Dette immobilière : LBP AM accélère son développement

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 23/11/2023

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — société de gestion, LBP AM est détenue à 75 % par La Banque Postale et 25 % par Aegon AM — annonce ce jeudi 23 novembre le recrutement d'un responsable dette immobilière. Ce poste a été confié à Christophe Murciani (54 ans), qui aura pour mission d’élargir l’offre de gestion sur cette classe d’actifs. LBP AM entend ainsi accélérer le développement de son activité en dette immobilière.

Dette immobilière chez LBP AM

À fin septembre 2023, LBP AM comptait 1,5 Mds€ d’encours en dette immobilière logés dans trois fonds ouverts multi-investisseurs et deux fonds dédiés. Depuis une décennie, LBP AM a déployé 2,6 Mds€ de financements à travers 75 opérations. La démarche de LBP AM s'inscrit dans un contexte de reconfiguration du marché immobilier, entre la hausse des taux d’intérêt et de profonds changements d’usage des actifs.

Objectif, capitaliser sur les capacités de structuration et de gestion de l’équipe — notamment dans le cadre de prêts bilatéraux (non syndiqués) seniors et assortis de sûretés hypothécaires, qui sont destinés à financer la transition environnementale du parc immobilier français et européen. Un nouveau fonds ouvert devrait être commercialisé au premier semestre 2024.

Développement de l'activité

Dans ce cadre, Christophe Murciani prendra la responsabilité de l’équipe dette immobilière — qui se compose de 6 spécialistes de la classe d’actifs, dont 3 gérants. Il aura pour mission d’élargir l’offre de gestion en termes de profils de risque. Christophe Murciani reportera à Vincent Cornet, Directeur des gestions de LBP AM. Il rejoint deux gérants, Alexandre Nedjar et Bruno Rodrigues Saco, qui ont très largement œuvré au déploiement des encours actuels.

« L’expérience de Christophe Murciani, sa profonde connaissance des instruments de dette immobilière, des intervenants de marché et de la chaîne de valeur de la classe d’actifs sont de véritables atouts. Notre ambition est d’accélérer le développement de la dette immobilière au sein de la plateforme de gestion d’actifs réels et privés de LBP AM », déclare Vincent Cornet, Directeur des gestions chez LBP AM.

Focus sur le parcours de Christophe Murciani

Christophe Murciani est titulaire d’un diplôme de l’ESCP Europe. En 1993, il débute sa carrière à la Société Générale au poste de Chargé d’affaires en titrisation. En 2000, il rejoint CDC Marchés (devenu Natixis), où il est en charge  de la titrisation de créances commerciales et de dette immobilière. En 2005, il rejoint Citigroup en tant que directeur pour la France, le Benelux et l’Italie, où son équipe arrange ou co-arrange pour plus de 4 Mds€ de financements immobiliers.

En 2008, Christophe Murciani est nommé directeur des financements Europe chez Tishman Speyer. En 2010, il devient directeur des investissements France chez Cityhold. En 2013, il accède au poste de directeur conseil en financement chez Jones Lang Lasalle. Depuis 2017, Christophe Murciani exerçait chez Sienna Private Credit (ex-ACOFI Gestion) en tant que Directeur des fonds de dette immobilière et membre du Comex.

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Obligataire à échéance : LBP AM et La Banque Postale lancent le fonds LBPAM ISR Obli Novembre 2028

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/10/2023

LBP AM et La Banque Postale annoncent ce jeudi 19 octobre le lancement d'un nouveau fonds obligataire à échéance, « LBPAM ISR Obli Novembre 2028 ». Conçu et géré par LBP AM, distribué par La Banque Postale, LBPAM ISR Obli Novembre 2028 sera investi en obligations et autres titres de créances internationaux.

Ce nouveau fonds obligataire à échéance, labellisé ISR, sera proposé aux clients de la Banque Postale dans le cadre de contrats d’assurance-vie en unités de compte, de contrats de capitalisation et de comptes titres. La période de commercialisation durant laquelle les investisseurs pourront y souscrire s’étendra jusqu’au 16 décembre 2023.

