SCPI de rendement : des actifs refuges contre l’inflation

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 30 novembre dernier, Rock-N-Data publiait son étude sur les performances des SCPI de rendement au T3 2022. Comment ces fonds jouent-ils le rôle d'actifs refuges contre l'inflation ? Quelles perspectives pour ce produit d'épargne en 2023 ? Le point avec Le Courrier Financier.
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SCPI de rendement : près de 75 milliards d’euros de capitalisation en 2021

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Le 9 mars dernier, la plateforme MeilleureSCPI.com a publié une étude sur les performances des fonds immobiliers grand public français en 2021. Quel bilan pour le marché de la pierre-papier en France ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Homunity recrute un spécialiste SCPI

La Rédaction
Le Courrier Financier

Homunity — plateforme d’investissement immobilier — annonce ce lundi 13 septembre la nomination d'un Responsable SCPI. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Matthieu Bigou (39 ans) aura en charge la définition de la stratégie de l’offre SCPI de la plateforme et l’accompagnement des investisseurs dans le financement de leurs projets.

 « La forte résilience dont ont fait preuve les SCPI proposées et les attentes des investisseurs vis-à-vis de la pierre-papier sont des leviers qui permettront d’accélérer la croissance de l’offre », déclare Matthieu Bigou. Homunity Patrimoine propose 6 SCPI dont la dernière SCPI de Sofidy, Europe Invest, destinée aux épargnants qui souhaitent diversifier leur patrimoine immobilier sur des actifs européens.

Focus sur le parcours de Matthieu Bigou

Homunity recrute un spécialiste SCPI
Matthieu Bigou

Diplômé de l’ISG et titulaire d’un Master spécialisé en finance d’entreprise à l’ESG Management School, Matthieu Bigou travaille depuis plus de 10 ans dans l’immobilier et la finance. Il a notamment passé trois années en tant que conseiller en SCPI chez PERIAL, où il avait en charge la gestion et le développement du portefeuille client.

Fort de cette expérience, Matthieu Bigou assurera la promotion et le développement stratégique de l’offre SCPI de Homunity Patrimoine, plateforme d’investissement d’Homunity.com, auprès des partenaires, des investisseurs et sociétés de gestion.

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SCPI : le marché se porte bien malgré la crise

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La crise sanitaire n'aura pas eu raison des SCPI, malgré les craintes des investisseurs. Comment se porte le marché au S1 2021 en termes de collecte ? Comment les gérants adaptent-ils leurs investissement à l'économie post-Covid ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCPI Iroko ZEN : acquisition d’un nouvel actif loué à la Poste à Lille

La Rédaction
Le Courrier Financier

La fintech Iroko — agréée en tant que société de gestion — annonce ce mardi 7 septembre mettre le cap vers les Hauts-de-France. La société vient de réaliser un premier investissement en plein centre-ville de Lille (Nord) pour le compte sa SCPI Iroko Zen. La Poste a signé un bail commercial de longue durée, à échéance contractuelle fin 2029.

Dans le cadre de cette transaction, Iroko a été conseillé par Catella dans le cadre d’un mandat exclusif, par l’Etude Prud’Homme & Baum pour la partie juridique et par la banque Palatine pour son financement qui intègre un portefeuille de pied d’immeuble plus vaste.

Quartier à vocation résidentielle

SCPI Iroko ZEN : acquisition d’un nouvel actif loué à la Poste à Lille
Le local loué par La Poste à Lille (Nord)
acquis par la SCPI Iroko Zen

Source : Iroko

Avec plus de 1,2 million d’habitants, la métropole lilloise se classe sixième agglomération de France. La capitale des Flandres bénéficie d’une bonne dynamique économique, largement tournée vers le secteur tertiaire et des services. L’actif se situe à l’Ouest de la ville, dans un quartier à vocation résidentielle de très bon standing.

Il bénéficie d’une excellente visibilité le long du boulevard Montebello, où sont installés d’autres établissements bancaires ou d’assurances (Caisse d’Epargne, Crédit du Nord, Crédit Agricole, MACIF). Le bien se situe au pied du métro Cormontaigne (ligne 2) qui relie les gares de Lille Europe et Lille Flandres en 10 minutes. L’offre de transports en commun est complétée par bus avec la ligne 5 et le CITL également en pied d’immeuble.

