Label Finansol : Generali France l’obtient pour le fonds Générations Croiss@nce durable

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 15/11/2023

Generali France — filiale française du groupe Generali — annonce ce lundi 13 novembre une nouvelle étape en matière de finance solidaire et à impact social. Plus de deux ans après sa création, le fonds Générations Croiss@nce durable vient d’obtenir le label Finansol. Il devient ainsi le premier fonds croissance labellisé Finansol sur le marché de l’assurance vie.

Le label Finansol marque l’engagement de Generali France en faveur d’une épargne solidaire par le financement d’activités génératrices d’utilité sociale et environnementale. Son obtention constitue une nouvelle étape pour Generali France, qui place la durabilité au cœur de sa stratégie, en lien avec l’action menée par sa fondation The Human Safety Net.

Fonds croissance solidaire

Generali a lancé en 2021 le fonds Générations Croiss@nce durable. Ce fonds croissance de nouvelle génération s'inscrit dans le cadre de la loi PACTE — Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises. Il propose une garantie en capital au minimum de 80 % à une échéance comprise entre 8 et 30 ans selon les projets et objectifs des épargnants.

Le fonds Générations Croiss@nce durable propose une diversification supplémentaire et de long terme, en réponse aux enjeux actuels du marché de l’épargne. Sa stratégie d’investissement repose sur une allocation d’actifs dynamique, diversifiée et durable. Elle intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et une part solidaire. Son objectif consiste à participer au financement de l’économie sociale et solidaire (ESS).

Pour son volet solidaire, le fonds Générations Croiss@nce durable a choisi les fonds Generali Investissement à Impact et Mirova Solidaire. Ils investissent dans des associations ou entreprises non cotées à fort impact social et/ou environnemental — dans les secteurs de l’éducation, l’emploi et l’inclusion sociale, le logement pour tous, l’environnement et la solidarité internationale. 100 % accessible en ligne, le fonds Générations Croiss@nce durable est exclusivement distribué au sein de contrats d’assurance vie en ligne, assurés par Generali Vie.

« Les fonds croissance font partie des supports d’assurance-vie de nouvelle génération que nous mettons en avant depuis plusieurs années et qui ont toute leur place dans une allocation diversifiée, avec pour ambition de créer de la valeur sur le long terme pour les épargnants. La labellisation Finansol du fonds Générations Croiss@nce durable est une marque de notre engagement pour une épargne durable, inclusive et solidaire. Elle s’inscrit également dans le cadre de notre stratégie qui place la durabilité au cœur de toutes nos activités », déclare Hugues Aubry, membre du comité exécutif de Generali France, en charge du marché de l’épargne et de la gestion de patrimoine.

Epargne durable et à impact

Generali a formalisé son engagement en faveur de l’investissement responsable dès 2006, avec des stratégies d’investissement sont fondées sur des critères ESG. En 2020, Generali France a lancé en partenariat avec INCO Ventures le fonds Generali Investissement à Impact. Dans la ligne des actions menées depuis 2017 par la fondation The Human Safety Net de Generali, ce fonds investit dans des entreprises et des organisations à fort impact social qui participent à :

  • l’amélioration de la vie des familles les plus vulnérables, notamment en facilitant l’accès à l’éducation de leurs enfants ;
  • l’insertion professionnelle des personnes réfugiées, en soutenant leurs projets entrepreneuriaux ou en facilitant leur insertion professionnelle. 

En 2021, Generali France a renforcé ses initiatives en matière d’investissement à impact — en rejoignant l’association FAIR, le collectif des acteurs de la finance à impact social qui agit pour une finance inclusive en France et à l’international. A travers ses offres d’assurance vie et de retraite, Generali France permet de se constituer une épargne de conviction et d’engagement.

Le label Finansol garantit la solidarité et la transparence du fonds Générations Croiss@nce durable. Le capital investi n’est pas garanti. L’investissement net de frais sur le fonds Générations Croiss@nce durable supporte un risque de perte en capital en cas de désinvestissement avant l’échéance ou d’un niveau de garantie partiel. Les montants investis sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, qui dépendent de l’évolution des marchés financiers.

