GAM - Le Courrier Financier

Obligations vertes : GAM lance une stratégie climat durable pour soutenir la transition environnementale

Responsabilité sociale

le 07/09/2021

GAM Investments — groupe de gestion d'actifs indépendant, dont le siège est à Zurich (Suisse) — annonce ce mardi 7 septembre lancer une stratégie obligataire climat durable, dont l’allocation est tournée vers les obligations vertes et durables émises par le secteur financier européen et avec un impact environnemental positif. C’est la seconde stratégie à voir le jour en 2021, dans l’optique de bâtir la gamme de produits durables de la firme.

La notation moyenne de la stratégie est BBB+. Elle entre dans le cadre de l’Article 9 de la SFDR qui implique la réception par les investisseurs de rapports d’impact annuels mettant en avant les bénéfices quantitatifs environnementaux associés de leur placement.

Développement durable

Le marché obligataire des solutions pour le développement durable pèse plus de 100 000 milliards de dollars américains et la mobilisation de ces capitaux est cruciale pour progresser dans la transition vers une économie bas carbone. Dans cette optique, GAM a également rejoint l’initiative Climate Bonds, qui vise à faire avancer ce processus.

Le lancement de la stratégie obligataire climat durable confirme le rôle central que joueront les banques dans la transition environnementale — en tant que source principale de financement pour les sociétés européennes et les petites et moyennes entreprises (PME).

Au premier semestre 2021, l’émission d’obligations vertes par des banques européennes a atteint 100 milliards de dollars américains, dont un record de 33 milliards de dollars américains de nouvelles émissions. Ces émissions devraient rester élevées, car elles sont favorisées par l’engagement des banques dans le financement de l'économie « verte ».

Approche active bottom-up

La stratégie obligataire climat durable sera gérée par Atlanticomnium S.A., une société de gestion de fonds indépendante basée à Genève (Suisse), spécialisée dans l'investissement dans le crédit depuis sa création en 1976 et qui gère les actifs de GAM depuis 1985. La stratégie tire parti de l'expérience d’investissement de l’équipe dans les obligations d’organismes financiers, de son historique d’analyse des émetteurs et de partenariat, et de ses relations étroites avec les émetteurs et les autorités de réglementation.

La stratégie adopte une approche active, bottom-up et à forte conviction, axée sur les obligations dont les produits sont alloués aux projets verts éligibles proposés par les capitalisations du marché et dont l’impact est mesurable, notamment l’énergie renouvelable et l’écoconstruction. Pour identifier les obligations susceptibles de délivrer un impact significatif, l’équipe applique son cadre exclusif d’évaluation des obligations vertes.

Ce cadre comporte trois couches d'analyse qui s'intègrent dans le processus global et de longue date de l’équipe : analyse de l’émetteur, de l’obligation et du niveau d’actifs verts. Chaque couche fait l’objet d’une évaluation individuelle menée à l’aide de méthodes d’analyse exclusives et de données tierces externes. Le partenariat est également un aspect clé du cadre appliqué par l’équipe pour parfaire son analyse et encourager l’amélioration des normes avec chaque pilier.

Face au changement climatique

« Le changement climatique est l’un des risques les plus importants et les plus pressants pour l’économie mondiale, et les banques ont un rôle clé à jouer pour mener la transition environnementale en soutenant aussi bien les grandes entreprises que les petites. Nous pensons que notre expertise dans les investissements financiers et une approche bottom-up solide pour sélectionner les obligations vertes sont fondamentales pour générer un impact positif sur l’environnement pour nos investisseurs », déclare Grégoire Mivelaz, gérant de fonds chez Atlanticomnium

« Les gestionnaires d’actifs et de fortune contrôlent plus de 110 000 milliards de dollars américains de capitaux et la manière dont ces actifs sont gérés sera cruciale pour atteindre les objectifs mondiaux partagés de zéro émission nette d’ici 2050 ou avant. Nous pensons fermement que les gestionnaires d’actifs doivent être en première ligne pour mener ce changement et concevoir des solutions qui aideront nos clients à faire leur chemin dans la transition vers le bas carbone », indique Stephanie Maier, Directrice mondiale Sustainable and Impact Investment chez GAM.

