Moneta AM lance son troisième millésime de fonds fermés
Moneta Asset Management (Moneta AM) — société de gestion indépendante — annonce ce jeudi 13 avril l'ouverture aux souscriptions de son nouveau fonds fermé, MME 2028. Ce véhicule permet d’investir sur les petites et moyennes valeurs, un savoir-faire historique de la société de gestion. L’objectif est de lever 150 M€ pour investir massivement en actions cotées peu liquides en cas de stress de marché. Ce produit d’épargne permet de profiter des paris de Moneta, via un portefeuille concentré qui favorise la performance à long terme.
Petites et moyennes valeurs
A l’instar des millésimes précédents, MME 2028 va offrir une exposition sur les petites et moyennes valeurs avec une analyse financière détaillée habituellement réservée aux grandes capitalisations. Avec ce produit d’épargne en actions cotées, les clients investisseurs s’engagent sur une période de 5 ans. Cette stabilité des encours est propice à la mise en œuvre d’une gestion de conviction sur les petites et moyennes valeurs.
« Les très bonnes performances des deux précédents millésimes de fonds fermés confirment notre savoir-faire dans la gestion des petites et moyennes valeurs. MME 2026 a progressé de + 3 % en 2022 malgré des marchés actions en baisse. Avec le lancement de MME 2028, Moneta propose de tirer parti de son expérience de création de valeur depuis plus de 20 ans sur les petites et moyennes capitalisations », explique Raphaël Lucet, Analyste gérant et co-gérant MME 2028.
Stabilisateur de la cote
MME 2028 permettra de diriger l’épargne longue de ses porteurs vers les actions cotées. Ce véhicule pourra prendre des positions tranchées et éventuellement très contrariantes, notamment sur des valeurs peu liquides ou illiquides. Ces dernières peuvent subir de fortes variations de cours lors de stress de marché, faute d’acheteurs, créant ainsi des opportunités pour les porteurs de MME 2028.
« MME 2028 intervient sur une classe d’actifs, qui est clairement en retard par rapport aux autres segments de la cote , particulièrement depuis le début de l’année. Or, sur une très longue période, les petites et moyennes valeurs, que nous connaissons bien, surperforment les grandes capitalisations, que ce soit en France ou aux Etats-Unis. La taille raisonnable du fonds permettra aux gérants d’être très réactifs dans un environnement qui devient plus volatil depuis quelques semaines », détaille Andrzej Kawalec, Directeur Général de Moneta AM.
Ce rôle de stabilisateur de la cote sera une pierre additionnelle à l’édifice de Moneta AM. Depuis 20 ans, la société apporte des fonds propres et soutient les entreprises de l’économie réelle.
UBS LA MAISON de Gestion lance le fonds LMdG France & Innovation
UBS LA MAISON de Gestion — société de gestion, joint venture dont 51 % du capital détenu par UBS France et 49 % détenu par LA MAISON et ses grands actionnaires — lance le fonds LMdG France & Innovation, qui investit dans les meilleures entreprises innovantes en France.
Les nouvelles technologies sont portées par la régulation française et européenne. Le secteur bénéficie d’un fort accompagnement des pouvoirs publics. C'est l’un des facteurs-clés de la compétitivité, souveraineté et capacité d’innovation de l’économie nationale. Les investisseurs ont un rôle à jouer dans le développement de cet environnement French Tech. UBS LMdG va capitaliser sur la valeur ajoutée de l’innovation, et favoriser cet écosystème en croissance.
Une cinquantaine de valeurs
Géré par Joris Dupraz, le fonds est composé d’une cinquantaine de valeurs combinant grandes (environ 40 %), petites et moyennes capitalisations (environ 60 %) issues de secteurs variés, dont la dimension innovante constitue un avantage compétitif.
LMdG France & Innovation investit également, à titre accessoire, dans des entreprises cotées à l’étranger qui, à travers une de leurs spécificités — nationalité du fondateur, localisation de la technologie développée, etc. — participent au rayonnement français à l’international.
Enfin, le fonds intègre à sa gestion des critères extra-financiers (ESG), notamment via l’exclusion de certains secteurs ou de certaines thématiques et via une approche « Best in class » qui privilégie les meilleures entreprises en terme ESG.
