L’AFG publie un manifeste soulignant l’importance vitale de la gestion d’actifs européenne pour renforcer l’autonomie stratégique de l’UE

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 02/02/2024

Philippe Setbon, président de l’AFG, souligne : « L’Europe de 2030 se construit aujourd’hui. Face à des défis sans précédent, l’Europe doit prendre les bonnes décisions pour réussir ses transitions écologiques et numériques, sa nouvelle révolution industrielle. Financer les retraites d’une population vieillissante est aussi un défi de taille.

La mobilisation des ressources du secteur privé est essentielle. Elle doit s’appuyer sur des règlementations veillant à la compétitivité des acteurs européens de la gestion d’actifs pour qu’ils puissent continuer à servir leurs clients en orientant leur épargne vers les entreprises européennes performantes et engagées dans les transitions. ».

Le besoin de financement européen additionnel dans les transitions vertes et numériques est colossal, estimé à 735 milliards d’euros par an d’ici 2030 selon la Commission européenne.1


Le rôle des gérants d’actifs est indispensable au financement de l’économie européenne grâce à la bonne gestion des investissements institutionnels et particuliers. Or, en 15 ans, la part de marché mondiale des gestionnaires d’actifs européens a pourtant diminué de 47% à 22%2, signal très préoccupant dans un contexte où l’Union européenne a plus que jamais besoin de gestionnaires d’actifs forts. En conséquence, la part de l’épargne investie en actions européennes à l’actif des fonds européens d’actions a chuté de 51% à 35%3
.
Pour renforcer la capacité de l’UE à financer les investissements nécessaires à son autonomie stratégique, l’AFG et l’industrie française de la gestion d’actifs s’engagent pleinement au service de l’économie européenne. Les élections européennes en juin 2024 et le renouvellement du collège des Commissaires qui suivra constituent une opportunité de repenser le marché unique et l’Union des marchés de capitaux (UMC).

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AFG : Philippe Setbon élu président

La Rédaction
Le Courrier Financier
Patrimoine
le 24/06/2022

Le Conseil d’administration de l’AFG, réuni le 23 juin 2022, a élu Philippe Setbon, en qualité de président pour une durée de 3 ans.

Philippe Setbon, directeur général d’Ostrum Asset Management, succède à Eric Pinon, président de l’association depuis 2017, qui en devient président d’honneur aux côtés de Paul-Henri de La Porte du Theil et d’Yves Perrier.  Le Conseil d’administration a salué l’action d’Éric Pinon au cours de ses deux mandats au service de l’AFG, grâce à qui l’association est aujourd’hui un interlocuteur de tout premier ordre pour l’ensemble des parties prenantes.

"Consulté, écouté et considéré"

Eric Pinon témoigne : « L’AFG est un acteur incontournable de notre écosystème, régulièrement consulté, écouté et considéré. Elle est la voix collective et unifiée de ses membres et compte dans les décisions politiques. L’AFG poursuit par ailleurs sa mission sur l’éducation financière, rouage indispensable à une implication des épargnants dans le financement d’une économie nationale et européenne durable, au bénéfice de tous. »

Sur proposition du nouveau président, le Conseil d’administration a procédé à l’élection de trois vice-présidents : Mirela Agache Durand, Directrice générale de Groupama Asset Management, Guillaume Dard, Président de Montpensier Finance et  Fannie Wurtz, Directrice de la division distribution et banques privées des métiers gestion passive et alternative d’Amundi, nouvellement nommée.  

"Un acteur économique incontournable"

Philippe Setbon, entouré de trois vice-présidents, a structuré la gouvernance de la façon suivante : Mirela Agache Durand sera en charge des solutions d’épargne et de la finance durable, Guillaume Dard poursuivra les travaux engagés autour de la compétitivité et de la fiscalité, et Fannie Wurtz se consacrera plus particulièrement aux sujets liés au rayonnement international de l’AFG et à la distribution. 

