Transition énergétique : Goldman Sachs AM lance un fonds actions global

La Rédaction
Le Courrier Financier

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs AM) — filiale de gestion d'actifs de la banque d'investissement Goldman Sachs — annonce ce lundi 22 janvier le lancement du fonds Goldman Sachs Global Environmental Transition Equity. Le fonds cible les opportunités d’investissement dans des entreprises à forte empreinte environnementale. Ces entreprises visent à améliorer leurs modèles économiques afin de réduire leur impact écologique. 

Le fonds est un repositionnement du fonds Goldman Sachs Global Energy Equity fund. Le fonds est enregistré sur les marchés européens dont l’Autriche, la Belgique, la République Tchèque, le Danemark, la Finlande, la France, l’Allemagne, la Grèce, la Hongrie, le Luxembourg, l’Italie, les Pays-Bas, la Norvège, le Portugal, la Slovaquie, l’Espagne, la Suède et le Royaume-Uni. 

Cinq thèmes d'investissement

Le fonds s'appuie sur les outils et processus internes propriétaires de Goldman Sachs AM afin d’évaluer qualitativement et quantitativement l’impact environnemental et les plans de transition des entreprises dans lesquelles il investit. Cette démarche s'accompagnera d'un suivi et d'une politique d’engagement actionnarial continu, qui permettront d’évaluer les progrès réalisés et de promouvoir des pratiques durables et favorables aux actionnaires. 

Le fonds se concentre sur cinq thèmes : l’extraction, la production d’électricité, la fabrication, le transport et la consommation. Il vise à investir dans un large éventail de secteurs, dans des entreprises de qualité, matures et orientées Value. Elles affichent de solides rendements en termes de flux de trésorerie disponibles, et des valorisations attrayantes. La stratégie permet d’équilibrer des allocations actions durables plus larges — souvent orientées croissance — et de réduire l’impact environnemental de son portefeuille d’investissement. 

Objectif Net Zero d'ici 2050

« Les entreprises qui ont aujourd’hui une forte empreinte environnementale joueront un rôle essentiel pour atteindre la neutralité carbone et l’ensemble des objectifs environnementaux. Nous pensons qu’il existe des bénéfices significatifs pour les investisseurs à s’exposer à des entreprises présentant de solides caractéristiques « value » qui améliorent leur profil de durabilité », déclare Alexis Deladerrière, Responsable actions internationales marchés développés chez Goldman Sachs AM.

« La stratégie est conçue pour permettre aux investisseurs d’accéder à des opportunités attractives au sein d’un large univers d’investissements et qui, selon nous, sont compatibles avec un portefeuille d’investissement Net Zero d’ici 2050. Nous pensons que le fonds répond aux besoins des investisseurs qui cherchent une approche équilibrée dans leur allocation en actions durables », ajoute-il.

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Transition carbone des PME : Greenly rejoint France Invest

La Rédaction
Le Courrier Financier

Afin d'adapter les PME au monde bas-carbone de demain, Greenly — expert du bilan carbone — annonce ce mercredi 3 janvier rejoindre France Invest en vue de verdir le capital-investissement.

Décarbonner l'économie française

Asset Managers, fonds à impact et fonds de private equity sont d’accord : le KPI carbone prend une place grandissante dans le monde de la finance en servant le double objectif de trouver plus facilement des investissements et d’entamer une transformation du business model pour se désengager progressivement d'une trop forte dépendance à la combustion carbone. 

« Travailler avec les fonds d’investissement est un vecteur d’accélération massif pour décarboner l’économie française. Ils ont un grand pouvoir de diffusion et un rôle d’accompagnement de leurs PME dans l’engagement pour le climat, le grand combat du XXIe siècle », déclare Capucine d’Harcourt, Responsable de la Finance Durable chez Greenly.

Levier du capital-investissement

Comme France Invest, Greenly est convaincu que le capital-investissement peut servir de levier pour la transformation du business model des PMEs. Après deux ans d’accompagnement carbone de France Invest dont Greenly a réalisé le Bilan Carbone, elle rejoint la communauté pour agir aux côtés des fonds qui veulent engager leurs PME.

La climate tech apporte son expertise sur la réalisation de bilan carbone, le volet législatif et la stratégie de décarbonation à déployer. A ce jour, Greenly accompagne déjà plus de 80 fonds d’investissements qui activent le levier de la transition carbone. 

