Les A-Notations, par Anacofi Services : La Française Real Estate Manager

Anacofi Services

La Française Real Estate Managers (LFREM) est une filiale de La Française. Elle propose une gamme de produit d’investissements immobiliers directs ou indirects (Europe, Royaume Uni, Asie). La distribution est assurée par environ 1 600 partenaires.

Les encours sous gestion s’établissaient à 30,38 Mds€ en juin 2022. La société a obtenu son agrément auprès de l’AMF en 2007 (directive OPCVM, directive AIFM, mandats) et bénéficie d’un passeport luxembourgeois et d’un passeport belge. L’offre est bâtie pour une clientèle diversifiée et de nouveaux produits sont en cours de création.

Les A-Notations, par Anacofi Services : La Française Real Estate Manager
Source : Anacofi Services

Organisation par expertise métier

LFREM, créée en 1995, est une SAS à Directoire et Conseil de Surveillance. Le principal actionnaire est le Groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale, dont la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) est notée A/A-1. Disposant de huit implantations, LFREM a mis en place une organisation fonctionnelle par expertise métier.

Forte aujourd’hui d’un effectif de plus de 330 collaborateurs, l’entreprise dispose d’une force commerciale intégrée à La Française AM Services ; la plateforme rassemble 90 personnes dont 14 experts pour la France.

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La Française : Deepshikha Singh nommée au groupe consultatif de la Workforce Disclosure Initiative

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le Groupe La Française — société de gestion, filiale de la Caisse Régionale du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) — a annoncé le 3 février dernier que Deepshikha Singh, Deputy Head de La Française Sustainable Investment Research et Head of Stewardship pour La Française AM était nommée au sein du groupe consultatif de la Workforce Disclosure Initiative (WDI). 

La WDI vise à mobiliser les investisseurs pour veiller à ce que les entreprises communiquent des données comparables et complètes sur leurs pratiques en matière de gestion du personnel et contribuent à accroître la création d'emplois de qualité dans le monde. Portée par ShareAction, la coalition d'investisseurs de la WDI est composée de 63 institutions, qui représentent 10 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Plus de transparence des entreprises

La Française : Deepshikha Singh nommée au groupe consultatif de la Workforce Disclosure Initiative
Deepshikha Singh

« En tant que signataire et fervent supporter de la Workforce Disclosure Initiative, La Française AM cherche à engager les entreprises sur les enjeux clés qui impactent leur secteur et leurs effectifs, promouvant ainsi la transparence et améliorant la qualité des emplois. Les données recueillies par l'enquête annuelle de la WDI visent à combler les lacunes et le manque de données comparables des déclarations relatives au personnel ; elles permettent aux investisseurs d'aborder les problèmes collectivement et de manière systématique », explique Deepshikha Singh.

« Ces données sont également essentielles pour préparer les entreprises et les institutions financières à des réglementations de plus en plus strictes, telles que la taxonomie sociale dans l'UE. La WDI fournit aux entreprises des informations clés sur leurs propres pratiques et leur donne l'occasion unique de se comparer à leurs homologues. Elle leur permet ainsi d'identifier les lacunes en matière de données qu'elles n'avaient pas prises en compte auparavant. Cette analyse des lacunes et ce processus itératif utile constituent une préparation essentielle à toute forme de législation sur le personnel », ajoute-elle.

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ISR : La Française Credit Innovation reçoit le label

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française Asset Management (La Française AM) — société de gestion du Groupe La Française — annonce ce jeudi 19 janvier avoir reçu le Label ISR (Investissement Socialement Responsable) pour son fonds « La Française Credit Innovation », nouvellement lancé. C'est un fonds obligataire global à haut rendement (high yield). Le Label ISR est soutenu par les pouvoirs publics et décerné par EY France, accrédité en qualité de « labellisateur » par le COFRAC.

Le Label ISR ne garantit pas la performance financière du fonds. En revanche, selon le site officiel gouvernemental, ce label distingue les « placements qui visent à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité ». 

Un fonds classifié SFDR 9

« Ce label vient reconnaître la qualité de l’approche adoptée par La Française Credit Innovation qui se base sur les Objectifs de Développement Durable des Nations Unies. Avec La Française Credit Innovation, classifié Art. 9 selon la réglementation Disclosure, nos clients peuvent investir sur les tendances de long terme qui vont façonner le monde de demain — à savoir la croissance démographique, l’urbanisation, le changement climatique et les innovations technologiques », déclare Paul Gurzal, Head of Fixed Income chez La Française AM.

