Espagne : une forte croissance sous le signe du rattrapage

Les équipes de Lazard Frères Gestion
Lazard Frères Gestion
Alors que le PIB de l’ensemble de la zone euro patine depuis le troisième trimestre 2022, alternant entre des trimestres légèrement positifs et d'autres légèrement négatifs, l’Espagne affiche des chiffres de croissance bien plus forts, entre +0,4% et +0,6% sur cette même période.
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Lazard Frères Gestion lance un nouveau fonds thématique : Lazard Well-Being

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Well-Being est une SICAV de droit français ayant pour objectif de générer, sur une durée de placement recommandée de 5 ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l’indice Stoxx Europe 600, qui constitue son indicateur de référence. Fin 2023, le fonds bénéficiait d’un encours sous gestion de 20 millions d’euros.

Géré par Stanislas Coquebert de Neuville et Héloïse Rabasse, le fonds se compose de sociétés européennes offrant un fort potentiel de création de valeur dans le domaine du bien-être, qui bénéficie de tendances structurellement favorables. Cette notion englobe des aspects tels que le confort matériel, la santé et l’amélioration du cadre de vie. Le fonds investit notamment dans des entreprises actives dans les secteurs de la santé, de la consommation discrétionnaire, des soins personnels, du sport et de l’alimentation.

La stratégie d'investissement repose sur une sélection rigoureuse de sociétés issues de cet univers thématique, tout en présentant des performances économiques solides et un potentiel d'appréciation notable selon nous. Le portefeuille se compose de valeurs européennes, y compris situées hors de l’Union européenne (Suisse, Royaume-Uni, Norvège notamment).

Lazard Well-Being est constitué de 30 à 50 positions et est éligible au PEA. Ce fonds présente un risque évalué à 4 sur une échelle de 1 à 7. Il est par ailleurs classé « Article 8 » selon la nomenclature SFDR1.

Fin 2023, les fonds « Article 8 » de Lazard Frères Gestion totalisaient plus de 25 milliards d’euros d’encours sous gestion.

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Lazard Frères Gestion nomme sa directrice générale déléguée

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce mercredi 24 janvier la création d'une fonction de directrice générale déléguée. François-Marc Durand, Président de Lazard Frères Gestion, a nommé Sophie de Nadaillac (51 ans) à ce poste. Evan Russo, CEO de Lazard Asset Management, lui a également confié la codirection de la distribution européenne pour l'activité de gestion d'actifs. 

Croissance de Lazard Frères Gestion

Au sein de Lazard Frères Gestion, l’ensemble des équipes commerciales et des équipes de gestion seront désormais sous la responsabilité de Sophie de Nadaillac. Elle présidera le comité stratégies d’investissement regroupant l’ensemble des responsables de pôles de gestion. Ce comité assurera la cohérence des stratégies d’investissement entre elles et par rapport au scénario macroéconomique établi par Lazard Frères Gestion.  

« Sophie de Nadaillac a joué un rôle déterminant dans la croissance de Lazard Frères Gestion. Son expertiseen gestion d’actifs et ses réussites dans notre développement commercial constituent des atouts précieux pour atteindre nos objectifs de croissance et participer activement aux ambitions globales de Lazard », déclare François-Marc Durand, Président de Lazard Frères Gestion.

Sophie de Nadaillac co-dirigera également la distribution européenne pour l'activité de gestion d'actifs de Lazard. Désormais, toutes les équipes de vente européennes sur le segment de la distribution, incluant le Royaume-Uni, la France, l'Allemagne, la Suisse, l'Italie, les Pays-Bas, l’Autriche, les pays nordiques, l'Espagne, le Portugal, la Belgique et le Luxembourg sont placées sous la responsabilité conjointe de Sophie de Nadaillac et Jeremy Taylor – CEO de l’activité Gestion d’Actifs de Lazard au Royaume-Uni.