Philippe Setbon a assigné à l’association un objectif collectif ambitieux : « Faire de la gestion d'actifs française un acteur économique incontournable et une référence à l'international, notamment sur les questions climatiques. Nous sommes à une période charnière où le cadre normatif autour de la finance durable est encore en gestation. L’AFG va donc s’employer à travailler sur cette matière encore mouvante dans une démarche de dialogue constant et de co-construction avec les régulateurs et les Pouvoirs Publics. »

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Natixis Investment Managers accueille deux collaborateurs

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 16/10/2019

Le groupe Natixis — banque de financement, de gestion et de services financiers — annonce ce mercredi 16 octobre la nomination de deux collaborateurs. Joseph Pinto devient Chief operating officer (COO) de Natixis Investment Managers et Philippe Setbon Directeur général (CEO) d’Ostrum Asset Management. Joseph Pinto et Philippe Setbon seront tous deux membres du comité exécutif de Natixis et du comité de direction de Natixis Investment Managers.

Développement stratégique de Natixis

La création du poste de COO pour Natixis Investment Managers et la nomination de Joseph Pinto — qui prendra ses fonctions dans les prochains mois — renforcent l’équipe de direction. Joseph Pinto sera rattaché à Jean Raby, Directeur général de Natixis Investment Managers, membre du comité de direction générale de Natixis en charge de la gestion d’actifs et de fortune. Philippe Setbon remplace Matthieu Duncan au poste de Directeur général d’Ostrum Asset Management. Il prendra ses fonctions à la fin du mois de novembre, Matthieu Duncan restant à son poste jusque-là.

« Joseph Pinto, dont le profil international correspond parfaitement à notre dispositif, va apporter une plus-value importante à notre modèle multi-boutiques à un moment de transformation de cette industrie. Philippe Setbon va conduire une de nos initiatives stratégiques majeures qu’est la création avec la Banque Postale Asset Management d’un leader européen de la gestion assurantielle et fixed income dans une logique de développement », François Riahi, Directeur général de Natixis.

Focus sur Joseph Pinto et Philippe Setbon

Natixis Investment Managers accueille deux nouveaux collaborateurs
Joseph Pinto

Joseph Pinto débute sa carrière en 1992 au sein du Crédit Lyonnais, dans le domaine de la titrisation à New York, avant de rejoindre Lehman Brothers à Londres dans la division Finances d’Entreprise. De 1998 à 2001, Joseph Pinto est Chef de projets chez Mckinsey & Cie à Paris. De 2001 à 2006, il exerce en tant que PDG adjoint et membre du conseil d’administration de la Banque Privée Fideuram Wargny. Il rejoint AXA IM en 2007 au poste de Directeur du développement pour la France, l’Europe du Sud et Moyen-Orient. Il prend ensuite la direction du département des marchés et de la stratégie d’investissement en 2011. Il devient COO en 2014, membre du comité de direction d’AXA IM.

Philippe Setbon

Philippe Setbon commence sa carrière en 1990 comme analyste financier chez Barclays Bank à Paris. Entre 1993 et 2003, il travaille au sein du Groupe AZUR-GMF, d’abord comme gérant actions européennes, puis comme Responsable de la gestion des actifs. Philippe Setbon est ensuite entré chez Rothschild & Cie Gestion en tant que Responsable de la gestion des portefeuilles d’actions. En 2004, il rejoint le Groupe Generali où il occupe plusieurs postes de direction, dont celui de Directeur général de Generali Investments France et de CEO de Generali Investments Europe Sgr, et Chief Investment Officer du Groupe Generali. Il rejoint Groupama en 2013 en tant que CEO de Groupama Asset Management. Philippe Setbon est Vice-président de l’Association française de la gestion financière (AFG).

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L’AFG renouvelle le mandat de son président

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 05/06/2019

L'Association Française de la Gestion Financière (AFG) annonce ce mardi 4 juin la réélection de son président. Le Conseil d’administration a reconduit Eric Pinon (60 ans) pour un mandat de 3 ans. Il sera entouré de deux vice-présidents, Philippe Setbon (54 ans) — reconduit dans ses fonctions — et Matthieu Duncan (54 ans). Sur proposition du Président, le Conseil d’administration a nommé les membres de son Comité stratégique. L’assemblée générale (AG) a aussi approuvé les comptes de l’Association et renouvelé son Conseil d’administration.

