Auris Gestion — société de gestion entrepreneuriale créée en 2004, spécialisée dans l’allocation d’actifs en architecture ouverte — annonce ce lundi 30 août le déploiement de son allocation en ETFs (Exchange Traded Funds) diversifiée au service des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Elle est disponible dans l’offre de gestion multi-poches d'Intencial Patrimoine, sous l’« Orientation ETF », au sein des contrats suivants :

• Intencial Liberalys Vie ;

• Intencial Gestion Privée II Capi ;

• Intencial Liberalys Capi ;

• Intencial Archipel ;

• Intencial Gestion Privée II ;

• Intencial Archipel Capi.

Gestion sous mandat

C'est une allocation internationale diversifiée (exposition actions et taux/crédit) recourant essentiellement à des ETFs (Exchange Traded Funds) au format UCITS avec liquidité quotidienne. Cette allocation d’actifs systématique est revue une fois par mois (ou en tant que de besoin). Objectif, réduire la volatilité et le risque de perte maximale, avec un maître-mot : la diversification (géographique, par styles d’ETFs sous-jacents).

Cette allocation — issue d’un processus systématique — repose sur une vision stratégique long terme (définition des classes d’actifs à utiliser selon l’analyse du cycle économique et des fondamentaux par zones) couplée à une vision tactique court terme (sélection d’ETFs Smart Beta, d’ETFs de gestion active et d’ETFs thématiques jugés adaptés au contexte).

Cette construction de portefeuille inclut une allocation sur une vingtaine d’ETFs — investis de manière diversifiée, en actions ou obligations. « Le mandat Allocation Diversifiée ETF offre une solution d’investissement équilibrée à coûts réduits et évitant les biais comportementaux des gérants. Les coûts indirects d’une telle approche sont moindres par rapport à ceux d’une multigestion classique », précise Sébastien Grasset, Membre du Directoire et Directeur de l’Asset Management d’Auris Gestion.

Risques et diversification

L’objectif est de construire un portefeuille équilibré entre la partie actions (equity) et fixed income (taux/crédit). Les sous-jacents utilisés sont systématiquement des ETFs au format OPCVM (UCITS). Le niveau de SRRI de ce mandat varie dans une fourchette de quatre à cinq.

En termes de bornes d’allocation, l’exposition actions historique maximale est de l’ordre de 60 % avec une limite contractuelle de 70 %. L’exposition aux pays émergents est limitée à 20 % maximum. « Nous proposons une allocation en ETFs diversifiée tant au niveau géographique que de style avec le recours le plus possible à des ETFs smart beta et de gestion active ou thématique », précise Sébastien Grasset.

Quelques éléments en bref

Auris Gestion propose avec le mandat « Allocation Diversifiée ETF » une approche d’allocation robuste permettant aux investisseurs de disposer d’une allocation internationale avec un bon équilibre entre exposition actions et taux/crédit et avec une recherche de réduction de la volatilité et du risque de perte maximale. 

En outre, les ETFs présentent des frais de gestion structurellement inférieurs à ceux des fonds classiques. Enfin, ce mandat « Orientation ETF » permet de préserver une bonne rémunération pour les partenaires CGP dans un cadre conforme à la réglementation.