Le fonds Experienced Capital fait évoluer sa gouvernance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 29/11/2023

Experienced Capital (ECP) — fonds d’investissement opérationnel, dédié aux marques premium — annonce ce mercredi 29 novembre faire évoluer sa gouvernance. Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère ont cofondé Experienced Capital en 2016, en associant les fonctions classiques du Private Equity à une équipe d’experts spécialistes de la consommation premium.

Objectif, apporter un soutien opérationnel aux marques du portefeuille et les aider à accélérer leur croissance tout en minimisant les risques. Aujourd’hui, le premier véhicule ECP I est totalement investi. Il a même entamé sa phase de désinvestissement, deux marques ayant été cédées avec succès : Jimmy Fairly en 2021 et Soeur en octobre 2023. Le deuxième véhicule ECP II est largement investi.

Secteur de la consommation premium

Ces sept années ont permis d’accompagner activement les marques du portefeuille dans leur croissance forte en Europe et d’adapter les expertises d’ECP aux mutations du secteur de la consommation premium pour continuer à saisir les opportunités qui ont fait son succès. L’expérience passée des trois fondateurs et de l’équipe ECP s’est montrée particulièrement utile au cours des trois dernières années chahutées, dans un marché du digital et du retail physique direct-to-consumer nécessitant de plus en plus de sophistication et d’adaptation.

Comme prévu dès la création d’ECP, Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère souhaitent préparer l’avenir d’ECP et assurer sa pérennité en transmettant progressivement le management du fonds à la nouvelle génération. Ils ont ainsi collectivement décidé de confier la direction stratégique et opérationnelle du fonds à Emmanuel Pradère, qui en assurait déjà la présidence depuis 2019, ainsi qu’à l’équipe d’investissement en place.

Cette évolution, anticipée depuis plusieurs années, repose sur une vision partagée de l’intérêt de long terme de la société de gestion, de son équipe et des investisseurs de ECP — dont Frédéric Biousse et Elie Kouby font partie de façon significative. Elle vise notamment à préparer la levée d’un nouveau fonds ECP III qui sera lancé en 2024, et dont la stratégie d’investissement s’inscrira dans la lignée des deux premiers véhicules ECP I et ECP II, respectivement levés début 2016 et fin 2019.

Evolution du comité de direction

Emmanuel Pradère continuera à exercer ses fonctions de Président, avec le concours d’un collectif paritaire engagé depuis plusieurs années au sein d’ECP. Alban Gérard, associé depuis 2021, Amélie GosselinFurno, nommée associée à l’occasion de cette évolution de gouvernance, et Virginie Birade, directrice, — tous les trois membres du comité d’investissement d’ECP depuis 2020 — constituent désormais, avec Emmanuel Pradère, le nouveau comité de direction.

La nouvelle organisation est effective depuis le 13 novembre, et s’accompagne naturellement d’une évolution capitalistique, Frédéric Biousse et Elie Kouby ayant vocation à céder progressivement leurs parts dans la société de gestion au cours des prochaines années, pour les transmettre à l’équipe.

En tant que cofondateurs et investisseurs significatifs dans ECP I et ECP II, ils resteront tous les deux actifs, dans un rôle moins opérationnel, mais en continuant à participer à la plupart des conseils de surveillance des sociétés du portefeuille ainsi qu’aux comités d’investissement de ECP I et ECP II. L’équipe pourra compter sur leur track-record reconnu pour continuer à accompagner ECP sur des sujets stratégiques ou opérationnels.

Quel avenir pour Experienced Capital ?

« Depuis sa création il y a sept ans, Experienced Capital a su trouver sa place unique dans l’écosystème des fonds d’investissement français en s’imposant comme un acteur européen de référence dans l’univers très dynamique des marques premium, et en se distinguant par l’accompagnement opérationnel concret apporté aux entrepreneurs qu’il accompagne », déclarent Frédéric Biousse, Elie Kouby et Emmanuel Pradère.

« La transition annoncée aujourd’hui, que nous avons conjointement décidée, doit permettre à Experienced Capital de continuer à développer son portefeuille et à explorer des nouveaux territoires d’investissement complémentaires avec le concours d’une équipe d’investissement et d’experts opérationnels de grand talent, engagés depuis de nombreuses années dans l’aventure et à l’agilité éprouvée », ajoutent-ils.

Frédéric Biousse et Elie Kouby continueront de plus à se consacrer à leurs projets personnels et notamment, concernant Frédéric Biousse, au développement particulièrement soutenu depuis quatre ans du groupe hôtelier Les Domaines de Fontenille.

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Family Office : Sagis sélectionne Siparex Entrepreneurs pour la première ouverture de son capital

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 29/11/2023

Sagis AM (Sagis) — société de Family Office et de gestion d’actifs, fondée et présidée par Arnaud Gosset Grainville — annonce ce mercredi 29 novembre ouvrir son capital à Siparex Entrepreneurs pour accompagner sa stratégie de développement et de transmission.