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Label ISR — 3 questions à… Fanny Picard, fondatrice et dirigeante d’Alter Equity

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce mardi 6 novembre, Bercy a présenté la prochaine refonte du label Investissement socialement responsable (ou label ISR). Quel impact dans l'univers de la finance durable ? Fanny Picard, fondatrice et dirigeante d'Alter Equity, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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Adrien Dumas – Mandarine Gestion : Mandarine Global Transition, « accompagner les entreprises »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, Mandarine Gestion présente ses convictions sur les marchés actions. Comment le gérant traite-il la thématique de la transition écologique face au dérèglement climatique ? Quelle place accorde-t-il aux Small et Midcaps dans ses allocations ?
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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AllianzGI annonce le premier closing de son fonds de dette d’infrastructure mondiale et de transition énergétique

La Rédaction
Le Courrier Financier

Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce le premier closing du fonds Allianz Global Infrastructure and Energy Transition Debt Fund (AGIETD) à hauteur de 220 M€. Il s’agit du premier fonds de dette dédié aux infrastructures et à la transition énergétique d'AllianzGI, qui a déjà levé plusieurs milliards pour les énergies renouvelables et les stratégies d'investissement à impact.

Taille cible 750 millions d'euros

AGIETD est géré par la même équipe qu’Allianz Global Diversified Private Debt Fund (AGDPDF), Allianz Global Real Estate Debt Opportunities Fund (AGREDO) et l'Allianz Private Debt Secondaries Fund (APDS). AllianzGI propose une large gamme de solutions d'investissement et gère environ 85 Mds€ d'actifs sur les marchés privés — en date du 31 décembre 2022.

Le fonds sera classé SFDR 8, en vertu du règlement de l'Union européenne (UE) sur la divulgation des informations relatives à la finance durable. AGIETD a été lancé à la mi-janvier 2023 et a réussi à rassembler en l’espace de quelques semaines seulement des engagements de la part d'investisseurs institutionnels à travers toute l’Europe. Parmi les principaux investisseurs mondiaux dans la dette privée, les portefeuilles d'assurance d'Allianz sont un investisseur majeur dans le fonds. La taille du fonds cible est de 750 M€.

Vers la transition énergétique

Avec AGIETD, les investisseurs institutionnels peuvent tirer parti de la forte position d'Allianz sur le marché et participer à des fonds primaires et secondaires ainsi qu'à des co-investissements dans des régions et des secteurs d'infrastructure en mettant l'accent sur la transition énergétique. AGIETD vise à fournir aux investisseurs un accès diversifié aux infrastructures et aux actifs liés à la transition énergétique à travers plusieurs années, gestionnaires, secteurs et zones géographiques, ainsi qu'à travers la structure du capital.

« La sécurité de l'approvisionnement en énergie et la transition énergétique sont au centre des préoccupations actuelles. Les investisseurs privés peuvent jouer un rôle essentiel à cet égard. AllianzGI peut se prévaloir d'une longue expérience en matière d'investissement dans les infrastructures, les énergies renouvelables et les fonds de dette. Nous sommes ravis de pouvoir offrir aux investisseurs institutionnels, avec notre premier fonds dédié à la transition énergétique, l'opportunité d'avancer sur la voie de la décarbonisation tout en visant à générer des rendements stables et attractifs. », déclare Alexander Schmitt, Gérant senior chez AllianzGI.

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La transition sera juste ou ne sera pas

Coline Pavot
La Financière de l'Echiquier
Allier transition énergétique et justice sociale se révèle être un défi. Qu'est-ce que la transition juste ? Comment y parvenir ? Les explications de Coline Pavot, Responsable de la Recherche Investissement Responsable chez La Financière de l’Echiquier.
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La technologie peut-elle être le chevalier blanc de la durabilité ?

Stéphane Monier
Les entreprises de la tech tentent d'allier innovation et préservation de l'environnement. Comment investir au mieux dans ce secteur en expansion ? Les éclairages de Stéphane Monier, Directeur des Investissements chez Lombard Odier.
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Crédit privé durable : Lombard Odier Investment Managers lance une stratégie

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) — société de gestion d’actifs du groupe Lombard Odier — annonce ce lundi 23 mai le premier closing de sa stratégie de crédit privé durable avec l'Environment Agency Pension Fund (EAPF). L'engagement de l'EAPF renforce la position de LOIM à l'avant-garde de l'investissement durable avec une stratégie de crédit privé à valeur ajoutée, classée article 9 du Sustainable Finance Disclosure Regulations (SFDR), conformément à son objectif d'investissement durable visant à faire progresser la transition vers le net zéro.

L'EAPF, qui fait partie du Local Government Pension Scheme (LGPS), gère des actifs d'environ 4,5 Mds£ pour le compte de fonds de pension actifs et fermés de l'Environment Agency (EA). L'EA est un organisme public, non ministériel, parrainé par le ministère de l'Environnement, de l'Alimentation et des Affaires rurales du Royaume-Uni, et est le principal organisme public chargé de protéger et d'améliorer l'environnement en Angleterre. L'EAPF est l'un des signataires du Paris Aligned Investment Initiative. Il représente 53 détenteurs d'actifs totalisant 2 900 Mds$ et s'est engagé à atteindre un alignement net zéro d'ici 2050 ou avant.