Le gérant se positionne « sur des modèles économiques responsables et porteurs de croissance », ajoute-il. Le fonds est classifié SFDR 9. Sur la période de placement recommandé de 3 ans, il cible une performance (nette de frais) supérieure à celle de l'indice BofA BB Global High Yield. Les valeurs en portefeuille sont filtrées selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Elles contribuent positivement aux objectifs de développement durable (ODD) de l'ONU à hauteur de 60 % minimum de l'actif net.

La Française CREDIT INNOVATION

Classe d’Actifs                                                 Obligation et autres titres de créances internationaux

Part / Code Isin                                                R0014008UN8

Horizon de Placement                                     3 ans 

Indicateur de Risque (échelle de 1 à 7)             2 

Comme tous les fonds d'investissement, « La Française Credit Innovation » inclut des risques associés, dont les principaux sont : 

  • le risque lié aux impacts de techniques telles que des produits dérivés : c'est le risque d’amplification des pertes du fait de recours à des instruments financiers à terme tels que les contrats financiers de gré à gré et/ou les contrats futures ;
  • le risque de crédit : il s’agit de risques pouvant résulter de la dégradation de signature d’un émetteur de titre de créance ou du défaut d’un émetteur. Lorsqu’un émetteur subit une dégradation de signature, la valeur de ses actifs baisse. Par conséquent, cela peut faire baisser la valeur liquidative du fonds ;
  • le risque de liquidité : il représente le risque qu'un marché financier, lorsque les volumes d'échange sont faibles, ou en cas de tension sur ce marché, ne puisse absorber les volumes de ventes (ou achats) sans faire baisser (ou monter) significativement le prix des actifs. Cela pourra faire baisser la valeur liquidative ;
  • le risque de contrepartie : il est lié à la conclusion de contrats sur instruments financiers à terme négociés sur les marchés de gré à gré et aux acquisitions et cessions temporaires de titres : il s’agit du risque de défaillance d’une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement. Ainsi, le défaut de paiement d’une contrepartie pourra-t-il entraîner une baisse de la valeur liquidative. ;
  • le risque de perte en capital.
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Label ISR : La Française AM le renouvelle pour trois de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française — groupe de gestion avec plus de 55 Mds€ en actifs sous gestion au 31 décembre 2021 — annonce ce mardi 12 avril le renouvellement du Label d'Etat investissement socialement responsable (ISR) pour trois des fonds actions gérés par La Française AM :

  • La Française Actions euro Capital Humain ;
  • La Française LUX – Inflection point Carbon Impact Euro ;
  • La Française LUX – Inflection Point Carbon Impact Global.

Une quinzaine de fonds ISR

« Le Groupe La Française — qui propose une quinzaine de fonds labellisés ISR — vise une offre complète, allant des actions à l’immobilier en passant par le crédit ou encore les obligations gouvernementales, pour répondre à la demande croissante des investisseurs, particuliers et institutionnels, et aux objectifs qu’il s’est fixés en tant qu’acteur engagé », déclare Laurent Jacquier-Laforge, Global Head of Sustainable Investing du Groupe La Française.

« Ce renouvellement témoigne également de la qualité de la méthodologie, intégrée à la gestion des fonds et développée par notre centre de recherche extra-financière et ESG, La Française Sustainable Investment Research », ajoute-il. Le label ISR distingue les « placements qui visent à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité ». Le Label ISR a été attribué après un audit portant sur six thématiques :

  • les objectifs généraux du fonds ;
  • la méthodologie d’analyse et de notation des critères ESG (Environnemental, Sociétal, Gouvernance) ;
  • l’interprétation de ces derniers dans la stratégie d’investissement du fonds ;
  • la politique d’engagement ESG ;
  • la transparence de gestion ;
  • et enfin la mesure des impacts de la gestion ESG.

