SCI ViaGénérations : Turgot AM supprime ses frais de souscription pendant deux mois

La Rédaction
Le Courrier Financier

Paris, le 31 janvier 2024 – La société de gestion Turgot Asset Management, entité et filiale du Groupe Magellim, annonce que son fonds de maintien à domicile des seniors, l’UC SCI ViaGénérations, annule ses frais d’entrée pendant 2 mois afin de générer une collecte lui permettant l’acquisition d’un pipeline identifié de plus de 75 dossiers représentant près de 100 millions d’euros sur le marché résidentiel.

Lancée en septembre 2017, l’UC SCI ViaGénérations est le premier véhicule financier à défendre un objectif sociétal en favorisant le maintien à domicile des seniors, tout en augmentant leur pouvoir d’achat. Ce fonds d’investissement alternatif dédié à l’investissement en immobilier viager est distribué exclusivement sous la forme d’unités de compte (UC) dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation et Plan d’Épargne Retraite.

« Si le marché immobilier fait face depuis plusieurs mois à de profonds bouleversements, il offre aujourd’hui des sources d’opportunités à l’acquisition. Nos équipes ont ainsi identifié plus de 75 dossiers d’investissement pour un volume global de près de 100 millions d’euros sur le marché résidentiel. Des biens résidentiels haut de gamme dont la valeur moyenne de nue-propriété est de plus de 1 million d’euros et situés principalement à Paris (42%) et en PACA (37%). Ces opérations particulièrement attractives présentent une décote moyenne à l’acquisition de 48%*, quand la décote moyenne du portefeuille de l’UC SCI ViaGénérations est, elle, de 38% depuis sa création. » commente Florence Roche, Directrice de la Gestion Immobilière, l’UC SCI ViaGénérations, chez Turgot Asset Management.

Ces investissements futurs devraient contribuer à terme à la performance potentielle** future pour l’UC. Enfin, pour rappel, les résultats au 31 décembre 2023 de l’UC SCI ViaGénérations témoignaient de bons fondamentaux et d’une stratégie d’investissement solide avec une croissance de la performance de son UC de +3,46%, soit une performance annualisée de +5,14%, une hausse de ses valeurs d’expertise de +0,65%* sur l’ensemble du portefeuille composé de plus de 504 actifs (2022 faisant déjà état d’une hausse de 2,22%*).

*Source : Turgot Asset Management

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PLF 2024 : pourquoi il ne faut pas toucher à la LMNP

Marc de Saint-Roman
Sérénya
Le statut de loueur en meublé non professionnel (LMNP) permet de défiscaliser les revenus d'un investissement locatif. Faut-il réformer ce dispositif dans le cadre du Projet de Loi de Finances (PLF) 2024. Marc de Saint-Roman, Président de Serenya, partage son analyse.
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Seniors : l’ACPR et l’AMF encouragent une meilleure prise en compte de la vulnérabilité

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Pôle commun de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) publie ce mardi 7 novembre une synthèse d’entretiens, réalisés auprès de professionnels sur l’avancée de leurs travaux qui visent à prendre en compte les spécificités de la clientèle âgée vulnérable lors de la commercialisation de produits financiers.

Accompagner les clients vulnérables

En 2021, à la suite des travaux de Place conduits par leur Pôle commun, l’ACPR et l’AMF ont appelé les professionnels à exercer une vigilance renforcée à l’égard des personnes âgées vulnérables. Les travaux de suivi menés en 2022 et 2023 montrent que, sur la quinzaine d’établissements bancaires et d’entreprises d’assurance rencontrés, la majorité a pris en compte cette question. Toutefois, les autorités observent de grandes disparités dans les actions mises en œuvre. Les principaux constats des travaux de suivi sont les suivants :

  • la moitié des établissements rencontrés a mis en place un Référent « Vulnérabilité » ou « Senior » ;
  • la moitié a institué la possibilité pour les conseillers de solliciter le second regard d’un supérieur hiérarchique ou d’une direction juridique, de conformité ou des risques, afin de mettre en œuvre une vigilance renforcée à l’égard de la clientèle âgée vulnérable ;
  • les deux tiers des établissements rencontrés ont mis en place des actions de formation spécifiques destinées aux conseillers ;
  • la moitié prévoit des rendez-vous à des âges clés, notamment le passage à la retraite, afin d’aborder d’éventuels nouveaux besoins ;
  • la quasi-totalité des établissements rencontrés recourt à l’usage d’un âge « seuil » à partir duquel des mesures de vigilance sont mises en œuvre dans la relation avec le client.