Stratégie de dette privée

La stratégie de crédit privé durable de LOIM vise à fournir des prêts privés garantis de premier rang, principalement bilatéraux, à des industries nord-américaines diversifiées axées sur la transition climatique. Elle est conçue pour fournir des liquidités structurées basées sur des solutions sur mesure au sein de marchés moins bien financés, tout en recherchant des rendements ajustés aux risques et moins corrélés au marché que les stratégies de prêt direct traditionnelles. 

« De nombreux clients ont opté pour la dette privée afin de se diversifier en s'éloignant des actions et en s'orientant vers des flux de trésorerie stables. Notre stratégie vise à atteindre ces objectifs traditionnels et à mettre l'accent sur le développement durable afin d'accélérer la transition vers le net zéro. L'activité institutionnelle britannique constitue un domaine clé pour LOIM, car nous développons notre offre d'investissement axé sur la durabilité », déclare Ritesh Bamania, responsable des ventes institutionnelles pour le Royaume-Uni et l'Irlande chez LOIM.

Transition écologique

« La transition vers une économie mondiale net zéro dépendra fortement de l'octroi ciblé de financements par emprunt aux entreprises afin de les aider à apporter les changements nécessaires à leurs modèles économiques. Le fonds de pension de l'EAPF a identifié cet aspect comme une priorité d'investissement dans le cadre de sa politique de réduction des émissions à effet de serre. Nous sommes ravis de voir le lancement du fonds de crédit durable de Lombard Odier Investment Managers, qui vise à faciliter la transition en utilisant une approche scientifique. Nous pensons que le fonds aura un double effet : de solides rendements d'investissement associés à un impact réel sur les défis du changement climatique », ajoute Graham Cook, Chief Investment Officer à l'EAPF.

« Nous sommes ravis que l'EAFP ait reconnu l'expertise et les références de LOIM en matière d'investissement durable. Peter Pulkkinen et Rhys Marsh ont rejoint LOIM l'année dernière pour développer cette stratégie innovante, et son premier closing marque une étape importante dans le plan stratégique de LOIM. Nous continuons à élargir notre offre d'investissement durable sur les marchés publics et privés avec des solutions différenciées qui produisent des résultats en matière de durabilité et des rendements financiers potentiellement intéressants », complète Jean-Pascal Porcherot, codirecteur de LOIM et associé gérant chez Lombard Odier.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Greenfin : le fonds Transition Evergreen obtient le label

La Rédaction
Le Courrier Financier

Aqua Asset Management (Aqua AM) — acteur indépendant de la gestion d'actifs, spécialisé dans le non-coté — annonce ce jeudi 19 mai que son fonds Transition Evergreen, premier fonds d'investissement coté en France dédié à la transition écologique et la réduction de l'empreinte carbone, a obtenu le label Greenfin. Objectif, mobiliser une partie de l’épargne au bénéfice de la transition énergétique et écologique.

Label Greenfin

Premier label d’État dédié à la finance verte, le label Greenfin — anciennement label TEEC pour « Transition énergétique et écologique pour le climat » — a été créé fin 2015 par le ministère de la Transition écologique et solidaire au moment de la COP 21.

Le label Greenfin, qui garantit la qualité verte des fonds d’investissement, s’adresse aux acteurs financiers qui agissent au service du bien commun grâce à des pratiques transparentes et durables. Le label a la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.

Les fonds d’investissement candidats à cette labellisation doivent prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la construction et la vie de leur portefeuille et avoir un impact positif sur la transition écologique et énergétique.

PME et ETI françaises

« Quelques mois après l’obtention du label Relance, destiné aux fonds d'investissements qui soutiennent la relance économique, nous sommes fiers d’obtenir ce label Greenfin pour Transition Evergreen », Lionel Le Maux, Président du conseil d'administration de transition Evergreen et Président d'Aqua AM.

« Il réaffirme notre engagement en faveur des PME et ETI françaises qui font de la transition écologique le vecteur de leur développement. Ce label témoigne également du profond travail entrepris par les équipes d’Aqua Asset Management sur la thématique de la transition écologique et la mesure d’impact », ajoute-il.

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Transition écologique : la guerre de Poutine pourrait l’accélérer

Michael Lewis
DWS
La guerre en Ukraine a remis la sécurité énergétique européenne sur le devant de la scène. Le conflit va-t-il accélérer la mise en place du Green Deal européen ? Michael Lewis, responsable de la recherche ESG chez DWS
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