L'innovation qui génère de la valeur
« Il est désormais acquis que les nouvelles technologies, qu’elles concernent le numérique, le process industriel, l’agroalimentaire ou la santé, figurent au premier rang des moteurs de croissance pour l’économie française. Le fonds LMdG France & Innovation se donne pour stratégie d’identifier les entreprises dont les efforts sont susceptibles de porter leurs fruits, et qui seront à l’origine de gains de compétitivité, de productivité, et in fine de croissance rentable », précise Joris Dupraz, gérant du fonds.
« La période actuelle est riche en transformation dans les domaines aussi variés que les énergies nouvelles, l’intelligence artificielle, l’automatisation ou le secteur de la santé. Savoir distinguer les entreprises dont le modèle innovant permettra de tirer profit de ces progrès, est le facteur clef de succès pour l’investisseur. Notre ambition est de générer de la performance en apportant du capital aux entreprises dont les projets sont créateurs de valeur, tant vers des start-ups aux projets audacieux que des leaders mondiaux », ajoute-il.
Brad McGill — Aperture Investors : small caps US, « des opportunités d’achat exceptionnelles » en 2023
Fonds daté : Cogefi Gestion lance Cogefi Bonds 2026
Cogefi Gestion — spécialiste de la gestion d'actifs — annonce ce vendredi 26 mai renforcer sa gamme de fonds obligataires avec le lancement de « Cogefi Bonds 2026 », organisme de placement collectif (OPC) de droit français à échéance 2026. Le fonds est ouvert aux souscriptions jusqu’au 30 septembre 2023.
Opportunités obligataires
Après une année de remontée de taux historique en 2022, le couple rendement/risque du marché obligataire offre de nouvelles opportunités — y compris sur les dettes courtes. Dans l’environnement actuel (taux et crédit) l’objectif de rendement brut annuel cible est supérieur à 6 %.
Cette performance sera liée à l’évolution des marchés obligataires, notamment en raison d’une exposition majoritaire aux dettes high yield détenues jusqu’à leur maturité en 2026 (stratégie de portage).
Diversification du portefeuille
Le gérant s’impose une gestion stricte et lisible : aucune exposition résiduelle aux actions, pas de dettes émergentes, une maturité maximum des obligations au 30 septembre 2026 alignée avec la date de remboursement du fonds.
Le portefeuille est bien diversifié en termes d’émetteurs (minimum 50 lignes), de secteurs, de pays (majoritairement européens) et sur des obligations liquides — pas de dettes perpétuelles ou d’hybrides, etc.
SCPI Remake Live : Remake acquiert un immeuble à Harcourt Street au cœur de Dublin
Remake — spécialiste de l'investissement immobilier — annonce ce jeudi 25 mai l’acquisition d’un troisième immeuble à Dublin (Irlande), pour le compte de sa SCPI Remake Live. Objectif pour la société de gestion, poursuivre sa stratégie opportuniste en Europe. Remake investit ainsi à long terme dans des actifs immobiliers de qualité dans des villes européennes attractives.
Pour cette acquisition, Remake était conseillé par Knight Frank, Maples Group and Hollis International. Les performances exprimées ne sont pas garanties et ne sont pas nécessairement un bon indicateur de la performance future de Remake Live.

Source : Remake
Quartier central des affaires de Dublin
Cet actif se trouve au 87-88 Harcourt Street à Dublin 2, dans le quartier central des affaires de Dublin. Il s'agit d'un emplacement de bureau « prime » qui concentre les sièges de nombreuses sociétés internationales telles que EY, KPMG, Mazars, Dropbox et Deloitte, ainsi qu’un environnement très recherché, qui offre un mélange varié de commerces, cafés et restaurants.
L'immeuble est bien desservi par les transports publics — notamment avec la ligne de tramway qui relie le nord et le sud de Dublin. Restructuré en 2003, l'immeuble développe une surface totale de 4 953 m² à usage de bureaux avec 45 places de parking en sous-sol. Il comprend une partie de style « Géorgien » en façade, ainsi qu’une partie moderne sur l’arrière du bâtiment.

Source : Remake
Renforcer sa présence en Irlande
L’actif est entièrement loué par l’un des principaux cabinets d’avocats d’Irlande, dans le cadre
d’un bail ferme d’une durée restante de près de 9 années. Le loyer annuel atteint de 2,5 M€. Le prix d’acquisition s’élève à 34 M€, soit une valeur métrique attractive de l’ordre de 6 500 €/m² (hors parkings). Celui-ci permet de dégager un taux de rendement immédiat de 6,70 % selon l’analyse de la société de gestion en mai 2023.