1 milliards d'euros d'actifs

Créée en 2013 et basée à Paris, Sagis accompagne une centaine de familles, ainsi que des entrepreneurs et fondations, dans la gestion de leur patrimoine et de leurs actifs. La société dispose d’une double expertise : une activité de Family Office pour accompagner ses clients dans leurs projets patrimoniaux et familiaux, couplée à une activité de multi gestion déléguée.

Cette dernière permet à Sagis de revendiquer une complète indépendance en évitant tout conflit d’intérêt, tout en proposant une gestion diversifiée auprès des meilleurs gérants de place qui réalisent leur propre sélection de titres. Sagis gère aujourd’hui environ 1 Md€ d’actifs et a fortement investi dans son système d’information, permettant de proposer à ses clients les meilleurs standards de reporting, transparents et digitalisés.

Attentive aux critères sociaux, environnementaux et de gouvernance, et plus globalement aux questions éthiques, Sagis impose une charte ESG à ses gérants partenaires et collabore de longue date avec l’agence de notation indépendante EthiFinance pour évaluer, chaque année, les pratiques de gestion sur la base de ces critères.

Développer le Family Office

L’opération organisée par les équipes de PAX Corporate Finance permet à son dirigeant fondateur, Arnaud Gosset-Grainville, d’initier une première étape de transmission via la cession d’une part minoritaire du capital. Il se donne ainsi les moyens d’accélérer le développement de la société, tant par croissance organique que croissance externe, sur un marché atomisé en phase de consolidation.

Cette opération capitalistique permet l’entrée des cadres clés de l’entreprise présents depuis de nombreuses années au sein de la société. Par ailleurs, elle implique le recrutement d’un Directeur Général, Mériadec Portier, professionnel de la gestion de fortune qui a œuvré chez Martin Maurel, la Banque Transatlantique et au CIC.

Pérenniser son indépendance

« Ce partenariat avec Siparex nous permet d’ouvrir une nouvelle page dans un esprit constructif. Il va nous assurer de pérenniser l’indépendance de Sagis, nos clients y sont particulièrement attachés. J’ai été séduit par les valeurs portées par Siparex, qui correspondent à notre ADN. Leur excellente réputation ne peut que renforcer la renommée de SAGIS dans l’écosystème du Family Office. Cet adossement devrait favoriser des opérations de rapprochement, un certain nombre de nos confrères s’interrogeant sur leur devenir », déclare Pour Arnaud Gosset-Grainville, Président de Sagis.

« Nous avons été séduites par le modèle singulier de la plateforme Sagis, gage d’indépendance et de diversification, au service d’une clientèle historique et fidèle. Nous sommes heureuses d’accompagner Arnaud Gosset-Grainville dans cette première ouverture de capital, qui s’inscrit pleinement dans la stratégie de Siparex Entrepreneurs. Nous sommes convaincues du dynamisme du marché de Sagis, qui sera notamment propice à la réalisation de croissances externes », ajoute Marlène Rey, Claire Ramadier et Julie Degramont, Siparex Entrepreneurs.

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Private Equity : Pictet réalise un premier investissement direct

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 27/11/2023

Pictet Alternative Advisors (Pictet) — société du groupe Pictet spécialisée dans la gestion alternative — annonce ce lundi 27 novembre l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Pareto FM (Pareto), acteur du secteur de la gestion d’installations et de bâtiments (facilities management). L’opération a été réalisée par l’équipe de Pictet responsable des investissements directs en private equity.

Services de gestion de bâtiments

L’équipe dirigée par Edmund Buckley, Head of Direct Private Equity, investit dans Pareto FM, fournisseur de solutions techniques et de services de gestion de bâtiments, plusieurs fois primé pour la qualité de ses prestations et son orientation ESG. Fondé en 2014 par Andrew Hulber, Pareto offre des services opérationnels, de maintenance et de gestion destinés aux parcs immobiliers au Royaume-Uni, où la société a son siège, ainsi que dans de nombreux autres pays.

La société va profit de la demande de services techniques, alimentée par la recherche à long terme de solutions durables et rentables dans les domaines de la construction et de la gestion de bâtiments. En octobre 2023, elle a été distinguée dans les catégories « Change Management » et « Best SME Led Innovation » lors des IWFM (Institute of Workplace and Facilities Management) Impact Awards, qui ont souligné la fiabilité et la souplesse des prestations fournies dans l’intérêt de ses clients.

Quel développement pour Pareto ?

Pareto défend le principe d’un « salaire décent » depuis 2015 et a atteint la neutralité carbone en 2022, conduisant parallèlement plus de 150 projets en faveur des enjeux ESG. L’apport financier de Pictet, qui accompagnera la trajectoire de croissance de Pareto, permettra d’élargir l’éventail de ses prestations et d’en renforcer l’efficacité en proposant une offre plus large de services de mise en conformité pour faciliter le respect des réglementations.

Pareto pourra en outre s’appuyer sur l’expertise opérationnelle de Pictet pour développer ses relations avec la clientèle, nouvelle et existante, accélérer ses investissements dans de nouvelles technologies et procéder à des acquisitions additionnelles.

Elargir la gamme de services...