La Française Actions euro Capital Humain

L’objectif de gestion du fonds est d’obtenir, sur la durée de placement recommandée de cinq (5) ans minimum, une performance, nette de frais de gestion, supérieure à l’indice de référence, l’indice Euro Stoxx, en euro, dividendes nets réinvestis, par la mise en œuvre d’une politique d’investissement répondant à des critères financiers et extra-financiers. Le fonds place les critères extra-financiers au cœur de son processus d’investissement et de sélection des émetteurs et prête une attention particulière en ce qui concerne le capital humain.

Les risques associés sont de perte en capital, d’investissement ESG, de durabilité, discrétionnaire, des marchés actions, de change, de taux, lié aux impacts de techniques telles que des produits dérivés, de crédit lié aux émetteurs des titres de créances, de contrepartie, de conflits d’intérêts potentiels. Son profil de Risque et de Rendement sur échelle de 1 à 7 (représentant un risque plus élevé ainsi qu’un rendement potentiellement plus élevé) atteint l'échelon 6.

La Française LUX – Inflection point Carbon Impact Euro

L’objectif de gestion du fonds est de contribuer à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone tout en réalisant une croissance du capital à long terme. L'horizon de placement conseillé est de plus de 5 ans.

Les risques associés sont la perte en capital, crédit, devises, actions, risques d’investissement ESG, fonds d’investissement, gestion, marché, liquidité, opérationnel. Son profil de Risque et de Rendement sur échelle de 1 à 7 (représentant un risque plus élevé ainsi qu’un rendement potentiellement plus élevé) atteint l'échelon 5.

La Française LUX – Inflection Point Carbon Impact Global

L’objectif de gestion du fonds est de contribuer à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone tout en réalisant une croissance du capital à long terme. L'horizon de placement conseillé est de plus de 5 ans.

Risques associés sont la perte en capital, devises, marchés émergents, actions, risques d’investissement ESG, fonds d’investissement, gestion, marché, liquidité, opérationnel. Son profil de Risque et de Rendement sur échelle de 1 à 7 (représentant un risque plus élevé ainsi qu’un rendement potentiellement plus élevé) atteint l'échelon 6.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Finance verte : La Française signe le « Finance for biodiversity pledge »

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française — groupe de gestion d’actifs multi-spécialiste avec 55 Mds€ sous gestion au 31 décembre 2021 — annonce ce lundi 21 mars être l'un des cinq nouveaux signataires du « Finance for Biodiversity Pledge ». Dans ce document, les signataires s’engagent à protéger et restaurer la biodiversité à travers leurs activités financières et de leurs investissements, grâce à :

  • la collaboration et le partage des connaissances ;
  • la discussion avec les entreprises ;
  • l’évaluation de l’impact ;
  • la mise en place d’objectifs ;
  • Le reporting sur chacun de ces points avant 2025.

Associer performance et durabilité

« La Française est fière de figurer parmi les 89 institutions financières leaders qui s’engagent formellement à protéger, restaurer, et gérer de manière durable les ressources naturelles au travers d’une stratégie d’investissement responsable basée sur l’engagement et priorisant la biodiversité. En tant qu’investisseur responsable, notre objectif est de concevoir et de gérer des solutions d’investissements qui associent performance et durabilité », déclare Laurent Jacquier-Laforge, Global Head of Sustainable Investing du Groupe La Française.

La Française est une filiale de la Caisse Régionale du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE), membre du Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Le groupe utilise sa capacité d’innovation et sa technologie afin d'allier rendement et durabilité. Autour des piliers « actifs financiers » et « actifs immobiliers », La Française se développe auprès d'une clientèle institutionnelle et patrimoniale en France et à l’international.

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SCPI GMA Essentialis : Greenman Arth signe sa première acquisition immobilière

La Rédaction
Le Courrier Financier

Greenman Arth — société de gestion, spécialiste marchés immobiliers — annonce ce mercredi 9 février avoir finalisé l’acquisition auprès de La Française Real Estate Managers (première société de gestion de SCPI en termes de capitalisation selon l'IEIF au 30 septembre 2021) de six actifs immobiliers dédiés à la distribution alimentaire pour le compte de sa SCPI GMA Essentialis. Il s’agit de la première opération de la SCPI pour le compte de ses clients investisseurs.