LBPAM ISR Obli Novembre 2028 vise un double objectif : tenter d’offrir aux souscripteurs un rendement annuel situé entre 3,7 % et 4 % (net de frais de gestion) à l’échéance du fonds (soit le 30 novembre 2028), tout en assurant la mise en œuvre de l’approche ISR caractéristique de LBP AM.

« Aux côtés de La Banque Postale, nous souhaitions enrichir l’offre de fonds obligataires datés accessibles au grand public, dans une période propice à ce type de produit. Avec la remontée vigoureuse des taux d’intérêt, nous identifions à nouveau des opportunités de rendement sur la partie relativement longue de la courbe de taux. D’où notre choix en faveur d’une maturité à 5 ans pour un portefeuille dont les sources de performance sont diversifiées, au carrefour des catégories ‘investment-grade’ et ‘high yield’ » affirme Vincent Cornet, Directeur des Gestions chez LBP AM. 

« La Banque Postale poursuit sa stratégie d’enrichissement de sa gamme Epargne. Afin d’accompagner nos clients dans la diversification de leurs actifs, nous proposons ce nouveau fonds obligataire daté pour tirer parti des opportunités de marché. Cette solution d’investissement labellisée ISR permet à nos clients de donner du sens à leur épargne et trouve pleinement sa place dans notre gamme de placements responsables » complète Mimouna Boutchich, Directrice offre Epargne Financière et Assurances de La Banque Postale.

Sélectivité des titres et approche ISR propriétaire

Le FCP sera investi en obligations et autres titres de créances internationaux (privés et publics, libellés en devises des pays de l’OCDE) dont la maturité n’excède pas la date d’échéance du fonds, soit le 30 novembre 2028. Il pourra être exposé jusqu’à 100% de l’actif net aux obligations de catégorie « investment-grade » et jusqu’à 50% aux obligations de catégorie « high yield » dites à caractère spéculatif.

La stratégie d’investissement mise en œuvre par LBP AM repose sur une gestion active, discrétionnaire, favorable à la sélectivité des titres. Celle-ci s’établit à travers l’analyse d’univers de valeurs, sur la base de critères financiers et extra-financiers : l’objectif est d’identifier les émetteurs dont le profil de rendement ajusté au risque est jugé attractif et dont les pratiques en matière de développement durable figurent parmi les meilleures, selon l’évaluation de LBP AM.

Pour cela, LBP AM déploie sa méthode d’analyse ISR propriétaire « GREaT », axée sur la gouvernance responsable, la gestion durable des ressources, la transition énergétique et le développement des territoires.

Enfin, LBPAM ISR Obli Novembre 2028 répond aux exigences de reporting de l’article 8 du règlement SFDR et se caractérise par un profil de risque mesuré (SRI 2) ainsi qu’un seuil de durabilité de 10% au minimum.  

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La Banque Postale et Aegon prolongent leur partenariat en asset management

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 05/07/2023

La Banque Postale — filiale à 100 % du groupe La Poste — et Aegon Asset Management (Aegon AM) annoncent ce mercredi 5 juillet l’extension jusqu’en 2035 de leur partenariat en asset management dans leur société commune LBP AM. La première prise de participation d’Aegon AM dans la société commune avec La Banque Postale date de 2015. Aegon détient une participation de 25 % dans LBP AM.

« Nous sommes ravis de poursuivre notre partenariat avec Aegon pour les 12 prochaines années. Nous continuerons ensemble à developper les solides franchises et capacités de LBP AM et de LFDE que ce soit en France ou à l’international afin de capter la croissance des activités de gestion d’actifs multi-spécialiste de conviction et de finance durable », déclare Philippe Heim, président du directoire de La Banque Postale.