« La période actuelle est porteuse pour les sociétés actives dans les services de gestion d’installations et de bâtiments, un secteur porté par une transformation dynamique et par l’intérêt croissant des propriétaires de biens immobiliers pour les enjeux ESG, souligne Edmund Buckley. Pareto est une entreprise exceptionnelle, dotée d’un savoir-faire unique et d’une offre de services de tout premier ordre », déclare David Richards, PDG de Pareto.

« Nous nous réjouissons à l’idée de travailler avec ses équipes — en mettant à profit notre expertise financière, opérationnelle et sectorielle — pour contribuer au développement de ses activités et à la très grande qualité du service fourni à ses clients. Grâce à ce partenariat d’investissement avec Pictet, nous pourrons étoffer notre portefeuille de clients de qualité et offrir à nos collaborateurs des opportunités nouvelles. Nous sommes heureux d’amorcer cette nouvelle phase de développement, qui nous permettra d’élargir la gamme de services à valeur ajoutée proposés à nos clients, actuels et futurs », ajoute-il.

...en partenariat avec Pictet

« Il y a neuf ans, nous avons imaginé une entreprise qui proposerait des services de gestion de bâtiments et une expertise technique, capable de transformer le marché et à la pointe en matière de diversité et d’inclusion. Extrêmement fier du chemin que nous avons parcouru, je salue aujourd’hui l’arrivée de Pictet à nos côtés pour entamer la prochaine étape de notre développement », conclut Andrew Hulbert, fondateur et vice-président de Pareto.

Pictet a acquis une participation majoritaire en rachetant les parts des actionnaires actuels de Pareto, dont Andrew Hulbert, qui demeurera un actionnaire de poids et conservera ses fonctions de vice-président du conseil d’administration. Pictet a été conseillé par Sidley Austin (aspects juridiques), Deloitte (aspects financiers et fiscaux), Strategy& (aspects commerciaux) et Marlborough Partners (financement).

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Meanings Capital Partners lance le fonds Meanings Infrastructure Fund avec Frédéric Long

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 08/11/2023

Meanings Capital Partners — plateforme d’investissement non-côté, spécialiste du Lower-Mid Cap en Private Equity et en Real Estate — annonce ce mardi 7 novembre s'associer avec Frédéric Long pour lancer un premier fonds dédié aux investissements dans les infrastructures durables à forte valeur ajoutée. Les secteurs d’activité privilégiés se trouvent dans les domaines de la transition énergétique, la décarbonation et la digitalisation des infrastructures de demain.

Le fonds « Meanings Infrastructure Fund » (MIF) ciblera le segment Lower-Mid Cap — et plus particulièrement des sociétés valorisées entre 50 M€ et 200 M€, en interaction avec leur territoire, situées en France et en Europe. Les montants investis seront compris entre 30 M€ et 70 M€, pour des participations contrôlantes.

Approche et stratégie Value Add

MIF sera mené par Frédéric Long en tant que Managing Partner. Il évolue depuis 17 ans dans le secteur du financement des infrastructures. MIF vise une taille finale d’environ 400 M€ et sera investi selon une stratégie Lower-Mid Cap Value Add. Objectif, constituer une équipe d’investisseurs autour de Frédéric Long dans les trois prochaines années.

La particularité du fonds sera d’investir dans des sociétés avec un fort potentiel de création de valeur aux côtés de leurs dirigeants, de leur donner les moyens d’atteindre leurs objectifs à travers un accompagnement continu, basé sur des convictions et des ambitions fortes, un engagement et une agilité permanents.

Cette stratégie de croissance a fait ses preuves dans les autres activités de Meanings Capital Partners. Les principaux secteurs visés par le fonds seront la décarbonisation des transports, la préservation des ressources, la production d’énergie décarbonée, les systèmes énergétiques et la digitalisation. Afin de répondre aux objectifs des accords de Paris (COP21), la stratégie respectera les conditions de l’Article 9 SFDR et les critères de la Science Based Target initiative (SBTi).

Stratégie d'investissement durable

Ce lancement s’inscrit dans la démarche d’Investisseur Humainement Responsable initiée par Meanings Capital Partners et confirme ses ambitions de croissance durable et rentable. La société de gestion est à l’avant-garde des engagements Sustainability, notamment en termes de décarbonation de l’ensemble de son portefeuille d’investissement (Mid Cap, Growth, Real Estate et désormais Infrastructure) selon des objectifs alignés sur les Accords de Paris.

Sa trajectoire à horizon 10 ans est d’ailleurs validée par la Science Based Targets initiative (SBTi), instance indépendante de référence et seule mesure scientifique, objective et universelle au niveau mondial de l’ambition et de la rigueur des stratégies de décarbonation des entreprises et acteurs financiers. Pionnier du Private Equity Sustainable, Meanings a été la 10e société de Private Equity au monde à être validée SBTi.

« La transition énergétique, la décarbonisation et la digitalisation sont au cœur des enjeux de demain. De nombreuses sociétés ont besoin d’un partenaire financier capable de les accompagner pour accélérer leur développement et mener à bien leur transformation », déclare Frédéric Long, Managing Partner de Meanings Infrastructure Fund.

