Finance durable : J.P. Morgan AM lance son premier fonds européen article 9 SFDR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 14/12/2021

J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) — société de gestion d’actifs mondiale, avec plus de 2 700 Mds$ d’actifs sous gestion au 30 septembre 2021 — annonce ce mardi 14 décembre le lancement du fonds « JPMorgan Funds - Climate Change Solutions Fund ». Il s'agit du premier fonds de la société classé article 9 selon les critères de la réglementation européenne SFDR (« Sustainable Finance Disclosure Regulation »).

Le fonds Climate Change Solutions investira dans des entreprises avant-gardistes qui développent et déploient des solutions permettant de faire face au changement climatique. Notamment des entreprises produisant de l'énergie propre (éolienne, solaire ou hydraulique) et qui contribuent à bâtir un écosystème renouvelable ; celles qui investissent dans des formes d'agriculture ou de construction à faible intensité carbone ; ou encore des sociétés qui développent des moyens de transport durables ou des technologies pour réduire les déchets.

Transition vers l'économie bas-carbone

Le fonds s'appuiera sur l'outil de traitement du langage naturel propriétaire de JPMAM, ThemeBot, pour passer en revue près de 13 000 valeurs dans le monde et analyser rapidement des dizaines de millions de sources de données. ThemeBot identifiera les entreprises qui luttent contre le changement climatique à travers le monde.

Il pourra s'agir d'acteurs bien établis adaptant leurs modèles d'entreprise ou d'innovateurs en phase de démarrage développant des technologies futures pour la transition vers une économie bas carbone, sans oublier les petites et moyennes capitalisations impliquées dans cette transformation.

L'équipe d'analystes chercheurs de JPMAM, forte de plus de 90 professionnels, évaluera ensuite les critères d'investissement fondamentaux pour chacune des valeurs identifiées par ThemeBot, afin de contribuer à la construction d'un portefeuille différencié et à forte conviction. 

Stratégie et développement du fonds

Le fonds sera géré par Francesco Conte, Yazann Romahi et Sara Bellenda, qui apportent chacun plus de 20 ans d'expérience dans le secteur. Les gérants s'appuieront sur les analyses des chercheurs de J.P. Morgan AM, ainsi que sur la maitrise des enjeux climatiques et l'expérience en matière d'engagement de l'équipe d'investissement durable de J.P. Morgan AM, afin de constituer un portefeuille de sociétés ouvrant la voie à des solutions climatiques. Au lancement, le fonds comptera entre 50 et 100 positions. Le montant des frais pour la part C du fonds Climate Change Solutions s’élèvera à 75 points de base.

« Nous sommes très heureux de développer notre offre thématique Climate Change Solutions pour les investisseurs internationaux à la recherche d'une solution originale et différenciée à intégrer aux portefeuilles de leurs clients. En combinant l'intelligence artificielle et humaine, notre stratégie vise à saisir les opportunités d'investissement innovantes et le potentiel des technologies facilitant la transition vers une économie bas carbone », déclare Massimo Greco, responsable des fonds EMEA chez J.P. Morgan AM.

J.P. Morgan AM a lancé un OEIC britannique en juin 2021. En plus de l'OEIC et de la SICAV, l'entreprise entend également lancer un ETF UCITS, sur la base de la stratégie d'investissement Climate Change Solutions en 2022, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires. 

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COP26 : le mot d’ordre est clair, accélérer

Ophélie Mortier
Responsabilité sociale
le 29/10/2021
La Conférence de Glasgow de 2021 sur les changements climatiques (COP26) s'ouvrira le 31 octobre prochain. Quels sont les enjeux de la conférence ? Le point avec Ophélie Mortier, stratégiste investissement responsable chez DPAM.
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Capital investissement : Epopée Gestion finalise un premier closing de 84 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 15/07/2021

Epopée Gestion — entreprise d’investissement co-fondée par Ronan Le Moal et Charles Cabillic en septembre 2020 — finalise ce jeudi 15 juillet une première levée de fonds à hauteur de 84 millions d’euros pour son fonds de capital investissement Epopée Transitions I.

