Vivalto-Vie - Le Courrier Financier

Vivalto Vie — opérateur d’Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes (EHPAD) — annonce ce mardi 11 février son entrée sur le marché espagnol grâce à l’acquisition de Solimar, acteur reconnu dans l’hébergement des personnes âgées en Espagne. Ce rapprochement marque l'accélération de la stratégie paneuropéenne du groupe.

Se développer en Espagne

Fondé en 2015, Vivalto Vie s’est développé ces dernières années en France autour des régions Nouvelle Aquitaine, Pays de Loire, Ile de France et Normandie. Dirigé par Daniel Caille, Président et par Guillaume Raoux, Directeur Général, Vivalto Vie gère 19 établissements (1 272 lits), dont il détient majoritairement l’immobilier.

Cette présence régionale en France, pilier de sa stratégie, s’accompagne d’une volonté de se développer sur des marchés à fort potentiel en Europe. L’acquisition de Solimar, qui a été créé en 2003 et opère 7 établissements (930 lits) dans la région de Valence en Espagne, constitue le socle du projet de croissance de Vivalto Vie dans la péninsule ibérique. Solimar reste dirigé par monsieur Marcos Penades.

Recomposition du capital

Dans cette opération, Vivalto Vie recompose son capital. Amundi Private Equity Funds — désormais premier actionnaire du groupe — et Société Générale Capital Partenaires entrent au capital de Vivalto Vie. Azulis Capital — actionnaire historique — cède sa participation. Le holding Vivalto SAS détiendra un peu plus de 50 % du capital de Vivalto Vie. Il sera appuyé par Arkéa Capital Managers et MACSF. Les autres actionnaires historiques — BNP Paribas Développement et Socadif — accompagnent le projet.

La réorganisation de son capital va permettre à Vivalto Vie d'accélérer la mise en œuvre de sa stratégie. Objectif, développer une présence régionale forte sur les marchés européens aux caractéristiques favorables. Le développement géographique reste sous-tendu par la philosophie de Vivalto Vie : assurer aux résidents et à leurs familles une bonne qualité de soins et de services, et à des conditions financières abordables.

Pierval Santé a fait acquisition, fin 2017, de ce portefeuille de trois EHPAD entièrement rénovés, dans le cadre de baux fermes d’une durée de 11 ans et 10 mois :

À Saint-Prix (95) : L’EHPAD « Asli » d’une valeur de 15,3M€ est située à seulement 17km de Paris. Le bâtiment d’une surface de 4 500 m2 dispose de 96 lits dont 17 au sein d’une unité protégée destinée à l’accueil de personnes désorientées ou Alzheimer.
À Grand Couronne (76) : L’EHPAD « Carola » d’une valeur de 3,3M€ construit en 2009 spécialement prévu pour la prise en charge et le bien-être de résidents très dépendants atteints de la maladie d’Alzheimer. Cet établissement de 26 lits et d’une superficie de 1489 m2 est constitué de deux unités de vie.
À Saint-Leu-la-Forêt (95) : L’EHPAD “Les Tamaris” d’une surface 2 250 m2, situé à une vingtaine de kilomètres de Paris à une capacité d’accueil de 60 lits et dispose d’une unité protégée de 5 lits Alzheimer pour une valeur de 10,9M€.

Au court de l’année 2017, Pierval Santé a réalisée près de 186M€ d’investissement soit supérieur aux montant cumulé des investissements réalisés durant les trois années précédentes. Le patrimoine immobilier de Pierval Santé compte aujourd’hui 39 Actifs exclusivement liés au secteur de la Santé pour une valeur globale de 249M€.

EHPAD : Vivalto Vie entre sur le marché espagnol

Se développer en Espagne

Recomposition du capital

La SCPI Pierval Santé acquiert un portefeuille de trois EHPAD exploités par Vivalto-Vie