kirao AM : ISR, « nous travaillons pour une labellisation des fonds à court terme »
Mégane Pasquini & Philippe Blez – Kirao AM : Kirao Multicaps Alpha, « dérisquer un portefeuille »
Mégane Pasquini – Kirao AM : Kirao Multicaps Alpha, une stratégie pour protéger son portefeuille
PAREF signe un financement durable pour refinancer le Groupe
PAREF — spécialiste européen de la gestion immobilière — annonce ce mercredi 6 décembre avoir signé ce jour un financement corporate d’un montant total de 90 M€. Ce financement se compose d’un prêt de 50 M€ pour une maturité de 5 ans, et d’une ligne de crédit disponible confirmée de 40 M€ pour une maturité de 4 ans. Il permet au Groupe de refinancer sa dette et de poursuivre les projets de développement en cours et à venir.
PAREF a opté pour un financement durable, en ligne avec ses convictions et sa stratégie ESG « Create More ». Il s’agit en l’occurrence d’un « Sustainabilty-Linked Loan » (SLL), disposant d’un cadre de financement durable (ESG Framework) autour d’Indicateurs Clés de Performance tels que la réduction d’émission carbone et la labélisation d’actifs, ainsi que les Cibles de Performance de Durabilité durant la période du financement.
Stratégie ESG du Groupe PAREF
Ce cadre a été évalué par EthiFinance — agence indépendante de notation experte en finance et ddéveloppement durable. Il est aligné sur les principes de la Loan Market Association (LMA). Ce financement est octroyé par HSBC Continental Europe (en tant que coordinateur, arrangeur, arrangeur ESG et agent), Crédit Agricole Ile-de-France (en tant qu’arrangeur et arrangeur ESG), et Caisse d’Epargne Bretagne – Pays de Loire, assistés par leurs conseils Gide Loyrette Nouel et 14 Pyramides notaires. PAREF est conseillé par Allen & Overy et Wargny Katz Notaires.
« Le choix d’un financement durable traduit concrètement la stratégie ESG de PAREF, qui se déploie dans l’ensemble des activités et projets du Groupe. Nous remercions chaleureusement nos partenaires bancaires HSBC et Crédit Agricole Ile-de-France pour leur confiance renouvelée, et Caisse d’Epargne Bretagne – Pays de Loire pour leur accompagnement, ainsi que tous les conseils pour leur diligence dans la réalisation de cette opération structurante », explique Jia Wang, Directrice Financière chez PAREF.
Obligataire daté : LFDE lance le fonds Echiquier Credit Target Income 2027
La Financière de l’Echiquier (LFDE) — société de gestion — lance le fonds daté « Echiquier Credit Target Income 2027 ». Il investit dans des obligations d’entreprises majoritairement européennes ou américaines et canadiennes, libellées en euros. Au lancement, il se compose de 60 à 70 émetteurs, majoritairement à haut rendement (High Yield) avec une notation moyenne BB.
A la date de fin de vie du fonds le 31 décembre 2027, les obligations en portefeuille auront une maturité résiduelle de six mois maximums. Seulement 25 % des titres en portefeuille pourront avoir une échéance comprise entre janvier et juin 2028. La période de souscription se terminera le 30 juin 2024. Le fonds sera ouvert aux rachats sur la totalité de son existence.
High Yield et Investment Grade
La gestion du fonds « Echiquier Credit Target Income 2027 » est assurée par Uriel Saragusti, Matthieu Durandeau et Aurélien Jacquot, CFA. Ce fonds de fortes convictions est classé SFDR 8. Il bénéficie de l’expertise de sélection d’entreprises de LFDE. Il vient enrichir l’expertise obligataire de LFDE, qui représente plus de 1,3 Md€ d’encours sous gestion.
« Le lancement d’Echiquier Credit Target Income 2027 se fonde sur notre expertise obligataire, forgée depuis plus de 15 ans. La sélection rigoureuse des titres et la recherche de rendement sont au cœur du processus d’investissement. La construction de portefeuille repose sur l’équilibre entre un cœur de portefeuille à haut rendement — minimum 60 % du fonds — et une poche de diversification Investment Grade », ajoute Olivier de Berranger, Directeur Général Délégué et Directeur de la Gestion d’Actifs de LFDE.
Kirao AM dépasse 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion
Kirao AM (Kirao) — spécialiste du stock picking en actions européennes — annonce ce lundi 8 février avoir dépassé le seuil symbolique de 1 milliard d'euros d'encours. En 2020, « dans un contexte de marché volatil, les fonds gérés par Kirao ont continué de délivrer des performances solides, toutes positives en valeur absolue », déclare Fabrice Revol, fondateur de Kirao.
85 millions d’euros
Kirao poursuit ainsi son développement, et renforce ses équipes. « Cela sera encore le cas en 2021, tant dans le domaine de la gestion, pour accélérer la mise en œuvre de notre démarche ISR notamment, que dans le domaine commercial », ajoute Fabrice Revol. En 2020, Kirao a collecté 85 millions d’euros et compte de plus en plus d'institutionnels parmi les souscripteurs.
L'année 2020 a permis aux fonds Kirao de « montrer leur robustesse dans les baisses tout en étant très performants sur l’ensemble de l’année ». Les institutionnels sont de plus en plus nombreux parmi les souscripteurs. L’analyse financière s'avère de plus en plus nécessaire, dans un contexte de complexification du monde et de montée des risques associés.
Dans cette configuration, le fonds actions Kirao Multicaps Alpha reste « bien adapté » pour les allocations de type patrimonial. Les fonds Kirao sont désormais référencés en assurance vie sur l’ensemble des plateformes. Ils attirent de plus en plus de Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI). Pour renforcer ce lien, les équipes de Kirao étaient présentes en septembre 2020 pour la première fois au salon Patrimonia.
ISR et gestion à impact
Kirao a accéléré sa démarche investissement socialement responsable (ISR) en 2020. La société a ainsi signé les Principes d’investissement responsable de l’ONU (UNPRI), mis à jour sa charte ESG, réalisé les rapports ESG et empreinte carbone de ses fonds, et renforcé sa politique de vote et d’engagement auprès des sociétés cotées.
La société considère que l’intégration des éléments ESG vient enrichir l’analyse financière. Cette démarche sera renforcée et l’ensemble des analystes/gérants suivront des formations spécifiques. Côté gestion à impact, Kirao va allouer 1 % de son chiffre d’affaires au fonds de dotation Impala Avenir, en raison des liens historiques qui unissent les structures.
Kirao compte depuis 3 ans dans ses effectifs la Présidente et fondatrice d’Impala Avenir, Crama Trouillot du Boÿs. De son côté, Fabrice Revol en est l’un des administrateurs depuis 5 ans. Les missions d’Impala Avenir sont
centrées sur l’autonomisation de jeunes précaires, notamment à travers des projets les Plombiers du Numérique et la Maison des Marraines.
Mégane Pasquini & Armand Boissier – Kirao AM : sécuriser son allocation avec Kirao Multicaps Alpha