SCPI Iroko ZEN : acquisition d’un nouvel actif loué à la Poste à Lille
L'actif acquis par la SCPI Iroko Zen à Lille (Nord)
se trouve à proximité du métro Cormontaigne

Source : Iroko

Un local de 485 mètres carrés

L’investissement porte sur le local commercial en rez-de-chaussée d’une surface totale de 485 m2, complété par 36 parkings en sous-sol. Entièrement rénové, le local est occupé par la Poste depuis 2019. L'entreprise publique a mené des travaux pour répondre aux besoins des usagers : banque postale, courriers, point de livraison. Le bureau de poste propose également des mises à disposition d’espaces de coworking.

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SCPI Sofidy Europe Invest : capitaliser sur la diversification géographique

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sofidy — gestionnaire indépendant sur le marché des SCPI — annonce ce jeudi 1er septembre le lancement de sa SCPI de rendement à capital variable, Sofidy Europe Invest. Fort de son ADN patrimonial, Sofidy veut faire de ce fonds une référence pour les épargnants qui souhaitent diversifier leur patrimoine immobilier sur des actifs européens.

Stratégie d’investissement

La stratégie de Sofidy Invest Europe repose sur une forte diversification sectorielle sur plusieurs segments de l’immobilier tertiaire : bureaux, murs de commerces, logistique, hôtellerie, etc. Pour capitaliser sur les vertus de la diversification et mutualiser les risques, la SCPI va investir dans trois zones cibles : les pays d’Europe du Nord (Allemagne, Pays Bas, pays nordiques), les pays d’Europe du Sud (Espagne et Italie), le Royaume-Uni et l’Irlande.

La SCPI Sofidy Invest Europe cible des actifs dans les meilleurs emplacements de grandes métropoles dynamiques et attractives. Par ailleurs, la sélection et la gestion des actifs en portefeuille reposent sur la stratégie ESG de Sofidy, avec comme objectif une labellisation ISR.

Pourquoi l'Europe ?

Les pays européens connaissent des rythmes de croissance économique différents, et même parfois décorrélés. Les différences dans le rythme de la reprise économique post-crise de la Covid-19 en sont une parfaite illustration. Les cycles des marchés immobiliers peuvent différer d’un pays à l’autre — ce qui les rend complémentaires dans un objectif d’optimisation du couple rendement risque d’un portefeuille d’actifs immobiliers.

Sofidy investit depuis près d’une décennie en Europe — notamment en Allemagne, Pays-Bas, Belgique et plus récemment au Royaume-Uni — au sein de ses SCPI historiques et de son OPCI grand public Sofidy Pierre Europe. Son patrimoine européen est actuellement évalué à près d’1 Md€. Sofidy s'appuie sur ses équipes locales ainsi que sur les bureaux européens de son actionnaire, Tikehau Capital.

Le patrimoine européen d’une SCPI française est soumis à la fiscalité non pas du lieu de résidence de l’épargnant mais à celle, souvent plus faible qu’en France, du pays dans lequel se situent les immeubles. Pour éviter une double imposition, des conventions fiscales ont été conclues entre les États. Les investisseurs français profitent ainsi de mécanismes pour éviter l'imposition en France des revenus fonciers de source étrangère — selon les pays, soit en crédit d’impôt, soit à taux effectif.

Quel profil de clientèle ?

Cette SCPI de rendement s’adresse à des épargnants à la recherche de revenus complémentaires dans le cadre de la préparation de leur retraite ou pour se constituer, le plus tôt possible et simplement, un patrimoine permettant de financer des projets de vie. En tant que SCPI européenne, elle permet également de mieux appréhender sa fiscalité, y compris pour les personnes morales.

« La stratégie de Sofidy Europe Invest s’appuie sur l’expertise reconnue de Sofidy pour analyser minutieusement les spécificités des marchés immobiliers locaux et pour « sourcer » les dossiers intéressants y compris de petite taille. Notre culture historique de « chasseur-cueilleur » nous permettra de pratiquer des achats de conviction sur une géographie élargie à l’ensemble de l’Europe », déclare Nicolas Van Den Hende, Directeur de l’Epargne chez Sofidy.

Sofidy Europe Invest n’a pas vocation à être proposée dans les unités de compte des contrats d’assurance vie. Elle peut être souscrite en direct, à partir de 10 parts pour tout nouvel associé. Sofidy Europe Invest sera éligible à la souscription en versements programmés mais aussi en démembrement. Un financement à crédit pourra également être sollicité, notamment auprès de notre nouvelle entité Sofidy Financement.

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SCPI Neo : Novaxia Investissement acquiert deux actifs de bureaux

La Rédaction
Le Courrier Financier

Novaxia Investissement — société de gestion, spécialiste de l'investissement immobilier dédié au recyclage urbain — annonce ce jeudi 8 juillet avoir acquis deux actifs de bureaux, un à Cergy (Val-d'Oise) et l'autre à Pau (Pyrénées-Atlantiques). L'opération a été menée pour le compte de la SCPI Neo.

