Joseph Choueifaty – Goodvest : finance durable, l’assurance vie « compatible avec l’Accord de Paris »

Fondée fin 2020, la fintech Goodvest promeut « une épargne durable et éthique ». La plateforme propose des portefeuilles sur-mesure bas carbone, compatibles avec l'Accord de Paris. A quels enjeux de finance responsable leur contrat d'assurance vie répond-t-il ? Comment fonctionne-t-il ?
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Forêts : France Valley acquiert 756 hectares en Lituanie

France Valleysociété de gestion de portefeuille, spécialiste l’investissement foncier dans l’épargne (forestier et viticole) — annonce ce mercredi 12 janvier se porter acquéreur d’un portefeuille de forêts en Lituanie. Cette opération s'inscrit dans le déploiement de ses investissements en Europe. En 2021, France Valley a renforcé son équipe d’investissement dédiée aux actifs forestiers, qui compte actuellement cinq professionnels au profil international.

Développement en Europe

Premier investisseur privé en forêts françaises, France Valley a engagé en 2019 une démarche visant à élargir son univers d’investissement aux actifs forestiers européens au regard d’un cahier des charges rigoureux. Cette démarche se concrétise aujourd’hui à travers l’acquisition d’un portefeuille de forêts situées en Lituanie pour une surface totale de 756 hectares. 

« Déployer nos expertises sur les forêts européennesnous permet non seulement d’obtenir plus de profondeur sur un marché mécaniquement cantonné mais également d’accroître le degré de diversification au sein des solutions d’investissement que nous proposons à nos clients », souligne Arnaud Filhol, directeur général et directeur des investissements de France Valley.

Marché forestier intermédiaire

Membre de l’Union européenne (UE) depuis 2004, la Lituanie dispose d’un couvert forestier qui couvre un tiers de son territoire — composé de pins, de bouleaux et d’épicéas. De plus, cet état de 3 millions d’habitants jouit d’un cadre juridique stable. « La Lituanie se présente comme un marché forestier intermédiaire. S’il bénéficie de fortes compétences sylvicoles et d’une filière bien organisée à l’image de ce que l’on rencontre en Scandinavie, il affiche cependant des valorisations plus faibles qu’en Finlande ou en Suède », poursuit Arnaud Filhol. 

Ce portefeuille de 756 hectares, peuplé des trois essences les plus répandues sur le territoire, sera géré par HD Forest, une entreprise danoise particulièrement bien implantée au sein des trois Pays baltes, France Valley demeurant naturellement le seul donneur d’ordre. Par ailleurs, cette première acquisition européenne sera portée par le véhicule France Valley Revenu Europe, un support d’investissement créé en 2021. 

Investisseurs institutionnels

« Outre l’intérêt croissant des clients patrimoniaux pour l’actif forestier, nous sommes de plus en plus sollicités par les investisseurs institutionnels qui souhaitent consacrer une partie de leurs investissements à cette classe d’actif disposant de nombreuses vertus, tant sur le plan financier qu’écologique », souligne Arnaud Filhol.

« Le deal-flow dont nous disposons à présent au sein des pays de l’Union européenne va nous permettre de pouvoir absorber ses investissements mais également créer des fonds dédiés selon des besoins spécifiques. Nous devrions tout prochainement communiquer sur la réalisation de nouvelles acquisitions », conclut-il.

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Theoreim : bâtir son portefeuille sur les unités de compte immobilières

L'année 2021 se conclut sur une dynamique positive pour l'assurance vie. Les unités de compte (UC) poursuivent leur progression. Pourquoi opter pour un sous-jacent immobilier en 2022 ? Le Courrier Financier s'est entretenu en exclusivité avec Theoreim.
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Foncières cotées : concilier performance d’un portefeuille et remontée des taux

Laurent Saint Aubin
La perspective d'une remontée des taux a un impact négatif sur la valorisation des actifs réels, y compris immobilier. Comment concilier la performance d'un portefeuille de foncières cotées et le contexte macroéconomique de remontée des taux ? Les explications de Laurent Saint Aubin, Gérant Actions, Immobilier Europe, et Gérant du FCP SOFIDY Sélection 1 chez Sofidy.
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Label ISR : Generali Investments Partners l’obtient pour 7 fonds

Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio (Generali Investments Partners) — spécialiste de l'assurance et de la gestion d’actifs — annonce ce mardi 18 janvier l'obtention du Label ISR pour 7 fonds actions, obligataires et monétaire, qui représentent un encours de plus de 2,2 Mds€. Cette démarche de labellisation répond aux exigences croissantes des investisseurs français et européens en matière d’investissement responsable.