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Léa Dunand-Chatellet – DNCA Finance : gestion ISR, « la discipline financière est fondamentale »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 18/10/2023
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, DNCA Finance dresse un état des lieux de la finance responsable. Comment la société de gestion adresse-t-elle la thématique d'investissement « climat » ? Quels sont d'après elle les points de vigilance à observer en ce qui concerne les titres « green » ?
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EXCLUSIF / Paver l’ISR de bonnes intentions : la grande erreur

Éric Blain
Chloé in the sky
Responsabilité sociale
le 04/10/2023
Le développement de l'ISR pose la question de l'efficacité des critères ESG. Comment s'assurer qu'ils aient un réel impact sur le climat et l’énergie ? Comment concilier critères extra-financiers et rendement du portefeuille ? Les explications d'Éric Blain, Président de Chloé in the sky, société de Conseil en Investissement Financier et de courtage en assurance spécialisée.
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SFDR 9 : J.P. Morgan AM élargit sa gamme avec deux nouveaux ETF

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 20/09/2023

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) — spécialiste mondial de la gestion d'investissements, fournisseur d'ETF gérés activement — annonce ce mercredi 20 septembre élargir sa gamme d’ETF actions Research Enhanced Index (REI) avec le lancement de deux ETF actifs durables :

  • JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF ;
  • JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF.

Les deux ETF répondent aux exigences des normes européennes relatives aux indices de référence alignés sur l’Accord de Paris. Ils s’appuient sur une approche de « best-in-class », et sont classés SFDR 9 selon le règlement de l'Union européenne (UE).

La gamme d'ETF actions REI

Les portefeuilles d'actions REI de JPMAM se trouvent à la croisée de la gestion active et passive. Les stratégies actives actions REI de JPMAM visent à améliorer les rendements des indices en capitalisant sur la capacité d’analyse et de gestion de JPMAM. Les gérants actions REI de JPMAM ont accès aux recherches de plus de 90 analystes, qui couvrent environ 2 500 valeurs à travers le monde. 

Ils utilisent ensuite ces informations pour décider d’allouer de légères surpondérations dans les titres qu'ils trouvent intéressants et sous-pondérer ceux qu'ils considèrent moins intéressants, par rapport à un indice de référence. « Grâce à un processus d'investissement qui a fait ses preuves depuis plus de 30 ans, la gamme d'actions REI de JPMAM est aujourd’hui la plus vaste gamme d'ETF actifs UCITS disponible », déclare JPMAM dans un communiqué.

Développer cette activité

JPMAM s’est associé à MSCI pour concevoir sur-mesure deux indices durables conformes à l'Article 9. Ces indices, conçus pour les clients, adoptent une approche inclusive « Best-in-class » tout en respectant les critères de l'indice de référence aligné sur l’Accord de Paris. Les secteurs et les entreprises controversés, tels que les énergies fossiles, les jeux d’argent, le tabac et les sociétés en violation du Pacte mondial des Nations Unies, ont été exclus des deux indices.

Afin de s'aligner sur l’Accord de Paris, les indices globaux de référence ainsi que les ETF actifs présenteront une émission de gaz à effet de serre (GES) inférieure de 50 % à l'univers de référence. Ils réduiront leurs émissions carbones de 7 % par an en moyenne, en exploitant le processus d'investissement actif éprouvé des actions REI de JPMAM. Objectif, sélectionner les entreprises qui afficheront les meilleures performances sur la durée.

La stratégie actions REI SRI de JPMAM — alignée sur l’Accord de Paris — sera disponible au sein d’un univers d’investissement mondial et régional américain. Dans un premier temps, les indices JSEG et JSEU seront respectivement liés à l'indice MSCI World et l'indice MSCI USA. Après le processus de filtrage qui vise à prendre en compte les spécialistes de l'ESG, les exclusions et les ajustements liés à l'alignement sur l’Accord de Paris, le portefeuille global devrait comporter entre 300 et 350 titres à son lancement, et la stratégie américaine entre 150 et 200 titres.

Les deux portefeuilles adoptent une approche qui va au-delà de la simple gestion passive. Ils adoptent une selection des titres de type « bottom-up » au sein de secteurs ou groupes industriels. Cette approche vise à générer un ratio d'information élevé et des rendements excédentaires cumulés sur la durée, tout en prenant en compte la gestion des risques. La tracking error prévue devrait se situer entre 0,75 % et 1,25 %, voire moins, au fil du temps, et l'allocation par rapport à l'indice de référence est neutre, tant au niveau régional que sectoriel.

Croissance significative

Les ETF durables ont enregistré une croissance significative au cours des deux dernières années, représentant plus de la moitié des flux d'ETF en Europe. Depuis début 2023, près de 30 % des flux UCITS ont été dirigés vers des ETF durables (au 30 juin 2023). L'importance accordée au développement durable devrait ainsi rester clé. Environ 30 % des investisseurs mondiaux en ETF ont l'intention d'accroître leur allocation d'ETF ESG jusqu'à 20 % au cours des 2,5 prochaines années, d'après Trackinsight.