« Cette nouvelle acquisition à Dublin qui vient renforcer notre présence en Irlande. Le pays devrait enregistrer la meilleure croissance et l’un des taux d’inflation les plus faibles d’Europe, tout en restant une porte d’entrée anglo-saxonne en Union Européenne. Le timing de ces acquisitions bénéficie d’un repricing qui nous semble excessif en comparaison à beaucoup d’autres pays européens », déclare Julien Lamy, Directeur des Investissements de Remake.
Victoria Bley & Louis de Fels – Gay Lussac Gestion : 2023 sera-t-elle l’année des Small Caps ?
Amiral Gestion soutient la French Tech avec son fonds Sextant Tech
Amiral Gestion — société de gestion indépendante — a lancé le 30 juin 2022 une stratégie dédiée au développement de la Tech principalement en France et en Europe au travers du compartiment Sextant Tech de la SICAV Sextant. Ce dernier est éligible à l’initiative Tibi, lancée en 2020 par Bercy afin de favoriser le financement des entreprises technologiques.
La technologie et l’innovation sont présentes dans tous les segments de l’économie et centrales dans leur développement. La stratégie du portefeuille consiste à financer et faire émerger des sociétés de la Tech française et européenne. Objectif, encourager la réindustrialisation de l’Europe et plus généralement son indépendance par le biais de l'innovation.
Favoriser l'émergence des licornes
Afin de conserver une approche internationale indispensable à la bonne appréhension de ce secteur mondial, Amiral Gestion mobilise ses équipes françaises et européennes — expertise historique de la société de gestion. Elle s'appuie également sur son équipe d'analystes basée à Singapour ainsi que sur le récent recrutement de Vincent Mercadier, gérant spécialiste des grandes capitalisations américaines.
« Notre volonté est de participer à la création d'un écosystème puissant autour de la Tech française et européenne, capable de faire émerger des champions mondiaux, et de financer les 25 à 30 licornes qui se poseront la question de la bourse dans les années à venir », explique Sébastien Ribeiro, Gérant actions chez Amiral Gestion.
Quaero Capital lance un fonds en actions Small & Mid Cap européennes
Quaero Capital — société genevoise de gestion d’actifs — annonce ce mardi 13 décembre lancer le fonds « Quaero Capital Funds (Lux) – Quaeronaut Small & Mid Cap » (« Quaeronaut »), un compartiment en actions européennes de sa SICAV luxembourgeoise Quaero Capital Funds (Lux). Le fonds sera investi en petites et moyennes capitalisations européennes, incluant la Suisse et le Royaume-Uni, l’un des segments les plus dynamiques du marché actions européen.
« Quaeronaut » est fondé sur la même philosophie de gestion « value » qui a fait le succès du fonds phare « Argonaut ». Il donne accès à des capitalisations légèrement plus grandes que les micro-capitalisations formant l’univers d’investissement d’Argonaut. Le nouveau fonds sera géré par Adrian Bignell et l’équipe de gestion européenne de Quaero Capital.
Segments des Small & Mid Cap européennes
Les petites et moyennes valeurs européennes constituent un segment de marché particulièrement intéressant. Elles ont battu les grandes capitalisations sur chaque période de 10 ans depuis 1999, que ce soit dans les années de baisse ou de hausse. Par ailleurs, le moment semble bien choisi pour investir en Europe.
Le Vieux Continent devrait être soutenu dans les années à venir par plusieurs thèmes porteurs — qu’il s’agisse des besoins croissants en matière d’infrastructures énergétiques, de la relocalisation de la production afin de réduire la dépendance vis-à-vis de l’Asie, de l’automatisation croissante de l’industrie ou de la forte augmentation des budgets de sécurité.
Un fonds géré selon un style « Quality Value »
Confiée à Adrian Bignell, la gestion suit un style d’investissement « Quality Value », fondé sur une analyse fondamentale approfondie et une gestion active. Centrée sur l’Europe, elle se concentre sur les entreprises petites et moyennes, dont la capitalisation boursière est comprise entre 1 et 10 Mds€. Il en résulte un portefeuille concentré de quelque 40 à 50 positions, qui généralement se traitent à terme avec un PE de 10 % à 20 % inférieur à celui de l’indice MSCI Europe SMID Cap. Le fonds se classe dans la catégorie Article 8 du règlement SFDR.
