AllianzGI — gestionnaire actif qui compte 578 Mds€ sous gestion au 30 juin 2022 pour les particuliers, les Family Offices et les investisseurs institutionnels — annonce ce mercredi 2 novembre l'accélération de sa dynamique en matière de blended finance, ou finance mixte. Cette stratégie mobilise des capitaux privés dans des partenariats public/privé innovants qui donnent lieu à des structures ajustées au risque.
Les investissements sont réalisés dans des projets qui soutiennent les objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies dans les pays en développement. AllianzGI est un gestionnaire d'actifs expérimenté en matière de blended finance qui a levé plus de 2,5 Mds$ d'engagements à travers cinq produits depuis 2017. Ce portefeuille, en pleine expansion, démontre l'ampleur du programme d'AllianzGI et sa pérennité.
« L’insuffisance de capitaux nécessaires pour financer les objectifs de développement durable des Nations Unies est criante. Il est aujourd’hui évident que l'implication du secteur privé est déterminante. La blended finance, qui définit un partenariat financier public-privé avec une structuration appropriée des risques, fournit des capitaux dont les pays émergents et en développement ont besoin », commente Matt Christensen, Responsable Mondial de l'Investissement Durable et d'Impact.
« Ces stratégies sont d'excellents exemples d'approches concrètes et innovantes ayant pour but de mobiliser les investissements privés et de renforcer le financement et la collaboration multilatérale. La blended finance est un domaine dans lequel les équipes d'AllianzGI ont la réputation d'être à la pointe », ajoute-il.
Allianz Climate Solutions Emerging Markets (ACSEM)
AllianzGI va lancer une stratégie de dette mixte de solutions climatiques axée sur les marchés émergents, (Allianz Climate Solutions Emerging Markets, ACSEM), en partenariat avec le groupe Allianz et une institution financière de développement (IFD) régionale. Cette troisième stratégie de dette mixte proposée par AllianzGI devrait être une structure à risques échelonnés d'1 Md$, qui investira aux côtés de l'IFD dans des projets conformes à l'Accord de Paris.
La stratégie ciblera des actifs dans des secteurs faiblement émetteurs de carbone, pour atténuer le changement climatique et s'y adapter. Cette approche innovante comprend des investissements dans les secteurs de l'énergie, des infrastructures résilientes/de transition, des institutions financières, des entreprises agricoles, de la manufacture et des services.
Si les marchés émergents sont parmi les plus gros pollueurs du monde, ils constituent aussi un moteur de la croissance économique et démographique. Une réorientation des financements et une transformation économique et sociale sont nécessaires pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris visant à limiter l'augmentation de la température mondiale à 1,5 degré. L'objectif d'ACSEM est de contribuer à réduire l'impact du changement climatique et de financer la transition vers de moindres émissions de carbone, tout en s’adaptant au changement climatique dans les marchés émergents.
ACSEM sera un véritable partenariat entre les secteurs privé et public et lèvera des capitaux privés auprès d'investisseurs institutionnels ainsi que d’entités publiques et philanthropiques. Il intégrera une structure à risques échelonnés dans laquelle le capital junior absorbera les premières pertes des portefeuilles. Avec cette initiative, AllianzGI entend créer une solution attrayante pour les investisseurs afin d'accéder aux marchés émergents d'une manière dé-risquée et évolutive, tout en mobilisant des capitaux importants vers des solutions climatiques sur les marchés où le financement est le plus nécessaire.
AfricaGrow
AllianzGI annonce également aujourd'hui qu'AfricaGrow a récemment investi dans Ventures Platform, une société de capital-risque panafricaine basée au Nigéria qui fournit des capitaux précoces aux startups technologiques d'Afrique de l'Ouest. Lancé en 2019, AfricaGrow est l'instrument de financement innovant de l'initiative Compact with Africa (CwA) du gouvernement allemand, avec un cofinancement de 200 M€ de la KfW pour le compte du ministère fédéral allemand et des compagnies d'assurance Allianz.
AfricaGrow est un fonds de fonds qui soutient les petites et moyennes entreprises (PME) et les jeunes pousses (startups) sur le continent africain en investissant dans des fonds de capital-investissement et de capital-risque panafricains, régionaux et nationaux, dont les capacités et les résultats sont avérés.
AfricaGrow a jusqu'à présent engagé plus de 80 M€. 25 millions supplémentaires sont à un stade avancé d'approbation. Le fonds atteint déjà son objectif de générer un impact social et/ou économique positif. A fin 2021, quatre des fonds de son portefeuille avaient créé et maintenu près de 15 000 emplois directs, dont 3 520 attribués à des femmes, et versé plus de 83 M€ de salaires et 11 M€ d'impôts sur les sociétés, selon l’Impact Framework propriétaire d’AllianzGI.
Emerging Market Climate Action Fund (EMCAF)
Emerging Market Climate Action Fund (EMCAF) est un fonds de financement mixte innovant de 600 M€, lancé conjointement par la Banque européenne d'investissement (BEI) et AllianzGI. EMCAF fournit un financement par apport de fonds propres à des infrastructures de transition climatique sur les marchés émergents et en développement. Il met l'accent sur l'atténuation des effets du changement climatique, l'adaptation au changement climatique et les projets environnementaux.
Lors de son sommet à Elmau, en Allemagne, en juin 2022, le G7 a approuvé EMCAF en tant qu'exemple d'une approche concrète et axée sur le marché pour mobiliser les investissements privés en faveur des infrastructures liées au climat et renforcer la collaboration multilatérale en matière de financement. Les investisseurs actuels du fonds sont KfW au nom du gouvernement allemand, le Nordic Development Fund et le gouvernement luxembourgeois pour la tranche junior, et les compagnies d’assurance d’Allianz Insurance Companies, Folksam et la BEI pour la tranche senior.
Le fonds est déjà opérationnel et réalise ses premiers investissements tout en levant des capitaux concessionnels supplémentaires, nécessaires pour débloquer le volume total de ses engagements privés dans la tranche senior. Son premier investissement est ARCH Cold Chain Solutions East Africa Fund, une stratégie de financement d'infrastructures de stockage et de distribution à température contrôlée en Afrique de l'Est qui vise à réduire les émissions dues aux pertes alimentaires après récolte et à améliorer la sécurité alimentaire. D'autres investissements seront annoncés lors de la COP27 ce mois-ci.