« Nous nous réjouissons de cette association avec Frédéric pour lancer ce nouveau fonds. Il nous apporte son expérience du secteur des infrastructures et son envie de créer une plateforme Infra ambitieuse. Ce développement constitue une étape majeure pour Meanings et donne de l’ampleur à notre démarche d’Investisseur Humainement Responsable au service d’une économie décarbonée », conclut Hervé Fonta, Président de Meanings Capital Partners.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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PSG Equity clôture son deuxième fonds européen à plus de 2,6 milliards d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 07/11/2023

PSG Equity (PSG) — société de growth equity qui s'associe à des entreprises de software et de services technologiques en Europe, Amérique du Nord et Israël pour accélérer leur croissance — annonce ce mardi 7 novembre la clôture finale de PSG Europe II (PSGE II), le deuxième fonds de la société axé sur l'Europe, avec plus de 2,6 Mds€ levés.

Clôture d'un deuxième fonds européen

PSGE II — fonds de growth capital destiné à investir exclusivement dans des sociétés européennes de software — a dépassé l'objectif de départ de PSG. Le succès de cette levée de fonds reflète le large soutien reçu de la part d’investisseurs du monde entier, nouveaux comme historiques. Parmi eux figurent des fonds de pension publics, des fonds souverains, des « family offices » et des particuliers. PSGE II dépasse largement le montant de son prédécesseur, PSG Europe I, qui avait clôturé sa levée de fonds en janvier 2021 avec plus de 1,3 Md€.

« Nous sommes reconnaissants du soutien que notre deuxième fonds européen a reçu de la part des Limited Partners de PSG, qu'ils soient nouveaux ou déjà impliqués. La forte demande émanant d'un groupe d'investisseurs diversifiés et de premier ordre confirme l'attrait du marché européen du software, la solidité de la plateforme PSG et de notre thèse d'investissement, tant en Europe qu'en Amérique du Nord. La réussite de la clôture de notre deuxième fonds européen consolide notre position parmi les principaux investisseurs européens en growth equity dans le secteur du software », commente Peter Wilde, président de PSG.

Transformation numérique européenne

L'Europe représente le deuxième plus grand marché de l’informatique et du software au niveau mondial, après l’Amérique du Nord. Le secteur du software confirme sa place parmi les secteurs à la croissance la plus rapide sur le marché européen des technologies de l’information, sous l’impulsion d’innovations telles que l’IA générative, et devrait atteindre 309 Mds$ d’ici à 2026.

L’attractivité du marché européen sous-jacent et l’intérêt croissant des investisseurs permettent un rattrapage du financement des entreprises technologiques en Europe par rapport aux États-Unis. De plus, dans tous les secteurs, on assiste à une numérisation croissante des processus des entreprises, ce qui représente un marché en pleine expansion pour les entreprises de software B2B. Pour PSG, le secteur européen du software apparaît comme très fragmenté, avec de nombreux fournisseurs de solutions de haute qualité, souvent mono-produit et mono-pays.

Saisir les opportunités de croissance

Cette dynamique de marché présente des opportunités d’investissement et de croissance significatives pour PSG, qui possède une expertise locale et des points de contact dans toute l’Europe lui permettant de faciliter la recherche d’affaires, d’offrir un important soutien opérationnel à ses participations et de leur faire bénéficier de son expertise en matière de croissance - interne et externe - d’entreprises de software B2B à l’échelle mondiale.

« Avec PSGE II, nous serons idéalement positionnés pour continuer à capitaliser sur les opportunités grandissantes d’investissement générées par la transformation numérique de l’économie européenne. Nous voyons des opportunités d’investissement substantielles dans la mesure où les entreprises de toutes tailles, issues de tous les secteurs économiques, ont de plus en plus recours à la numérisation et aux outils d’automatisation pour améliorer leur service client, augmenter leur productivité et sécuriser leurs opérations », explique Mark Hastings, directeur général de PSG.

Investir dans le secteur du software

Avec près de 200 professionnels en Europe, en Amérique du Nord et en Israël, PSG dispose d'une importantes équipes d’investisseurs spécialisés dans les éditeurs de software B2B en phase de croissance au monde. C’est également un investisseur dynamique du secteur en Europe. Le succès de PSG repose sur sa capacité à tirer parti de son réseau mondial en matière de prospection, d’opérations et de fonctions commerciales, tout en assurant une présence locale et une connaissance fine des marchés dans lesquels l’entreprise investit.

La stratégie d’investissement de PSG repose sur le développement d’entreprises de software mono-pays et mono-produit à travers des opérations de croissance organique et inorganique. Objectif, en faire des champions paneuropéens multi-pays et multi-produits opérant sur de nombreux marchés. PSG soutient ainsi les ambitions de croissance mondiale des entreprises de son portefeuille. Avec ses origines, de ses ressources et de ses réalisations aux États-Unis, PSG est un partenaire solide pour soutenir leur expansion sur le marché nord-américain.

