Investissement : la gamification augmente la prise de risque chez les jeunes

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Investir en bourse, ce n'est pas jouer à la loterie. Le 22 novembre dernier, l'Autorité des marchés financiers (AMF) publiait les résultats d'une expérience sur la gamification et l'augmentation de la prise de risque chez les jeunes investisseurs. Comment aider les investisseurs particuliers à mieux évaluer les risques ? Le point avec Le Courrier Financier.
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ETF obligataires : Scalable Capital élargit son offre avec iBonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Scalable Capital — plateforme d'investissement en Europe — annonce ce mardi 3 octobre le lancement d'une nouvelle forme d’ETF obligataires appelés « iBonds ». Ces fonds indiciels sont émis par BlackRock, qui lance pour la première fois en Europe ces ETF obligataires — à savoir un ensemble diversifié d’obligations ayant des dates d’échéances similaires. Une fois à échéance, ces ETF apportent un montant final aux investisseurs, en plus des paiements d’intérêts réguliers.

En tant que néo-courtier, Scalable Capital offre aux particuliers des produits d’investissements à travers une gamme de produits à revenu fixe. Avec iShares iBonds, les clients ont accès à une série de produits qui combinent diversification, liquidité et négociabilité d’un ETF avec l’échéance fixe d’une obligation. Cette gamme de produits obligataires lancée par BlackRock n’était jusqu’à présent disponible qu’aux États-Unis.

Europe, retour en force de l'obligataire

« Avec le redressement des taux d’intérêt en Europe, les obligations sont redevenues une classe d’actifs pertinente. Si l’investissement en actions est facilement accessible aux investisseurs particuliers, ce n’est pas le cas des obligations (investissements ponctuels élevés, avec un risque concentré sur une entreprise ou un pays, et des structures complexes). Notre ambition est justement de changer cela, notamment en aidant à la stabilisation des portefeuilles, surtout sur les marchés volatiles », déclare Marc Braun, Country Manager France chez Scalable Capital.

« Nous sommes ravis d’élargir l’accès au marché obligataire et de rendre l’investissement accessible et abordable pour tous. Les ETF iBonds sont conçus pour arriver à maturité comme une obligation, se négocier comme une action et se diversifier comme un fonds - le tout au sein d’une enveloppe d’ETF rentable et transparente », ajoute Christian Bimueller, Head of Digital Distribution Continental Europe for iShares and Wealth chez BlackRock.

iBonds, les avantages de l’obligation et de l’ETF

Les ETF obligataires ont été très demandés pendant le S1 2023. Sur cette période, ils ont dépassé pour la première fois les 2 000 Mds$ au niveau mondial, selon les données de BlackRock. Dans l’environnement de l’investissement européen, marqué par de faibles taux d’intérêt, il n’était pas possible depuis plus d’une décennie d’obtenir des rendements attrayants sur des obligations à risque modéré. L’augmentation des taux d’intérêt a changé la donne.

Les iBonds combinent les avantages d'un investissement en obligations individuelles, avec ceux d'un ETF classique. Contrairement à l'investissement direct dans des obligations, le risque se répartit entre de nombreux émetteurs de différents secteurs et pays. Il est aussi possible d'acheter et de vendre en bourse à tout moment. Les investisseurs bénéficient des mêmes avantages que pour les investissements obligataires classiques, à savoir la durée fixe des iBonds ainsi que des paiements d'intérêts réguliers et un rendement prévisible à l'échéance.

Elargissement continu de l'offre de taux d'intérêt

Dans l'offre initiale, les iBonds seront disponibles avec des obligations d'entreprises de première qualité libellées en euros ou en dollars américains avec des échéances de trois ou cinq ans. Dans le Scalable Broker, les iBonds peuvent être achetés sans frais d'ordre - dans le cadre du partenariat PRIME avec BlackRock - à partir d'un volume d'ordre de 250 euros. Les plans d'épargne sont également gratuits - à noter que dans les deux cas, les coûts des produits, les spreads et les incitations peuvent toutefois s'appliquer.

Avec un taux d'intérêt de 2,6 % par an sur les liquidités dans PRIME+ et un grand choix d’ETF obligataires sur la plateforme, Scalable Capital offre aujourd'hui de nombreuses opportunités de pouvoir bénéficier de taux d'intérêt plus élevés.