Elle reste cohérente avec la stratégie du Groupe Generali : développer et promouvoir une offre diversifiée de  solutions d’investissement responsables, sur des actifs cotés et non cotés. Elle s’inscrit  également dans l’approche du groupe Generali, en matière d’investissement esponsable et  de développement durable. 

7 fonds labellisés ISR

Les 7 fonds qui ont obtenu le Label ISR — soutenu par le Ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance — en décembre 2021 sont : 

  • 4 compartiments de la SICAV luxembourgeoise Generali Investments SICAV (“GIS”) dont la société de gestion est Generali Investments Luxembourg S.A. et qui a délégué la gestion à Generali Investments Partners : Generali Investments SICAV (GIS) SRI World Equity ; Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Premium High Yield ; Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Green & Sustainable Bond ; et Generali Investments SICAV (GIS) SRI Euro Corporate Short Term Bond.
  • 3 OPCVM de droit français dont la société de gestion est Generali Investments Partners : GF Europe Megatrends ISR ; Generali Euro Convertibles ISR ; Generali Trésorerie ISR.  

Ce que signifie ce label

Les compartiments et les fonds « Label ISR » mentionnés ci-dessus sont également classés  Article 8 au sens de la réglementation européenne SFDR. Le Label ISR de l’Etat français est attribué pour une durée de 3 ans renouvelable, au terme d’un processus strict d’audit et de labellisation mené par un organisme de certification agréé  et indépendant. Le Label ISR constitue un standard de place français pour les investisseurs. 

L’obtention du Label ISR témoigne ainsi de la rigueur des approches de Generali Investments Partners et du groupe Generali, tant en matière d’ESG (Environnement, Social, Gouvernance) qu’en matière d’engagement avec les émetteurs, dans le but d’assurer des bénéfices environnementaux et sociaux de ses investissements.

Quelle approche ESG ?

« Cette démarche de faire auditer et certifier les fonds gérés par Generali Investments  Partners sur la base de notre approche ESG est une étape naturelle de notre stratégie de  développement axée sur l'élargissement de l’offre de solutions avec une solide empreinte de  durabilité », déclare Tim Rainsford, CEO de Generali Investments Partners.

« Les 7 fonds et compartiments gérés par GIP, aujourd'hui labellisés ISR, s’ajoutent  aux 16 solutions ISR déjà proposées par notre écosystème des sociétés de gestion d'actifs telles que celles de Sycomore AM et Generali Real Estate S.p.A. Società di gestione del risaprmio. Nos clients et partenaires européens ne peuvent que bénéficier de notre large éventail de stratégies d'investissement actives, distinctes, durables et susceptibles de générer de la valeur à long terme », ajoute-il.

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BFT Investment Managers nomme une Responsable de la stratégie ESG

BFT Investment Managers — société de gestion de portefeuille — annonce ce mardi 18 janvier renforcer ses équipes avec l’arrivée d'une Responsable de la stratégie ESG. Julie Fardoux prend ses fonctions dans le cadre d'un poste nouvellement créé, afin d'accompagner la croissance de l'activité de BFT Investment Managers.

Focus sur le parcours de Julie Fardoux

Julie Fardoux est diplômée d’HEC (1997). Elle débute sa carrière au sein des groupes L’Oréal puis Procter & Gamble dans des fonctions marketing (1998-2001). Elle occupe ensuite des fonctions de Responsable de la communication chez Crédit Agricole CIB puis CA Cheuvreux (courtier actions). Elle rejoint le groupe Amundi en 2011, en tant que Responsable du Marketing Corporate d’Amundi ETF & Indiciel.