Focus sur le parcours de Sophie de Nadaillac

Lazard Frères Gestion nomme sa directrice générale déléguée
Sophie de Nadaillac

Sophie de Nadaillac dispose de près de 30 ans d’expérience au sein du groupe Lazard, ayant initialement rejoint le département de Conseil en Fusions et Acquisitions (M&A) de Lazard Frères à Paris en 1995. Elle est diplômée de HEC Paris et d’un DESS de fiscalité de l’entreprise de l’université Dauphine. 

Sophie de Nadaillac est Managing Director du Groupe Lazard depuis 2014. Elle a été la première femme nommée au Comité Exécutif de Lazard Frères Gestion en 2018. Elle est également membre du Comité Exécutif de la Compagnie Financière Lazard Frères depuis décembre 2023. 

Sophie de Nadaillac, Directrice du développement de la Gestion Privée depuis 2007, avait élargi son périmètre de responsabilité au poste de Directrice du développement de Lazard Frères Gestion au 1er janvier 2023. Elle était responsable de la stratégie commerciale et plus largement du développement de l’entreprise, incluant le pilotage des opportunités de croissance externe.

Au cours de la dernière année, elle a structuré le pôle Distribution France, regroupant à la fois les réseaux bancaires et assurances ainsi que les CGP, le pôle International, recruté un responsable du pôle Appels d’offres et Consultants et créé un nouveau pôle de Partenariat Gestion Privée. Elle a également joué un rôle de premier plan dans la récente alliance de Lazard Frères Gestion avec Elaia, société de Venture Capital spécialisée dans le secteur de la tech.  

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Investissement non coté : Lazard et Elaia Partners préparent le lancement d’une plateforme

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe Lazard — spécialiste mondial de la gestion d'actifs — annonce ce jeudi 14 décembre être entré en négociations exclusives avec Elaia Partners, société européenne de capital-risque. Objectif, former un partenariat stratégique afin de lancer une plateforme d'investissement non-coté.

L'initiative reste soumise à la consultation préalable des instances représentatives du personnel, à la finalisation des accords définitifs et à l'approbation réglementaire, et devrait être finalisée courant 2024. Les deux maisons continuent également à discuter d'autres formes de coopération afin de développer ce partenariat.

Un premier fonds dès 2024

Basée à Paris, la nouvelle société de gestion d'actifs répondra aux besoins en capitaux des entreprises européennes de la technologie et de la deep tech en late stage et equity growth. Le Groupe Lazard et Elaia Partners couvriront ainsi tous les stades de leur développement — depuis la phase d’amorçage et d’early stage jusqu’à la cotation et la vie sur les marchés.

La direction de la plateforme sera confiée à Xavier Lazarus, cofondateur et Managing Partner d’Elaia Partners — aux côtés d’une équipe d’investissement en cours de recrutement. Le lancement d’un premier fonds axé sur l'Europe devrait avoir lieu dès 2024.

Développement du secteur tech

Le Groupe Lazard et Elaia Partners développent une approche commune de l’investissement, qui s'appuie sur l’analyse fondamentale des entreprises. Ce partenariat stratégique permettra à Le Groupe Lazard de répondre à la demande croissante de ses clients institutionnels et privés en matière d'actifs non-côtés. Le Groupe Lazard élargira ainsi sa gamme de produits, tout en bénéficiant de l'expertise et de l'expérience d'Elaia Partners.

Le partenariat serait également une extension naturelle du plan de croissance d’Elaia Partners afin de couvrir les stades ultérieurs de développement, tout en bénéficiant du réseau de distribution mondial de Lazard. Il vise à renforcer la présence d’Elaia Partners tout au long du cycle de développement des entreprises technologiques. Tout en participant à cette nouvelle initiative, Elaia Partners poursuivrait sa stratégie d'investissement en amorçage et en early stage dans les secteurs de la technologie B2B et de la deep tech.