Créée en 2019, l'équipe européenne de PSG se compose de 57 professionnels. Elle est basée à Londres et dispose de bureaux annexes à Paris (France) et à Madrid (Espagne). À ce jour, la plateforme de PSG a permis de réaliser 22 opérations d'investissement en Europe avec les acquisitions de Hostaway, Artur'in, Billwerk+, Hornetsecurity, Imaweb, Mapal Group, Nalanda Global, N2F, Nomentia, Powens, Rapid Data, Rodeo, Sellsy, Sesame, Signaturit, Skeepers, Sport Alliance, Tellent, Visualfabriq, Whoz, Zenchef et ZeroNorth. PSG a contribué à plus de 60 opérations de croissance externe dans 15 pays européens. 

Créer des champions paneuropéens

« La formidable croissance que nous avons connue en Europe depuis notre création témoigne du succès de notre stratégie d’investissement, ainsi que de la qualité et de la richesse de notre équipe en constant développement », ajoute Dany Rammal, directeur général et directeur Europe de PSG.

« Notre expertise en matière de fusions et acquisitions transfrontalières, notre fine connaissance du tissu et des experts locaux, ainsi que le soutien opérationnel que nous apportons aux équipes de direction, font de nous un partenaire de choix pour les entrepreneurs qui ambitionnent de créer des champions paneuropéens du software et de se développer à l’échelle internationale, y compris en Amérique du Nord », précise-t-il.

« Nous nous appuierons sur notre expertise mondiale du secteur pour accélérer les investissements dans des entreprises innovantes qui utilisent des technologies de pointe telles que l'IA générative, pour stimuler la croissance et l'automatisation, dans les domaines tels que la cybersécurité, la fintech, les paiements, les CRM et les ERP verticaux et la gestion des RH », conclut Dany Rammal.

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Agri-agro tech : Supernova Invest et Crédit Agricole lancent un fonds de capital-innovation spécialisé

La Rédaction
Le Courrier Financier
Investisseur privé
le 06/11/2023

Supernova Invest — plateforme européenne, spécialiste de l’investissement deeptech — et le groupe Crédit Agricole — première banque de l’agriculture — annoncent ce lundi 6 novembre le lancement d’un fonds de capital innovation dédié à l’agri-agro tech, dont le premier closing atteint 60 M€ sur une taille cible de 100M€.

Le Crédit Agricole, via les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., a permis d’effectuer cette première levée de fonds. Le fonds d'investissement sera ouvert aux investisseurs tiers (industriels, institutionnels) afin d’accompagner les champions technologiques agricoles et agroalimentaires français et européens.

Transition de la filière de l'agri-agro

Le fonds est né d’une ambition partagée entre Supernova Invest, déjà investisseur dans une dizaine de sociétés agri-agro tech, et le Crédit Agricole. Engagé dans un Projet Sociétal qui vise notamment à « accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable », le Crédit Agricole a pour ambition de soutenir la croissance des startups à travers l’innovation — nécessaire pour la transition à l’échelle locale, nationale et européenne.

L’agri-agro tech se constitue de briques technologies multiples (biotech, hardware, intelligence artificielle, etc.). Le fonds se concentrera sur les startups françaises et européennes qui apporteront les meilleures solutions technologiques aux filières agri-agro afin de maintenir leur compétitivité et accélérer leur transformation industrielle pour plus de durabilité. Les startups agri-agro ciblées devront répondre aux cinq piliers stratégiques des transitions agri-agro définies par le Crédit Agricole :

  • promotion de l’attractivité du métier de l’agriculteur ;
  • transition vers une alimentation bas carbone ;
  • préservation des ressources naturelles ;
  • évolution des modes alimentaires ;
  • production par l’économie circulaire.

Territoires, impact et international

Premier fonds thématique de Supernova Invest, dont le montant des actifs sous gestion a dépassé les 700 M€ cette année, il investira en lead/co-lead. Le fonds visera une vingtaine de participations maximum, avec des tickets initiaux de 2 M€ à 4 M€ comprenant une capacité de réinvestissement sur des tours de financement additionnels. Aligné avec le rayonnement territorial des startups du portefeuille de Supernova Invest, dont plus de 60 % sont basées en région, ce fonds aura pour mission d’accompagner les startups à fort impact. Un Comité d’Impact sera mis en place.

Il aura également une approche pan-européenne, dans le but de connecter les agriculteurs, les coopératives et les industriels agro-alimentaires français aux meilleures innovations deeptech du continent. Les investissements serviront ainsi à financer des projets de R&D transformants (biocontrôle, agriculture de précision, chimie verte, robotique, etc.), de passage à l’échelle industrielle et de déploiement commercial, dans des start-up au fort potentiel de croissance ayant vocation à devenir des leaders européens et mondiaux.

