WisdomTree — émetteur de fonds indiciels cotés en bourse (ETF) et de produits cotés en bourse (ETP) — annonce ce lundi 29 novembre vient d’enrichir sa gamme de produits d’actifs numériques grâce au lancement de 3 nouveaux ETP physiquement adossés à des paniers de cryptomonnaies.
Cotés dès aujourd’hui sur la bourse de valeurs suisse SIX et sur Börse Xetra, les ETP WisdomTree Crypto Market (BLOC), WisdomTree Crypto Altcoins (WALT) et WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight (MEGA) bénéficient du passeport européen. Ces ETP reproduisent des indices développés par WisdomTree en collaboration avec CF Benchmarks.
Exposition aux cryptomonnaies
« Nous sommes convaincus par la puissance de cette nouvelle classe d’actifs. Il s’agit d’une technologie véritablement source de transformation et le rythme d’innovation dans ce domaine est stupéfiant. La valeur générée par cette classe d’actifs qui n’existait pas avant 2009 s’établit actuellement à 2 600 milliards de dollars », déclare Jason Guthrie, Responsable des actifs numériques (« Head of Digital Assets ») pour WisdomTree en Europe.
« À mesure que la classe d’actifs continue de gagner inexorablement en importance, les investisseurs institutionnels ont besoin d’une boîte à outils de plus en plus sophistiquée pour leur permettre d’offrir un accès efficient aux marchés des actifs cryptographiques à leurs clients », ajoute-il.
« Nous avons développé une gamme d’ETP de paniers de niveau institutionnel qui permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition diversifiée au marché des cryptomonnaies, et de participer à la croissance potentielle de l’économie décentralisée — y compris les cryptomonnaies natives, les paiements, les contrats intelligents dits « smart contracts », la DeFi et les NFT. Il s’agit véritablement de technologies disruptives et nous nous attendons à un renforcement de la classe d’actifs dans les portefeuilles des investisseurs. »
WisdomTree Crypto Market (BLOC)
BLOC est un ETP pondéré par capitalisation boursière, ajustée du flottant composé d’un panier diversifié d’actifs cryptographiques — environ 70 % de la capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies. Ce produit est destiné aux investisseurs qui cherchent une large exposition au segment liquide et établi du marché des cryptomonnaies. L’indice sous-jacent de l’ETP est actuellement composé de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Polkadot et Solana.
L’ETP est rebalancé chaque année afin d’exploiter la dynamique de l’écosystème des actifs numériques à mesure de sa croissance. En raison de la capitalisation boursière du Bitcoin et de l’Ethereum, la pondération conjuguée de ces actifs cryptographiques dans l’ETP est plafonnée à 75 % avec des composantes individuelles plafonnées à un maximum de 45 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique. Le total de frais sur encours (TFE) de BLOC est de 1,45 %.
WisdomTree Crypto Altcoins (WALT)
WALT est un ETP pondéré par capitalisation boursière ajustée du flottant fournissant une exposition à un panier diversifié d’altcoins. Offrant une exposition aux principales cryptomonnaies à l’exclusion du BTC et de l’ETH (altcoins), cet ETP a été conçu pour les investisseurs déjà exposés aux cryptomonnaies à méga-capitalisations (BTC & ETH) et désireux de diversifier leur exposition sans modifier leurs positions existantes.
L’indice sous-jacent de cet ETP est actuellement composé de Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Polkadot et Solana. L’ETP est rebalancé chaque année afin d’exploiter la dynamique de l’écosystème des actifs numériques à mesure de sa croissance. Les composantes individuelles sont plafonnées à un maximum de 50 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique. Le total de frais sur encours (TFE) de WALT est de 1,45 %.
WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight (MEGA)
MEGA offre une allocation équipondérée aux actifs cryptographiques de méga-capitalisation (actuellement le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH)) et cet ETP fait l’objet d’un rebalancement trimestriel. Il s’agit de l’ETP investi dans un panier de cryptomonnaies et adossé à des actifs physiques le moins coûteux d’Europe avec un TFE de 0,95 %.
L’ETP offre aux investisseurs une manière simple, sécurisée et peu coûteuse d’obtenir une exposition au segment des méga-capitalisations du marché des cryptomonnaies. Ce produit devrait intéresser les investisseurs à la recherche d’une exposition diversifiée aux cryptomonnaies les plus établies et désireux d’exploiter le potentiel de surperformance procuré par un rééquilibrage régulier à une exposition équipondérée.
Les investisseurs en ETP investis dans les cryptomonnaies de WisdomTree peuvent accéder de manière pratique à une gamme d’actifs cryptographiques sans avoir besoin de les détenir directement, de stocker les clés d’accès ou d’interagir de quelque manière que ce soit avec la blockchain ou l’infrastructure des monnaies numériques.
Les investisseurs obtiennent également un accès à des solutions de stockage de niveau institutionnel sans avoir besoin de configurer ce stockage avec l'aide d’un dépositaire. Afin de garantir le niveau le plus élevé de sécurité, WisdomTree s’appuie sur des dépositaires de monnaies numériques réglementés de niveau institutionnel qui possèdent des installations de stockage à froid (« cold storage ») hautement sécurisées.
Perspectives de développement
« Nous faisons évoluer notre offre et établissons une proposition bâtie autour du client et de l’innovation. En tirant profit de notre longue expérience en matière d’innovation, nous sommes en mesure de proposer des expositions que les investisseurs ne peuvent pas trouver chez nos concurrents au sein d’une enveloppe d’ETP », précise Alexis Marinof, Responsable pour l’Europe de WisdomTree Head of Europe, WisdomTree.
« L’intérêt en faveur des cryptomonnaies reste élevé et les investisseurs professionnels recherchent des produits innovants et un partenaire de confiance afin de les accompagner dans leur aventure au sein du secteur des actifs cryptographiques », ajoute-il.
« Nous nous engageons à répondre aux besoins des investisseurs en produisant une recherche de grande qualité, en favorisant un dialogue enrichissant avec nos clients et en développant des produits comptant parmi les meilleurs de leur catégorie. Dans la mesure où la classe d’actifs est davantage sous le feu des projecteurs, nous continuerons d’investir dans notre plateforme et dans nos capacités », conclut Alexis Marinof.