Finance durable : l’indice Vérité40 d’Axylia devient un produit investissable avec Natixis

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Que deviendrait la valeur financière des entreprises françaises, si elles devaient payer la facture de leurs émissions de carbone ? Ce mardi 27 juin, Axylia dévoile la 3e édition de son indice Vérité40. L'outil devient un produit financier investissable — le certificat Natixis Vérité 40. Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives de Vincent Auriac, président d'Axylia.
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COP27 : quels engagements financiers pour le climat ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Les négociations de la COP27 ont pris fin ce dimanche 20 novembre, à Charm-el-Cheikh en Egypte. Qu'en est-il du financement du fonds « pertes et préjudices » ? Quelle feuille de route pour réduire l'utilisation des énergies fossiles ? Plus de détails avec Le Courrier Financier.
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Ossiam adopte les indices Bloomberg Paris-Aligned pour sa gamme d’ETFs « Article 9 »

La Rédaction
Le Courrier Financier

Ossiam — gérant d’actifs basé à Paris développant des solutions d’investissement quantitatives et systématiques, filiale de Natixis Investment Managers — a annoncé cette semaine le lancement d'une gamme de huit ETFs indexés sur les Bloomberg Paris-Aligned Benchmarks (PABs) couvrant tous les principaux marchés actions développés. Ces ETFs sont domiciliés au Luxembourg ou en Irlande. Ils ont été nouvellement créés ou sont des évolutions d'anciens fonds indiciels.

Des fonds conformes à l'article 9 SFDR

Les nouvelles stratégies passives proposées dans le cadre de ces fonds sont conformes à l'article 9 du règlement SFDR de l'Union Européenne et sont alignées sur les objectifs fixés par l'Accord de Paris. Elles offrent aux investisseurs une exposition aux entreprises qui ont pour objectif de réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES) afin de limiter l'augmentation de la température mondiale à moins de 2°C (voire à moins de 1,5°C) par rapport aux niveaux préindustriels.

Cela implique de réduire globalement les GES d'au moins 50 % par rapport à l'année de référence 2020 et sur un rythme de -7% de GES par an jusqu'en 2050. Les stratégies PAB d'Ossiam favorisent les entreprises dont les objectifs de réduction des GES sont certifiés et fondés sur des données scientifiques. Elles excluent les entreprises qui nuisent de manière significative aux objectifs environnementaux (DNSH) et appliquent également des exclusions de base. Ces stratégies sont construites de manière à ne générer qu’une faible tracking error par rapport à leur univers d'investissement équivalent en termes de capitalisation boursière.

"Une réduction continue de l'empreinte carbone"

Paul Lacroix, responsable de la structuration chez Ossiam, a déclaré : "Le transfert de nos stratégies vers les benckmarks Bloomberg Paris-Aligned est conforme à notre stratégie de développement de produits à long terme visant à offrir un large éventail de produits clés en main, immédiatement utilisables en portefeuille. Nous pouvons ainsi offrir aux investisseurs une approche pointue et « authentique » qui permet de répliquer les marchés actions tout en intégrant pleinement un objectif de réduction continue de l'empreinte carbone."

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Pollution numérique : invisible mais pas indolore

Les équipes de Mandarine Gestion
Mandarine Gestion
Le secteur du numérique représente près de 4% des émissions de gaz à effet de serre dans le monde. Cet impact écologique doit être pris en compte dans le choix des investisseurs. Augustin Vincent, Responsable de la Recherche ESG, et Joyce Stevenson, Analyste ESG chez Mandarine Gestion, partagent leur analyse.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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SCI Perial Euro Carbone : deux projets de compensation carbone sélectionnés

La Rédaction
Le Courrier Financier

Lancée fin 2020, la SCI Perial Euro Carbone, première SCI labelisée ISR et alignée sur la stratégie européenne bas carbone dévoile son premier bilan carbone lors de son Assemblée Générale qui s’est tenue fin mai 2022. A cette occasion, les investisseurs de la SCI ont voté pour le financement de projets qui contribuent à la réduction des émissions de gaz à effet de serre en Europe.

Lancée en décembre 2020, Perial Euro Carbone est une SCI à capital variable, disponible en assurance vie, qui développe une stratégie bas carbone grâce à la mise en place d’un plan d’optimisation, de réduction et de compensation des émissions de gaz à effet de serre (GES) des immeubles du portefeuille.

Chaque année, un bilan carbone est réalisé à l’échelle du portefeuille pour analyser l’alignement des bâtiments selon la trajectoire 2°C de l’Accord de Paris. Les émissions de gaz à effet de serre (GES) constatées sur les scopes 1, 2 et 3 aval des bâtiments du patrimoine font, elles, l’objet d’une stratégie de compensation grâce au financement de projets européens visant la réduction ou l’évitement d’émissions de GES au-delà du patrimoine du fonds. Une sélection de projets de compensation carbone volontaire est présentée et soumise au vote en Assemblée Générale.

"Agir pour viser la sobriété" carbone

Le cabinet Carbone 4 a réalisé un bilan carbone complet du patrimoine de Perial Euro Carbone. Le résultat des émissions de GES sur les scopes 1, 2 et 3 aval pour chaque bâtiment est ensuite comparé aux trajectoires 2°C de l’Accord de Paris grâce à l’outil CRREM. Actuellement, deux bâtiments sur les trois du patrimoine sont meilleurs que la trajectoire 2°C. Un plan d’actions est mis en place sur le troisième pour le réaligner sur les prochaines années.