Dynamique de développement

« Supernova Invest amplifie sa dynamique de développement et ses capacités d’investissement avec un premier fonds thématique agri-agro tech, un secteur profond et au fort potentiel que nous connaissons bien. Le dealflow est très qualifié en Europe et a fortiori en France, avec un vivier de start-up qui ont déjà franchis de nombreux jalons technologiques et industriels, leur conférant de belles positions dans le monde. Ce fonds permet à Supernova Invest de s’installer plus encore comme l’investisseur leader sur la deeptech. Le soutien du Crédit Agricole a été primordial et nous invitons les investisseurs intéressés à venir participer à la grande révolution agri-agro tech à l’œuvre », indique Pierre-Emmanuel Struyven, Président de Supernova Invest.

« Grâce à ce fonds, le Crédit Agricole va pouvoir amplifier son soutien aux technologies de demain afin de permettre aux filières agri & agro d’évoluer vers des systèmes durables et résilients. L’objectif est de positionner le groupe Crédit Agricole en éclaireur et façonneur d’avenir sur les transitions agricole et agroalimentaire. Notre souscription à ce fonds s’inscrit pleinement dans notre Projet Sociétal et la gamme d’instruments de financement et d’investissement « Ambition Agri Agro » que nous construisons », déclare Jean-Pierre Touzet, Directeur du Pôle Agri-Agro – Garantie – Capital Développement de Crédit Agricole S.A. 

Alors que les secteurs agricoles et agro-alimentaires font face à des exigences structurelles toujours plus importantes (décarbonation, durabilité, lutte contre le changement climatique, productivité, compétitivité), l’innovation technologique et industrielle apporte une réponse qui permet à de nombreuses filières de s’adapter et d’évoluer en conséquence. Deuxième pays en Europe et quatrième dans le monde en matière de start-up agri-agro tech, la France voit le montant de ses investissements augmenter significativement depuis plusieurs années et peut compter sur des start-up à fort impact, qui participent au renforcement de la première industrie française en matière d’emplois, de revenus et d’exportations.

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Cybersécurité : Tikehau Capital lance le nouveau millésime de Brienne, avec un closing à 200 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 30/10/2023

Tikehau Capital — groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs — a annoncé ce mercredi 25 octobre le lancement de Brienne, le nouveau millésime de sa stratégie de cybersécurité en private equity, qui s'appuie sur le succès du fonds prédécesseur. Avec 200 M€ levés pour le premier closing, cette stratégie constitue d‘ores et déjà le plus grand véhicule d’investissement dédié à la sécurité numérique en Europe.

Ce nouveau fonds saisira les opportunités en Europe et de soutenir des entreprises qui évoluent dans le secteur B2B, ayant un important potentiel de développement au niveau mondial. Il vise à investir des tickets de 10 M€ à 50 M€ (réinvestissements inclus), afin d’offrir un soutien significatif aux entreprises capables de redessiner le paysage de la cybersécurité.

200 millions d'euros d'engagements

Brienne III — le précédent millésime de la stratégie de capital-investissement en cybersécurité de Tikehau Capital lancé en juin 2019 — avait réussi à lever 175 M€ et a réalisé des investissements stratégiques dans 15 entreprises de l'écosystème cyber européen. Le lancement de ce millésime souligne l'engagement long terme de Tikehau Capital à investir dans des technologies innovantes et à renforcer la sécurité numérique à grande échelle.

Avec 200 M€ d'engagements en capital déjà obtenus auprès d'un large éventail d'investisseurs institutionnels, stratégiques et privés, cette stratégie témoigne de sa résilience. « Avec l'évolution continue du paysage numérique, la nécessité d'une cybersécurité robuste n'a jamais été aussi cruciale. L'augmentation constante des menaces et des attaques cybernétiques affecte des entreprises de toutes tailles et de divers secteurs, avec une attention particulière portée aux industries critiques », indique Tikehau Capital dans un communiqué.

Cybersécurité en Europe

« Depuis le lancement de notre stratégie de private equity en cybersécurité en juin
2019, le secteur a considérablement gagné en maturité, entraînant des exigences financières
croissantes de la part des entreprises évoluant dans cette industrie. Le dernier véhicule
d'investissement de cette stratégie représente le fonds le plus important en Europe dédié à la
cybersécurité », déclare Marwan Lahoud, Président du Private Equity de Tikehau Capital.

« Nous restons concentrés sur les investissements en Europe, tout en étudiant attentivement les opportunités au-delà du continent. Notre engagement vis à vis de la sécurité numérique va au-delà de l'investissement financier. Nous avons l’ambition d’être à l'avant-garde de l'innovation dans le domaine de la cybersécurité. En tant qu'investisseur actif, nous voulons rester proche des dirigeants et les aider à développer leurs activités en tirant parti du réseau international de Tikehau Capital », ajoute-il.

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SFDR 9 : AXA Climate accompagne FnB Private Equity dans le lancement de son fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 03/10/2023

AXA Climate — entité du groupe AXA, dédiée à l’adaptation climatique et environnementale — annonce ce mardi 3 octobre accompagner FnB Private Equity pour le lancement de son fonds SFDR article 9. Cette décision s'inscrit dans le cadre de la mise en place d’une stratégie climat. Objectif, soutenir les PME du secteur de l’agroalimentaire français et européen, au service de leur transition écologique.