La plupart de ces flux se sont dirigés vers des ETF passifs. Pourtant, en observant les tendances actuelles du marché, les investisseurs reconnaissent de plus en plus les avantages de combiner la recherche ESG active avec la structure des ETF. 68 % des acheteurs d’ETF mondiaux utilisent des stratégies actives pour les ETF ESG, soit purement actives, soit en combinaison avec des stratégies passives d'après Trackinsight.

« Nous sommes ravis de compléter notre gamme d’actions Research Enhanced Index, leader sur le marché, en introduisant deux ETF durables gérés de manière active et alignés sur les indices MSCI. Ces ETF répondent aux directives de l'UE concernant les indices de référence alignés sur l'Accord de Paris et aux critères de l'Article 9, tant au niveau de l'indice de référence qu'au niveau du portefeuille », déclare Alfred Le Léon, Responsable de la distribution ETF France chez J.P. Morgan AM.

Succès auprès des investisseurs

« Les investisseurs sont de plus en plus en quête de solutions pour atteindre leurs objectifs en matière de durabilité, et nos ETF JSEG et JSEU sont conçus pour offrir un double avantage : viser une génération d’alpha dans un univers d’entreprises durables personnalisé en utilisant notre processus d'investissement REI, tout en respectant un objectif de décarbonisation en accord avec les principes de l'Accord de Paris », indique Travis Spence.

« Ces nouveaux ETF peuvent servir de pierre angulaire pour les clients désireux de mettre en place une stratégie sur les actions mondiales ou américaines, et également compléter les investissements en ETF durables existants des clients cherchant une diversification accrue de leur portefeuille », ajoute-il.

« L'élément actif de ces stratégies joue un rôle crucial de différenciation, en s'appuyant sur notre expérience de 30 ans dans la génération régulière de rendements excédentaires à des coûts compétitifs, ainsi qu'en intégrant l'engagement de notre processus actif pour garantir que les entreprises atteignent les objectifs de durabilité de la stratégie », conclut Travis Spence.

Une gamme de 18 ETF durables

JSEG sera activement géré par Piera Elisa Grassi, Sebastian Wiseman et Raffaele Zingone, et aura un Total Expense Ratio (TER) de 25 points de base. JSEU sera géré activement par Raffaele Zingone et Piera Elisa Grassi, et aura un TER de 20 points de base. Avec le lancement de JSEG et JSEU, JPMAM propose désormais 18 ETF d’investissement durable (y compris SFDR 8 et 9) pour un total de 9,8 Mds$ d’actifs sous gestion au 30 juin 2023.

JSEG et JSEU seront cotés sur le LES, Deutsche Börse Xetra, SIX et Borsa Italiana. JPMAM — numéro un des flux YTD d'ETF actifs au niveau mondial au 30 juin 2023, d'après Bloomberg — offre aux investisseurs basés au Royaume-Uni et en Europe un accès à 8 ETF actions à indice amélioré par la recherche couvrant différentes régions, avec plus de 7 Mds$ d'actifs sous gestion au 30 juin 2023.

Pour en savoir plus sur les stratégies des ETF d'actions REI de JPMAM, y compris sur les profils de risque des ETF en France, cliquez ici. La valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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ESG : les engagements en faveur de la nature commencent à devenir sérieux

Michael Lewis
DWS
Responsabilité sociale
le 24/08/2023
Forêts, océans, climat... En 2023, la protection de la planète arrive en tête des agendas politiques. Comment se traduisent les engagements financiers en faveur de la nature ? Quelles trajectoires se dessinent pour les investissement ESG ? Les explications de Michael Lewis, responsable de la recherche ESG chez DWS.
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Label ISR : Lazard Frères Gestion l’obtient pour deux de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 10/07/2023

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce lundi 10 juillet poursuivre la labellisation de sa gamme de fonds. Le label ISR a été décerné à deux nouveaux fonds classés « Article 9 » SFDR :

