Franklin Resources — gestionnaire d'actifs, filiale de Franklin Templeton — annonce ce mardi 18 février la conclusion d’un accord en vue d'acquérir son concurent Legg Mason. Avec ses multiples filiales, Legg Mason va faire de Franklin Templeton l'un des plus grands gérants d’actifs indépendants et spécialisés au monde, avec un total de 1 500 Mds$ d'actifs sous gestion.

Création d'un géant du secteur

D'après l'Agence Option Finance (AOF), le rachat a été fixé à 50 dollars par action en numéraire. L'opération valorise la société 4,5 Mds dollars, soit une prime de 22,8 % par rapport au cours de clôture de ce lundi. L'opération comprend une reprise de dettes de 2 milliards de dollars. Elle devrait être finalisée au troisième trimestre 2020.

L'acquisition comprendra les principales filiales indépendantes de gestion d'actifs suivantes : Brandywine Global, Clarion Partners, ClearBridge Investments, Martin Currie, QS Investors, Royce Investment Partners, et Western Asset. Ensemble, les équipes d'investissement de Franklin Templeton et les filiales d'investissement de Legg Mason proposeront l'une des plus vastes gammes d'expertise en matière d'investissement du secteur.

Elargir l'offre produits multi-actifs

Les sociétés affiliées de Legg Mason vont compléter l'offre actuelle de Franklin Templeton à plusieurs niveaux :

• en renforçant les capacités de Franklin Templeton en matière d’investissement obligataire aux États-Unis et dans le monde grâce à Western Asset et Brandywine Global ;

• en élargissant l'offre de solutions alternatives avec le gérant immobilier, Clarion Partners ;

• en approfondissant les capacités de solutions quantitatives multi-actifs et multi-facteurs avec QS Investors ;

• en renforçant la gamme d'actions de Franklin Templetongrâce aux offres distinctes de ClearBridge, Brandywine, Martin Currie et Royce Investment Partners.

« Cette acquisition ajoutera des capacités différenciées importantes à nos stratégies d'investissement existantes (...) Elle apporte un leadership et une force supplémentaires notables dans le domaine des obligations, des actions et des produits alternatifs. L'acquisition élargit également notre offre produits multi-actifs, un domaine clé afin de répondre à la demande croissante des clients pour des solutions complètes et axées sur les résultats », résume Jenny Johnson, Présidente et CEO de Franklin Templeton Investments.