Deeptinvest — société d'analyse financière indépendante — a annoncé ce jeudi 19 septembre le lancement de sa plateforme de notation de SCPI. Cet outil s'adresse aux particuliers, mais également aux intermédiaires en placements financiers : CGP, experts comptables, etc. Il s'agit du premier comparateur indépendant et non-commissionné dans l'Hexagone.

La plateforme s’appuie sur l’analyse algorithmique de près de 200 critères objectifs, afin d'élaborer une notation de toutes les SCPI en France. Cette méthodologie permet d'adapter les choix d’investissement selon les performances financières des SCPI. Elle tient également compte de critères de durabilité et de respect des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Favoriser l'investissement pérenne 

La France compte aujourd’hui plus de 170 SCPI, qui représentaient 55,4 milliards d’euros d’actifs au 31 décembre 2018 (source Aspim). Ce marché s'avère complexe et évolutif, en raison de la grande diversité des biens immobiliers qui entrent dans le patrimoine de ces fonds. Deeptinvest recense l’intégralité des SCPI commercialisables, qui représentent près de 95 % du marché soit près de 53 milliards d’euros. Elle apporte aux professionnels et aux particuliers un outil d’analyse et de comparaison de la performance de l'ensemble des SCPI existantes.

Le choix d’intégrer une dimension durable à son analyse part du constat qu’un nombre croissant d'investisseurs souhaitent dépasser la performance de court terme, afin de prendre en compte sa pérennité. Cette notion recouvre à la fois la solidité du rendement financier de la SCPI et ses qualités ESG. L’équipe de Deeptinvest collecte les données publiques (rapports annuels, trimestriels, etc.) disponibles pour l’ensemble des SCPI enregistrées en France. Elle les complète ensuite par des données déclaratives fournies par leurs gestionnaires.

200 critères de comparaison

Les centaines de données collectées pour chaque fonds sont organisées et hiérarchisées par un algorithme propriétaire, le Deeptindex, lui-même organisé en deux volets :

• Le Deeptindex financier, qui considère une centaine de critères dont le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM), le taux d’occupation financier (TOF), la valeur de la part, la capitalisation, les frais, la liquidité du marché, les délais de vente des parts, etc. ;

• Le Deeptindex durable, qui prend en compte une centaine de critères qui vont du risque climatique aux qualités énergétiques du patrimoine immobilier en passant par toute la gamme des critères ESG (sensibilisation des occupants aux thématiques de développement durable, parité homme/femme dans les organes de direction, etc.).

L’algorithme calcule comment la SCPI se situe sur chaque critère — par rapport à la moyenne des fonds du marché ou par rapport à son segment de marché — avec une distinction entre SCPI de rendement et SCPI fiscales. Cette analyse aboutit à une note sur 100, présentée sur une échelle de 1 à 5 tant pour le volet financier que le volet durable de la SCPI. Les analystes de la société ajoutent enfin leurs opinions, ce qui permet d’attirer l’attention sur des éléments importants non pris en compte par l’algorithme. Les intermédiaires financiers peuvent ainsi disposer d’un rapport comparatif complet, qui étaye les conseils délivrés à leurs clients investisseurs.

Garantir une analyse indépendante

Il revient ensuite à l’investisseur de procéder à un arbitrage en fonction de ses objectifs, de ses critères d’investissement et de son horizon de placement. Avec sa dimension durable, la plateforme offre une alternative à la notation habituelle des SCPI basée sur les seules performances de rentabilité passée des fonds (le fameux TDVM).

« Les Français sont « accrocs » à l’immobilier. Mais tous ne peuvent y accéder. Le marché des SCPI présente beaucoup d’attraits pour les investisseurs en raison de son accessibilité (prix d’entrée des parts faibles), des rentabilités affichées, de la sécurité du placement et de sa durabilité. Mais ceux-ci n’ont souvent accès qu’aux seuls critères de rendement, le fameux TDVM, pour faire leur choix », souligne Marc Sartori, PDG de Deeptinvest.

Cet environnement « n’est plus suffisant pour mettre en place une véritable stratégie dans la durée et démocratiser ce véhicule financier idéal pour se constituer une retraite sur le long terme. Deeptinvest permet à l’utilisateur d’identifier précisément les fonds qui correspondent à son projet d'investissement », ajoute Marc Sartori. Deeptinvest propose une analyse 100 % indépendante. La plateforme n’est pas commissionnée. Son business model repose sur des formules d’abonnements et de consultations payantes, à la journée ou à l’année, adaptées aux professionnels et aux particuliers.