Elargir l'offre d'investissement

« Elaia Partners apporte une expertise unique ainsi qu'un track record exceptionnel dans la sélection et le soutien des entrepreneurs européens dans le secteur de la technologie et de la deep tech. Ce partenariat nous permettrait d'élargir notre offre d'investissement en proposant à nos clients un accès à des opportunités d'investissement privé exclusives dans le secteur technologique », déclare déclaré Evan Russo, PDG de Lazard Asset Management.

« Au cours de la dernière décennie, la France et l’Europe ont développé leur écosystème entrepreneurial en tech et deep tech, et nous avons déjà assisté à l'émergence de leaders mondiaux issus de nos pôles technologiques européens. Il est maintenant temps que des champions émergent au niveau du financement », explique Xavier Lazarus, cofondateur et Managing Partner d’Elaia Partners.

« En s’appuyant sur l’image de marque solide et la réputation mondiale de Lazard, ainsi que sur sur la longue expérience en gestion d'actifs, l’opportunité de ce partenariat représente un formidable accélérateur de croissance pour Elaia Partners. Notre ADN commun et nos forces complémentaires nous permettront d'apporter une offre de haute qualité à nos investisseurs et entrepreneurs », ajoutent-ils.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Lazard Frères Gestion nomme un directeur de la gestion et de la recherche actions

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — — annonce ce lundi 11 septembre la nomination de son nouveau directeur de la gestion et de la recherche actions. Cette fonction est confiée à Thomas Brenier (49 ans), auparavant Directeur de la gestion Large Caps Europe. Il devient également membre du Comité exécutif de Lazard Frères Gestion.

Régis Bégué, qui était responsable de la Gestion et de la Recherche Actions depuis 2008 et a contribué de façon déterminante au développement de Lazard Frères Gestion, a fait part de son souhait de se concentrer sur la gestion de portefeuille. Désormais, il sera en charge de la gestion et du développement du fonds Lazard Alpha Euro SRI en tandem avec Stanislas Coquebert de Neuville (40 ans), Gestionnaire-analyste au sein de l’équipe Actions.

Thomas Brenier

Thomas Bernier dispose d’une double formation scientifique (Ingénieur CPE Lyon) et financière (Mastère de Finance ESCP). En 1999-2000, il débute sa carrière dans le conseil en introduction en bourse chez BNP Paribas. De 2000 à 2003, il devient analyste sell-side chez SEB Enskilda Securities (Banque d'investissement suédoise). De 2004 à 2007, il rejoint la Société Générale pour travailler sur différents secteurs liés aux hautes technologies (semi-conducteurs, équipementiers télécoms, électronique etc).

Thomas Brenier entre chez Lazare Frères Gestion en septembre 2007, en tant que responsable de la gestion des actions nordiques — fonction qu'il occupe encore aujourd'hui. Depuis février 2017, il exerce la fonction de Managing Director du groupe Lazard. Depuis 2022, il était Directeur de la gestion Large Caps Europe. En 2023, il devient directeur de la gestion et de la recherche actions.

Stanislas Coquebert de Neuville

Stanislas Coquebert de Neuville est diplômé de HEC et a été enseignant en Finance à l’Institut d’Etudes Politiques de Paris. En début de carrière, il passe 5 ans chez Exane BNP Paribas à Londres comme analyste financier en charge des secteurs des télécoms et de la construction.

En 2012, Stanislas Coquebert de Neuville rejoint Lazard Frères Gestion, où il occupe la fonction de Gestionnaire-analyste sur les actions européennes. Il est notamment en charge de l’analyse des secteurs de la chimie, des biens de consommation et de l’agro-alimentaire. En 2023, il devient cogérant du fonds Lazard Alpha Euro SRI.