Les « référents vulnérabilité » mis en place ont des attributions variables : accompagnement des conseillers sur des questions pratiques, formation des équipes commerciales, suivi des alertes concernant des clients âgés, audit des dossiers clients. Si l’utilité de ce rôle fait consensus parmi les professionnels, les établissements doivent être plus nombreux à le mettre effectivement en place.

Enjeux du vieillissement démographique

Le Pôle commun constate des progrès significatifs en matière de formation des conseillers avec mise en œuvre de cas pratiques, définition et identification de critères utiles pour détecter la vulnérabilité. Les autorités encouragent les établissements à poursuivre ces actions et à les rendre systématiques. Néanmoins, le conseiller ne pouvant constituer le seul rempart face aux risques de mauvaise commercialisation, une politique globale de prévention est nécessaire.

Les établissements doivent également s’appuyer sur des indices factuels susceptibles de constituer une alerte et construire une politique efficace de prévention. Si certains établissements ont réellement pris en compte les enjeux du vieillissement dans leur approche commerciale et leurs processus opérationnels, d’autres affichent pour le moment des grands principes sans les traduire en actes.

Quelle stratégie commerciale ?

Les stratégies de commercialisation et les processus de vente doivent intégrer la vulnérabilité potentielle de la clientèle âgée, en s’appuyant sur les bonnes pratiques observées, telles que par exemple l’échange systématique avec un conseiller avant toute souscription en ligne de produits complexes, la vigilance lors de la mise à jour des clauses bénéficiaires pour les contrats d’assurance vie, un second regard d’un supérieur hiérarchique, ou encore une analyse collégiale au travers d’un comité de discernement.

Enfin, les procédures internes des établissements n’intègrent pas suffisamment de contrôles sur la commercialisation des produits financiers à la clientèle âgée vulnérable. Les contrôles de conformité existent dans un nombre restreint d’établissements. La mise en place de plans de contrôle avec un reporting annuel auprès des organes de gouvernance en charge du risque de conformité pourrait permettre de contrôler plus efficacement les pratiques des professionnels.

L’ACPR et l’AMF ont observé par ailleurs des initiatives intéressantes dans la recherche de solutions technologiques de détection de vulnérabilité, protectrices pour les individus. Elles invitent les professionnels à s’en inspirer en vue de développer une stratégie commerciale, au service du respect des intérêts du client.

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Agnès Brasseur – Révéa : usufruit viager, « un nouveau regard sur la propriété des 60 ans et plus »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Depuis son lancement en 2018, Révéa — spécialiste de l'usufruit immobilier viager en France — accompagne les jeunes seniors (60 ans et plus) dans la réalisation de leurs projets immobiliers. Quels sont pour eux les avantages du démembrement ? Que leur apporte la société Révéa ?
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Amandine Lezy – CORUM Life : épargne retraite, « CORUM PERLife permet de bénéficier de l’intégralité de la performance des UC »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le mois d'octobre ouvre le bal de l'optimisation fiscale pour les épargnants. Ce mardi 17 octobre, CORUM L'Epargne annonce le lancement de son plan d’épargne retraite (PER) « CORUM PERLife ». Qu'est-ce qui caractérise ce produit d'épargne retraire ? Amandine Lezy, Directrice générale de CORUM Life, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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EXCLUSIF / SCI ViaGénérations : quelles perspectives pour le fonds ?