Acquisition de LFDE

Le prolongement du partenariat a été conclu à un moment charnière pour LBP AM alors que cette dernière vient de finaliser l’acquisition de La Financière de l’Echiquier (LFDE). Avec des actifs sous gestion cumulés de 67 Mds€ à fin 2022, cette acquisition consolide la position de LBP AM sur la gestion d’actifs multi-spécialiste de conviction et de la finance durable en France et en Europe. Elle étend également sa présence plusieurs pays européens, élargit son offre de produits et donne accès à de nouvelles opportunités en matière de canaux de distribution tiers.

La Banque Postale et Aegon AM ont participé à l’augmentation de capital de LBP AM pour soutenir l’acquisition de LFDE qui permettra d’accélérer la croissance de LBP AM dans les activités de gestion d’actifs multi-spécialiste. LFDE offira également de nouveaux canaux de distribution pour la distribution des produits LBP AM et Aegon AM.

Développement d'Aegon

L’extension du partenariat et le soutien à l’acquisition de LFDE sont en ligne avec le plan stratégique de La Banque Postale à horizon 2030. Objectif, diversifier ses activités et d’accélérer la croissance de son activité de gestion d’actifs en France et à l’international. Par ailleurs, cette dynamique permet à Aegon d'investir et d'accompagner la croissance de ses différentes participations dans Aegon International et Aegon Asset Management.

« Nous sommes impatients de continuer à mettre en oeuvre notre partenariat à succès avec La Banque Postale au cours de la prochaine décennie. L'acquisition de LFDE donne à LBP AM l'impulsion nécessaire pour se développer sur de nouveaux marchés et canaux de distribution et nous nous félicitons de l'opportunité de participer activement à sa croissance future », ajoute Lard Friese, directeur general d’Aegon.

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LBP AM finalise l’acquisition de La Financière de l’Échiquier

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 05/07/2023

La Banque Postale — filiale à 100 % du groupe La Poste — annonce ce mardi 4 juillet avoir finalisé l’acquisition par LBP AM de La Financière de l’Échiquier (LFDE), l’une des principales sociétés de gestion entrepreneuriales en France. LBP AM détient ainsi 100 % de LFDE. L’opération, approuvée par l’Autorité des marchés financiers et par l’Autorité de la concurrence, donne naissance à un acteur incontournable de la gestion de conviction en France et en Europe.

Nouvelle étape pour LFDE

Fort d’un encours total de 67 Mds€ à fin 2022 et de trois marques reconnues — LBP AM, Tocqueville Finance et LFDE — le nouvel ensemble acte la création d’un spécialiste de la gestion de conviction et de la finance durable en Europe. L’offre inclut une gamme étendue de produits ouverts et dédiés. Elle comporte des actifs cotés (actions, multi-actifs, taux à performance absolue) et non cotés (dette, infrastructures, corporate et immobilier, et private equity).

« Une nouvelle page s’ouvre pour LFDE, qui, après cinq années de collaboration fructueuse au sein du Groupe Primonial, rejoint le Groupe La Banque Postale. Primonial restera lié à LFDE par les partenariats commerciaux en cours. Je suis très heureux de voir cette belle entreprise poursuivre sa route au sein d’un écosystème industriel, plus favorable encore à son développement », déclare Stéphane Vidal, président du groupe Primonial.

« Cette acquisition répond à l’objectif stratégique de LBP AM d’accélérer sa croissance en France et en Europe, en offrant une gestion de conviction sur tout le spectre des actifs cotés et non cotés et en conservant son temps d’avance en matière de finance durable. L’approche entrepreneuriale qui fonde l’identité de LFDE en tant que boutique de gestion, tournée vers les clients, complètera le fort dynamisme commercial dont ont fait preuve LBP AM et Tocqueville Finance ces dernières années », explique Emmanuelle Mourey, présidente du directoire de LBP AM.

Croissance de long terme en Europe

Le nouvel ensemble se distingue par une expertise de référence en finance durable, fondée sur des outils et approches méthodologiques complémentaires. L’offre compte ainsi un large panel de produits ISR et à impact, avec des véhicules sur-mesure pour répondre aux besoins ESG spécifiques des clients. Objectif, accélérer la distribution auprès des clients institutionnels, wholesale, privés et de CGPI.

