Audacia — société de gestion agréée AMF, spécialiste du Private Equity — lance ce mardi 1er septembre son nouveau fonds d'investissement grand public dédié aux petites et moyennes entreprises familiales françaises : le FCPR « Audacia Entrepreneuriat familial ». Dans un contexte de crise sanitaire et de choc économique sans précédent, Audacia estime « primordial de mobiliser l'épargne privée vers nos meilleures entreprises ».

Une série de trois webinars est prévue les mardi 15, mardi 22 et mardi 29 septembre à 17h00. A cette occasion, Audacia présentera les différents produits proposés sur son portail d'investissement 100 % online et tout particulièrement le FCPR. Une campagne médiatique « on se bouge pour le bleu blanc rouge » accompagnera le lancement du FCPR Audacia Entrepreneuriat Familial, afin de souligner l'utilité et de la rentabilité de l'investissement dans les petites et moyennes entreprises (PME) de France.

Mobilier l'épargne privée

« Il est fondamental de mobiliser l'épargne privée vers nos entreprises pour la phase de rebond à venir. La France est riche de son tissu de pépites entrepreneuriales qui nourrissent emplois, innovation et export. Par l'intermédiaire de ce fonds, nous voulons mobiliser l'épargne des Français afin qu'ils puissent participer au sursaut de l'économie », déclare Charles Beigbeder, Président-fondateur d'Audacia.

Le FCPR Audacia Entrepreneuriat Familial propose de combler le « déficit d'offre » pour les épargnants privés sur le capital développement des PME. Face à la crise sanitaire, les entrepreneurs sont prêts à ouvrir leur capital pour renforcer leurs fonds propres. Audacia s'appuie sur son expérience dans la sélection de PME non cotées et le deal flow qui en découle. Depuis plus de 12 ans, fort d'une équipe de 20 personnes, Audacia a déjà investi plus de 750 millions d'euros dans plus de 300 PME familiales.

Liquidité et fiscalité avantageuse

Le FCPR Audacia Entrepreneuriat Familial offre un horizon de liquidité rapproché, c'est-à-dire 6 ans au lieu de 10 ans pour les fonds de capital investissements traditionnels. Ce choix répond à la préoccupation des épargnants individuels — en particulier non professionnels — de disposer d'une capacité de liquidité sur un sous-jacent qui demande traditionnellement plus de patience.

Ce produit inclut La garantie du FEI sur une partie des investissements et un rating de chaque société, par l'agence de notation INBONIS, agréée par l'ESMA. Par ailleurs, le FCPR Audacia Entrepreneuriat Familial propose une fiscalité avantageuse après la période de conservation de 5 ans requise pour bénéficier de l'exonération d'imposition sur les revenus financiers distribués à l'échéance.

Pourquoi investir ?

L'univers des entreprises familiales est source de surperformance sur la durée — spécialement lors des sorties de crise — liée à une plus grande agilité grâce à une plus grande culture d'entreprise et une vision long terme vertueuse. Différentes recherches démontrent que l'investissement dans ces entreprises affiche un rendement à long terme nettement supérieur à celui du reste du marché : c'est le cas de l'indice « Global Family Business Index », conçu par Ernst & Young et l'Université de Saint-Gall en 2019.

Dans la ligne de la loi PACTE, cette structure permet aux assureurs et mutuelles d'assurances de développer une poche Private Equity dans les contrats d'assurance vie. Moins soumis aux variations du marché boursier, le Private Equity peut procurer un rendement performant.

Pour répondre à ces objectifs, le fonds sera investi à 70 % en PME et ETI (capital et quasi-capital), 20 % en titres cotés et 10 % en monétaire. La stratégie d'investissement visera des secteurs disposant de fondamentaux robustes et permettant d'envisager une bonne résilience de l'activité. Ces entreprises disposeront d'un historique de croissance et de rentabilité avec des perspectives de cash-flow afin d'offrir un rendement performant.