Eric Pinon se concentrera sur l’éducation des investisseurs. « Il nous reste beaucoup à accomplir pour accompagner les changements profonds engagés pour l’épargne salariale et la retraite : créer des solutions adaptées à l’évolution des besoins des épargnants, développer une réelle proposition en termes d’éducation financière, permettre à l’investissement responsable de poursuivre son essor », a-t-il déclaré. Philippe Setbon se consacrera aux solutions d’épargne et à l’investissement responsable. Matthieu Duncan animera l’action de l’AFG au niveau européen et international.

Focus sur le parcours d'Eric Pinon

Eric Pinon est diplômé d’une maîtrise de gestion à la Sorbonne – Paris I. Il démarre sa carrière en 1978 chez l’agent de change Michel Puget, dont il devient fondé de pouvoir en 1985. Eric Pinon compte parmi les dirigeants de cette société jusqu’à la fusion avec le groupe Barclays fin 1989. Cette année-là, il crée Europe Egide Finance. Dès 1990, cette entreprise devient une des premières sociétés de gestion agréées par la COB.

Eric Pinon dirige Egide Finance jusqu’à sa cession en 2003 à la Banque KBL France — groupe Krediet Bank — puis il devient membre du Directoire de KBL France de 2003 à 2004, et membre du Conseil de Surveillance en 2005. Il devient Associé dirigeant d’Acer Finance de 2006 à 2017. Eric Pinon est aussi Senior Advisor à La Financière de l’Echiquier (LFDE) depuis novembre 2017.

En ce qui concerne l'AFG, Eric Pinon a occupé le poste de vice-Président de l’AFG de 1997 à 2003, puis de 2015 à 2017. En parallèle, il a présidé la Commission des sociétés de gestion entrepreneuriales. Eric Pinon siège actuellement à la commission consultative Gestion et Investisseurs institutionnels de l’AMF.

Focus sur le parcours de Philippe Setbon

Philippe Setbon diplômé d’un DESS Finance de l’Université Paris Dauphine et de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF). Il débute sa carrière à la Barclays Bank à Paris en 1990 comme analyste financier. En 1993, il intègre le Groupe Azur-GMF où il occupe successivement les fonctions de gérant actions européennes, responsable de la gestion des actifs, puis PDG de la société de gestion. En 2003, il rejoint Rothschild & Cie Gestion où il est responsable de la gestion des portefeuilles d'actions.

Philippe Setbon intègre le Groupe Generali en 2004 au sein de l'Asset Management de Generali France en tant que Directeur des Investissements. En 2007, il est nommé Directeur Général de l'Asset Management France et, en 2009, Chairman et CEO de l'Asset Management Groupe, Generali Investments. Depuis 2011, il avait également la responsabilité des investissements en valeurs mobilières du Groupe. Basé en Italie, il occupait les fonctions de CEO Asset Management Groupe.

Philippe Setbon est l'actuel Directeur Général de Groupama AM, qu’il a rejoint en 2013. Il est également vice-Président de l’Association Française de la Gestion financière (AFG) depuis mai 2017.

Focus sur le parcours de Matthieu Duncan

Matthieu Duncan possède la double nationalité française et américaine. Il est titulaire d’un MBA de l’Université du Texas (Austin) et d’un diplôme en économie d’entreprise de l’Université de Californie (Santa Barbara). Il débute sa carrière professionnelle dans le secteur financier chez Goldman Sachs, où il occupe entre 1990 et 2003 différentes fonctions dans le secteur des marchés de capitaux à Paris et à Londres.

De 2004 à fin 2015, Matthieu Duncan exerce plusieurs fonctions dans le domaine de la gestion d’actifs à Londres. Il occupe le poste de Directeur de la gestion actions chez Cambridge Place IM, Responsable de la stratégie de développement et membre du conseil d’administration chez Newton IM (groupe Bank of New York Mellon) puis Directeur des opérations et membre du conseil d’administration chez Quilter Cheviot IM. Matthieu Duncan est actuellement Directeur général d’Ostrum Asset Management.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Eric Pinon prend la présidence de l’AFG

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 31/05/2017
Eric Pinon est élu Président, et Philippe Setbon, vice-Président de l'AFG, l'Association Française de Gestion Financière.
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