« Nous sommes heureux d’accueillir GAM dans l’initiative Climate Bonds. Les banques jouent un rôle crucial pour orienter les capitaux vers les projets du marché qui favorisent la transition écologique et pour développer des solutions comme celle-ci, ce qui est impératif pour permettre une transition rapide vers une économie décarbonée et responsable vis-à-vis du climat », conclut Sean Kidney, CEO et cofondateur de l’initiative Climate Bonds

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GAM renforce ses équipes avec deux nominations

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 15/07/2021

GAM Investments (GAM) — entreprise de gestion d’actifs indépendante — annonce ce jeudi 15 juillet deux nominations dans le cadre de ses plans de croissance. Martin Jufer est promu au nouveau poste de Global Head of Wealth Management à Zurich (Suisse) et Sean O’Driscoll rejoindra la société en tant que CEO pour le Luxembourg. Il sera responsable de la société de gestion et des activités Private Label Funds. Ces nominations sont soumises aux habituelles approbations des autorités réglementaires.

Stratégie de croissance

Ces nominations marquent une nouvelle étape dans la mise en œuvre de la stratégie de croissance de GAM. GAM Private Labelling est l’un des principaux fournisseurs indépendants de solutions de fonds de tiers en Europe et prévoit de renforcer encore la trajectoire de croissance stratégique de la plateforme en capitalisant sur ses solides antécédents et sur la demande continue des clients pour des services de société de gestion.

L’activité actuelle de clientèle privée de GAM sera rebaptisée GAM Wealth Management. GAM prévoit de développer ces capacités au sein de son bureau récemment ouvert à Singapour et de continuer à renforcer sa présence sur ce vaste marché dynamique. GAM prévoit également de renforcer ses capacités existantes en Suisse et au Royaume-Uni, et d'investir dans les nouvelles technologies pour améliorer son service client.

Focus sur le profil de Martin Jufer

GAM renforce ses équipes avec deux nominations — **Martin Jufer**

Martin Jufer a travaillé chez Julius Baer avant de rejoindre GAM en 2009 ; il est responsable de l’activité Private Labelling depuis 2015. Il conservera son siège aux conseils d’administration des sociétés de gestion de GAM en Suisse, au Luxembourg, en Irlande et en Italie. Martin Jufer prendra ses nouvelles fonctions au sein de GAM Wealth Management à partir du 2 août prochain. Il restera basé à Zurich (Suisse).

« Je suis fier de constater la longue tradition de GAM en matière de gestion d’actifs pour le compte de notre clientèle privée, et je suis convaincu que l’attention que porte Martin à ses clients et son aptitude à trouver des solutions, combinées à nos capacités d’investissement multi-actifs, continueront d’attirer les clients et de leur fournir l’excellent service qu’ils attendent », déclare Peter Sanderson, CEO de GAM.

GAM Wealth Management — anciennement GAM Private Clients and Charities — a plus de 35 ans d’expérience dans la fourniture de solutions multi-actifs pour une clientèle privée. Au 31 décembre 2020, la société gérait plus de 2,9 Mds de francs suisses pour le compte de clients particuliers très fortunés, Family Offices, trusts et organismes caritatifs.

Focus sur le profil de Sean O'Driscoll

Sean O’Driscoll rejoindra également GAM le 2 août prochain, après avoir exercé les fonctions de Country Head of Luxembourg et avoir été membre du conseil d’administration du groupe Universal-Investment. Il restera basé au Luxembourg ; son arrivée vient renforcer notre équipe de direction locale, ce qui reflète l’importance de ce pays dans les plans d’affaires de GAM. Sean O’Driscoll affiche plus de 27 ans d’expérience dans le secteur. Avant Universal-Investment, Sean O’Driscoll a travaillé chez AXA, BlackRock et State Street aux États-Unis, en Irlande et au Luxembourg.

« Notre équipe luxembourgeoise joue un rôle essentiel au sein de GAM et Sean va renforcer notre équipe dirigeante à la faveur de son expérience significative en matière de développement commercial, de gouvernance et de supervision. Il nous aidera ainsi à consolider notre position de leader en tant que fournisseur de solutions de fonds de tiers et de services de société de gestion », ajoute Peter Sanderson.

