Vital Saint-Marc – RSM Paris : fiscalité des crypto-actifs, « c’est la cession contre une monnaie ayant cours légal qui entraîne l’imposition »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Comment déclarer ses crypto-actifs ? Quelle est la fiscalité applicable en France ? Vital Saint-Marc, Associé et expert juridique & fiscal chez RSM Paris, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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Dogecoin : quand Elon Musk remplace le logo de Twitter par celui de la cryptomonnaie

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce lundi 3 avril, Elon Musk a changé le logo de twitter pour celui du dogecoin. Résultat, le cours de la cryptomonnaie s'est envolé. Provocation ou nouvelle diversion en pleine affaire judiciaire ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Blockchain : Novaxia R et Novaxia VISTA adoptent IZNES

La Rédaction
Le Courrier Financier

Novaxia Investissement — société de gestion du recyclage urbain — annonce ce mercredi 25 janvier s’associer à la blockchain IZNES. Objectif, donner accès à ses clients investisseurs institutionnels de bénéficier d’un parcours simplifié. En tant qu’actionnaire et utilisateur d’IZNES, Generali en bénéficie déjà pour suivre les ordres des unités de compte (UC) de Novaxia Investissement.

Place de marché opérée sur la blockchain

IZNES donne à Novaxia Investissement une vue en temps réel des ordres de souscription et de rachat. Dans le même temps, elle offre à ses clients institutionnels un moyen d’investir à partir de leur carnet d’ordres de manière totalement digitalisée, sécurisée et harmonisée grâce à la blockchain. Avec IZNES, Novaxia Investissement met à disposition de ses clients assureurs un outil qui répond à leurs besoins sur les actifs en UC.

« Novaxia Investissement est un acteur de premier plan dans la gestion immobilière. Le référencement de leur offre à destination des investisseurs institutionnels vient enrichir la gamme déjà disponible sur IZNES et confirme l’adoption de la solution par le marché. Nous avons grand plaisir à travailler avec Novaxia Investissement et sommes très heureux de la qualité de notre relation partenariale », commente Christophe Lepitre, CEO d’IZNES.

Novaxia VISTA et Novaxia R déjà disponibles

Novaxia Investissement offre à ses clients investisseurs institutionnels un parcours utilisateur simplifié et optimisé à travers IZNES pour ses unités de compte. Les fonds Novaxia VISTA et Novaxia R, labellisés ISR, sont désormais disponibles sur la place de marché pour toutes les opérations de souscription ou de rachat. Generali, qui référence ces deux fonds en assurance-vie, opère via IZNES dont il est actionnaire depuis fin 2020.

« De la même manière que nous avons lancé nos deux derniers fonds en consultant les assureurs, nous avons voulu poursuivre cette démarche collaborative avec IZNES. Nos fonds se développent vite et ont une forte collecte, IZNES permet à Novaxia Investissement de sécuriser ce développement. [Nos clients institutionnels] peuvent avoir accès en temps réels et de manière automatisée à toutes les données dont ils ont besoin pour Novaxia R et Novaxia VISTA, nos deux UC en assurance vie », déclare Mathilde Krieger, DG de Novaxia Investissement.

« L’utilisation d’IZNES est d’un grand bénéfice dans notre quotidien. Le recours à la blockchain nous permet de digitaliser de bout en bout le processus de souscription de ce type de fonds et nous apporte un gain de temps et de sécurité, en plus d’économies significatives », abonde Rémi Cuinat, directeur des actifs en unités de compte de Generali France et membre du Board d’IZNES. Les frais liés à cette solution ne sont pas répercutés sur le client investisseur final. L’investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital et de liquidités.

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Foncier : Immo Blockchain acquiert un premier immeuble à Lille avec sa plateforme Investoken

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immo Blockchain (ALIMB) — groupe associant gestion dynamique d’actifs fonciers propriétaires et Hospitality (évènementiel, hôtels, coliving, flex- office, etc.) — annonce ce mardi 6 décembre avoir réalisé sa première acquisition d’actif immobilier sur la Blockchain à travers sa filiale Investoken, plateforme d’investissements fonciers en utility tokens.

Investoken est un « Club d’investissement » fondé sur la technologie Blockchain. La plateforme réunit un groupe d’investisseurs qualifiés qui bénéficieront d’un utility token. Ce dernier leur permet le versement mensuel d’un revenu ainsi qu’un accès aux services privilèges du club — avantages premiums, partenariats avec des lieux prestigieux, opportunités de co-investissement en avant-première, etc.

Miser sur le marché du coliving

Investoken a signé un compromis portant sur un actif immobilier situé à Lille (Nord) pour un montant de 680 K€. Il s’agit d’un immeuble rénové et occupé, dont la gestion sera confiée à One Nest. Cette filiale du groupe Immo Blockchain est dédiée au marché en pleine expansion du coliving. L’acquisition définitive du bien se fera d’ici la fin du mois de février.

