Obligataire durable : Tikehau Capital place une nouvelle émission de 300 millions d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Tikehau Capital — groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs — annonce ce vendredi 8 septembre avoir réalisé avec succès le placement d’une nouvelle émission obligataire durable d’un montant de 300 M€ à échéance mars 2030. Cette émission d'obligations durables senior unsecured est assortie d’un coupon fixe annuel de 6,625 %.

Obligation durable notée BBB-

Cette opération reflète la qualité du crédit de Tikehau Capital, comme en témoigne la forte demande des investisseurs. Nettement sursouscrite, l’émission a été placée auprès d'une base diversifiée de plus de 60 investisseurs et a été souscrite par plus de 80 % d’investisseurs internationaux.

Cette obligation durable est notée BBB- par les agences de notation financière S&P Global Ratings et Fitch Ratings. Au cours du deuxième trimestre 2023, les deux agences ont confirmé la note de crédit Investment Grade (BBB-) de Tikehau Capital avec une perspective stable, confirmant la solidité du profil financier du Groupe.

Par cette opération, Tikehau Capital allonge la maturité de sa dette à 5,3 ans (en date du 30 septembre 2023) contre 4,0 ans sans l’émission. Une demande a été faite auprès d'Euronext Paris pour que les obligations soient admises aux négociations sur Euronext Paris.

Performance ESG de Tikehau Capital

L'émission de cette deuxième obligation durable renforce la position de Tikehau Capital en tant que « pionnier de la durabilité ». Le produit de cette émission sera utilisé pour réaliser des investissements en lien avec le cadre d’allocation (Sustainable bond framework), disponible sur le site internet du Groupe. La performance ESG de Tikehau Capital a été reconnue en 2023, ce qui contribue à la position du groupe au sein de son secteur :

  • en début d'année, Tikehau Capital a été reconnu « 2023 Top-Related ESG performer » par Sustainalytics, pour la deuxième année consécutive, et classe le Groupe trente-troisième sur un groupe de 910 entreprises de son secteur, le plaçant ainsi dans le top 4 % des sociétés les plus performantes ;
  • au cours du premier semestre 2023, le label « Towards Sustainability » décerné par le Central Labelling Agency (CLA) du label ISR belge a été décerné à la stratégie dédiée à l’agriculture régénératrice du Groupe lancée en partenariat avec AXA Climate et Unilever.
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Clément Duval – Keren Finance : marchés financiers, diversifier « reste la meilleure des stratégies »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Fin 2021, les marchés financiers demeurent très hauts. Comment les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) doivent-ils investir ? Est-ce le moment d'aller vers les actifs risqués ou d'opter pour un portefeuille plus mesuré ? Keren Finance expose ses convictions de gestion.
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Obligations vertes : DWS lance deux ETF, en euros et en dollars

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe DWS — gérant d’actifs mondiaux — fait son entrée sur le marché des fonds négociés en bourse (ETF) sur les obligations vertes. Pour ce faire, le gérant annonce lancement de deux ETF Xtrackers qui offrent aux investisseurs un accès au marché en pleine expansion des obligations corporate vertes. Les deux ETF ont des frais annuels tout compris (ratio de dépenses totales) de 0,25 %. Une classe d'actions couverte en euros du Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF est également cotée.

Obligations corporate

Jusqu'ici, l'espace des ETF UCITS sur les obligations vertes était dominé par des produits qui ciblaient le vaste segment des obligations vertes. Cela se traduisait par des allocations substantielles à la dette souveraine et supranationale. Désormais, les nouveaux ETF Xtrackers — qui constituent une avancée décisive — ciblent spécifiquement le marché des obligations corporate vertes.

Les ETF Xtrackers EUR Corporate Green Bond UCITS ETF et Xtrackers USD Corporate Green Bond UCITS ETF sont désormais cotés sur la Deutsche Bӧrse. Les ETF utilisent la réplication physique et suivent les indices Bloomberg Barclays nouvellement développés qui utilisent les données de MSCI ESG Research pour évaluer les références de la dette éligible en fonction des critères des Green Bond Principles.