GMA Essentialis est une SCPI à capital variable créée en décembre 2021, première SCPI dédiée à la thématique de la distribution alimentaire en France, en Allemagne et par opportunités dans le reste de la zone euro. Elle permet d’investir en zone euro dans des actifs immobiliers loués à des acteurs de la distribution alimentaire tels que des supermarchés, hypermarchés, entrepôts et logistique du dernier kilomètre.

Un portefeuille de six supermarchés

Le portefeuille immobilier se compose de six supermarchés représentant un total de 23 000 m². Ces six actifs dédiés à la distribution alimentaire sont localisés dans les Hauts-de-France, dans le Grand Est et en Auvergne-Rhône-Alpes. L’ensemble de ces actifs est actuellement loué et occupé par le géant de l’alimentaire le Groupe Carrefour, l’un des spécialistes internationaux de la grande distribution, dans le cadre d’un bail long terme.

« Cette opération s’inscrit pleinement dans la stratégie d’investissement du fonds : se positionner sur des actifs résilients, bien loués avec des partenaires/locataires solides et leaders sur leur secteur et générateurs de rendements potentiels dans la durée. Grâce à des baux de longs termes conclus avec des opérateurs de premier plan, nous offrons à nos clients investisseurs de la visibilité sur les revenus futurs », déclare Abhishek Jha, Président et co-fondateur de Greenman Arth.

Attractivité des actifs alimentaires

Dans cette opération, Greenman Arth a été conseillée par Reed Smith pour la partie juridique. « Nous sommes ravis que cet acteur spécialisé et particulièrement agile nous ait accordé sa confiance pour mener à bien sa première acquisition qui annonce une relation prometteuse. Cette opération confirme la forte attractivité des actifs destinés à la distribution alimentaire, secteur sur lequel Greenman Arth est un partenaire privilégié », déclare Carole Steimlé, associée de l’équipe Immobilier chez Reed Smith.

« Les localisations des actifs, leur qualité locative et leurs fondamentaux immobiliers ont su fidéliser un locataire de renom comme Carrefour et convaincre des investisseurs spécialisés, tels que Greenman Arth, d’y investir » ajoute Loïc Jardin, Directeur Asset Management chez La Française Real Estate Managers.

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Label FNG : deux fonds actions « Low Cabon » de la Française AM récompensés

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française AM — société de gestion du Groupe La Française — annonce ce mardi 14 décembre que deux de ses fonds actions bas carbonne, « La Française LUX-Inflection Point Carbon Impact Global » et « La Française LUX-Inflection Point Carbon Impact Euro » ont été récompensés avec le label Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) 2 étoiles pour les fonds communs de placement durables.

Qu'est-ce que le label FNG ?

Cette distinction reconnaît la qualité de la méthodologie prospective de quantification des émissions carbones — développée par le centre de recherche extra-financière du groupe, La Française Sustainable Investment Research (SIR) — et qui est intégrée à la stratégie de gestion des deux fonds. Le label FNG est attribué pour l’année 2022.

Le label FNG est la norme de qualité reconnue pour les investissements durables sur les marchés financiers germanophones : Allemagne, Autriche, Liechtenstein et Suisse. Il a été lancé en 2015 après un processus de développement de trois ans impliquant des acteurs clés. La certification de développement durable doit être renouvelée chaque année.

Développement durable

Les fonds certifiés adoptent une approche rigoureuse et transparente du développement durable, dont l'application a été vérifiée par un auditeur indépendant, l'Université de Hambourg. La norme de qualité comprend les exigences minimales suivantes :

  • présentation transparente et facile à comprendre de la stratégie de développement durable du fonds dans le cadre du Code de Transparence élaboré par Eurosif et du Profil de durabilité établi par FNG ;
  • exclusion de l'armement et des armes ;
  • exclusion de l'énergie nucléaire (y compris l'extraction d'uranium) ;
  • exclusion du charbon (exploitation minière et production importante d'électricité) ;
  • exclusion de la fracturation hydraulique et des sables bitumineux ;
  • exclusions du tabac (production) ;
  • exclusion en cas de violation systématique et/ou grave des principes du Pacte mondial des Nations Unies ;
  • l'ensemble du portefeuille du fonds est contrôlé au regard de critères de développement durable (responsabilité sociale et environnementale, bonne gouvernance d'entreprise, objectifs de développement durable des Nations Unies ou autres).

