Lombard Odier IM annonce la première clôture de son fonds Plastic Circularity

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) — filiale de gestion d'actifs de Lombard Odier — annonce ce mardi 12 septembre la première clôture de son « Fonds Plastic Circularity ». Cette décision fait suite à l’intérêt manifesté par les entreprises, fonds de pension et investisseurs privés. Dow et LyondellBasell figurent parmi les premiers investisseurs à avoir pris des engagements dans LOIM Plastic Circularity Fund. Leur soutien vient compléter les engagements d’investisseurs financiers institutionnels et privés de premier plan, sensibles à la durabilité.

Un fonds classé SFDR 8

Le « Fonds Plastic Circularity » est une stratégie actions de private equity qui vise à réduire les déchets plastiques et les émissions de gaz à effet de serre de la chaîne de valeur du plastique tout en générant des rendements. Ce fonds est classé SFDR 8. Il « promeut, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance ».

Le fonds suit un processus de filtrage technique, financier et d’impact. Objectif, identifier et investir dans les entreprises qui proposent des matériaux plastiques innovants (conçus pour être réutilisés et recyclés), ainsi que des solutions améliorées de collecte, de tri et de recyclage. Il s’appuie sur l’expertise technique et industrielle de l’Alliance pour l’élimination des déchets plastiques (Alliance to End Plastic Waste, AEPW). Le fonds vise ainsi à accélérer la transition vers une économie circulaire du plastique. Il disposera également d’un comité consultatif.

Feuille de route d'ici 2030

En plus d’investir dans le fonds, la société Dow, en la personne de Stephanie Kalil, Senior Global Business Director Polyethylene, rejoindra le comité consultatif du fonds. Elle y apportera ses connaissances en matière de gestion d’entreprise, de stratégie, de technologie et d’innovation dans le domaine de la science des matériaux, ainsi qu’une solide expérience dans le secteur. 

« La demande des consommateurs, la science et l’innovation convergent pour ouvrir la voie vers un avenir circulaire. Le Fonds Plastics Circularity de LOIM contribuera à la mise en place de solutions innovantes pour la circularité du plastique et soutiendra ainsi l’audacieuse ambition de Dow, annoncée l’année dernière, de transformer les déchets plastiques et les matières premières alternatives en vue de commercialiser 3 millions de tonnes de solutions circulaires et renouvelables par an d’ici à 2030 », explique Stephanie Kalil.

Le fonds s’appuiera en outre sur l’expertise approfondie des équipes de recherche et d’investissement durable de LOIM, qui élaborent de solides projections et analyses académiques et scientifiques sous-tendant la vaste offre d’investissement de LOIM et qui permettent de dégager de nouvelles opportunités dans le cadre de sa gamme de stratégies d’investissement thématiques. Grâce à cette stratégie mondiale de fonds d’investissement axée sur la circularité du plastique tout au long de la chaîne de valeur, LOIM consolide sa position à l’avant-garde de l’investissement durable.

Développer l'économie circulaire

« La promotion de solutions circulaires pour relever le défi mondial des déchets plastiques nécessite un engagement et une collaboration tout au long de la chaîne de valeur afin d’augmenter l’offre de matériaux disponibles pour répondre à la demande en forte croissance de produits durables. Le fonds Plastic Circularity de LOIM s’inscrit dans le cadre de notre ambition de contribuer à éradiquer les déchets plastiques de l’environnement et d’accélérer le développement d’une économie circulaire et à faible émission de carbone », déclare Yvonne van der Laan, Executive Vice-President, Circular and Low Carbon Solutions chez LyondellBasell.

« A l’heure où les autorités de réglementation, les consommateurs et les entreprises cherchent à relever le défi du plastique, la stratégie de LOIM en matière de circularité du plastique vise à saisir les opportunités d’investissement que représentent les fournisseurs de solutions innovantes, tout en permettant aux investisseurs de générer un impact mesurable à la fois sur les déchets plastiques et sur les émissions de gaz à effet de serre », souligne Jean-Pascal Porcherot, coresponsable de LOIM et Associé-gérant de Lombard Odier.

Cette stratégie reflète l’engagement stratégique de LOIM dans l’élaboration de stratégies d’impact novatrices pour ses clients et souligne le rôle essentiel que jouent les marchés privés pour obtenir des résultats en matière de durabilité et des rendements attrayants », ajoute-il.

Chaîne de valeur du plastique

« Avec cette nouvelle stratégie, nous continuons à développer notre activité d’investissements directs en actifs non cotés, lancée en 2017. Elle nous offre un terrain propice pour tirer parti de l’accès de Lombard Odier à des gestionnaires de private equity de premier plan et à des opportunités de co-investissement de qualité », indique Christopher Tritten, Global Head of Private Assets chez LOIM.