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Label ISR : Lazard Frères Gestion l’obtient pour deux de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce lundi 10 juillet poursuivre la labellisation de sa gamme de fonds. Le label ISR a été décerné à deux nouveaux fonds classés « Article 9 » SFDR :

  • Lazard Global Green Bonds Opportunities est un fonds obligataire lancé le 30 septembre 2022 et géré activement, totalisant 57 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi à plus de 90 % en obligations vertes. Le fonds peut investir dans de nombreux segments de marché : dettes souveraines vertes, titres corporate Investment Grade ou High Yield, dettes « Cocos » Green ou durables, ces dernières sont néanmoins limitées à 10% de l'actif net du portefeuille. Le fonds est flexible dans la gestion de sa sensibilité aux taux, celle-ci pouvant varier de -3 à +12.
  • Lazard Human Capital est un fonds d’actions internationales créé le 31 août 2022 et géré activement, totalisant 30 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi en priorité sur le segment des « Larges Caps ». II a pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée de cinq ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l'indicateur de référence MSCI World des marchés développés en investissant dans des entreprises qui apportent des solutions aux enjeux du développement durable. Les sociétés du portefeuille sont ainsi présélectionnées en fonction de leur capacité à fidéliser leurs salariés, à les former, à leur offrir une bonne couverture sociale et un cadre favorable à leur épanouissement.

Développer l'investissement durable

En parallèle, Lazard Human Capital a obtenu le label « Towards Sustainability » soutenu par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Ce dernier certifie que le fonds est géré selon une approche durable en mettant l’accent sur la transparence, l’analyse ESG et des exclusions à la fois sur le charbon et les énergies fossiles non conventionnelles.

La labellisation de ces deux fonds témoigne de l’engagement sans cesse croissant de Lazard Frères Gestion envers l’investissement responsable et la création de valeur à long terme. La société gère désormais 16 OPC bénéficiant du label ISR, dont 8 fonds actions, 6 fonds obligataires et 2 fonds diversifiés, représentant un encours cumulé de 7,7 Mds€ à fin juin 2023.

Les équipes de gestion actions, taux et multi-classes sont engagées à poursuivre leur soutien actif à la recherche et au développement de stratégies d’investissement novatrices axées sur des thématiques environnementales et sociales. Elles investissent dans des établissements ayant saisi les enjeux d’avenir, dès lors moins risqués et offrant de meilleures perspectives à long terme. Cette approche permet ainsi de construire un cercle vertueux pour les entreprises, les investisseurs et l’ensemble de la société.

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Lazard Frères Gestion renforce le management de son équipe commerciale institutionnelle 

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce mardi 7 mars renforcer le management de son équipe commerciale institutionnelle. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions de Directrice du développement, Sophie de Nadaillac confie la direction de la Distribution France à Marie-Andrée Puig (48 ans) et la direction de la Distribution internationale de Lazard Frères Gestion à Stéphanie Fournel (41 ans). 

Fort d’une collecte nette globale de plus de 2 Mds€ en 2022, dont 1,5 Md€ pour le compte de sa gestion institutionnelle en France et à l’international, Lazard Frères Gestion poursuit son fort développement et structure ses équipes commerciales en conséquence. L’équipe commerciale institutionnelle de Lazard Frères Gestion se divise désormais en trois pôles distincts :

  • un pôle Clientèle institutionnelle, composé de trois responsables commerciaux, dont l’organisation reste inchangée ;
  • un pôle Distribution France, dont la direction est confiée à Marie-Andrée Puig. Ce pôle regroupe à la fois les multi-gérants, les banques privées, les réseaux d’assurance et les CGP, ces derniers faisant l’objet d’une équipe dédiée sous la responsabilité inchangée de Guilaine Perche ;
  • un pôle Distribution internationale, dont la direction est confiée à Stéphanie Fournel, avec pour objectif la distribution des produits de Lazard Frères Gestion au sein des réseaux de Lazard à l’international.  

« Cette nouvelle organisation nous permettra de renforcer notre positionnement vis-à-vis de nos différents segments de clientèle grâce à des équipes dédiées et spécialisées, capables de répondre aux enjeux spécifiques de chacun de nos clients », déclare Sophie de Nadaillac.