Indices et normes ESG

Pour faire partie de l'indice, les obligations doivent être notées « investment grade » et le produit doit être destiné au financement de projets climatiques et environnementaux. Les émetteurs éligibles doivent répondre aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) liés aux notations ESG de MSCI, à l'engagement commercial et aux filtres de controverses. Les indices s'alignent sur les normes ESG de DWS.

Ils ont été conçus pour répondre à la classification de l'article 9 du Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) de l'Union européenne (UE), ce qui signifie qu'ils sont qualifiés de fonds, dont la durabilité est un objectif d'investissement spécifique. « Les émissions d'obligations vertes sont en plein essor, mais la plupart des indices d'obligations vertes sont orientés vers la dette souveraine et supranationale », déclare Michael Mohr, responsable du développement des produits passifs chez DWS.

« Les nouveaux ETF Xtrackers US dollar et EUR green bond ont été conçus pour offrir aux investisseurs une exposition au segment des obligations d'entreprises et d'agences liées aux entreprises de ce marché en plein essor. Les investisseurs en obligations corporate disposent ainsi d'une alternative intéressante aux offres traditionnelles et aux offres ESG », ajoute-il.

Collaboration avec Quintet

Quintet — banque privée basée au Luxembourg — est l'investisseur initial des ETF et déploiera les produits dans ses portefeuilles de gestion de mandat. La banque a travaillé en étroite collaboration avec DWS pendant la phase de développement des produits afin de s'assurer que les ETF reflètent les préférences des investisseurs.

« Nous nous sommes engagés à faire de la durabilité l'approche par défaut pour tous nos clientsCela inclut la collaboration avec un leader mondial comme DWS pour fournir des produits innovants qui répondent aux besoins des clients et aident à répondre au défi climatique urgent », déclare James Purcell, Responsable de l'investissement durable du groupe Quintet.

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Obligations vertes : PRO BTP Finance lance le fonds Regard Green Bonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

PRO BTP Finance — spécialiste de la gestion de mandats et de fonds pour le compte d’investisseurs institutionnels français — annonce ce mardi 25 mai le lancement de son fonds pur d’obligations vertes, « Regard Green Bonds ». Objectif pour le fonds, obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence (Bloomberg Barclays MSCI Euro Green Bond) et contribuer au financement de la transition énergétique. PRO BTP Finance poursuit ainsi sa démarche d’investisseur responsable, initiée en 2003.

Croissance des Green Bonds

Le marché des Green Bonds a connu une très forte croissance ces dernières années, reflet de l'importance de la transition énergétique pour les acteurs économiques. Le marché des Green Bonds en euro représente actuellement plus de 370 Mds€, avec une forte diversification en termes de typologie des  émetteurs : agences, souverains, corporates et banques. 

« La profondeur du marché des obligations vertes permet désormais d’accéder à une large diversité  d’émetteurs et d’émissions et de sélectionner selon notre méthodologie les projets qui ont un réel impact sur l’environnement », souligne David Edery, gérant du fonds.  

Critères d'évaluation verte

Le fonds pur « Regard Green Bonds » investit exclusivement en obligations vertes (respectant les Green Bonds Principles) émises par des émetteurs du secteur privé ou public et libellées en euros. Les investissements se portent sur des émissions notées « investment grade ». L’analyse « green » s’appuie sur les bases de données Trucost pour apprécier la qualité de l’émission et l’engagement de l’émetteur sur l’emploi des fonds, selon trois critères :  

  • l’impact environnemental net des projets financés par l’obligation Green (tel que le taux de  CO2/M€ investi) ;
  • la qualité de l’alignement de l’obligation avec les « Green Bonds Principles » ;
  • et la performance environnementale de l’émetteur. 

Méthodologie et reporting

Le fonds d'investissement représente une solution adaptée aux demandes d'investisseurs soucieux de concilier performance financière et responsabilité environnementale. « Notre méthodologie permet également de délivrer à  l'investisseur un reporting de mesure d'impact sur l'environnement », ajoute David Edery. 