Ces acquisitions répondent à une stratégie de diversification géographique, et au principe de la réversibilité (recyclage de bureaux en logements). Les deux biens contribueront à atteindre l’objectif de rendement de 5,50 % (TDVM 2020 de 6 %) de la SCPI Neo pour ses clients investisseurs (horizon de placement de 10 ans).

Réversibilité de l'actif

L’immeuble de Cergy — placé sur le RER A et la ligne L — est attenant à un terrain en pleine mutation résidentielle. Avec ses 63 000 habitants, la ville de Cergy est en pleine transformation — avec un fort dynamisme résidentiel et étudiant. L’immeuble possède une surface de 18 000 m², sur trois étages et un sous-sol. Il est actuellement loué en totalité.

Cet actif pourra potentiellement faire l’objet d’un recyclage de bureaux en logements. L’immeuble se situe dans l’opération Cergy-Puiseux qui poursuit l’urbanisation du quartier. 25 000 m² d’habitation sont en développement sur la parcelle attenante. La réversibilité des actifs est l’une des stratégies de Neo, qui a vu sa part revalorisée de 3,8 % en juin 2021.

Diversification géographique

L’ensemble de Pau est composé de deux bâtiments élevés chacun sur deux niveaux. Il offre des prestations, une qualité de construction et une divisibilité rare sur le marché immobilier de bureau à Pau. L'ensemble est également facilement accessible, étant situé sur l’A64 (La Pyrénéenne) et est actuellement occupé par des acteurs nationaux majeurs du monde de l’assurance, du conseil et de l’immobilier.

« La SCPI Neo possède désormais un parc de 9 actifs, déjà répartis sur 3 pays : La France, l’Allemagne et l’Espagne. Novaxia Investissement va poursuivre cette diversification géographique avec les prochaines acquisitions de Neo. Nous avons une réflexion à long terme : le fait que l’immeuble de Cergy soit potentiellement recyclable en logement offre une perspective supplémentaire pour notre SCPI » explique Mathieu Descout, Président de Novaxia Investissement.

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SCPI Régionales : vers un succès post crise sanitaire ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Après une année 2020 sous le signe de la Covid-19, l'heure est à la relance de l'économie française. En 2021, les SCPI devraient profiter de ce dynamisme post crise sanitaire. Une situation qui semble particulièrement propice aux SCPI régionales... Mais dans quelle mesure ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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SCPI ActivImmo : Alderan acquiert en Sale & Leaseback un entrepôt logistique

La Rédaction
Le Courrier Financier

Alderan — société de gestion indépendante — annonce ce mercredi 16 juin l’acquisition d’un nouvel actif pour la SCPI ActivImmo. Livré dans les années 2000, cet entrepôt logistique se situe à Libercourt (Pas-de-Calais). La surface locative totale du bâtiment se développe sur 9 000 mètres carrés.

Le bien s'inscrit dans la stratégie immobilière d’ActivImmo. Il bénéficie d’une situation stratégique au sein du parc d’activités de Libercourt, à respectivement 15 et 25 km de Lens (Pas-de-Calais) et Lille (Nord). Son accessibilité par la voie routière est excellente avec l’accès à l’autoroute A1 en 2 minutes. L’ensemble bénéficie de très bons fondamentaux techniques.

SCPI ActivImmo : Alderan acquiert en Sale & Leaseback un entrepôt logistique
L'entrepôt acquis par la SCPI ActivImmo à Libercourt (Pas-de-Calais)
Source : Alderan

Bail commercial de 9 ans

La structuration de la vente en Sale & Leaseback permet à la SCPI de loger au sein de son patrimoine un actif qui bénéficie d’un état locatif solide et pérenne. Ceci grâce à la signature d’un nouveau bail commercial de 9 ans, qui porte sur la totalité du site avec une société spécialisée dans le secteur de l’entreposage et du stockage non frigorifique.

Malgré un niveau de loyer conservateur, cette opération fait ressortir un rendement supérieur aux objectifs du véhicule à hauteur de 6,00 %. La réversion positive du loyer doit permettre, à terme, d’améliorer encore un peu plus ce niveau de rendement. Pour cette transaction, CBRE accompagnait l’Acquéreur.

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GFI : 5 critères pour investir en forêt

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Cette semaine, MeilleurGF.com revient sur les caractéristiques d'un groupement forestier d'investissement (GFI). Comment évaluer cet actif tangible qu'est la forêt ? Quels critères l'épargnant doit-il retenir pour investir ? Le point avec Le Courrier Financier.
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