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Marc Braun – Scalable Capital : « Les ETF donnent un accès simple et diversifié aux actions qui peuvent offrir un rendement supérieur à l’inflation »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pourquoi les ETF se démocratisent-ils auprès des Français ? Comment ces fonds indiciels permettent-ils de protéger son épargne contre l'inflation ? Marc Braun, Responsable France & Pays-Bas chez Scalable Capital, répond au Courrier Financier.
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Les Françaises et l’investissement en bourse : une logique de long-terme

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce mercredi 8 mars, c'est la Journée internationale des droits des femmes. Quelle place les Françaises accordent-elles à l'investissement en bourse ? Le point avec Le Courrier Financier — échange exclusif avec Scalable Capital.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Scalable Capital lance en France son courtier en ligne

La Rédaction
Le Courrier Financier

Scalable Capital — plateforme d'investissement digitale en Europe — annonce ce lundi 14 mars se déployer en France. En lançant Scalable Broker et Scalable Crypto dans l’Hexagone, Scalable Capital met à disposition des investisseurs français une solution de courtage et de gestion de plans d’investissement pratiques et économiques. Ils sont dédiés aux actions et fonds négociés en bourse (Exchange Traded Funds, ou dits « ETF ») et aux cryptomonnaies. Scalable Capital est eégulée par l'autorité allemande de surveillance financière (BaFin).

« Notre plateforme de courtage en ligne, complète et facile d’utilisation, vise à intéresser les investisseurs français. L'investissement devrait être simple et accessible à tous. En proposant des comptes sans minimum d’investissement et sans commission cachée, nous voulons donner aux investisseurs les moyens de participer à la croissance économique », commente Erik Podzuweit, co-fondateur et co-PDG de Scalable Capital.

Offre d'investissement diversifiée

Le Scalable Broker offre aux investisseurs un accès à plus de 6 000 actions internationales, dont des valeurs de référence françaises, des valeurs technologiques américaines et des actions de croissance asiatiques. Les transactions étant exécutées sur des bourses européennes réglementées et réglées en euros, aucun frais de change n'est appliqué.

Les investisseurs peuvent diversifier leurs investissements grâce à l’accès à plus de 1 700 ETF et 2 200 fonds ainsi qu’aux principales cryptomonnaies existantes. Le courtier propose le plus vaste univers d'ETF adhérant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ou qui suivent les investissements socialement responsables (ISR).

S'adapter au profil de l'utilisateur

Les heures de trading s'étendent de 08h00 à 22h00, avec cours en temps réel, alertes de prix et d'autres fonctionnalités sur une interface « moderne et intuitive » ; aussi bien utilisable à travers un navigateur web que les applications (iOS et Android). Par ailleurs, un service client multicanal inclut des rapports fiscaux adaptés à la législation française.

Scalable Capital propose différents modèles de tarification. Le FREE Broker propose des plans d’investissement en actions et en ETF et des transactions (sans frais d’ordre) sur plus de 700 ETF partenaires de PRIME (iShares de BlackRock, Invesco et DWS Xtrackers). Les ordres passés sur d'autres instruments sont disponibles à partir de 0,99 euros. Le PRIME Broker dispose en plus d’un forfait de trading avec un nombre illimité de transactions à 2,99 euros par mois.

De plus en plus de particuliers en bourse

En France, plus des deux tiers du patrimoine financier sont actuellement répartis entre assurances vie et comptes bancaires, selon les données de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Cependant, une étude publiée par l'AMF (en décembre 2021), révèle que 35 % des Français auraient l'intention d'investir en actions - un chiffre en forte croissance  par rapport aux années précédentes. Ce pourcentage passe à 49 % chez les moins de 35 ans et à 58 % chez les moins de 25 ans. Dans un contexte de taux d'intérêt bas, de plus en plus d'investisseurs se tournent vers les marchés de capitaux — notamment les actions.

« Épargner pour la retraite peut paraître décourageant pour un bon nombre de personnes. En simplifiant les investissements, nous souhaitons les aider afin que l'argent durement gagné ne soit pas altéré par l'inflation. Beaucoup de client·e·s commencent modestement, mais, au fil du temps, voient leurs investissements se transformer en un pécule intéressant », poursuit Erik Podzuweit.

Le rôle des investissements privés dans la construction de l’avenir et la protection du niveau de vie gagnant en importance, la simplification de l’accès aux marchés des capitaux pour les particuliers s’impose comme une évidence. Alors que le populaire Livret A offre des rendements à hauteur de 1 %, un investissement sur le CAC 40 aurait engendré des rendements annuels moyens supérieurs à 10 % au cours des dix dernières années.

Cryptomonnaies et développement

Scalable Crypto offre un accès aux investissements en cryptomonnaies via des bourses européennes réglementées. La sécurité de transaction sur une bourse réglementée, combinée à une exposition adossée physiquement à la classe d'actifs des cryptomonnaies, fait de Scalable Crypto une offre unique. Il n'est plus nécessaire d'ouvrir un portefeuille séparé et de payer une garde sécurisée coûteuse pour les pièces numériques : les cryptomonnaies sont simplement détenues sous forme de titres sur le compte-titres existant de chaque client·e.

Déjà plus de 500.000 clients font confiance à la licorne de la fintech, et plus de 6 milliards d'euros sont actuellement investis sur sa plateforme. « Nos offres de lancement en France ne sont qu'un début. Nous avons pour objectif de déployer notre plateforme d'investissement complète sur le marché français. Nous rendrons bientôt davantage de services accessibles à nos clients de l’Hexagone tel que notre bien connu robo-advisor », conclut Erik Podzuweit.

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