Cette stratégie de développement s’appuiera sur les canaux de distribution des trois entités en France et sur le rayonnement de LFDE en Europe — en Allemagne, Autriche, Belgique, au Luxembourg, en Suisse, Italie, Espagne et au Portugal. Grâce au soutien de La Banque Postale et d'Aegon Asset Management, actionnaires de LBP AM, ce projet bénéficie d’un engagement et de moyens pérennes. Ils permettront de répondre aux enjeux de l’industrie de l’asset management et d’assurer une croissance robuste à long terme.

« Cette transformation de LFDE signe un changement de dimension. Concentrée, la gestion de conviction de notre maison bénéficiera de forces supplémentaires pour nourrir son esprit entrepreneurial. Ce projet d’envergure qui se concrétise aujourd’hui avec LBP AM et ses actionnaires permet aussi de consolider nos savoir-faire ESG. Ce mariage d’expertises avec Tocqueville Finance crée un champion européen en pleine capacité de répondre aux enjeux d’une industrie de l’asset management à fort potentiel de croissance, notamment dans la finance durable », affirme Bettina Ducat, directrice générale de LFDE.

Projet de rapprochement en 2024

Les multiples complémentarités entre Tocqueville Finance et LFDE constituent de puissants moteurs de développement. Dorénavant, La Banque Postale envisage la fusion de Tocqueville Finance et LFDE, au sein de LFDE, à horizon début 2024. Sous réserve de l’obtention de son agrément par l’Autorité des marchés financiers (AMF), le rapprochement donnera naissance à un acteur de la gestion de conviction de premier plan.

Cette entité interviendra sur des stratégies actions à forte valeur ajoutée et sur tous les compartiments de marché, avec une cinquantaine de gérants et analystes sous la direction des CIO respectifs de LFDE et Tocqueville Finance. « L'équipe sera l’une des plus étoffées de la Place de Paris », assure La Banque Postale dans un communiqué. L’objectif est également d’intensifier la dynamique que connaît Echiquier Gestion Privée, métier historique de LFDE.

« Tout en bénéficiant d’un ADN commun — innovation, agilité, engagement pour une finance durable — le « nouvel LFDE » ainsi constitué, pourra capitaliser sur les atouts distinctifs de chacune des entités et offrir à ses clients une gamme de stratégies et de styles, d’une rare profondeur sur le terrain de la gestion de conviction actions », ajoute La Banque Postale.

« L’acquisition de LFDE vient consolider, autour de LBP AM, notre plateforme de gestion d’actifs, activité cœur de notre groupe, pour accélérer sa croissance en France et à l’international. Après l’acquisition à 100 % de CNP Assurances en juin 2022, cette nouvelle opération témoigne de la transformation et de l’accélération de la diversification du groupe La Banque Postale, un des nouveaux leaders de la bancassurance en Europe. L’association des forces combinées de LBP AM, Tocqueville Finance et LFDE, grâce à la complémentarité des expertises métiers et géographiques des équipes, va donner naissance à un leader de la gestion de conviction et de la finance durable en Europe », conclut Philippe Heim, président du directoire de La Banque Postale.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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La Banque Postale Asset Management devient LBP AM

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/06/2023

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — filiale de gestion d'actifs, détenue à 75 % par La Banque Postale et 25 % par Aegon Asset Management — annonce ce jeudi 15 juin prendre le nom LBP AM, avec un changement d'identité visuelle. Ce changement s'accompagne d'un nouveau site internet et d'une campagne publicitaire (print et digitale) en France et en Europe. Celle-ci sera soutenue par un dispositif de communication sur LinkedIn.

Objectif, se positionner en tant qu’acteur incontournable de la gestion de conviction multi-spécialiste 100 % ISR. LBP AM entend ainsi moderniser la marque et sa visibilité, tout en affirmant son attachement à son principal actionnaire La Banque Postale. Ce nom « court et percutant » permet de « conserve la filiation naturelle à La Banque Postale et au groupe La Poste » indique la société de gestion dans un communiqué.