Stratégie ESG

Le fonds a vocation à intervenir sur le long terme auprès de PME et ETI du Grand Ouest afin d’accompagner les dirigeants dans leurs projets de croissance et de transitions digitales, environnementales et sociétales.

Le fonds met en place une stratégie Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG) qui incite toute entreprise du portefeuille à définir et suivre des critères de performance extra-financière. L’objectif consiste à revitaliser les territoires ruraux et générer un impact sociétal global.

Impact et emploi

Ce premier closing a été réalisé auprès de grands institutionnels français parmi lesquels Bpifrance, Tikehau Capital, MACSF, La Région Bretagne, Macif, Matmut, Caisse d’Epargne Normandie, ainsi qu’auprès d’entrepreneurs et de family office comme Louis Le Duff (Fondateur du Groupe Le Duff), Christian Roulleau (fondateur de Samsic), Malik Benrejdal (fondateur de IAD) ou encore Erwan Faiveley (via Faivinvest).

Epopée Transitions I est un fonds d’entrepreneurs pour les entrepreneurs. Sa vocation consiste à investir en fonds propres sur le long terme dans des PME ainsi que des ETI du Grand Ouest — de la Normandie à la Nouvelle Aquitaine — pour créer durablement de l’impact et de l’emploi dans les territoires.

84 millions d'euros

La particularité du fonds repose sur sa capacité à conjuguer accompagnement en fonds propres et accompagnement entrepreneurial pour soutenir les dirigeants dans leurs transitions qu’elles soient managériales, économiques, écologiques ou digitales.

Le fonds aura notamment recours à deux leviers : la croissance externe (stratégie de build-up) et un accompagnement opérationnel auprès des dirigeants par l’équipe d’accélération interne, pour transformer durablement les modèles d’entreprises. Pour ce premier closing, 84 millions d’euros ont été levés auprès d’une quinzaine de souscripteurs.

Critères de valeur durable

Les entreprises sont au cœur de la transition économique, écologique et solidaire. C’est pourquoi Epopée Gestion définira, avec elles, des critères de création de valeur durable pour prendre en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Il s’agit pour Epopée Gestion de s’inscrire dans une démarche vertueuse globale, d’accompagnement au changement ; d'inciter les entreprises à intégrer les enjeux de création de valeur durable comme levier de transformation de la société — quel que soit le secteur d’activité de l’entreprise en question.

Des critères de performance extra-financière seront ainsi définis lors de chaque investissement, avec la mise en œuvre d’un plan d’actions ESG piloté par l’équipe de gestion. Une partie du carried sera directement indexé sur ces critères ESG.

Objectif 120 millions d'euros

Epopée Transitions I est un Fonds Professionnel de Capital-Investissement (FPCI) d’une durée de dix ans qui vise une taille finale de 120 M€. Le fonds investira principalement en qualité d’actionnaire minoritaire, en fonds propres ou quasi fonds propres, dans des entreprises de tout secteur : Telecom, santé, industrie, communication, agro-alimentaire, software, etc.

Epopée Transitions I prévoit d’investir un montant initial entre 2 et 10 millions d’euros dans une douzaine de participations. Il gardera une réserve financière pour accompagner durablement ces entreprises par des réinvestissements.

Proximité avec les territoires

Il fait partie des 10 premiers fonds à avoir obtenu le label « France Relance » dont l’objectif consiste à accompagner durablement la relance des entreprises dans les territoires. Le fonds a obtenu ce label grâce à son implication dans les territoires, ainsi qu’à son approche dans laquelle les impacts sociétaux et environnementaux sont fortement pris en compte.

Epopée Transitions I a la particularité d’être associé à un fonds de dotation au service des territoires et des écosystèmes locaux. Ce fonds permettra la réimplantation d’activités de première nécessité dans les villages du Grand Ouest et soutiendra ainsi la création d’emplois locaux.