« Regard Green Bonds s’inscrit à la croisée de l’élargissement de notre expertise obligataire, récompensée fin 2020 par le prix Quantalys de la « Meilleure société Locale Gestion Obligations 2021 », et de notre  démarche d’investisseur responsable, initiée il y a plus de 17 ans. La taille du fonds, amorcé à hauteur de 100 M€, nous permet d'afficher une ambition claire dans ce marché, et de contribuer au financement de la transition  énergétique », indique Arnaud Chausseblanche, responsable de la gestion taux.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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High Yield : AXA IM lance son premier fonds bas carbone en obligations américaines

La Rédaction
Le Courrier Financier

AXA Investment Managers (AXA IM) — gestionnaire d’actifs — annonce le lancement du fonds AXA WF US High Yield Bonds Low Carbon, illustrant son engagement à offrir de la valeur durable et sur le long terme à ses clients, tout en favorisant un changement significatif pour la société et l’environnement, en recherchant notamment à limiter les émissions de gaz à effet de serre à travers ses investissements.

Intégrer les critères ESG

Ce fonds intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Il adoptera une approche d'investissement responsable et exclura certains secteurs les plus intensifs en carbone — notamment les métaux, les producteurs miniers et sidérurgiques, et la plupart des sous-secteurs de l'énergie et des services aux collectivités. Les scores ESG des entreprises investies seront pris en compte dans le processus d'investissement.

Ce fonds fait partie de la gamme ACT d’AXA IM et applique les politiques d’exclusion sectorielle et les standards  ESG d’AXA IM, qui incluent des filtres pour minimiser l’exposition aux entreprises ayant de faibles scores ESG. La recherche ESG et des indicateurs de performance clés, dont les scores d'intensité en carbone et en eau, constitueront des éléments clés du processus de prise de décision en matière d'investissement.

Stratégie d'allocation

Au sein de l'univers investissable restant, les scores d'intensité carbone et de consommation d’eau des émetteurs seront analysés pour éviter les entreprises considérées comme excessivement consommatrices dans ces domaines. Cela contribue en outre à l’objectif du fonds en matière d’intensité de carbone et de consommation d’eau, à savoir 20 % inférieur au moins à celui de l’indice ICE BofA US High Yield.

Les allocations d’actifs du fonds seront ensuite déterminées par une évaluation fondamentale du crédit et une analyse de la valeur relative. Au sein du portefeuille, au moins 90 % des entreprises seront dotées d’un score ESG, au moins 90 % auront un score d’intensité carbone, et au moins 70 % des entreprises auront un score de consommation d’eau.

Distribution du fonds

Le fonds investit dans des entreprises qui, selon nous, mettent en œuvre des plans crédibles visant à réduire l’intensité carbone et la consommation d’eau dans le futur ou qui offrent des produits permettant à d’autres sociétés d’améliorer leurs empreintes environnementales. AXA IM mettra également à profit ses capacités d’engagement actionnarial ESG pour encourager les entreprises à améliorer leur impact environnemental.

Le fonds qui vient compléter l’offre d’investissement responsable d’AXA IM, intègre la gamme de fonds ACT. Il est catégorisé « article 9 » selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) et en catégorie « approches fondées sur un engagement significatif » pour la prise en compte des éléments extra-financiers dans la gestion, selon la nouvelle doctrine AMF.

Le fonds est enregistré et disponible pour les clients professionnels et particuliers en France, en Allemagne, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en Italie (pour les professionnels uniquement), au Liechtenstein, en Norvège, en Espagne, aux Pays-Bas, au Portugal, au Royaume-Uni, en Suède et au Luxembourg.

Transition bas-carbone

« Chez AXA IM, nous avons la conviction que l’économie mondiale est entrée dans une « décennie de transition » vers un modèle plus durable et décarboné. Au cours de cette transition, nous pensons que les portefeuilles visant à réduire de manière proactive l'intensité carbone, au travers des entreprises dans lesquelles ils investissent, devraient être mieux positionnés pour résister aux risques non financiers et surperformer l'ensemble du marché , malgré un risque de perte en capital », commente Carl « Pepper » Whitbeck, gérant du fonds AXA WF US High Yield Bonds Low Carbon.