La Banque Postale Asset Management devient LBP AM
La Banque Postale Asset Management devient LBP AM avec un nouveau logo.
Source : LBP AM

Développer la société de gestion

En 2023, LBP AM accélère son développement avec le projet d’acquisition de La Financière de l’Echiquier (LFDE). LBP AM connaît actuellement une forte croissance auprès des clients tiers en France et en Europe. Par ailleurs, LBP AM élargit son offre sur les actifs non cotés. LBP AM renforce sa relation affinitaire avec ses clients investisseurs. Son nouveau nom s'adapte à l'écosystème international, un atout pour l’exploration de nouveaux marchés européens.

Cette identité se veut plus fédératrice vis-à-vis de l’ensemble des clients tiers (clients externes aux réseaux du groupe La Banque Postale). Cette évolution « exprime notre mission : valoriser le capital financier, naturel et humain et accompagner les transitions durables des clients ; et une promesse : des convictions au service de toutes les performances » financières, environnementales et sociales » indique LBP AM dans un communiqué.

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LBPAM ISR Obli Février 2029 : LBP AM et Louvre Banque Privée lancent un fonds obligataire à échéance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 22/05/2023

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — détenue à hauteur de 75% par La Banque Postale et 25% par Aegon Asset Management — annonce ce lundi 22 mai, avec sa filiale Louvre Banque Privée, la commercialisation de « LBPAM ISR Obli Février 2029 ». Ce nouveau fonds obligataire à échéance majoritairement investi en titres High Yield (obligations à haut rendement ou à caractère spéculatif), est conçu et géré par LBP AM et distribué par Louvre Banque Privée.

« LBPAM ISR Obli Février 2029 » sera proposé aux clients de Louvre Banque Privée au sein de contrats d’assurancevie et de contrats de capitalisation des assureurs partenaires. La période de commercialisation s’étend jusqu’au 13 juillet 2023. Ce fonds d’investissement obligataire à échéance est certifié par le Label ISR. Le FCP répond aux exigences de reporting de l’article 8 du règlement SFDR et se distingue par un profil de risque mesuré (SRI 2), ainsi qu’un niveau de durabilité inédit pour cette classe d’actifs (25 % au minimum).

Momentum jugé favorable

Le lancement de cette offre intervient à un moment jugé favorable pour les investisseurs au regard du contexte des marchés obligataires. La hausse continue des taux d’intérêt au cours des derniers trimestres a notamment permis une reconstitution des spreads, ouvrant la voie à des points d’entrée désormais intéressants.        

« Le cycle de normalisation des taux d’intérêt a permis à la classe d’actifs de retrouver son attrait, après quasiment quinze ans de taux à des niveaux remarquablement bas. Dans l’intérêt des porteurs, nous souhaitions déployer cette solution dans une séquence propice, autrement dit pas trop tôt, pour laisser s’estomper la volatilité observée au début de la remontée des taux », affirme Vincent Cornet, Directeur des Gestions chez LBP AM.

« Cette nouvelle offre permet à nos clients de diversifier leurs investissements vers un actif qui combine recherche de sécurité et forte exigence de durabilité dans un cadre fiscal avantageux. Cette collaboration avec LBP AM s’inscrit dans une démarche porteuse de sens et dans le partage de valeurs positives et citoyennes communes », ajoute Aurélie Tristant, Membre du Directoire chez Louvre Banque Privée.

Une approche ISR caractéristique

Le fonds est investi en obligations et autres titres de créances internationaux (privés et publics), surtout européens et de catégorie mixte Investment Grade et High Yield, avec une notation moyenne des émetteurs en portefeuille « BB+ » à ce jour. Sa stratégie repose sur une gestion fondamentale et discrétionnaire de conviction, favorable à la sélectivité des titres. Le portefeuille se concentre sur une soixantaine de positions. Le « bond-picking » cible les acteurs européens, dont la qualité de crédit se situe en général dans le compartiment le mieux noté du High Yield.