L'équipe de gestion considère l'analyse ESG comme un élément essentiel du processus d'investissement. Elle prévoit d’investir la majorité du portefeuille dans des entreprises qui sont déjà gérées de manière durable, le reste étant investi dans des entreprises ayant un potentiel d'amélioration grâce à son engagement. L'équipe encouragera activement les entreprises mal notées à améliorer leur communication sur les questions ESG, à intégrer davantage ces problématiques dans leur gouvernance et leur stratégie et à fixer des objectifs clairs.
Une équipe très expérimentée
Basé à Londres, Adrian Bignell a rejoint en 2021 l’équipe de gestion de Quaero Capital en petites et moyennes capitalisations européennes. Comptant 23 années d’expérience en moyenne, l’équipe gère plusieurs fonds dans cette classe d’actifs, en particulier le fonds vedette « Argonaut », qui se concentre exclusivement sur les micro-capitalisations européennes.
L’équipe effectue sa propre analyse fondamentale et une recherche originale, qui se traduit par une gestion de conviction, orientée sur le long terme et sans contraintes par rapport aux indices de référence. Comme son nom le laisse entendre, le nouveau fonds « Quaeronaut » reprend la philosophie de gestion qui fait le succès de la stratégie « Argonaut » et permet ainsi aux investisseurs de bénéficier du talent et de l’expérience de son équipe de gestion.
« Cette nouvelle stratégie active et concentrée s’inscrit parfaitement dans notre philosophie de gestion spécialisée ‘away from the crowds’. Malgré ou peut-être grâce aux incertitudes économiques et géopolitiques actuelles, le moment nous apparaît particulièrement favorable. Non seulement il existe actuellement de nombreuses occasions à saisir, mais la gestion active retrouve tout son intérêt dans un environnement où les taux d'intérêt sont revenus en territoire positif et où nous sommes à nouveau en mesure de faire des choix relatifs objectifs », déclare Jean Keller, PDG de Quaero Capital.
Indices : PAREF entre dans le CAC Small, CAC Small & Mid et CAC All-Tradable
Le Groupe PAREF — groupe international, spécialiste de la gestion immobilière — annonce ce mardi 15 mars qu'il va intégrer les indices CAC Small, CAC Mid & Small ainsi que CAC All-Tradable, suite à l'avis du Conseil Scientifique d'Euronext Paris. Cette mesure prendra effet à compter de ce vendredi 18 mars 2022.
Cette nouvelle vient ponctuer la première étape du chemin de transformation et de croissance pris par le Groupe PAREF sur les quatre dernières années et confirmer les orientations prises par le management. La société, tournée vers une croissance pérenne et durable, et maintenant assise sur un modèle diversifié, vient de proposer le dividende le plus élevé historiquement.
Toucher plus d'investisseurs
« L'entrée dans les indices CAC Small, CAC Small & Mid et CAC All-Tradable va permettre au Groupe PAREF de mieux figurer sur le radar des investisseurs Small & Mid Cap, ce qui rejoint un des objectifs que nous nous sommes donnés cette année d'aller à la rencontre d'un nombre grandissant d'investisseurs ; ils seront confortés par Euronext qui a examiné la liquidité et la capitalisation de notre titre », déclare Magali Volet, directrice financière du Groupe PAREF.
« Notre modèle financier stable et bien orienté, l'expansion de l'empreinte du Groupe en Europe est de nature à convaincre un nombre croissant d’investisseurs et de renforcer notre connexion avec les marchés financiers », conclut Antoine Castro, directeur général du Groupe PAREF.
SCPI Buroboutic : Fiducial Gérance acquiert un local commercial à Paris
Fiducial Gérance — spécialiste de l'épargne immobilière — annonce ce mardi 23 mai l'acquisition d'un local commercial dédié à des cours de cuisine, situé 31-33 rue Sedaine à Paris (XIe arrondissement), pour le compte de la SCPI Buroboutic Métropoles (SCPI Buroboutic).
Cet actif d'une surface de 185 m² se trouve au pied d’un immeuble parisien, récemment ravalé, situé rue Sedaine dans le quartier de la Bastille. Ce local est aisément accessible par plusieurs lignes de métro (1, 8 et 9). Cet actif est loué à ChefSquare, pionnier des cours de cuisine depuis 20 ans, qui exploite aujourd’hui une vingtaine d’adresses à Paris, en Ile-de-France et en région.