Florence Roche
Turgot AM
Dans un contexte de marché immobilier très incertain, et d’annonces de baisse de valeurs, Florence Roche, Directrice de la Gestion Immobilière Chez Turgot AM, revient sur le positionnement de la SCI ViaGénérations, et la valorisation de son portefeuille.
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Guillaume Hilaire – Groupe Magellim : comment répondre aux enjeux du marché immobilier en 2023 ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
En juin 2023, le Groupe Magellim revient sur sa gamme de fonds immobiliers. Comment le groupe se positionne-t-il sur le marché immobilier en 2023 ? Comment la SCPI Foncière des Praticiens et la SCI ViaGénérations répondent-elles aux problématiques immobilières qui touchent les seniors ?
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Italie : Lifento se lance dans un nouveau projet greenfield

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lifento — société de gestion pure player de l’immobilier de santé — annonce ce mardi 20 juin avoir signé l’acquisition à terme d’un EHPAD en cours de construction en Italie, pour le compte de sa SICAV RAIF Lifento Care PanEuropean. Il s’agit de la deuxième acquisition italienne réalisée par la société de gestion. Cet EHPAD italien rejoint un portefeuille de 19 actifs.

7 761 m² d'immobilier de santé

Localisée à Castelfiorentino, près de Florence et d’Empoli (Toscane) ce futur EHPAD (ou RSA en italien) sera livré au T2 2024. Ce projet greenfield dispose d'une superficie brute totale de 7 761 m². Il comprend la réalisation d’un bâtiment de résidence de soins, qui permet d’accueillir jusqu’à 160 lits. L’établissement possédera deux accès différents sur une des rues principales de la ville.

La RSA Castelfiorentino se veut en alignement avec les dernières normes environnementales et énergétiques : le chauffage, la ventilation et la climatisation seront assurés par géothermie (avec deux pompes à chaleur) et grâce à des panneaux photovoltaïques (sur la toiture), l’éclairage sera, par ailleurs, assuré à 100 % par des LED.

Forte demande d'infrastructures

Cet actif répond à une demande importante de ce type d’infrastructures dans la région. Avec un total de 360 places en EHPAD, réparties dans 8 centres dans un rayon de 20 kilomètres, l’indice de couverture pour les plus de 65 ans dans cette zone dépasse à peine les 3 %. Les autres résidences pour personnes âgées de Florence sont situées à plus de 30 kilomètres de Castelfiorentino, et proposent leurs services avec une tarification plus élevée.

« L'EHPAD de Castelfiorentino répondra aux besoins d'infrastructures médico-sociales sur le territoire toscan qui souffre d’un grand déficit. Le partenariat mis en place entre Lifento et Universiis permettra d’accueillir et de soigner les personnes âgées du bassin de Florence et Empoli tout en respectant les dernières normes en matière de construction et d’énergie », explique Maxime Clemenceau, Directeur des investissements, Founding Partner de Lifento.

Pour cette transaction, Universiis, acteur médico-social privé non lucratif s'engage pour un bail de 25 ans ferme auprès du fonds Lifento Salute. Pour la réalisation du projet, Lifento a fait une nouvelle fois appel au constructeur Carron Cav. Angela S. p. A., après la construction de la RSA Cecina en 2022. Dans le cadre de cette transaction, Lifento était conseillée par Andrea Marani (juridique), CBRE (technique) et Mozaic (brokers).

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Olivier Cassé – Sycomore AM : SRI Ageing Population, « notre principale conviction concerne la santé »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Sycomore AM — une société de gestion de l’écosystème Generali Investments — présente le positionnement de son fonds actions « SRI Ageing Population » en 2023. Quels sont les atouts structurels de la thématique du vieillissement de la population dans le contexte de marché actuel ?
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Marchés actions : l’IA s’invite dans les portefeuilles des seniors

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Un effet ChatGPT sur les investisseurs baby-boomers ? D'après le dernier baromètre trimestriel de l'investissement particulier publié par eToro, la tranche d'âge des 55 ans et plus investit massivement en actions dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA). Que retenir de cette tendance ? Le point avec Le Courrier Financier.
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