Investir en fonds propres

Epopée Gestion abondera le fonds de dotation à hauteur d’un maximum de 10 % du carried du fonds et d’une partie des frais de gestion perçus par la société. Les souscripteurs d’Epopée Gestion peuvent également choisir d’abonder le fonds jusqu'à 5 % de leurs investissements dans une logique vertueuse de soutien global aux territoires et à leurs habitants.

« La vocation d’Epopée Transitions I est d’investir durablement en fonds propres dans des entreprises régionales pour faire éclore des champions régionaux en soutenant la croissance de PME et ETI. Dans un contexte marqué par une crise sans précédent, nous avons la conviction que les entreprises sont un puissant levier au service de la transformation sociétale et écologique », déclare Ronan Le Moal, co-fondateur d’Epopée Gestion.

« En combinant l’apport en capital à un soutien opérationnel, nous voulons avoir un impact global sur les territoires par la création d’emplois en local et la valorisation de circuits courts, au service d’une meilleure empreinte écologique et d’une plus grande qualité de vie », ajoute-il.

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Carmignac met sa stratégie Actions China New Economy à la disposition des investisseurs européens

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/05/2021

Cette stratégie investit principalement dans les sociétés de la Nouvelle Économie chinoise présentes sur les thématiques de la disruption, l'innovation, les tendances de la transition économique et des réformes de long terme.

Carmignac lance un fonds à destination des investisseurs européens visant à répliquer sa stratégie actions China New Economy, à ce jour uniquement disponible en France. Cette stratégie a enregistré une performance solide de +93 % en 2020, à comparer à +19% pour son indicateur de référence (MSCI Daily TR Net China USD, converti en EUR) et à +27% pour la catégorie Morningstar Greater China Equity Category. Cette performance a permis à la stratégie de se classer en première position de sa catégorie[1].

Le fonds, doté d’une approche socialement responsable, est géré par Haiyan Li-Labbé, une gérante chevronnée, spécialiste des marchés actions chinois, et déjà co-gérante du fonds actions émergentes, Carmignac Emergents. Haiyan Li-Labbé possède une grande expérience de l’investissement en Chine et participe activement à la sélection de titres chinois dans tous les portefeuilles actions des fonds Carmignac. Sa connaissance approfondie de ce marché et les liens étroits qu’elle y entretient lui permettent de comprendre les dynamiques locales et d'identifier les entreprises présentant les perspectives de croissance à long terme les plus attrayantes et les plus durables au sein de la Nouvelle Économie chinoise.

La référence à la « Nouvelle Économie » chinoise reflète la volonté de la gérante d’investir sur des thèmes et des secteurs de croissance durable de l'économie chinoise. Il s'agit notamment des secteurs liés à la consommation « durable », la santé, l'éducation, les énergies bas carbone, l'innovation technologique, tels que le e-commerce et Internet qui bénéficient de l'augmentation du pouvoir d'achat et de l'amélioration du niveau de vie des ménages chinois. Le fonds vise également à réduire son impact sur l'environnement en diminuant son empreinte carbone de 5% par an et entre dans la classification de l’Article 8 du règlement européen SFDR.

 « Carmignac a acquis une expertise approfondie des marchés émergents et chinois depuis sa création en 1989 », explique Haiyan Li-Labbé. « Depuis, nous nous attachons à sélectionner des actions chinoises présentant des opportunités de croissance attractives à long terme. Le marché d’actions chinois a évolué de manière spectaculaire depuis que le tissu économique local est passé d'une activité principalement axée sur l'exportation à une activité axée sur l'innovation. Le fonds Carmignac China New Economy identifie et investit sélectivement sur les entreprises à fort potentiel en mettant l'accent sur le développement durable. Notre philosophie d'investissement vise à permettre à nos clients de bénéficier de la croissance économique et des tendances structurelles à long terme du pays. »

A ce jour, le fonds Carmignac Portfolio China New Economy est enregistré en Autriche, en Belgique, en France, en Allemagne, en Italie, au Luxembourg, en Espagne, en Suède, en Suisse et au Royaume-Uni.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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