Transition bas-carbone

La Française Lux-Inflection Point Carbon Impact Global et La Française Lux-Inflection Point Carbon Impact Euro ont obtenu chacun deux étoiles sur les trois possibles, pour leur stratégie de développement durable particulièrement ambitieuse et complète,qui leur a valu des points supplémentaires dans les domaines de la crédibilité institutionnelle, des normes de produits et des stratégies en matière de sélection et de dialogue.

« Pour la deuxième année consécutive La Française LUX-Inflection Point Carbon Impact Global est récompensé avec le label FNG. Ce fonds bénéficie de trois labels en cours de validité : ISR (français), Greenfin (français) et FNG. Il témoigne parfaitement de la qualité de sélectivité que nous nous efforçons de respecter afin de contribuer à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Pour La Française LUX-Inflection Point Carbon Impact Euro — qui déploie une stratégie identique mais sur un univers géographique plus concentré — il s’agit de notre première candidature au label », conclut Nina Lagron, CFA, Head of Large Cap Equites de La Française AM.

La Française LUX – Inflection Point Carbon Impact Global : Le fonds vise à contribuer à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone tout en réalisant une croissance du capital à long terme.

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COP26, ce qu’il faut retenir

Laurent Jacquier Laforge
Groupe La Française
Boris Johnson nous avait prévenu, la COP 26 qui se terminera ce vendredi soir à Glasgow devait obtenir des résultats portant sur « coal, cars, cash and trees », très pragmatique !
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Label ISR : La Française AM l’obtient pour trois de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française AM — société de gestion du Groupe La Française — annonce ce mardi 19 octobre que trois fonds supplémentaires de sa gamme crédit ont obtenu le Label ISR (Investissement Socialement Responsable), soutenu par les pouvoirs publics et décerné par EY France, accrédité en qualité de « labellisateur » par le COFRAC.

11 fonds ISR au total

« La Française AM propose désormais à ses clients investisseurs une gamme complète de onze fonds labellisés ISR soulignant ainsi notre positionnement de pointe sur les stratégies durables, et plus particulièrement bas carbone, développé sur le crédit, les actions et les obligations souveraines », déclare Paul Gurzal, Head of Crédit, La Française AM.

  • La Française Rendement Global 2028, classifié « article 8 » selon la règlementation Disclosure, a pour objectif d'obtenir, sur la période de placement recommandée de 9 ans jusqu’au 31 décembre 2028, une performance nette de frais supérieure à celle des obligations à échéance 2028 émises par l’Etat français et libellées en EUR en investissant dans un portefeuille d’émetteurs filtrés préalablement selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ;
  • La Française Global Coco, classifié « article 8 » selon la règlementation Disclosure, a pour objectif d’obtenir une performance nette de frais supérieure à son indice de référence, le ICE BofA Merrill Lynch Contingent Capital EUR Hedged Total Return Index, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, en s’exposant notamment sur des titres de dettes subordonnées filtrés préalablement selon des critères d’investissement ESG ;
  • La Française Carbon Impact Floating Rates, classifié « article 9 » selon la règlementation Disclosure, a pour objectif d'obtenir, sur la période de placement recommandée de 2 ans, une performance nette de frais supérieure à celle de Euribor 3 mois capitalisé + 150 points de base pour l’action I grâce à un portefeuille cible (non contractuel) de plus de 100 titres combinant les rendements des titres à taux variable High-Yield et Investment Grade. Les émetteurs en portefeuille sont filtrés préalablement selon des critères ESG et analysés sous l’angle de leur compatibilité avec la transition énergétique. De plus, le fonds s’engage à avoir une moyenne pondérée des émissions de gaz à effet de serre du portefeuille par euro investis au moins 50 % inférieure à celle de l’indicateur de référence composite : 50 % Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index + 50 % ICE BofAML BB-B Global High Yield Index.

« Au total ce sont six fonds crédit de La Française AM qui sont labellisés et collectivement représentatifs de nos expertises phares, à savoir : la dette subordonnée, les fonds à maturité et la stratégie bas carbone », conclut Paul Gurzal.