Le fonds se caractérise aussi par une maturité plus longue, proche de 5,5 ans, que celle de la plupart des fonds obligataire datés de la place, contribuant à optimiser les sources de rendement à long terme. L’objectif est d’offrir des opportunités de rendement selon les conditions de placement recommandées, tout en assurant la mise en œuvre de l’approche ISR caractéristique de LBP AM.

Celle-ci repose sur des critères d’analyse extra-financière, permettant d’identifier les émetteurs dont les pratiques en matière de développement durable sont jugées parmi les meilleures. Pour cela, LBP AM utilise sa méthode d’évaluation propriétaire et développée par ses équipes (« GREaT »), axée sur la gouvernance responsable, la gestion durable des ressources, la transition énergétique et le développement des territoires.

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LFDE : ce que l’avenir lui promet, La Banque Postale AM le lui apporte

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Actualités
le 03/03/2023
Ce lundi 27 février, La Banque Postale a déclaré entrer en négociations exclusives pour racheter La Financière de l'Echiquier (LFDE) au Groupe Primonial. L'opération devrait aboutir courant 2023, sous réserve d'approbation par les autorités compétentes. Quels enjeux derrière ce rachat ? Le point avec Le Courrier Financier.
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Trophées de l’Innovation 2022 : LBP AM et Tocqueville Finance récompensent 4 fintechs

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 25/10/2022

Le 20 octobre dernier, La Banque Postale Asset Management (LBP AM) et sa filiale Tocqueville Finance organisaient les Trophées de l’innovation 2022 — en partenariat avec Investance Partners et Finance Innovation (Paris Europlace). Lors d’une cérémonie au siège de LBP AM et Tocqueville Finance, trois catégories de prix ont été décernées à quatre fintechs lauréates :

  • Handsome, élue « Meilleure Fintech de l’année » ;
  • Fruggr et Carbometrix, ex-aequo, élues « Fintech ISR de l’année » ;
  • et Weather Trade Net, prix « Coup de Cœur du Jury ».  

Croissance durable et responsable

Cette première édition a été orchestrée avec le soutien de Fleur Pellerin, marraine des trophées, ancienne Ministre de l’Innovation et du Numérique et aujourd’hui Présidente de Korelya Capital, et d’un jury composé de 14 professionnels experts présidé par Pierre Ernst, membre du Directoire de LBP AM. Plus de 700 fintechs ont été contactées, 60 retenues sur dossier et 11 finalistes auditionnées par le jury. 

Les lauréats bénéficieront notamment de la visibilité médiatique offerte par la chaîne B-SMART, partenaire de cette édition, d’un an d’adhésion au pôle de compétitivité Finance Innovation, de formations à la Fresque du Climat et de la Diversité par Investance Partners, ainsi que d’une notation ESG réalisée par LBP AM grâce à sa méthodologie propriétaire « GREaT ».

« Ces trophées s’inscrivent en effet en droite ligne avec l’engagement de long terme de LBP AM et Tocqueville Finance en faveur de l’innovation et de la technologie à impact (« ISR & Tech »), source de création de valeur pour l’ensemble de nos clients et moteur essentiel d’une croissance plus durable et responsable », affirme le Président du Jury, Pierre Ernst, membre du Directoire de LBP AM.

Prix Meilleure Fintech de l’année 

Handsome, créée en 2019 par Julien Delamorte. 9 déficients visuels sur 10 sont victimes de fraude, arnaque ou erreur lors d’un paiement chez leur commerçant. Handsome a créé la première carte de paiement accessible à tous en la connectant au smartphone. Concrètement, le porteur de la carte l’insère dans le terminal de paiement (TPE) et le smartphone vocalise tout le protocole écrit sur le TPE. Ainsi, un malvoyant peut entendre ce que nous pouvons lire et gagner en autonomie, en indépendance et en sécurité lors de son paiement.