En 2015, elle intègre le département Investissement Responsable d’Amundi comme Responsable du pôle relations extérieures (Head of Advocacy). Elle y développe les relations avec les organismes de place, les initiatives de finance durable et les coalitions d’investisseurs ainsi que les ONG. Elle contribue aux relations avec les autorités de tutelle sur les sujets d’investissement responsable, et promeut l’investissement responsable auprès des investisseurs, et plus largement des publics externes comme internes d’Amundi.

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Quantalys / Cogefi Gestion – Webinaire 01/12/2021 : AMC, une alternative aux fonds ?

Ce mercredi 1er décembre, Quantalys et Cogefi Gestion organisent un webinaire de 45 minutes sur le thème « AMC : une alternative aux fonds ? Un exemple avec l'AMC Cogefi Flex Optimum ». Venez vous inscrire !
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Mégane Pasquini & Philippe Blez – Kirao AM : Kirao Multicaps Alpha, « dérisquer un portefeuille »

Fin 2021, Kirao Asset Management (Kirao AM) gère un peu plus d'un milliards d'euros d'encours à travers trois fonds actions zone euros. Comment adapter son portefeuille actions au contexte de marché actuel ? Pourquoi les CGP devraient-ils s'intéresser à Kirao Multicaps Alpha ?
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Patrick Le Maire – UNEP : Focus SCPI, « un portefeuille type qui répond aux besoins de tous les CGP »

Pour cette fin 2021, l'Union Nationale d'Epargne et de Prévoyance (UNEP) revient sur son actualité pour les professionnels du patrimoine. Le 20 septembre dernier, l'UNEP lançait sa plateforme « Focus SCPI by UNEP ». Quelles sont les caractéristiques de cet outil pour les CGP ?
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Marc Emirian – Theoreim : multigestion immobilière, « un portefeuille le plus diversifié possible »

Marc Emirian, Associé Co-fondateur et Directeur Général de Theoreim, répond aux questions du Courrier Financier. Cet entretien s'est déroulé le 30 septembre 2021 à Lyon, dans le cadre du salon Patrimonia.

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Barcelone : PATRIZIA acquiert un portefeuille de près de 600 millions d’euros pour le fonds Living Cities

PATRIZIA AG (PATRIZIA) — spécialiste de la gestion d’actifs réels à l’échelle internationale — annonce ce mardi 18 janvier l'acquisition pour environ 600 M€ d'un portefeuille résidentiel de haute qualité, situé à Barcelone en Catalogne (Espagne). Cet investissement sera effectué pour le compte de son fonds phare, paneuropéen et ouvert : Living Cities.

La transaction augmentera significativement le montant des actifs résidentiels sous gestion de PATRIZIA, le portant à 16 Mds€. Le portefeuille de Barcelone comprend 10 actifs résidentiels. Il se compose d'immeubles récemment achevés, et d'immeubles qui seront construits cette année — comprenant des services tels que des salles de sport, des espaces de coworking, une conciergerie, des espaces de détente et des piscines.

Investir grâce à un outil IA

« Toutes les décisions d'investissement que nous prenons pour notre fonds Living Cities sont étayées d’analyses de data intelligence qui évaluent l'attractivité et le potentiel futur des actifs que nous ciblons. Cette technologie — conjuguée à notre solide connaissance locale qui s’appuie sur plus de 200 professionnels de l’immobilier résidentiel et sur notre équipe d’experts en investissements alternatifs — nous a permis de réaliser cet investissement complexe et structuré », déclare Sebastian Dietert, gérant du fonds Living Cities chez PATRIZIA.

« Nous avons constaté, grâce à notre technologie d’intelligence artificielle (IA), que les actifs que nous avons acquis à Barcelone bénéficient d’une excellente localisation, aux échelles macro et micro. Ils sont proches de toutes commodités et présentent d’intéressantes perspectives de croissance. Barcelone, à l’instar de toutes les villes où nous investissons, offre un revenu stable et de bonnes perspectives de croissance du capital à long terme », ajoute-il.  

« Ne serait-ce qu’en ce qui concerne la connectivité et l'innovation, Barcelone se classe régulièrement en haut de notre PATRIZIA European Living Cities Report, qui scrute plus de 100 villes sur la base de critères incluant l’accessibilité et la liquidité du marché dans le but d’aider nos clients à constituer un portefeuille résidentiel européen véritablement diversifié. Malgré ce classement, Barcelone reste sous-approvisionnée et sous-développée en programmes build-to-rent attractifs. », conclut Sebastian Dietert.