« L'intensité carbone et la consommation d'eau sont deux indicateurs clés de performance ESG largement suivis et parmi les indicateurs les plus importants à prendre en compte lors de l'analyse de l'impact environnemental des entreprises dans l’univers du haut rendement spéculatif américain. Nous considérons le fonds AXA WF US High Yield Bonds Low Carbon comme une stratégie américaine à haut rendement traditionnelle qui peut être facilement comparée à l'indice de référence plus large, mais avec une empreinte carbone nettement inférieure pour aider les clients à atteindre leurs objectifs ESG. »

« Dans le cadre de la recherche continue de rendement, l'amélioration de la prédominence de la notation ESG pour les entreprises de l'univers du haut rendement spéculatif américain ces dernières années a permis le développement de portefeuilles américains à faible émission de carbone dans cette classe d’actifs. De notre expérience, éviter les émetteurs à forte intensité de carbone a été bénéfique à la fois en termes de rendement mais aussi de volatilité », conclut-il.

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Energies renouvelables : Le Crédit Mutuel Arkéa lance sa première obligation verte

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Crédit Mutuel Arkéa (Arkéa) — groupe bancaire français — annonce ce lundi 25 janvier la commercialisation d'une première émission obligataire structurée « verte ». Arkéa a réalisé en décembre dernier sa première émission obligataire structurée « green ». Cette obligation verte est destinée à refinancer des projets relatifs aux énergies renouvelables.

L'indice Ocean Care 40

En plus d'agir en faveur de la transition environnementale par le refinancement de projets dédiés, l'obligation Sérénité Globe Décembre 2020 est indexée sur l’Ocean Care 40 — un indice développé par Silex, composé de 40 valeurs européennes adoptant les pratiques les plus avancées en matière de gestion de l'eau. Sérénité Globe Décembre 2020 illustre la politique d'investissement responsable menée par Arkéa.

Suite aux émissions social bond d'octobre 2019 et de juin 2020, le groupe Arkéa réaffirme son engagement en matière d'investissement responsable. Objectif de cette obligation verte, refinancer des projets relatifs aux énergies renouvelables, notamment éoliens et photovoltaïques. Distribuée au sein des fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne et du Crédit Mutuel Sud-Ouest, Sérénité Globe Décembre 2020 s'adresse aux particuliers qui souhaitent concilier épargne et convictions environnementales.

Investissement responsable

Les obligations vertes — destinées à refinancer des projets en faveur de la transition environnementale — s'inscrivent en cohérence avec les convictions affichées par le groupe Arkéa. Au sein de son écosystème, le goupe revendique un fort ancrage territorial et porte une attention particulière à son impact, en accord avec sa raison d'être.

Arkéa souhaite accompagner et financer l’économie réelle, au service des territoires et de leurs acteurs. Les fonds collectés par la première émission verte du groupe seront alloués prioritairement au refinancement de prêts qui concourent de façon significative à la transition environnementale ; et ayant pour objectif de contribuer à l’atténuation du changement climatique et à la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES).

Dans un univers de taux bas

Le groupe Arkéa indexe le rendement de l'émission Sérénité Globe Décembre 2020 à l'indice Ocean Care 40. Cet outil se compose de 40 valeurs européennes qui adoptent des pratiques avancées en matière de politiques environnementales et notamment de gestion de l'eau. Le groupe Arkéa et Silex envisagent de réitérer leur collaboration à l’avenir, afin de proposer des placements qui répondent aux aspirations des épargnants.

« Cette émission avait pour objectif de proposer un produit de placement pertinent dans un univers de taux bas. En alignant à la fois notre offre de refinancement et nos convictions en matière de finance responsable au service des territoires et de leurs acteurs, nous proposons aux épargnants une solution innovante qui combine deux leviers d’investissement responsable dans un produit 100 % capital garanti », déclare Erwan Marrec, Responsable de l’ingénierie financière de la Salle des marchés du groupe Arkéa.