Avec l’ambition de créer la première plateforme française d’investissements fonciers en tokens, Immo Blockchain a déjà sélectionné de nombreux autres actifs, notamment sur le marché en croissance du coliving (formule de colocation « tout inclus »). Selon une récente étude Xerfi, le marché du coliving devrait quasiment tripler d'ici 2025 à 24 000 unités, versus 8 300 places dans l’hexagone fin 2021.

L'immobilier VS la volatilité des cryptos

« Les tokens adossés sur des biens et des services immobiliers sont très utiles dans un environnement crypto trop volatile. La valeur intrinsèque de notre token s’appuie sur des biens tangibles et de qualité. Ils représentent une valeur stable, qui s’apprécie dans le temps tout en proposant du rendement. Cela permet également aux investisseurs immobiliers d’envisager un marché secondaire plus fluide et de rendre la pierre plus liquide », déclare Antoine Tartiere, Co-fondateur et Directeur général de la société Investoken.

« La crise actuelle que rencontre les cryptomonnaies conforte bien notre stratégie selon laquelle sécuriser et diversifier une partie de son portefeuille crypto dans de l’immobilier devient quasiment une évidence ! », assure Edouard Masseau, Président directeur général du groupe Immo Blockchain.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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« Tokenisation » d’une obligation : De Gaulle Fleurance et KiloWattsol ont conseillé BNP Paribas

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le groupe BNP Paribas a mené un projet global et transversal de « tokénisation » et distribution d’une obligation destinée à financer un projet photovoltaïque porté par EDF ENR.

Grâce à la blockchain, les obligations d’un projet d’énergie renouvelable peuvent désormais prendre la forme d’un jeton ou « token », qui présente de nombreux avantages : liquidité accrue, opportunités de regroupement dynamiques entre investisseurs et plus grande transparence de la donnée, notamment pour y intégrer des données ESG.

Faire émerger des nouveaux modèles

Mais, sur les aspects juridiques et techniques, cette tokenisation est également l’occasion de faire émerger de nouveaux modèles afin de rationaliser les phases d’audit avec une analyse fine préalable de tous les risques d’un projet.

Les équipes de BNP PARIBAS ont fait appel à De Gaulle Fleurance (aspects juridiques et projets avec Sylvie Perrin, associée, Sophie Weill, senior counsel, et Fatima Naili, juriste) et à KiloWattSol (aspects techniques avec Xavier Daval et Laurent Gaubert) qui ont contribué à la réflexion sur la méthodologie des audits et l’attente des financeurs de projets.

La mise en place d’un nouveau process a pour objectif de limiter le temps consacré aux audits de projets sur les petits objets, cibler les points essentiels analysés dans le cadre de leur financement, et donc limiter les coûts associés. L’équipe a pris appui sur un projet d’une toiture solaire développé par EDF ENR.

Technique, finance et transition énergétique

« Nous sommes fiers d’avoir contribué à ces réflexions pour une innovation attendue par le secteur », explique Sylvie Perrin, associée chez De Gaulle Fleurance. Elle ajoute : « cette tokenisation facilitera le financement et le développement de petits projets ENR, en ayant recours à la tokenisation pour alléger les process et augmenter la transparence sur toute la chaîne de valeur. C’est le type de projets innovants auxquels De Gaulle Fleurance souhaite s’associer pour faire avancer les financements et investissements dans les énergies renouvelables. »

 « Nous nous félicitons du travail collectif mis en œuvre dans le cadre de ce premier projet de tokenisation d'actifs photovoltaïques initié par BNP PARIBAS », déclare Xavier Daval, Président de KiloWattSol. « Il s’agit là d’un très bel exemple d’une coopération entre technique et finance au service de la transition énergétique. »

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Cryptomonnaies : qui sont les Français qui investissent ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Les Français s'intéressent de plus en plus aux cryptomonnaies. D'après un récente baromètre Sia Partners/Finance Innovation, environ un Français sur dix a déjà investi. Qui sont ces investisseurs ? Comment les accompagner ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Blockchain : Generali Investments et Generali IARD réalisent la première transaction de marché

La Rédaction
Le Courrier Financier

Generali Investments — spécialiste international en assurance et gestion d’actifs — annonce ce mercredi 13 avril avoir acheté sur le marché secondaire des jetons (security tokens) de l'obligation numérique émise en avril 2021 par la Banque européenne d'investissement (BEI), à travers la structure Generali Insurance Asset Management, pour le compte de la société française Generali IARD. La transaction a été réalisée sur l'infrastructure blockchain d'Ethereum, à travers la solution Forge de la Société Générale, pour un montant de 500 000 euros.