Croissance et performance

Grâce à ce dernier investissement stratégique, le fonds Living Cities dispose désormais d'environ 1,5 Md€ de capitaux et vise à atteindre un total d'au moins 2 Mds€ en 2022. Living Cities a également généré de solides rendements cette année pour ses clients, parmi lesquels figurent des fonds de pension et des compagnies d'assurances venant d’Europe, du Moyen-Orient et d’Asie.

Parmi les autres acquisitions récentes de Living Cities figurent un large portefeuille de logements étudiants au Danemark et un programme résidentiel en Irlande, totalisant environ 1 500 unités, un projet de build-to-rent à Reading au Royaume-Uni, de 281 appartements, une tour résidentielle de 24 étages à Helsinki en Finlande, ainsi qu'un projet résidentiel et des résidences collectives en Suède.

Rentabilité globale de 10,7 %

« Le secteur résidentiel, et en particulier les résidences collectives, continue de faire preuve d'une grande résilience face aux fluctuations économiques causées par la pandémie de la Covid-19, et je suis ravie que Living Cities affiche une performance solide. Nous avons levé plus de 950 millions d'euros de nouveaux capitaux pour le fonds en 12 mois seulement, au plus fort de la pandémie de la Covid-19 », indique Nathalie Winkelmann, Directrice du fonds Living Cities et Directrice de la gestion de fonds résidentiels chez PATRIZIA.

« À la fin du premier trimestre 2021, nous avons enregistré pour nos clients une rentabilité globale de 10,7 % par rapport à l'année précédente et sommes donc en phase de dépasser l’objectif annuel de rendement de 6 % à 7 % que nous nous étions fixés pour ce fonds. Fort de ce nouvel actif à Barcelone, et d’autres investissements attractifs à venir pour Living Cities dans d’autres villes dynamiques d’Europe, PATRIZIA continue d’affirmer sa position de leader sur le marché du résidentiel », ajoute Nathalie Winkelmann.

Living Cities est l'un des fonds ESG de PATRIZIA qui est conforme à l'article 8 du SFDR de l'UE. En tant que fonds ESG, Living Cities promeut des objectifs ESG clairs, par exemple en fournissant 100 % d'énergie renouvelable pour tous les espaces communs des bâtiments et en utilisant des matériaux de construction économes en énergie. Living Cities contribue à la construction de communautés durables et dynamiques, à proximité de commodités telles que des jardins d'enfants, des écoles, des espaces verts et des supermarchés. Le fonds est étroitement aligné avec les cinq objectifs de développement durable des Nations unies.

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Robeco recrute une gérante de portefeuille senior pour la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities

Robeco — spécialiste international de la gestion d'actifs — annonce ce mardi 18 janvier la nomination d'une gérante de portefeuille senior de la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities. Natalie Falkman sera basée à Zurich. Elle rejoint Robeco après avoir travaillé pour Swedbank Robur, où elle était gérante de portefeuille senior pour la stratégie actions Kapitalinvest, un fonds mondial avec des critères de durabilité élevés et un classement Morningstar cinq étoiles.

RobecoSAM Circular Economy Equities est une stratégie gérée de manière active qui investit dans des sociétés de premier plan qui tirent parti des opportunités créées par le changement de paradigme des modes de production et de consommation traditionnels vers une économie circulaire. Cette stratégie s'appuie sur l'investissement dans des solutions innovantes dans le domaine de la reconception des intrants, de l'utilisation circulaire, des technologies habilitantes et des ressources en boucle. Cette stratégie diversifiée est optimisée par une analyse de risques ESG propriétaire et est intéressante pour les investisseurs avec un horizon de trois à cinq ans.

Focus sur le profil de Natalie Falkman

Natalie Falkman est diplômée de la Stockholm School of Economics, où elle a obtenu un MSc en économie et affaires. Avant de rejoindre Robeco, elle occupe plusieurs postes chez Carnegie Investment Bank à Stockholm — notamment ceux d'analyste actions spécialisée dans les biens d'équipement nordiques, d'analyste des ventes et des ventes d'actions institutionnelles pour la région nordique, et de responsable de la recherche en actions des marchés émergents axée sur la Russie, la CEI et l'Afrique.