Transition du secteur agroalimentaire

Le secteur agroalimentaire est doublement concerné par les enjeux liés à la transition climatique : d’une part, son activité a un impact sur l’environnement, d’autre part il est lui-même directement exposé aux effets du dérèglement climatique. Par exemple, en France en 2022, les épisodes caniculaires des mois de juillet et de septembre ont entrainé une baisse de la production laitière de 20 %. 

Pour lutter contre ces effets, les acteurs de l’industrie agroalimentaire doivent décarboner leur chaîne de valeur et modifier leurs pratiques en profondeur, afin de rendre les cultures plus résilientes et d’améliorer la qualité des sols. Pour contribuer à relever ces défis, FnB Private Equity accompagne les entreprises de son portefeuille, des PME du secteur agroalimentaire, dans leurs transitions alimentaires, environnementales et sociales. 

Parmi ses investissements récents, figure ainsi l’entrée au capital de l’entreprise de purée de pommes de terre Mousline ou encore de Cafés Légal. Les investissements de FnB Private Equity sont réalisés dans le cadre du lancement d’un fonds labellisé « SFDR article 9 » qui accompagnera les entreprises engagées dans une voie de décarbonation compatible avec la stratégie nationale bas carbone ou alignées sur l’objectif de l’Accord de Paris sur le climat.  

Partenariat pour une stratégie climat

Afin que FnB Private Equity atteingne ses objectifs en matière de durabilité, et pour répondre aux exigences liées à la classification article 9, AXA Climate propose des pistes d’actions :

  • réalisation d’un bilan carbone pour l’ensemble des entreprises en portefeuille ;
  • définition d’un objectif de réduction de l’empreinte carbone pour chaque investissement réalisé par le fonds, en s'appuyant sur des scénarios de décarbonation tels que la Science-based targets initiative ou la stratégie nationale bas carbone ;
  • évaluation de l’exposition et de la vulnérabilité des entreprises et de leurs activités aux risques climatiques physiques ;
  • accompagnement des entreprises dans l’élaboration de leur stratégie d’atténuation et d’adaptation.

Cette collaboration a également permis à FnB Private Equity d’identifier les actions à mettre en œuvre, en matière sociale et environnementale, dans le cadre d’une stratégie climat.

Financer une trajectoire de décarbonation

« En cohérence avec son statut de société à mission et dans le cadre de la levée d’un nouveau fonds article 9, nous avons décidé de formaliser une trajectoire de décarbonation de FnB avec le concours d’AXA Climate pour une mise en œuvre en lien avec l’ensemble des sociétés du portefeuille », témoigne Olivier Marchand, Président de FnB Private Equity.

« Nous avons d’ores déjà initié l’établissement d'un bilan GES systématique de l’ensemble des sociétés et avons lancé un programme de formation de l’ensemble des collaborateurs des sociétés et de FnB Private Equity avec le concours d’AXA Climate School », ajoute-il.

« La transition climatique est un parcours de longue haleine, de la définition d’une stratégie climat, à la mesure des émissions de gaz à effet de serre et la prise en compte des risques climatiques. Par conséquent, nous croyons qu’il faut nouer des partenariats solides et de long terme entre les parties prenantes pour que ces stratégies se déploient avec succès, comme c’est le cas avec FnB Private Equity », ajoute Antoine Denoix, PDG d’AXA Climate.

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La SCPI Pierre Expansion Santé cède un actif parisien

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

Au terme d’une consultation restreinte, PIERRE EXPANSION SANTÉ a cédé un hôtel particulier d’environ 1 000 m² et ses dépendances, anciennement à usage de maison de retraite, au groupe DELTA IM, dans le cadre d’un projet de réaménagement en établissement d'enseignement.

Cette cession permet à la SCPI de dégager une plus-value conséquente sur un actif détenu depuis 1996, et à l’acquéreur d’associer un bâtiment historique à un programme neuf en cours de construction sur une parcelle contiguë.

Le site est intégralement pré-loué à un prestigieux établissement d’enseignement italien dans le cadre d’un bail de longue durée.

La SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ était conseillée par les sociétés Flabeau et BNP Paribas Real Estate, ainsi que par l’Etude Michelez Notaires.

L’acquéreur était conseillé par l’étude Monceau Notaires.

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L’ANACOFI Finance d’Entreprise innove avec son Observatoire des Signaux Faibles

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/03/2024

La section s’est renforcée par la mise en place d’une Commission Finance d’Entreprise pilotée par Jean-Louis PICOLLO qui s’appuie sur le soutien du Président Confédéral David CHARLET.

Composé d’une dizaine de professionnels reconnus, qui rencontrent au total près de 500 chefs d’entreprise par an, elle se réuni tous les 4 mois et elle apporte aux adhérents une réflexion et une visibilité sur leurs métiers, sur les bonnes pratiques, sur les formations, et initie des contacts qui viennent ainsi enrichir notre écosystème.