Source : Fiducial Gérance
Positionnement de la SCPI
La SCPI Buroboutic est toujours à la recherche d’investissements qui portent sur des activités résilientes, avec une appétence pour les localisations de centre-ville à proximité des transports en commun. Dans cette transaction réalisée par Conseil & Développement, l’étude Lexfair Notaires conseillait le vendeur et l’étude Rochelois Notaires conseillait l’acquéreur.
Créée en 1986, la SCPI de rendement Buroboutic est issue du regroupement en 2003 de quatre SCPI d’immobilier d’entreprise. Cette SCPI investit dans des biens immobiliers professionnels tels que des bureaux, des commerces, des locaux d’activités et des entrepôts. Son patrimoine se situe tant en région qu’en Ile-de-France et totalise 165 000 m².
SCPI à capital variable, Buroboutic regroupe près de 7 000 associés et affiche une capitalisation de plus de 375 M€. Sa distribution de dividendes est trimestrielle. Cette SCPI est éligible à l’assurance vie en unité de compte.
Le Groupe Magellim nomme Eric Pinon, ex président de l’AFG, au poste de Conseiller stratégique
Le Groupe Magellim — spécialiste de l'investissement, créé en 2018 par Steven Perron — a annoncé le 11 mai dernier l’arrivée d’Eric Pinon à la fonction de Conseiller stratégique, afin de poursuivre la structuration de ses activités. Effective depuis avril 2023, cette nomination constitue le prélude à la constitution en cours d’un Conseil ayant vocation à définir les grands axes de la stratégie du groupe.
Développement du groupe Magellim
Eric Pinon conseillera le Groupe Magellim dans le déploiement de sa stratégie d’investissement, en France et à l’international. « Le Groupe Magellim est entré ces derniers mois dans une phase de développement et de structuration intense. La longue expérience et les états de service prestigieux d’Eric Pinon constitueront une aide précieuse pour poursuivre sur cette belle lancée », déclare Steven Perron, Président-fondateur du Groupe Magellim.
« A plus long terme, nous aspirons à créer un conseil stratégique qui réunira des experts reconnus de leur domaine pour nous permettre de mener à bien de nouvelles opérations et plus largement de poursuivre l’optimisation de notre stratégie », ajoute-il.
« Le lancement fin janvier du fonds de fonds à impact Impact Source aux côtés du Groupe SOS et le recrutement le mois dernier de l’ancien ministre des Transports Jean-Baptiste Djebbari pour co-piloter un nouveau fonds infras ont montré que ses ambitions dépassent désormais largement le marché immobilier », commente Eric Pinon, Conseiller stratégique du Groupe Magellim.
« La diversité de ses solutions d’investissement, qui s’adressent aussi bien aux investisseurs particuliers qu’aux investisseurs institutionnels, et ont vocation à créer de la valeur les entreprises et les territoires, a été un élément déterminant dans ma volonté d’accompagner ce nouveau défi », conclut-il.
Focus sur le parcours d'Eric Pinon
Président d’honneur de l’Association Française de la Gestion financière (AFG), Eric Pinon débute sa carrière en 1978 chez l’agent de change Michel Puget. Nommé fondé de pouvoir en 1985, il devient l’un des dirigeants de cette société jusqu’à sa fusion avec le groupe Barclays en 1989. Il créé alors Europe Egide Finance, agréée société de gestion par la COB (Commission des opérations de Bourse). Il la dirigera jusqu’en 2003, lors de sa cession à la Banque KBL France.
Membre du directoire de KBL France de 2003 à 2004, puis membre du Conseil de Surveillance en 2005, Eric Pinon intègre Acer Finance en qualité d’Associé dirigeant de 2006 à 2017. Senior advisor auprès de La Financière de l’Echiquier (LFDE) de 2017 à 2022, il siège également à la commission consultative Gestion et investisseurs institutionnels de l’AMF de 2011 à 2022. Enfin, Eric Pinon est l’une des grandes figures de l’AFG, qu’il a présidée pendant deux mandats de 2017 à 2022, après en avoir été vice-Président entre 1997 et 2003 puis de 2015 à 2017.
Goeffrey Melchior – Portzamparc Gestion : Portzamparc PME ISR, « capter la croissance structurelle »