Quaero Capital — société de gestion d'actifs — annonce ce mardi 25 octobre le lancement du fonds UCITS Quaero Capital Funds (Lux) - Net Zero Emission. Ce véhicule à l'échelle mondiale dans des sociétés qui contribuent à la décarbonation de l'économie décarbonée — à travers la transition énergétique, écologique, et l’économie circulaire. Outre l’énergie, les gérants Olivier Ken et Martina Turner s’intéressent à l’alimentation, au textile, à l’industrie lourde, au transport, à l’urbanisme et à toute la chaîne d’approvisionnement.

Vers zéro émission nette

Par zéro émission nette, il faut entendre le niveau qui permet d’équilibrer les émissions de gaz à effet de serre (GES) générées par l’activité humaine, avec leur absorption ou leur retrait. Il faudra réduire les émissions de 55 % d’ici 2030 — par rapport au niveau de 1990 — et atteindre ce niveau d’équilibre d’ici 2050 afin de limiter le réchauffement climatique à 1,5° Celsius.

Cet objectif bénéficie d’un soutien gouvernemental important en Europe (Pacte vert pour l’Europe, plan de relance Next Generation EU, le paquet « Fit for 55 », plan d’indépendance énergétique REPowerEU), aux Etats-Unis (loi IRA). C'est aussi le cas en Chine, qui s’est engagée à atteindre zéro émission nette en 2060. Cette tendance se traduit par des investissements massifs qui vont bénéficier aux entreprises actives dans les secteurs concernés.

« Les investissements publics massifs prévus dans les principales économies mondiales, ainsi que l’évolution des préférences de consommateurs, vont générer d’extraordinaires opportunités de croissance pour les sociétés leaders de cette transition vers le ‘zéro émission nette’ », ajoute Olivier Ken.

Univers d’investissement

L’univers d’investissement du fonds est très large. Outre l’énergie, il comprend également mes domaines de l’agriculture et de l’industrie alimentaire, du textile, des industries lourdes — comme la sidérurgie, la chimie et la production de ciment, les transports, la construction — ainsi que toute la chaîne d’approvisionnement.

Confiée à Olivier Ken et Martina Turner, la gestion du fonds suit un processus d’investissement qui se fonde sur une analyse approfondie des causes des émissions de CO2 des différents secteurs, pour ensuite identifier les technologies de réduction les plus prometteuses avant de sélectionner les titres dans lesquels investir.

Chaque investissement est analysé dans une perspective environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Le fonds privilégie les entreprises gérées de façon durable.  Il en résulte un portefeuille concentré de 30 à 35 positions, qui se compose principalement de grandes capitalisations. Le fonds se classe dans la catégorie Article 9 du règlement SFDR.

Investissement responsable

L’investissement responsable est au centre de la philosophie et des processus de gestion de Quaero Capital, qui s’est dotée d’une équipe interne d’analystes ESG il y a près de 5 ans. Quaero Capital est signataire des Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UN-PRI) depuis 2015, ainsi que de l’initiative Net Zero Asset Manager et de la déclaration de soutien au groupe de travail sur la publication d'informations financières relatives au climat (TFCD).

Par ailleurs, la société de gestion d'actifs est également membre du Groupe d’Investisseurs Institutionnels sur le Changement Climatique (IIGCC) et signataire du CDP depuis 2019. Enfin, la société de gestion s’est engagée en 2021 dans une démarche de certification ISR label qui a déjà été attribué à deux stratégies du Groupe.

« Nous considérons qu'il est de notre responsabilité en tant qu’entreprise de tout faire pour que notre activité ait un impact positif sur la planète et sur toutes nos parties prenantes. C’est pourquoi nous sommes résolument engagés en faveur d’une gestion d’actifs responsable et durable, qui s’insère d’ailleurs dans une tendance irréversible de l’industrie et répond à une forte attente de la part des investisseurs », déclare Jean Keller, PDG de Quaero Capital.