Pour 2024, la section Finance d’Entreprise innove avec son OBSERVATOIRE des SIGNAUX FAIBLES.
Loin des prévisions aléatoires et des statistiques utopiques, cet OBSERVATOIRE basé sur nos remontées du terrain, a pour objectif de donner une information rapide et synthétique à nos adhérents et aux clients de nos adhérents sur des indices naissants pouvant influencer les prises de décisions des prochains mois.

Les membres de la Commission Finance d’Entreprise :

  • Fabienne GRETEAU- COFINGEST
  • Sébastien ROUZAIRE – KERIUS FINANCE
  • Ludovic SARDA – PYTHAS CAPITAL
  • Guy COHEN – INGÉNIERIE SOCIALE
  • Florent GUIGUE – EMERGEANCES
  • Nathalie DESSEAUX et Franck MAGNE – EAVEST
  • Julien DRAY – UNCONFLICTED MANAGEMENT
  • Edouard SEGUIN – PIMENT & Co
  • Jean-Louis PICOLLO – RESOLVYS
    Invités : David GANDAR et Nébojsa SRECKOVIC.
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Eva Abi Nader & Alexis Filisetti – Generali Investments : actifs réels, quelles opportunités ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Asset Management
le 21/09/2023
En septembre 2023, Generali Investments revient sur sa gamme d'investissement en non coté. Comment les actifs réels permettent-ils de diversifier son allocation de portefeuille ? Quelles stratégies complémentaires le réseau Generali France met-il à disposition des CGP ?
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Primonial annonce le lancement du FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 19/09/2023

Primonial — spécialiste de la gestion de patrimoine — annonce ce lundi 18 septembre le lancement du FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities, en collaboration avec Edmond de Rothschild Private Equity (France) et Suravenir. Ce fonds est disponible en primauté dans le contrat d’assurance vie Sérénipierre assuré par Suravenir, filiale d’assurance vie et prévoyance du Crédit Mutuel ARKEA et avec Edmond de Rothschild Private Equity (France).

Private Equity de qualité institutionnelle

Après le lancement de PrimoPacte en 2019, Primonial poursuit le développement de son offre en matière de Private Equity afin d’accroitre l’accessibilité de cette classe d’actifs aux investisseurs particuliers tout en leur faisant bénéficier d’une qualité habituellement réservée aux investisseurs institutionnels.

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR permet aux investisseurs particuliers d’accéder au private equity de qualité institutionnelle, dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, et avec un mécanisme de liquidité sur la classe d’actif. Les investissements sont à 80 % réalisés sur le marché primaire. L’intégration de ce fonds permet ainsi au contrat Sérénipierre de proposer une diversification plus importante et un nouveau potentiel de performance.

Sérénipierre, l’un des contrats d’assurance vie phare de Primonial, avec 4,8 Mds€ d’encours en 2022, complète ainsi son offre de classes d’actifs. Ce contrat au fort ADN immobilier dispose déjà de deux fonds en euros, de nombreuses unités de compte immobilières et financières, à l’image de fonds obligataires datés, de produits structurés ou encore d’un mandat de gestion.

Un fonds disponible en assurance vie

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR, a été structuré et sera géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France). Le fonds sera disponible dans les contrats assurés par Suravenir et disponible en exclusivité chez Primonial.

Edmond de Rothschild Private Equity, via deux sociétés de gestion basées en France et au Luxembourg, dispose d’une expérience de 20 ans dans le Private Equity, avec 3,6 Mds€ d’encours et plus de 250 entreprises accompagnées. Le FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities est le premier fonds qui permettra aux clients particuliers détenteurs de contrats en assurance-vie de bénéficier de cette expertise reconnue.

Suravenir, filiale du Crédit Mutuel ARKEA et acteur majeur au plan national, conçoit et gère des produits et services d’assurance-vie, de prévoyance et d’épargne retraite commercialisés par ses nombreux partenaires distributeurs. Au 21 décembre 2022, Suravenir affichait plus de 50,6 Mds€ d'encours gérés en assurance-vie. Suravenir assurera la liquidité du fonds.

Diversifier son épargne face à l'inflation

Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR a une durée de vie de 99 ans. Ce fonds est classé SFDR 8. Il présente les caractéristiques suivantes :

  • Stratégie d’investissement : 90 % maximum dans des investissements en direct, entre 10 % et 30 % dans des fonds de capital investissement et 10 % dans des actifs liquides ;
  • Répartition géographique des investissements : Europe et Etats-Unis ;
  • Priorité donnée à 3 secteurs clés : Digitalisation des services, Consommation et les Services liés à la santé.

« Nous continuons d’innover pour le contrat Sérénipierre en proposant du Private Equity, avec un acteur majeur sur cette classe d’actifs. Nous avons souhaité mettre à disposition de nos investisseurs, un support innovant pour lequel nous avons développé un savoir-faire depuis plusieurs années. Notre objectif : permettre à nos clients de diversifier leur épargne dans un contexte inflationniste et des marchés volatiles tout en bénéficiant des avantages (fiscalité, liquidité, etc.) d’une enveloppe assurantielle », déclare Latifa Kamal, Directrice Générale adjointe de Primonial Ingénierie & Développement.

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