  • Lazard Global Green Bonds Opportunities est un fonds obligataire lancé le 30 septembre 2022 et géré activement, totalisant 57 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi à plus de 90 % en obligations vertes. Le fonds peut investir dans de nombreux segments de marché : dettes souveraines vertes, titres corporate Investment Grade ou High Yield, dettes « Cocos » Green ou durables, ces dernières sont néanmoins limitées à 10% de l'actif net du portefeuille. Le fonds est flexible dans la gestion de sa sensibilité aux taux, celle-ci pouvant varier de -3 à +12.
  • Lazard Human Capital est un fonds d’actions internationales créé le 31 août 2022 et géré activement, totalisant 30 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi en priorité sur le segment des « Larges Caps ». II a pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée de cinq ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l'indicateur de référence MSCI World des marchés développés en investissant dans des entreprises qui apportent des solutions aux enjeux du développement durable. Les sociétés du portefeuille sont ainsi présélectionnées en fonction de leur capacité à fidéliser leurs salariés, à les former, à leur offrir une bonne couverture sociale et un cadre favorable à leur épanouissement.

Développer l'investissement durable

En parallèle, Lazard Human Capital a obtenu le label « Towards Sustainability » soutenu par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Ce dernier certifie que le fonds est géré selon une approche durable en mettant l’accent sur la transparence, l’analyse ESG et des exclusions à la fois sur le charbon et les énergies fossiles non conventionnelles.

La labellisation de ces deux fonds témoigne de l’engagement sans cesse croissant de Lazard Frères Gestion envers l’investissement responsable et la création de valeur à long terme. La société gère désormais 16 OPC bénéficiant du label ISR, dont 8 fonds actions, 6 fonds obligataires et 2 fonds diversifiés, représentant un encours cumulé de 7,7 Mds€ à fin juin 2023.

Les équipes de gestion actions, taux et multi-classes sont engagées à poursuivre leur soutien actif à la recherche et au développement de stratégies d’investissement novatrices axées sur des thématiques environnementales et sociales. Elles investissent dans des établissements ayant saisi les enjeux d’avenir, dès lors moins risqués et offrant de meilleures perspectives à long terme. Cette approche permet ainsi de construire un cercle vertueux pour les entreprises, les investisseurs et l’ensemble de la société.

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Infrastructures bas carbone : Épopée Gestion lance le fonds Épopée Infra Climat I

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 06/07/2023

Épopée Gestion — entreprise d’investissement territorial, basée à Brest — annonce ce jeudi 6 juillet le lancement du fonds « Épopée Infra Climat I ». D'une durée de 13 ans, ce véhicule d'investissement sera consacré au financement d’infrastructures bas carbone, dans les territoires de l’Arc Atlantique français. Ce fonds vient de réaliser un premier closing de 100 M€. Il vise une taille de 250 M€ à 300 M€.

Objectif, soutenir une douzaine de projets qui œuvrent à la décarbonation de l’économie — notamment dans les transports, la production d’énergies ou l’adaptation au changement climatique. Ce premier tour de table a été réalisé auprès de plusieurs investisseurs de premier plan parmi lesquels : la Caisse des Dépôts, Tikehau Capital, Suravenir par l’intermédiaire de SWEN Capital Partners, Groupama, Abeille Assurances, Allianz France, la Caisse d’Épargne Bretagne Pays de Loire et Banque Populaire Grand Ouest.

Freiner le réchauffement climatique

Le fonds investira dans des modèles d’infrastructures émergents (« Next Gen infra ») pour accélérer leur déploiement : transports bas carbone, énergies décarbonées, rénovation énergétique, électrification… Un tiers du fonds sera notamment consacré au monde maritime. L’ambition est de permettre à des modèles ou des technologies — qui ont fait leur preuve sur un territoire réduit ou dans le cadre d’une première série industrielle — de passer à l’échelle pour accélérer en matière d’investissement climatique.

Le fonds se fixe des objectifs ESG (Environnement, Social et Gouvernance) ambitieux qui orienteront toute sa stratégie d’investissement vers la décarbonation des territoires et de leurs infrastructures. Il vise, en particulier, une classification article 9 SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), soit le plus haut niveau d’engagement en matière de finance durable et ciblera notamment une température de portefeuille respectant l’Accord de Paris et un alignement minimal de 70 % avec la taxonomie verte de l’Union européenne (UE).

Deux projets d’investissement imminents

Epopée Gestion s’est appuyée sur une équipe infrastructures, menée par Emmanuel Walliser, constituée de deux directeurs d’investissements et d’une chargée d’affaires. Dotée d’une solide expérience, l’équipe dispose d’un ancrage et de réseaux à même de sourcer des projets à taille humaine, au plus proche du terrain, avec souvent une vraie complexité de structuration et de mise en œuvre. Deux projets d’investissement majeurs, déjà bien avancés, ont également convaincu les investisseurs de la capacité de la société de gestion à réaliser son ambition.