« Ces trophées sont la démonstration d’un travail de sélection collectif associant investisseurs privés et publics, grandes et petites sociétés pour continuer à valoriser un secteur Innovant qui peut gagner encore plus en attractivité. Le choix de Handsome confirme qu’il est important d’avoir une vision encore plus précise de cet écosystème des start-up françaises de la finance pouvant apporter de vraies solutions bancaires à des personnes vulnérables et en situation de handicap », déclare Luc-Sorel Om, Directeur général d’Investance Partners.

Prix Fintech ISR de l’année (ex-aequo)

Fruggr, start-up créée en 2021 par Frederick Marchand, est née de la notion d’impact et ambitionne d'être la plateforme leader dans le monde du pilotage ESG du numérique. Fruggr souhaite changer l’empreinte du numérique et permet une évaluation automatisée de l’empreinte environnementale et sociale des applications digitales. Fruggr vise à rendre le numérique plus respectueux de la planète et le rendre accessible au plus grand nombre. 

Carbometrix, créée en 2021 par Corinne Bach, Christian Couturier et Marie David, est une plateforme qui permet aux investisseurs d'évaluer l'empreinte carbone des entreprises qui la financent et d’actionner les leviers de décarbonation les plus efficaces. Leur produit vise à orienter le secteur du capital risque sur la voie de la finance durable, via un outil simple et accessible.

Prix Fintech « Coup de cœur du Jury » 

Weather Trade Net, créée en 2019 par Elena Maksimovich, est une start-up unique à la frontière entre l’espace DeepTech, ClimateTech, FinTech et InsurTech. Weather Trade Net est un fournisseur de données dont les produits sont des scores de risque climatique physique. Ces données peuvent être utilisées pour le secteur de l’assurance, l’audit, la notation ESG, le reporting annuel de l’entreprise conformément à la politique TCFD ainsi que la gestion des risques. 

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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LBP AM lance une offre de 5 fonds solidaires et de partage

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 18/05/2022

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — filiale de La Banque Postale et première société de gestion généraliste à faire le choix du 100% ISR — annonce ce mardi 17 mai compléter la gamme citoyenne de sa maison-mère avec un fonds solidaire et quatre fonds de partage dont trois nouvellement créés. 

Soutenir des projets solidaires

Objectif, financer concrètement des projets associatifs en France. Le groupe illustre son engagement pour les territoires, sa démarche citoyenne et son exigence à mettre en cohérence ses propres engagements avec sa politique d’investissement sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

LBP AM propose désormais aux clients particuliers de La Banque Postale de soutenir, grâce à leurs choix d’investissement, le développement d’une société plus solidaire. A chaque fonds est attachée une association sélectionnée pour la thématique de son engagement qui est en lien avec celle du fonds. Quatre fonds partageront une partie des frais de gestion sur la totalité de leurs encours avec leur association.

Le cinquième fonds, LBPAM ISR Actions Solidaire, investira en direct au capital de la sienne. Un montant estimé à 600 000 euros sera versé en 2022 aux cinq associations. Cette somme recouvrira les contributions du groupe La Banque Postale — incluant LBP AM et CNP Assurances — qui déploie une approche globale d’investisseur responsable selon des modalités adaptées à chaque classe d’actifs.

5 fonds solidaires et de partage

La nouvelle gamme inclut les cinq fonds suivants :

  • Tocqueville Silver Age ISR investit sur la Silver Economie, ensemble des activités économiques dédiées aux personnes de plus de 55 ans en vue d’améliorer leur qualité de vie. Siel Bleu a été choisie pour son objectif de favoriser la santé et le bien-être des personnes les plus fragiles, en aidant au maintien de leur autonomie, à la promotion de l’inclusion et à la lutte contre la sédentarité et l’isolement.
  • LBPAM ISR Actions Environnement qui est spécialisé dans la transition énergétique et sélectionne des entreprises issues de secteurs durables promus par l’ONU dans le cadre de l’Agenda 2030. Le programme Nature 2050, lancé par CDC Biodiversité en 2016, a été retenu pour sa mission de défense de l’environnement naturel, de restauration de la biodiversité et de sa gestion pérenne. 50 projets sont actuellement soutenus sur le territoire français ;
  • LBPAM ISR Actions France qui investit dans les actions françaises pour accompagner les entrepreneurs à travers des sociétés qualifiées de « leaders structurels » ou des groupes en devenir. Le Fonds de dotation du Louvre a été sélectionné car il soutient de nombreuses missions d’intérêt général pour rendre l’art, la culture et l’Histoire accessibles au plus grand nombre sur l’ensemble du territoire français.