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Blue Economy : Crédit Suisse et la Banque Mondiale émettent une obligation durable

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Banque mondiale annonce ce jeudi 21 novembre avoir procédé à l’émission d’une obligation « développement durable » à 5 ans, pour un montant de 28,6 M$. Cette opération s'inscrit dans le cadre d’efforts de sensibilisation au rôle vital que jouent les ressources en eau douce et en eau salée pour les populations et la planète. Credit Suisse Securities (Europe) a agi en tant que chef de file unique de l’opération, par l’intermédiaire de son département Impact Advisory and Finance (IAF).

L'obligation de la Banque mondiale constitue le collatéral du Bon « Low Carbon Blue Economy » émis par Credit Suisse et placé auprès des clients privés de Credit Suisse dans le monde entier. Ce Bon « Low Carbon Blue Economy » — garanti par l'obligation de la Banque mondiale — a été bien accueilli et illustre la volonté des investisseurs privés d'utiliser leurs investissements pour s'engager sur des sujets majeurs comme l'économie bleue.

Répondre aux ODD de l'ONU

« Absorbant environ 30 % du dioxyde de carbone créé par l'homme et générant 50 % de l'oxygène dans le monde — mais largement sous-financée en capitaux privés — la santé des océans est essentielle. Ce type de financement soutient la Banque mondiale, qui à son tour soutient des projets allant de la pêche durable aux zones marines protégées, en passant par le recyclage des déchets océaniques. Cela nous aide à combler le déficit de financement identifié par l'objectif 14 du Programme des Nations Unies pour le développement durable (« Vie Aquatique ») », déclare Marisa Drew, CEO du département IAF de Credit Suisse.

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Finance durable : SFIL lance sa 1ère obligation verte

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le groupe Société de Financement Local (SFIL) — banque publique de développement — a annoncé ce mardi 5 novembre le lancement de sa première obligation verte. Emise par la Caisse Française de Financement Local (CAFFIL) — filiale de la SFIL — sous format d'obligation foncière, la transaction offre une maturité de 10 ans pour un montant de 750 M€. Il s’agit de la première émission verte française dédiée uniquement au financement d’investissements verts des collectivités locales.

Au niveau européen, c'est aussi la première émission verte d’obligation sécurisée secteur public. La transaction a été annoncée ce lundi 4 novembre, et le livre d’ordres a été ouvert le lendemain matin. En moins de deux heures, le livre d’ordres a atteint un volume supérieur à 3 Mds€ avec la participation de 103 investisseurs différents — dont 17 nouveaux — et un grand nombre d’investisseurs spécialisés dans l’investissement durable.

Partenariat avec La Banque Postale

En partenariat avec La Banque Postale, le groupe SFIL est le premier prêteur au secteur public local français. Il a accordé plus de 27 Mds€ de prêts accordés depuis 2013. Ces deux établissements financent une part importante des investissements verts des collectivités locales, qui concourent à des objectifs de développement durable : transports publics locaux propres, traitement des eaux, recyclage des déchets et bâtiments publics écologiques. Depuis mai 2019, le groupe SFIL et La Banque Postale proposent des prêts verts aux collectivités locales françaises.

« Cette émission inaugurale verte est au cœur de notre mission de politique publique. Elle rejoint l’ensemble des initiatives que nous avons prises au cours des dernières années. En 2018, nous avons adhéré au Pacte Mondial de l’ONU. Cette année, nous avons établi notre premier bilan carbone et publié notre stratégie sociale et environnementale, ainsi que notre premier rapport RSE », conclut Philippe Mills, Directeur général de SFIL et Président du Conseil de Surveillance de CAFFIL.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Obligations vertes : SNCF Réseau lance le premier Green Bond à 100 ans

La Rédaction
Le Courrier Financier

SNCF Réseau — gestionnaire du réseau ferroviaire français, noté Aa2 chez Moody’s, AA chez S&P et AA chez Fitch — lance ce mercredi 14 août la première Obligation Verte (Green Bond) de maturité 100 ans jamais émise au niveau mondial, tous émetteurs confondus. Ce nouvel emprunt a été réalisé pour un montant de 100 millions d’euros avec un coupon historiquement bas de 1,425 % compte tenu de la maturité. La banque HSBC a été chef de file de cette transaction.

