Eiffel Investment Group (EIG) — spécialiste du financement des entreprises — annonce ce vendredi 10 juillet avoir remporté le prix « Impact Debt Fund of the Year 2020 » décerné par le média anglo-saxon Environmental Finance, pour son fonds Eiffel Impact Debt. Ce véhicule d'investissement obtient cette récompense un an seulement après son lancement.
« Avec sa thèse d’investissement originale (...) le fonds devrait continuer d’attirer de nouveaux investisseurs institutionnels de tout premier plan. Eiffel Impact Debt devrait ainsi rapidement annoncer un nouveau closing d’envergure », résume Antoine Maspétiol, gérant du fonds.
Rôle des covenants d’impact
Premier fonds de dette privée à impact en Europe, Eiffel Impact Debt place le risque d’impact — ou risque extra financier — au même niveau que le risque financier et lie explicitement le coût du financement à la réalisation effective de ces impacts positifs.
Concrètement, les emprunteurs s’engagent contractuellement sur des objectifs de progrès portant sur des enjeux sociaux et environnementaux, engagements, encadrés par des « covenants d’impact ». Le respect de ces covenants d’impact aboutit à une modulation du coût du financement.
Impact Debt Fund of the year 2020
Eiffel Impact Debt a connu un succès immédiat. Au mois de janvier, Eiffel Investment Group annonçait un 1er closing de son fonds à hauteur de 250 millions d’euros, grâce à l’engagement de 10 investisseurs institutionnels européens de premier plan. Aujourd’hui, le concept a largement été repris.
L’ensemble des acteurs du marché — entreprises, arrangeurs, investisseurs et fonds concurrents — suit désormais l’approche proposée par Eiffel Impact Debt. Les covenants d’impact deviennent ainsi une nouvelle norme, qui semble en passe de s’imposer. Le prix « Impact Debt Fund of the Year 2020 » récompense ainsi la capacité d’innovation d’Eiffel Investment Group sur le marché en plein essor de l’investissement d’impact.
Répondre à une demande forte
Ce marché s’inscrit d’autant plus en croissance que les entreprises — après la crise du Covid-19 — sont désormais de plus en plus nombreuses à souhaiter être accompagnées dans le financement de leur développement et dans la mise en place de leur trajectoire d’impact.
Les équipes d’Eiffel Impact Debt sont aujourd’hui consultées pour la structuration du volet impact de nombreuses opérations potentielles — notamment dans l’agro-alimentaire, la santé et le digital. Cette tendance devrait se traduire par un déploiement rapide des fonds engagés.