« Nous remercions vivement l’ensemble des souscripteurs qui nous font confiance et adhèrent à notre vision de l’investissement régional, au plus près des acteurs et des citoyens. Ils partagent avec nous l’idée que la décarbonation passe par la massification des initiatives locales. Cette activité d’infrastructures vient compléter le modèle d’investissement que nous créons depuis trois ans au service des territoires », explique Ronan Le Moal, co-fondateur d’Épopée Gestion.

« Nous sommes désormais capables de financer et d’accélérer le déploiement de startups, de PME, d’actifs immobiliers durables et d’infrastructures. Avec mon associé et co-fondateur Charles Cabillic et avec toute l’équipe Épopée Gestion, nous sommes convaincus que cet investissement écosystémique est vertueux pour créer des emplois, développer les
centres de décision en région et avoir un maximum d’impact écologique et social », ajoute-il.

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Fonds durables : AllianzGI renforce les normes de catégorisation grâce aux indicateurs de performance

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 16/05/2023
Avec la publication de son rapport annuel sur le développement durable, Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d’actifs mondial — annonce ce mardi 16 mai une norme renforcée pour la […]

Avec la publication de son rapport annuel sur le développement durable, Allianz Global Investors (AllianzGI) — gestionnaire d'actifs mondial — annonce ce mardi 16 mai une norme renforcée pour la catégorisation de ses fonds durables. La méthodologie s'appuie sur le règlement relatif à la divulgation d'informations sur le financement durable (SFDR) et sa catégorie « article 8 », mais va au-delà de cette norme.

« Les investisseurs considèrent à juste titre l'article 8 de la réglementation SFDR de l'Union européenne comme un engagement minimum pour les fonds durables, mais ce n'est pas suffisant. C'est pourquoi nous avons introduit le principe de « deux éléments contraignants » pour notre gamme de fonds durables », commente Matt Christensen, Global Head of Sustainable et Impact Investing chez AllianzGI.

Construction d'un portefeuille durable

Le premier élément contraignant est la politique d'exclusion minimale d'AllianzGI. Pour la constitution de portefeuilles, elle impose des critères d'exclusion liés aux armes, au charbon, aux normes et standards internationaux — y compris la Convention des Nations unies sur les changements climatiques — et au tabac, ce qui suffirait déjà pour la catégorie article 8.

Afin d'établir un lien plus significatif entre développement durable et stratégie produit, AllianzGI introduit un deuxième élément contraignant qui doit être incorporé dans le processus d'investissement d'un fonds. Il peut s'agir du best-in-class ISR, de l'alignement sur les ODD, des stratégies d'impact ou d'une approche fondée sur les indicateurs clés de performance (KPI).

Données ESG sur la plateforme SusIE

Cette nouvelle approche prend en compte les défis environnementaux et/ou sociaux dans la construction du portefeuille. AllianzGI cible des indicateurs mesurables, contrôlés et communiqués afin de suivre les résultats ESG suffisamment significatifs pour stimuler la durabilité dans le processus d'investissement d'un portefeuille.

Cette approche a été rendue possible par le lancement, au début de l'année, de la plateforme de données sur le développement durable d'AllianzGI, Sustainability Insights Engine (SusIE). SusIE est une interface utilisateur qui utilise une technologie de pointe pour faciliter l'accès aux données ESG .

Réduction des émissions de carbone

Le premier KPI concerne la réduction des émissions de carbone. Il est basé sur l'intensité des gaz à effet de serre (équivalent CO2 - scope 1 et 2 - par rapport aux revenus). Les objectifs sont soit une réduction minimale de l'intensité des GES du portefeuille par rapport à l'indice de référence, soit une réduction minimale de 5 % de l'intensité des GES du portefeuille d'une année sur l'autre. AllianzGI prévoit d'étoffer la liste des indicateurs de performance clés et de les étendre à d'autres produits.

« Grâce à cette approche, nous sommes en mesure de gérer activement l'intensité des émissions de gaz à effet de serre des portefeuilles et de contribuer à ouvrir la voie vers un avenir à faibles émissions. Cela va de pair avec nos activités de gestion, dans le cadre desquelles nous utilisons notre influence d’actionnaire pour l'intérêt à long terme de nos clients. Nous faisons de plus en plus entendre leur voix en faveur de la rigueur des entreprises en matière de développement durable », ajoute Matt Christensen.

