Inter Invest Capital — société de gestion, spécialiste des opérations de capital-développement de sociétés en croissance — annonce ce vendredi 4 septembre le lancement du Fonds d'investissement de proximité (FIP) Outre-mer Inter Invest n°3. Ce véhicule restera ouvert aux souscriptions jusqu’au 1er septembre 2021. Lors des deux premières éditions de son FIP Outre-mer, Inter Invest Capital avait réuni 50 M€ pour 7 800 souscriptions.
Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est destiné au financement de PME de croissance dans les DOM et les COM. Il permet aux investisseurs privés de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 30 % des montants investis par le fonds dans des PME ultra-marines (au moins 90 %) en contrepartie d’une durée de blocage, qui peut s'étendre jusqu’au 31 décembre 2029 au plus tard.
Financer les PME ultra-marines
Avec 29 ans d’expérience, le Groupe Inter Invest a financé plus de 20 500 entrepreneurs depuis 1991, géré ou accompagné 5 FIP investis dans les DOM COM et totalise 1,95 Mds€ d'actifs financés sous gestion à fin décembre 2019. Ces éléments confirment la légitimité du Groupe dans l’accompagnement et le développement des PME ultra-marines.
Le Groupe Inter Invest s'appuie sur ses 9 agences locales, qui lui confèrent une connaissance pointue du tissu économique des DOM-COM et lui permettent de répondre aux nouvelles contraintes réglementaires relatives à la diversification des zones d’investissement (respect du ratio maximum de 25 % par DOM ou COM).
Géré par Inter Invest Capital, société de gestion du groupe agréée par l’AMF, le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est le sixième millésime de la gamme commercialisée et investi dans des PME exerçant leur activité sur 3 zones économiques distinctes ; l’arc Antilles-Guyane, les départements de l’Océan Indien et les collectivités de l’Océan Pacifique, tirant ainsi profit de la profondeur et de la spécificité de chacune d’entre elles.
30 % de réduction d’impôt
Conformément au décret n° 2020-1014 du 7 août 2020 relatif à la réduction d'impôt pour souscription en numéraire au capital des PME, le taux de réduction d’impôt est passé de 38 % à 30 % pour les FIP ultra-marins. En outre, cette réduction d’impôt — qui reste supérieure au taux de 25 % offert par le FIP métropolitain — est désormais calculée sur le montant investi par le FIP en investissements éligibles et non plus sur le montant de la souscription des investisseurs.
Cette nuance n’est pas à négliger puisqu’un FIP investit généralement 70 % (soit le minimum légal) dans des sociétés non cotées — le solde de l’actif étant généralement investi dans des produits monétaires ou peu risqués. Cela implique une réduction d’impôt pour les investisseurs de seulement 21 % pour un FIP ultramarin et seulement 17,5 % pour un FIP métropolitain !
Optimiser l'investissement
En réponse à ce changement législatif, Inter Invest Capital a mis en place une « stratégie engagée », tant auprès de ses investisseurs que des entrepreneurs locaux. Le groupe porte le taux d’investissement du FIP Outre-mer Inter Invest n°3 à 90 % de son actif et ainsi permettre aux porteurs de parts de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu portée à 27 % des montants souscrits.
Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 ouvre droit à une réduction d’impôt qui peut atteindre 6 480 euros pour les personnes mariées ou liées par un PACS et soumises à une imposition commune (soit un investissement de 24 000 euros) et 3 240 euros maximum pour les célibataires, veufs ou divorcés (soit un investissement de 12 000 euros). Il est rappelé qu’un investissement dans le fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
Stratégie d’investissement diversifiée
Inter Invest Capital est spécialisée dans les opérations de capital-développement en structurant des investissements en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des PME de croissance. La société de gestion construira le portefeuille du FIP Outre-mer Inter Invest n°3 de manière à tirer avantage du dynamisme des Outre-mer tout en maîtrisant les risques de contre-performance grâce à une triple diversification :
- Diversification des actifs : les gérants investiront au minimum 50 % de l’actif sur des obligations convertibles pour permettre, notamment, d’accroitre la visibilité du rendement. Le FIP pourra également entrer au capital de PME sous forme d’actions de préférence ;
- Diversification des zones géographiques : Antilles-Guyane, départements de l’Océan Indien et collectivités de l’Océan Pacifique ;
- Diversification des secteurs d’activité : énergies renouvelables, hôtellerie, industrie, BTP ou encore agriculture.
Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 étant composé d’instruments financiers d’entreprises non cotées, il présente donc des risques spécifiques, notamment de perte en capital et de liquidité. Le FIP Outre-mer Inter Invest n°3 est ouvert à la souscription des particuliers redevables de l’impôt sur le revenu jusqu’au 1er septembre 2021.