Première transaction de marché

Il s'agit de la première transaction de marché sur la Blockchain publique réalisée par  le Groupe Generali, et parmi les premières du genre en Europe. Elle reflète les efforts de Generali Investments pour tester en environnement réel les nouvelles technologies émergentes telles que la Blockchain et  les actifs numériques, qui présentent un fort potentiel pour transformer radicalement  les processus de gestion d'actifs. Generali Investments pense que la numérisation des marchés de capitaux peut apporter des avantages substantiels dans les années à venir, à travers une transparence accrue des échanges et l’accélération des processus de règlement. 

« L'innovation est pour Generali Investments un pilier stratégique de croissance, car elle a le pouvoir d'améliorer la qualité de service pour nos clients et de transformer tous nos processus opérationnels et activités  d'investissement. Les nouvelles technologies telles que la Blockchain sont cruciales pour acquérir de nouvelles compétences stratégiques liées au métier de la gestion  d’actifs. Nous sommes fiers de faire partie des premiers acteurs européens dans ce  domaine », commente Carlo Trabattoni, CEO de Generali Asset & Wealth Management.

Dans une démarche d'innovation

« Cette  opération s'inscrit dans notre démarche d'innovation. En tant qu’investisseur  institutionnel, nous voulons accélérer dans ce domaine en expérimentant des  technologies innovantes, afin d'être prêts à investir dans les futurs nouveaux  écosystèmes », explique Jean-Laurent Granier, PDG de Generali France. Société Générale - Forge — branche Digital Asset de la Société Générale — est l'entité qui a réalisé le plus grand nombre de transactions réelles de ce type à ce jour soit plus de 15, montrant que les jetons (security tokens) fondés sur des blockchains publiques sont en passe de devenir monnaie courante.  

« Nous sommes heureux d'avoir accompagné le  groupe Generali dans cette transaction. L'innovation est au cœur de notre stratégie et  le partenariat avec des fintech solides et orientées client est un facteur clé de succès  dans le développement des marchés basés sur le numérique, ainsi que dans le  développement de nouveaux produits et services pour nos clients », se réjouit Riccardo Terzolo, Responsable des ventes sur les marchés mondiaux en Italie chez  Société Générale.

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Cryptomonnaies : bientôt l’épreuve du feu de la régulation fiscale ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Après la spéculation autour du bitcoin, 2021 sera-t-elle l'année de la régulation fiscale des cryptomonnaies ? Quelles tendances se dégagent sur les marchés financiers ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Enzo Hallot – Probe : crypto-actifs, « une nouvelle classe d’actifs à part entière »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En 2021, comprendre la blockchain devient un véritable enjeu pour les investisseurs qui s'intéressent aux crypto-actifs. Que faut-il savoir avant d'investir ? Comment diversifier son portefeuille grâce aux crypto-actifs ? Enzo Hallot, Fondateur de Probe, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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SCI : IZNES annonce la première souscription de parts grâce à la blockchain

La Rédaction
Le Courrier Financier

La plateforme IZNES — plateforme de souscriptions / rachats de parts d’OPC grâce à la blockchain, lancée en 2018 — a annoncé ce vendredi 16 juillet la première souscription de parts de SCI Silver Avenir d’Arkéa IS par Generali, grâce à la blockchain. Après l'automatisation des souscriptions de parts de fonds, la société s’attaque à l’immobilier, un secteur qui s’appuie encore largement sur des processus manuels. 

« Nous affichons de grandes ambitions sur le segment immobilier et sommes convaincus que la technologie blockchain sous-jacente va révolutionner le secteur de la gestion d’actifs dans son ensemble. Avec ce nouveau succès, nous espérons convaincre de nombreux acteurs de franchir le pas », déclare Christophe Lepitre, Président d’IZNES.

Digitaliser la gestion immobilière  

« Comme l’ensemble du secteur du non-côté, la gestion d’actifs immobiliers fonctionne encore avec de nombreux processus manuels qu’il s’agit de digitaliser et d’automatiser au bénéfice des investisseurs et des sociétés de gestion. Nous sommes très fiers que la SCI Silver Avenir — produit d’Arkéa Investment Services — ait été le premier support immobilier onboardé sur la plateforme Iznes », déclare François Deltour, Directeur Général d’Arkéa IS.  

« Generali se veut un acteur innovant dans son industrie, et le prouve avec cette souscription via la plateforme IZNES, qui apporte de nombreux avantages pour les assureurs et les distributeurs de fonds : coûts, délais, désintermédiation, sécurité… Cela constitue un atout indéniable pour le développement de notre société, au service de tous nos clients », ajoute Rémi Cuinat, Directeur des actifs en unités de compte chez Generali.

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