Suite à la première émission à 100 ans réalisée par SNCF Réseau en 2015, cette opération constitue sa deuxième émission sur cette maturité, et la première en format Green Bond. Le record de l’Obligation Verte la plus longue jamais émise était précédemment détenu par Energias de Portugal (EDP) et Energie Baden-Wuerttemberg (EnBW) sur une maturité de 60 ans.

5,4 milliards d'euros d'encours

Dans le cadre de la réorganisation du Groupe SNCF — prévue par la loi de réforme ferroviaire de juin 2018 — cette opération témoigne de la confiance que les investisseurs portent au groupe SNCF et de leur intérêt pour le programme Green Bond de SNCF Réseau lancé en 2016. Le programme Green Bond de SNCF Réseau affiche un encours de 5,4 Mds€, à la 2e place sur le marché français et à la 7e place au niveau mondial.

Sur la seule année 2019, SNCF Réseau a levé 2,8 Mds€. Ce résultat lui permet de s’élever sur la 3e marche du podium mondial. Les fonds levés seront alloués à des projets éligibles, comprenant : les investissements liés à la maintenance, l’amélioration et l’optimisation énergétique des voies ferroviaires ; et les investissements liés à la réalisation de nouvelles voies ou à l’extension des lignes existantes.

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Naissance du plus grand fonds d’obligations émergentes vertes

La Rédaction
Le Courrier Financier
Avec un encours de 1,42 milliards de dollars, ce fonds prévoit d’investir près de 2 milliards de dollars dans des obligations vertes dans les pays émergents durant sa durée de vie. Avec un engagement de 256 millions de dollars, IFC est le plus grand investisseur dans le fonds qui vise à financer des projets focalisés sur le changement climatique dans les pays émergents. Amundi Planet EGO adopte une approche intégrée en investissant dans des obligations vertes de pays émergents tout en favorisant la création d’un marché d’obligations vertes de qualité par la mise en place de mesures d’accompagnement des émetteurs. Un programme d’assistance technique géré par IFC avec une subvention initiale de 7,5 millions de dollars émanant du SECO (Secrétariat d’Etat à l’économie suisse) aidera en effet à la création de nouveaux marchés pour le financement climatique en développant des standards d’obligations vertes et en proposant des programmes de formation pour les institutions financières cibles. Cela facilitera l’adoption par ces dernières des « Green Bond Principles » et des meilleures pratiques internationales. Plusieurs grands fonds de pension (Alecta, AP3, AP4, APK Pensionkasse, APK Vorsorgekasse AG, ERAFP, MP Pension), compagnies d’assurances (Crédit Agricole Assurances, LocalTapiola General Mutual Insurance Company, LocalTapiola Mutual Life Insurance Company), gestionnaires d’actifs,  banques de développement international, et autres institutions ont manifesté un grand intérêt pour ce projet de finance verte et leur engagement démontre l’appétit croissant des investisseurs pour l’investissement climatique. « Avec environ 500 millions de dollars américains d'émissions par les institutions financières du secteur privé à ce jour, les marchés de capitaux verts dans les pays d'opérations de la BERD sont encore à un stade naissant. Ce nouveau fonds devrait contribuer à étendre considérablement la disponibilité de financements verts dans les régions où la BERD est présente, sensibiliser les investisseurs locaux aux investissements verts et soutenir les institutions financières locales dans l'émission d'obligations vertes adhérant aux Green Bond Principles »,  déclare Sir Suma Chakrabarti, Président de la BERD. Un comité scientifique composé d’experts de la finance verte issus d’institutions de développement a été mis en place pour conseiller Amundi en tant que gérant du fonds. La politique ESG du fonds reflète les Standards de Performance 2012 d’IFC et les « Activités Exclues » par IFC. La signature de l’Accord de Paris sur le Climat créé des opportunités d’investissement significatives. Une étude récente d’IFC portant sur 21 pays émergents, recense près de 23 trillions de dollars d’opportunités d’investissements d’ici 2030 en lien avec la lutte contre le dérèglement climatique.
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