« AllianzGI s'engage délibérément auprès des entreprises en faveur du développement durable. Les sujets abordés dans ce dialogue clé sont par exemple l'initiative « say on climate », où les actionnaires exigent que les stratégies climatiques soient présentées et discutées lors des réunions annuelles des actionnaires, ou l'intégration de critères de durabilité dans le système de rémunération de la direction », conclut-il.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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BNY Mellon Investment Management lance le fonds Responsible Horizons EM Debt Impact Fund

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 26/01/2023

BNY Mellon Investment Management — gestionnaire d’actifs mondial au monde avec 1 800 Mds$ d’encours sous gestion — annonce ce jeudi 26 janvier le lancement du « Responsible Horizons EM Debt Impact Fund ». Le fonds est autorisé à la vente en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, au Luxembourg, en Italie, aux Pays-Bas, en Norvège, en Suède, au Royaume-Uni, en Suisse, en Espagne et au Portugal.

La gestion du portefeuille du fonds est assurée par la société d'investissement Insight Investment (Insight), qui appartient à BNY Mellon Investment Management. Insight est un gestionnaire d'actifs international doté d'un encours de 736,7 Mds€, dont le département obligataire gère 243,7 Mds€ d'actifs.

Un fonds obligataire classé SFDR 9

Le fonds est classé Article 9 du règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Il fait partie de la gamme BNY Mellon Global Funds (BNY MGF), domiciliée en Irlande. Le fonds investit dans des obligations émergentes, selon une approche d'impact. Objectif, générer un impact positif et mesurable sur la société et/ou l’environnement, tout en dégageant un rendement financier. 

Il identifie les titres et les émetteurs qui devraient progressivement exercer un impact positif dans le cadre des thèmes « Populations », « Planète » et « Prospérité », auxquels sont rattachés les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies et la Taxinomie de l’UE.  Le fonds sera principalement constitué d'obligations à impact, mais comprendra également des émetteurs à impact positif ou en voie d’amélioration.

Système propriétaire de notation ESG

Chaque investissement potentiel du fonds — excepté ceux détenus à des fins spécifiques telles que la couverture et la liquidité — doit répondre aux exigences du cadre d'évaluation d'impact d'Insight, qui tient compte des activités et du reporting de l'émetteur en matière d'impact, tout en incorporant une analyse des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) fondée sur les données de Prime, le système de notation ESG exclusif d'Insight.

Les solutions Responsible Horizons d'Insight sont basées sur une approche qui met en évidence les meilleurs élèves et écarte les plus mauvais en matière d’enjeux ESG, durcit les critères lors de l’examen d'éventuels investissements dans des secteurs sensibles à l’environnement et reflète des thèmes à long terme tels que le changement climatique.

Focus sur les marchés émergents

Le gérant de portefeuille Simon Cooke, qui sera le principal responsable du fonds, déclare : « Les investisseurs soucieux d'exercer un véritable impact ne peuvent ignorer les marchés émergents, qui sont confrontés à certains des défis environnementaux et sociaux parmi les plus urgents de la planète », déclare Simon Cooke, gérant de portefeuille chez BNY Mellon Investment Management et principal responsable du fonds.

« Ils offrent par ailleurs des opportunités de plus en plus nombreuses et diversifiées en termes d'investissement d'impact, notamment en ce qui concerne les obligations d'entreprises. Nous cherchons à identifier les meilleures idées de placement au sein de cet univers afin d'offrir une prime de rendement structurelle tout en induisant des changements positifs sur le long terme », ajoute-il.

Impact tangible et mesurable

Le fonds rejoint la gamme Responsible Horizons sur la plateforme BNY MGF destinée aux investisseurs européens. L'équipe dédiée aux marchés émergents affiche en moyenne 14 ans d'expérience dans le secteur. Ce lancement fait suite à celui du Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund — dont l'encours sous gestion a atteint plus de 1 Md€, et du Responsible Horizons Euro Impact Bond Fund, lancé en janvier 2022.

« S'appuyant sur le cadre d'évaluation d’Insight en matière d’impact ce fonds répond à la demande croissante de stratégies d'investissement à impact axées sur les marchés émergents. En plus d’avoir l’ambition de fournir des rendements financiers grâce à l'exposition aux entreprises des marchés émergents, il a pour objectif d’orienter les capitaux de manière à générer un impact tangible et mesurable », souligne Anne-Laure Frischlander, directrice générale de BNY Mellon Investment Management France.

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