GAM Private Labelling est l’un des principaux fournisseurs de solutions de fonds pour compte de tiers indépendants des banques en Europe, avec 86,1 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion et plus de 50 clients de Private Labelling au 31 décembre 2020.

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GAM élargit son équipe Disruptive Growth et recrute deux analystes

La Rédaction
Le Courrier Financier

Actualités

le 23/06/2021

GAM Investments — entreprise de gestion d’actifs indépendante — annonce ce mercredi 23 juin les recrutements de Wendy Chen et de Pieran Maru, respectivement en tant qu’Analyste Senior et Analyste, au sein de l’équipe Disruptive Growth dirigée par Mark Hawtin. Ces nominations coïncident avec le départ d’Amanda Lyons, qui quitte GAM Investments.

Disruption et technologie

Ces nominations vont permettre d’accroître et approfondir le travail de recherche sur les stratégies Disruptive Growth et Alpha Technology, lesquelles constituent une priorité pour la société. Ils permettront à l’équipe d’élargir sa couverture, afin d'identifier les entreprises qui innovent et modifient profondément notre façon de vivre et de travailler.

« Ces nominations constituent une étape importante dans la dynamique d’expansion de notre plateforme de recherche et d’amélioration de l’univers de couverture, puisque nous couvrons davantage de secteurs du marché dans une optique disruptive », déclare Mark Hawtin, Investment Director, Disruptive Growth de GAM.

Focus sur le parcours de Wendy Chen

GAM élargit son équipe Disruptive Growth avec le recrutement de deux analystes — **Wendy Chen**

Wendy Chen rejoindra GAM en août, et sera basée à Hong Kong. Elle vient de Welight Capital, le family office de l’un des associés fondateurs de Tencent, où elle était analyste en investissement pour le secteur Internet mondial, qu’elle couvrira chez GAM.

Wendy Chen est une passionnée de technologie, elle apporte une solide expérience de cinq années en tant qu'associée chez Goldman Sachs, où elle s'est concentrée sur la recherche actions dans le secteur du divertissement en ligne en Chine.

Elle dispose en outre d’une connaissance locale approfondie du marché chinois. Wendy Chen est titulaire d’une licence en économie et en droit de l’Université de Pékin et d'une maîtrise en finances internationales et en relations internationales de l’Université John Hopkins.

Focus sur le parcours de Pieran Maru

Titulaire d’une licence en sciences des matériaux de l’Université d’Oxford, il est basé à Londres. Pieran Maru rejoint l’équipe après cinq années passées au sein du service de la conformité de GAM.

Il apporte une connaissance approfondie du codage, qui sera très précieuse à présent que l’équipe va continuer d’automatiser davantage son processus de recherche et de construction de portefeuille. Il couvrira les valeurs des secteurs logiciel et matériel pour le compte des stratégies.

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GAM Investments recrute un gérant Global Credit

La Rédaction
Le Courrier Financier

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le 14/06/2021

GAM Investments — société de gestion d’actifs indépendante — annonce ce lundi 14 juin l'arrivée d'un nouveau gérant au sein de son équipe Global Credit. Dans ce cadre, Walid Bellaha sera notamment en charge des fonds « Asian Income Bond » et « Diversified Income Bond ». Il mettra à profit son expérience de l’analyse et de la sélection de crédits des marchés émergents.

Walid Bellaha intégrera GAM Investments dès le 1er juillet 2021. Il sera basé à Zurich (Suisse). Il a précédemment travaillé chez Moody’s, Barclays et, en dernier lieu, à la Banque Safra Sarasin, où il occupait le poste de Directeur Crédit, Marchés émergents.

L'évolution d'Asian Income Bond

Cette nomination s’inscrit dans le cadre des changements opérés par GAM Investments au sein de la gestion du fonds « Asian Income Bond » — qui sera désormais assurée par l’équipe Global Credit suite au départ d’Amy Kam pour de nouveaux horizons professionnels.

« Je suis ravi que Walid Bellaha rejoigne GAM et nous avons hâte de perpétuer le succès du fonds Asian Income dans le cadre de la nouvelle structure de gestion », déclare Greg Clerkson, Global Head of Discretionary Investment Management de GAM.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

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le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier

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le 20/03/2024

Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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