« En outre, nous abordons la chaîne de valeur du plastique sous un angle très spécialisé grâce à notre équipe d’analystes interne et aux experts de l’Alliance pour l’élimination des déchets plastiques. Nos échanges confirment que, dans le flux de transactions que nous observons, les dirigeants des entreprises et leurs investisseurs bénéficieront directement de notre expertise et de nos réseaux », précise-t-il.

Les plastiques sont à l’origine d’innovations dans 30 % de l’économie mondiale, notamment dans les secteurs de la construction, de la médecine, des transports et de la sécurité alimentaire. Pour plus de 50 % de ces applications, il existe un nombre limité de produits de substitution, mais ces alternatives n’offrent pas de performances similaires.

Il est toutefois largement admis que la pollution plastique constitue un problème majeur, dont les conséquences pour notre planète sont considérables. Cette nouvelle stratégie confère à LOIM une position unique pour catalyser les investissements dans des solutions capables de s’attaquer de front à ce défi. Ce problème peut être résolu, mais il faudra davantage d’innovations, de start-up et d’investissements pour passer à l’échelle supérieure.

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Le Courrier Financier
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Momentum – Etats-Unis : la réalité de l’inflation

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Sur le terrain, les ménages américains font déjà face au retour de l'inflation. Cela concerne principalement les véhicules d'occasion et les prix de l'immobilier. L'été dernier, la Réserve fédérale annonçait ne pas craindre un passage de l'inflation au-dessus de 2 % par an. Cela pourrait bien se produire plus tôt que prévu. Notre expert Waldemar Brun-Theremin vous livre son analyse dans ce nouveau Momentum, votre incontournable rendez-vous financier !
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Océans : Lombard Odier s’associe à Plastic Bank pour réduire la pollution plastique

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le groupe Lombard Odier — gestionnaire de fortune et d'actifs mondial — annonce ce jeudi 30 juillet le lancement d'un partenariat avec Plastic Bank. Objectif, éviter la pollution plastique dans les océans — l'un des plus grands fléaux pour nos océans — tout en créant de la valeur à long terme pour les communautés locales se chargeant de la collecte.

Ce projet est le deuxième du genre chez Lombard Odier ; il fait suite à l'aide apportée l'an dernier à ReforestAction, qui avait permis de planter 20 000 arbres en Tanzanie et au Pérou. « En soutenant la collecte de déchets plastiques au sein des communautés défavorisées, [Lombard Odier] ouvrent de nouvelles voies à l'impact environnemental et social dans le secteur bancaire mondial », réagit David Katz, fondateur et CEO de Plastic Bank.

Agir en amont contre la pollution

Chaque année, 8 millions de tonnes d'emballage plastique finissent dans les mer. Ces déchets s'ajoutent aux 150 millions de tonnes qui polluent déjà l'environnement marin. Plastic Bank cherche à résoudre ce problème en collectant les déchets plastiques avant qu'ils ne pénètrent dans l'océan afin de les recycler. En échange, les collecteurs locaux obtiennent accès à des biens et produits de première nécessité.

Dans son premier projet avec Plastic Bank, Lombard Odier financera la collecte de plus de 795 tonnes de plastique qui allaient souiller les eaux en Haïti (l'équivalent de 39 millions de bouteilles en plastique). Cette action aura un impact significatif sur la vie de plus de 6 000 collecteurs locaux et de leurs familles. Il s'agit de la première étape d'un vaste programme pour créer un impact positif en Haïti, mais aussi en Egypte.

Favoriser l'économie circulaire

« Nous sommes fiers de nous associer avec Plastic Bank, un pionnier dans la soutenabilité et un acteur clé de l'économie circulaire, et contribuer à la réduction de la pollution plastique des océans tout en améliorant la vie des ramasseurs locaux et de leurs familles », déclare Stéphane Monier, CIO de la Banque Lombard Odier. Plastic Bank opère actuellement en Haïti, au Brésil, en Indonésie, aux Philippines et en Egypte.

Les collecteurs de Plastic Bank reçoivent une prime pour le plastique qu'ils amassent, afin couvrir les besoins de première nécessité de leur famille : produits alimentaires, combustible de cuisson, frais de scolarité et assurance maladie. La plateforme blockchain propriétaire à Plastic Bank garantit l'ensemble de la transaction et offre une visualisation des données en temps réel, gage de transparence, traçabilité et évolutivité rapide.

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Coronavirus : entraînera-t-il le retour du plastique jetable ?

Holly Turner et Louise Wihlborn
Schroders
La lutte contre la pollution due au plastique a rapidement pris de l’ampleur ces dernières années. Avec la pandémie de coronavirus, les entreprises devront renouveler leurs engagements. Comment identifier les gagnants et les perdants de la guerre contre le plastique ? L'analyse de Holly Turner et Louise Wihlborn, Analystes investissement durable chez Schroders.
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