Ostrum Asset Management (Ostrum AM) — spécialiste de la gestion institutionnelle, filiale de Natixis Investment Managers — annonce ce jeudi 20 octobre le lancement de son fonds Ostrum Credit 6M. Ce véhicule d'investissement complète la gamme de fonds crédit court terme d’Ostrum AM. Il constitue une alternative aux fonds monétaires standards.
Il complète la gamme de fonds crédit court terme d’Ostrum AM et répond à des enjeux de gestion de la trésorerie à horizon 6 mois. Dans un contexte de hausse des taux et de forte volatilité, Ostrum Credit 6M propose aux investisseurs — notamment les entreprises — d'optimiser leurs placements court terme.
Stabiliser sa trésorerie à horizon 6 mois
Ostrum Credit 6M est un fonds crédit très court terme, qui cherche à optimiser le rendement tout en conservant un niveau de risque et une volatilité limités, ainsi qu’une faible sensibilité taux et crédit. Le fonds investit sur un univers plus large que le monétaire, principalement Investment Grade, ce qui lui permet de bénéficier de sources de valeur ajoutée additionnelles, sur un spectre plus important de maturités (du « jour le jour » à « 2-3 ans ») ou de typologie d’actifs.
À titre d’exemple, le fonds peut investir dans des obligations haut rendement jusqu’à 5 % maximum. Éligible au label ISR, le fonds intègre l’analyse de l’impact des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sur la qualité de crédit ainsi que sur les risques et opportunités. Objectif, labelliser d’ici le premier trimestre 2023.
Substitution aux fonds monétaires standards
Ostrum Credit 6M constitue un placement très apprécié des entreprises, dans le cadre de leur réglementation comptable IAS 7 (International Accounting Standards) sous IFRS (International Financial Reporting Standard), en raison de son possible classement par le commissaire aux comptes en tant que fonds crédit très court terme, substitution aux fonds monétaires standards.
Ostrum Credit 6M respecte quatre critères : horizon de court terme, investissement liquide, conversion facile en montant connu de trésorerie, risque négligeable de changement de valeur. Ostrum Credit 6M propose également de la diversification dans une poche court terme, le placement d’attente de points d’entrées sur le crédit plus long terme ou encore de contribuer à limiter le risque d’un portefeuille obligataire.
Expertise en gestion taux et crédit court terme
Avec 46 Md€ d’encours en fonds monétaires et 9 Mds€ d’encours en fonds crédit court terme, Ostrum AM est un spécialiste européen de la gestion taux avec plus de 35 ans d’expérience sur cette classe d’actifs. Ostrum Credit 6M est géré par Fairouz Yahiaoui et Thibault Michelangeli, tous deux gérants obligataires expérimentés, qui s’appuient sur l’une des équipes de recherche crédit interne les plus larges en Europe.
Le fonds Ostrum Credit 6M vient étoffer la gamme de solutions crédit court terme d’Ostrum AM composée désormais de cinq fonds aux expositions Investment Grade et High Yield variées, avec des horizons d’investissement compris entre 6 mois et 3 ans.
« Dans un contexte de remontée de taux et de forte volatilité, le fonds Ostrum Credit 6M met un accent particulier sur la liquidité et sur l’exploitation active de l’enveloppe de risques pour chercher à atténuer la sensibilité du portefeuille à l’évolution des taux », déclare Philippe Berthelot, Directeur gestion crédit et monétaire chez Ostrum AM.