Focus sur le parcours de Marie-Andrée Puig 

Lazard Frères Gestion renforce le management de son équipe commerciale institutionnelle 
Marie-Andrée Puig

Marie-Andrée Puig est titulaire d’un DEA d’Economie et Finance internationale de l’Université Paris-Dauphine. En 1997, elle débute sa carrière comme Arbitragiste Taux chez CPR AM. De 2000 à 2003, elle occupe le poste de Risk Manager chez IXIS AM. Elle rejoint Lazard Frères Gestion en 2003 en tant que Responsable des appels d’offres.

Marie-Andrée Puig devient ensuite Responsable de la relation commerciale auprès des Multigérants et Consultants et Responsable des appels d’offres et de la coordination avec Lazard Asset Management. Aujourd'hui Associée-gérante (Managing Director) du groupe Lazard, elle est nommée Directrice de la Distribution France en 2023.

Focus sur le parcours de Stéphanie Fournel 

Lazard Frères Gestion renforce le management de son équipe commerciale institutionnelle 
Stéphanie Fournel

Stéphanie Fournel est diplômée de l’EM Strasbourg. Elle débute sa carrière chez Allianz GI en 2005, d’abord en tant qu’assistante de gestion diversifiée. En 2007, elle devient gérante diversifiée, puis « Product Specialist » au sein de l’équipe actions en 2010. Elle rejoint l’équipe commerciale de Lazard Frères Gestion en 2015, étant initialement en charge des relations avec les consultants et des appels d’offres pour les clients à l’international.

En 2018, Stéphanie Fournel prend les fonctions de Coordinatrice des relations internationales de Lazard Frères Gestion. En 2023, elle est nommée Directrice de la distribution internationale de Lazard Frères Gestion, en lien avec les réseaux de distribution du groupe Lazard.

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Lazard Frères Gestion nomme son Directeur des investissements de la Gestion Privée

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France, spécialiste de l’investissement dans les valeurs cotées — annonce ce lundi 27 février la création du poste de Directeur des investissements (Chief Investment Officer) dédié à l’activité de Gestion Privée au sein de l’équipe de François de Saint-Pierre, Directeur de la Gestion Privée. Au 31 décembre 2022, l’activité de Gestion Privée représentait 13,9 Mds€ d’encours, Lazard Frères Gestion totalisant à cette date 35,9 Mds€ d’actifs sous gestion.

Le poste est confié à Frédéric Buzaré (52 ans), également promu Managing Director. Dans le cadre de cette nouvelle fonction, Frédéric Buzaré sera désormais en charge de la stratégie d’investissement de l’équipe des Gestionnaires Privés, tout en maintenant les valeurs et les processus éprouvés de Lazard Frères Gestion.

Focus sur le profil de Frédéric Buzaré

Lazard Frères Gestion nomme son Directeur des investissements de la Gestion Privée
Frédéric Buzaré

« Frédéric Buzaré renforcera notre modèle collaboratif avec les différentes plateformes d’investissement du Groupe : actions, taux, gestion diversifiée et alternative. Son expérience internationale reconnue nous aidera à poursuivre nos objectifs ambitieux de développement et de collecte, en France comme à l’international, en répondant aux attentes de nos clients », commente François de Saint-Pierre, Directeur de la Gestion Privée.

Avant de rejoindre la société en 2020 en tant que Gestionnaire privé, Frédéric Buzaré était gérant de portefeuille à La Financière de l’Échiquier (LFDE). Il a également été Gérant actions Europe du fonds souverain de Singapour, de Dexia AM, de BNP Paribas AM, d’AXA IM et de la société de gestion de la Banque de France.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Lazard Frères Gestion commercialise son fonds à échéance Lazard Credit 2027

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce jeudi 5 janvier le lancement de son fonds obligataire Lazard Credit 2027, dont la période de souscription sera clôturée le 30 avril 2023. Le fonds est classé « Article 8 » selon la nomenclature SFDR. 