« Natalie Falkman a une connaissance approfondie du concept d'économie circulaire, de solides compétences analytiques dans tous les secteurs pertinents pour la stratégie et une vaste expérience de la gestion d'une stratégie active. Elle assistera sans aucun doute parfaitement nos clients dans leur recherche pour atteindre leurs objectifs financiers et de durabilité », déclare Mark van der Kroft, CIO Actions fondamentales et quantitatives chez Robeco.

« Investir sur le long terme en se concentrant sur des modèles commerciaux durables et de solides moteurs de croissance structurelle a toujours été au cœur de ma stratégie d'investissement (...) Je suis fermement convaincue qu'investir sur le long terme dans des entreprises durables qui favorisent la création d'une économie circulaire permettra de générer des rendements intéressants pour les investisseurs », réagit Natalie Falkman.

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Actions thématiques : ODDO BHF AM lance ODDO BHF Future of Finance

ODDO BHF AM — spécialiste de la gestion d'actifs en Europe, filiale du groupe financier franco-allemand ODDO BHF — annonce ce mardi 19 octobre le lancement de « ODDO BHF Future of Finance », un fonds thématique d’actions mondiales investi à la fois dans des sociétés financières innovantes et dans de nouveaux acteurs qui entrent en compétition avec le secteur bancaire traditionnel.

40 à 60 titres en portefeuille

Objectif, capter la mutation que connaît actuellement le secteur financier mondial — qui, d'après ODDO, constitue un thème de croissance structurelle solide. Le fonds offre une exposition à la thématique « Future of Finance » en sélectionnant des entreprises mondiales de toutes tailles de capitalisation, dans tous les pays et dans tous les sous-secteurs.

Son portefeuille compte 40 à 60 titres choisis à l’issue d’un processus d’investissement actif, qui associe une analyse top-down pour définir les sous-thèmes les plus attractifs, à une approche bottom-up avec analyse fondamentale de chaque titre. ODDO BHF Future of Finance est géré par Alex Koagne, qui possède plus de 15 ans d’expérience dans l’investissement et l’analyse de valeurs financières cotées.

Digitalisation des entreprises

« La transformation des sociétés financières sur leurs quatre principaux domaines d’activité — financement, épargne, paiement et assurance — est inévitable. Grâce à l’innovation technologique, un certain nombre de nouveaux acteurs financiers répondent mieux aux nouvelles attentes des consommateurs en leur proposant une expérience clients totalement novatrice », déclare Alex Koagne, le gérant du fonds.

« Cette tendance de fond se reflète dans les gains de parts de marché pour ces acteurs innovants et représente pour eux l’assurance d’une croissance de long terme», ajoute-t-il. « L’émergence et l’adoption des nouvelles technologies grâce à la digitalisation et à la spécialisation croissante de l’ensemble de la chaîne de valeur du secteur financier donnent lieu à de nombreuses opportunités d’investissement pour nos clients institutionnels, distributeurs ou particuliers », appuie Nicolas Chaput, PDG de ODDO BHF AM.

« ODDO BHF Future of Finance est la quatrième stratégie thématique d’actions mondiales que nous proposons à nos clients, avec ODDO BHF Green Planet, ODDO BHF Artificial Intelligence et Landolt Best Selection in Food Industry », précise Nicolas Chaput. Pour rappel, « Landolt Investment SICAV - Best Selection in Food Industry » est un fonds géré par ODDO BHF (Suisse). Il est enregistré en Belgique, Suisse, France, Espagne, Allemagne et Luxembourg, et est distribué par ODDO BHF AM.

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Enzo Hallot – Probe : crypto-actifs, « une nouvelle classe d’actifs à part entière »

En 2021, comprendre la blockchain devient un véritable enjeu pour les investisseurs qui s'intéressent aux crypto-actifs. Que faut-il savoir avant d'investir ? Comment diversifier son portefeuille grâce aux crypto-actifs ? Enzo Hallot, Fondateur de Probe, répond en exclusivité aux questions du Courrier Financier.
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