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Label ISR : La Française AM l’obtient pour un fonds de dette souveraine

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Française AM — société de gestion gérant plus de 17 milliards d’euros au 30 juin 2021 — annonce ce vendredi 15 octobre que son fonds de dette souveraine lancé en avril 2021, « La Française Carbon Impact Global Government Bonds », a obtenu le Label Investissement Socialement Responsable (ISR). Ce label est soutenu par les pouvoirs publics et décerné par EY France, accrédité en qualité de « labellisateur » par le COFRAC.

Transition énergétique

« La Française continue d’innover en matière d’analyse carbone avec une méthodologie propre à la dette souveraine. Cette méthodologie se base sur des données collectées, consolidées et analysées par notre centre de recherche extra financière. Désormais, nous sommes en mesure d’offrir aux investisseurs institutionnels une gamme de fonds bas-carbone couvrant l’ensemble des classes d’actifs », précise Jean-Luc Hivert, Président et directeur mondial des investissements de La Française AM.

« Nous pouvons ainsi proposer à nos investisseurs institutionnels l’analyse Carbone de leur propre portefeuille de dette souveraine. La labellisation ISR du fonds La Française Carbon Impact Global Government Bonds vient reconnaître cette expertise, développée conjointement avec notre centre de recherche propriétaire, La Française Sustainable Investment Research », ajoute-il. « La Française Carbon Impact Global Government Bonds » vise à contribuer au financement de la transition énergétique.

Positionnement bas-carbone

Le fonds est co-géré par Hervé Chatot et Gaël Binot. Investi principalement dans des emprunts d’Etats des pays membres de l’OCDE et des pays émergents, ainsi que des émissions quasi-souveraines, il peut se diversifier dans le secteur privé. Pour renforcer le positionnement bas-carbone, les obligations à Impact (Green bonds) représentent une part importante de l’allocation (34 % au 31 août 2021). Elles financent directement des projets en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique.

Classifié « article 9 » selon le règlement Disclosure et « approche fondée sur un engagement significatif dans la gestion » selon la classification AMF, le fonds a pour objectif :

  • de rechercher sur la période de placement recommandée de trois (3) ans minimum, une performance nette de frais, supérieure à celle de l’indicateur de référence composite (50 % J.P. Morgan GBI Global hedged Euro Index + 50 % J.P. Morgan EMBI Global Diversified hedged Euro Index) en investissant dans un portefeuille d’émetteurs publics, quasi publics et privés filtrés préalablement selon des critères d’investissement ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) et analysés sous l’angle de leur compatibilité avec la transition énergétique selon une méthodologie définie par la société de gestion ;
  • et d’avoir une moyenne pondérée des émissions de gaz à effet de serre du portefeuille par euro investi (intensité carbone) d’au moins 20 % inférieure à celle de l’indicateur de référence composite.

Analyse en trois étapes

La stratégie de gestion du fonds consiste en l’allocation des capitaux dans les pays les mieux engagés dans la transition vers une économie bas-carbone et bénéficiant de bonnes capacités d’adaptation. Réalisée selon une méthodologie propriétaire développé par La Française Sustainable Investment Research et intégrée au cœur du processus de gestion, l’analyse Carbone comprend trois étapes, basée sur une approche en sélectivité :

Etape 1 (Filtre d’exclusion) :

  • analyse de la vulnérabilité des Etats aux évènements climatiques extrêmes au regard de leurs capacités d’adaptation (gouvernance responsable, cadre institutionnel, organisation sociale, niveau de développement, ressources économiques) et de leurs performances et stratégies en faveur de la transition vers une économie bas-carbone ; exclusion systématique des Etats présentant les risques d’adaptation et de transition les plus forts ;
  • analyse des critères ESG pour les entreprises

Etape 2 (Analyse fondamentale) :

  • analyse financière des émetteurs (Etats et entreprises) et analyse carbone pendant laquelle l’équipe de gestion estime la capacité d’un Etat à remplir ses objectifs de décarbonation en se basant sur les Contributions des Etats déterminées au niveau national (CDN) en provenance de la Convention-cadre des Nations Unies pour le Changement Climatique (UNFCC). Pour les entreprises, une analyse carbone est réalisée ainsi qu’une trajectoire carbone, selon le cas.

Etape 3 (Construction du portefeuille) :

  • Construire un portefeuille décarboné aligné sur son objectif de réduction d’intensité carbone.

Cette analyse en trois étapes permet l’identification des risques et opportunités liés à la transition climatique pour chaque émetteur.

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