Perial Euro Carbone est investie dans les grandes métropoles européennes. A date, le portefeuille est composé de trois actifs repartis entre la Belgique et la France (Région Parisienne et Nantes). Le bilan carbone 2021, réalisé par Carbone 4, s’élève à 242 tonnes de CO2, calculé sur le périmètre suivant : scopes 1, 2 et 3 aval et est réparti de la façon suivante par actifs : 60t CO2e – Diegem, 175tCO2e - Les Portes d’Arcueil I et 20tCO2e – Ilink. 

Soucieux de contribuer à l’urgence climatique, Perial Asset Management a réalisé une projection du coût carbone du patrimoine de la SCI à horizon deux ans, pour mettre en œuvre dès à présent des actions de réduction des consommations énergétiques.

Pour ce faire, l’outil CRREM (Carbon Risk Real Estate Monitor) a été utilisé afin de projeter les données d’émissions annuelles de KgCO2 par m² par pays et par typologie d’actifs. Ce modèle a permis de projeter le volume d’émission de CO2 des actifs actuels et futurs à 2 300 t CO2 d’ici 2023.

« Chaque jour nous constatons l’urgence d’agir collectivement pour contenir le réchauffement climatique. Nous devons agir pour viser la sobriété, et l’immobilier, et la finance ont un rôle crucial à jouer. Conscients de notre rôle à jouer en tant qu’acteur de l’épargne immobilière responsable, nous avons créé la SCI Perial Euro Carbone. Notre savoir-faire permet de sélectionner des bâtiments sur lesquels nous pouvons jouer un rôle pour réduire les émissions de GES. Les projets de compensation carbone volontaire sélectionnés par nos investisseurs permettent de contribuer à réduire ou à éviter des émissions de GES au-delà du patrimoine de Perial Euro Carbone », analyse Anne-Claire BARBERI, Directrice RSE et Innovation du Groupe Perial.

Les deux projets de compensation carbone

A l’occasion de la première Assemblée Générale qui s’est tenue mardi 24 mai 2022, deux projets de compensation carbone volontaire ont été retenus en Europe.

Projet #1 : Recyclage plastique en Roumanie

L’objectif principal de ce projet, situé à Buzau en Roumanie, est de recycler les emballages en PET et de fabriquer de nouveau produits en plastique recyclé. Il réduit donc de manière proactive les émissions de gaz à effet de serre qui seraient autrement émises par la production de produits en plastique fabriqués à partir d’intrants vierges. La consommation d’énergie est réduite de 30%  en recyclant plutôt qu’en traitant des matériaux vierges.

Projet #2 : Reboisement de peuplement de pins en France

Ce projet Reboisement de peuplement de pins est un projet de reboisement qui s’étend sur une surface de 1,63 hectare dans la commune de Château Chinon. Il vise à reboiser une parcelle de sapins pectinés ayant souffert des sécheresses à répétition des dernières années. Le peuplement sera renouvelé avec du pin maritime afin de garantir un avenir moins incertain à la parcelle dans un contexte de changement climatique. L’opération permettra de séquestrer environ 477 tonnes équivalent CO2 sur une durée de 30 ans, mais aussi de créer des emplois locaux et de promouvoir la biodiversité.

« En proposant une solution d’investissement bas carbone et en rendant compte de l’impact de nos actions, nous initions les meilleures pratiques à l’échelle du secteur. Il nous semblait donc essentiel de proposer aux investisseurs professionnels une solution claire et dédiée à ce défi de taille en lançant il y a un an et demi la SCI Perial Euro Carbone. Avec plus de 100 M€ collectés depuis sa création, la SCI a démontré son utilité et l’intérêt des investisseurs à intégrer des solutions responsables à leur portefeuille », indique Laurent Boissin, Directeur Général Adjoint en charge du Fund Management.

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Laetitia Bernier – Perial AM : SCI Perial Euro Carbone, « nous associons ISR et performances »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pour le premier trimestre 2022, Perial Asset Management (Perial AM) revient sur sa gamme de fonds labellisée ISR. Comment la SCI Perial Euro Carbone s'inscrit-elle dans cette stratégie ? Qu'en est-il de la SCPI PFO, véhicule d'investissement historique de Perial AM ?
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Transition écologique : la guerre de Poutine pourrait l’accélérer

Michael Lewis
DWS
La guerre en Ukraine a remis la sécurité énergétique européenne sur le devant de la scène. Le conflit va-t-il accélérer la mise en place du Green Deal européen ? Michael Lewis, responsable de la recherche ESG chez DWS
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Vincent Roynel – CPR AM : finance verte, « début 2022, nous lançons un fonds sur l’hydrogène »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La finance responsable s'impose de plus en plus dans l'univers de la gestion. D'ici début 2022, CPR Asset Management (CPR AM) propose aux CGP une stratégie d’investissement thématique en actions internationales consacrée à la filière de l’hydrogène. Pourquoi ce positionnement ?
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Risque carbone : les fonds Actions Europe et zone euro sont-ils vraiment verts ?

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce jeudi 18 novembre, Axylia publie une enquête exclusive sur le risque carbone des 50 plus gros fonds actions Europe. D'après cette étude, 72% d’entre eux ne survivraient pas à un prix du carbone. Le point avec Le Courrier Financier.
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Finance durable : quel bilan de la COP26 ?

François Lett
Ecofi
La COP26 qui se tenait à Glasgow s'est achevée le 12 novembre dernier. Entre négociations et concessions, l'objectif de limiter le réchauffement climatique à 1,5 °C conformément aux Accords de Paris est-il encore tenable ? Les explications de François Lett, Directeur du département éthique et solidaire chez Ecofi.
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