o   LBPAM ISR Actions Solidaire concilie la gestion ISR et l’investissement solidaire dans quatre domaines d’investissement prioritaires : éducation, santé, environnement, solidarité. Il détient des titres d’entreprises agréées « Entreprises solidaires d’utilité publique », parmi lesquelles Habitat & Humanisme qui œuvre pour la construction, l’acquisition et la rénovation de logements à destination de personnes en difficulté.

o   LBPAM SRI Human Rights met en œuvre une stratégie ISR centrée sur les droits humains et associée à la FIDH (Fédération Internationale pour les Droits Humains) qui agit pour le respect de tous les droits (civils, politiques, économiques, sociaux et culturels), la diversité et l’égalité des personnes.

S'appuyer sur les ODD de l'ONU

LBP AM a sélectionné ces cinq partenaires sur la base de leur contribution aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations-Unis, adoptés en septembre 2015 dans le cadre de l’Agenda 2030, correspondant aux 17 priorités d’un développement économique et social soucieux de respecter les populations et la planète.

« Les cinq fonds que nous proposons reflètent parfaitement notre expertise et nos engagements reconnus dans l’investissement responsable. Ainsi étoffée, nous sommes convaincus que cette offre permettra à chaque client particulier de La Banque Postale de trouver le fonds et l’association répondant, avec un réel impact, aux enjeux qui lui tiennent à cœur », explique Emmanuelle Mourey, Présidente du Directoire de LBP AM.

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La Banque Postale Asset Management nomme un stratégiste

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 12/04/2022

La Banque Postale Asset Management (LBP AM) — filiale de La Banque Postale — annonce ce mardi 12 avril la nomination d'un stratégiste. Rattaché à Sebastian Paris Horvitz, Directeur de la Recherche, Xavier Chapard (38 ans) devra éclairer les clients et les équipes de gestion sur les développements économiques et financiers, afin d’enrichir les décisions de gestion. Il garantira une cohérence de vues, afin d'accompagner les gérants dans leurs anticipations et la génération de performances. Xavier Chapard a pris ses fonctions en mars 2022.

« Sa longue expérience des marchés financiers sera un atout précieux, autant pour nos équipes de gestion que pour nos clients. Je suis certain que Xavier Chapard saura nous apporter un réel avantage pour comprendre et anticiper les changements profonds qui s’opèrent aujourd’hui dans l’économie mondiale. Son arrivée s’inscrit dans notre ambition de tout mettre en œuvre pour continuer à offrir à nos clients des performances solides sur l’ensemble de nos expertises », indique Vincent Cornet, directeur des gestions de La Banque Postale Asset Management.

Focus sur le parcours de Xavier Chapard

La Banque Postale Asset Management nomme un stratégiste
Xavier Chapard

Xavier Chapard est diplômé de l’école Polytechnique et est également titulaire d’un master de l’ENSAE en prévision et politiques économiques. Il compte plus de quinze ans d’expérience dans le secteur des marchés financiers, essentiellement en tant que macro-économiste et stratégiste.

Ayant commencé sa carrière à la Société Générale au sein de l’Inspection Générale en 2008, il rejoint en 2010 « Les Cahiers Verts de l’Economie », société de recherche indépendante basée à Paris en qualité d’économiste-stratégiste avant d’être nommé macro-stratégiste du Crédit Agricole CIB en 2015.

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