Lazard Frères Gestion poursuit ainsi le développement de sa gamme de fonds à échéance. Investi en titres de maturité 5 ans, ce fonds cherche à tirer parti de la hausse significative des niveaux de rendement offerts par les marchés obligataires depuis début 2022, tout en tenant compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Stratégie de portage et critères ESG

Lazard Credit 2027 peut investir en obligations du secteur privé (dettes « corporate ») Investment Grade et High Yield, ainsi qu’en dettes financières (hors dettes subordonnées AT1 ou hybrides). Le fonds a vocation à s’exposer principalement aux segments de marché notés « BBB » et « BB ». Le fonds est géré par Adrien Lalanne avec l’appui d’une équipe de onze analystes-gérants de portefeuille, dont une spécialiste ESG.

La stratégie d'investissement est fondée sur le portage — soit l'achat de titres conservés jusqu'à leur échéance en 2027. Le gestionnaire conserve néanmoins une marge de manœuvre pour gérer activement le fonds tout au long de sa durée de vie, en achetant ou vendant des titres si certains arbitrages lui paraissent pertinents. Le taux de rotation du portefeuille devrait toutefois rester faible, offrant aux investisseurs une visibilité sur le rendement attendu en cas de conservation des parts du fonds jusqu’à échéance.

Objectifs de rendement du fonds

L'objectif initial du fonds Lazard Credit 2027, défini au 30 juin 2022, est de réaliser une performance annualisée supérieure à 2,30% nette de frais pour les parts « institutionnelles » PC-H EUR et PD-H EUR, et supérieure à 1,70% pour les parts « retail » RC-H EUR et RD-H EUR. En raison de la hausse des taux observée depuis cette date, l’objectif de performance annualisée du fonds, net de frais de gestion, est de 3,025% pour les parts institutionnelles et 2,425% pour les parts « retail » au 5 janvier 2023.

Cet objectif correspond à une performance brute attendue de 4,46 %, à laquelle sont retranchés un taux de défaut estimé (risque de non-remboursement) de 0,80 %, ainsi que des frais de gestion annuels de 0,635 % pour les parts institutionnelles et 1,235 % pour les parts « retail ». Les frais de gestion varient selon la part retenue (voir tableau ci-dessous). L’horizon de placement est de cinq ans. La souscription est ouverte jusqu'au 31 janvier 2023 pour les parts EC HEUR et ED H-EUR (parts « early adopter »), et jusqu’au 30 avril 2023 pour les autres.

Lazard Frères Gestion commercialise son fonds à échéance Lazard Credit 2027
Source : Lazard Frères Gestion au 5 janvier 2023.

Les objectifs de rendement au 30 juin 2022 et au 5 janvier 2023 sont indicatifs et varient tout au long de la période de souscription en fonction des conditions de marché. Le graphique suivant montre l’évolution de l’espérance de rendement associée aux parts RC-H EUR et RD-H EUR selon la date de souscription, depuis le début du mois d’octobre 2022 :

Lazard Frères Gestion commercialise son fonds à échéance Lazard Credit 2027
Source : Lazard Frères Gestion au 5 janvier 2023.

« Lazard Credit 2027 » est un Fonds Commun de Placement agréé et réglementé en tant qu'OPCVM par l'Autorité des marchés financiers et géré par Lazard Frères Gestion SAS. Les informations contenues dans ce document ne doivent pas être considérées comme une recommandation ou une sollicitation d’achat ou de vente. L’objectif de rendement du fonds n’est pas garanti. Ce fonds est géré activement. Les principaux risques sont la perte en capital, le risque de crédit, le risque de taux, le risque lié aux dérivés et le risque de liquidité.

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Chine : un colosse économique et politique aux pieds d’argile

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Les marchés financiers gardent un œil sur la situation en Chine, où la population manifeste très fortement contre la politique zéro-Covid. Comment le pouvoir à Pékin gère-t-il la crise ? Quelles perspectives pour l'économie chinoise ? Le point avec Le Courrier Financier.
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