Léa Dunand-Chatellet – DNCA Finance : gestion ISR, « la discipline financière est fondamentale »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 18/10/2023
PATRIMONIA 2023 / En septembre 2023, DNCA Finance dresse un état des lieux de la finance responsable. Comment la société de gestion adresse-t-elle la thématique d'investissement « climat » ? Quels sont d'après elle les points de vigilance à observer en ce qui concerne les titres « green » ?
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EXCLUSIF / Paver l’ISR de bonnes intentions : la grande erreur

Éric Blain
Chloé in the sky
Responsabilité sociale
le 04/10/2023
Le développement de l'ISR pose la question de l'efficacité des critères ESG. Comment s'assurer qu'ils aient un réel impact sur le climat et l’énergie ? Comment concilier critères extra-financiers et rendement du portefeuille ? Les explications d'Éric Blain, Président de Chloé in the sky, société de Conseil en Investissement Financier et de courtage en assurance spécialisée.
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Label ISR : BlueIMvest l’obtient pour son fonds d’investissement Blue One

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 29/08/2023

Pour cette rentrée 2023, BlueIMvest — société de gestion franco-allemande, spécialiste de l’investissement et de la gestion d’actifs immobiliers — annonce ce mardi 29 août la labellisation ISR de son fonds « Blue One ». Objectif de ce label, placer l’épargne des investisseurs dans un monde plus responsable — avec par exemple un suivi annuel de la consommation énergétique des bâtiments, le bien-être de ses occupants ou encore la promotion de la biodiversité.

BlueIMvest a lancé le fonds « Blue One » en 2020. Ce véhicule est dédié aux investisseurs institutionnels qui souhaitent profiter des opportunités immobilières qu’offre le marché allemand. Ce fonds suit une stratégie Core+ diversifiée. Il vise plus spécifiquement des actifs de bureaux dans des villes du Top 10, avec des centres-villes dynamiques et une politique de redéveloppement urbain qui permet de s’adapter aux nouveaux enjeux climatiques.

Stratégie RSE 2021-2025

« La certification ISR de notre fonds Blue One est une étape supplémentaire structurante qui positionne BlueIMvest comme un acteur économique engagé et responsable. Il contribue également pleinement à notre objectif de concilier des performances financières élevées avec une création de valeur durable », déclare Raphaël Colombu, Managing Partner chez BlueIMvest.

BlueIMvest s’inscrit dans une démarche portée par le Groupe Duval, principal actionnaire de la société de gestion, qui a mis en place une stratégie RSE 2021-2025. Celle-ci repose sur cinq piliers : une gouvernance éthique et responsable, un employeur engagé aux côtés de ses collaborateurs, un groupe respectueux de l’environnement, un acteur à forte présence régionale et enfin un groupe tourné vers l’innovation et l’impact. Le fonds Blue One a été accompagné par le cabinet de conseil & stratégie ESG Wild Trees.

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Label ISR : Lazard Frères Gestion l’obtient pour deux de ses fonds

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 10/07/2023

Lazard Frères Gestion — société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France — annonce ce lundi 10 juillet poursuivre la labellisation de sa gamme de fonds. Le label ISR a été décerné à deux nouveaux fonds classés « Article 9 » SFDR :

  • Lazard Global Green Bonds Opportunities est un fonds obligataire lancé le 30 septembre 2022 et géré activement, totalisant 57 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi à plus de 90 % en obligations vertes. Le fonds peut investir dans de nombreux segments de marché : dettes souveraines vertes, titres corporate Investment Grade ou High Yield, dettes « Cocos » Green ou durables, ces dernières sont néanmoins limitées à 10% de l'actif net du portefeuille. Le fonds est flexible dans la gestion de sa sensibilité aux taux, celle-ci pouvant varier de -3 à +12.
  • Lazard Human Capital est un fonds d’actions internationales créé le 31 août 2022 et géré activement, totalisant 30 M€ d’encours sous gestion au 30 juin 2023. Il est investi en priorité sur le segment des « Larges Caps ». II a pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée de cinq ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l'indicateur de référence MSCI World des marchés développés en investissant dans des entreprises qui apportent des solutions aux enjeux du développement durable. Les sociétés du portefeuille sont ainsi présélectionnées en fonction de leur capacité à fidéliser leurs salariés, à les former, à leur offrir une bonne couverture sociale et un cadre favorable à leur épanouissement.

Développer l'investissement durable

En parallèle, Lazard Human Capital a obtenu le label « Towards Sustainability » soutenu par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Ce dernier certifie que le fonds est géré selon une approche durable en mettant l’accent sur la transparence, l’analyse ESG et des exclusions à la fois sur le charbon et les énergies fossiles non conventionnelles.

La labellisation de ces deux fonds témoigne de l’engagement sans cesse croissant de Lazard Frères Gestion envers l’investissement responsable et la création de valeur à long terme. La société gère désormais 16 OPC bénéficiant du label ISR, dont 8 fonds actions, 6 fonds obligataires et 2 fonds diversifiés, représentant un encours cumulé de 7,7 Mds€ à fin juin 2023.

Les équipes de gestion actions, taux et multi-classes sont engagées à poursuivre leur soutien actif à la recherche et au développement de stratégies d’investissement novatrices axées sur des thématiques environnementales et sociales. Elles investissent dans des établissements ayant saisi les enjeux d’avenir, dès lors moins risqués et offrant de meilleures perspectives à long terme. Cette approche permet ainsi de construire un cercle vertueux pour les entreprises, les investisseurs et l’ensemble de la société.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 20/03/2024


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Léa Dunand-Chatellet -DNCA Finance : gestion ISR, « les gérants doivent connaître les entreprises »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 19/06/2023
En 2023, DNCA Finance revient sur les enjeux d'une gestion de conviction en investissement socialement responsable (ISR). Sur quels fondamentaux la gestion ISR repose-t-elle ? Comment adresser les risques associés, notamment en termes de controverse ESG pour les entreprises ?
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L’AMF publie une note sur les engagements extra-financiers contractuels des fonds ESG-ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 13/06/2023

L’Autorité des marchés financiers (AMF) publie ce lundi 12 juin la synthèse d’une étude et de ses constats à la suite d’une série de contrôles thématiques courts appelés SPOT. L’étude concerne une analyse des réponses apportées à un questionnaire détaillé par 176 sociétés de gestion de portefeuille (SGP) généralistes, qui ont au moins un engagement extra-financier contractuel sur au moins un de leur fonds.

La campagne de contrôles a ciblé quant à elle cinq de ces 176 SGP dont les fonds ESG (intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) ou d’investissement socialement responsable (ISR) représentent entre 20 % et 90 % des encours totaux en gestion collective. Cette publication met en avant les bonnes et mauvaises pratiques constatées.

Respect des engagements ESG-ISR

L’AMF avait procédé à une première série de contrôles SPOT (supervision des pratiques opérationnelle et thématique) sur les dispositifs ISR et ESG des SGP, dont les enseignements ont été publiés en juillet 2019. Pour les contrôles SPOT menés au deuxième semestre 2022, l’AMF a sélectionné cinq SGP qui opèrent une gestion diversifiée à travers des fonds investis en actions, en instruments monétaires et obligataires.

L'AMF a adressé au T2 2022 un questionnaire aux SGP de la Place portant sur le dispositif de contrôle du respect des engagements ESG-ISR pris par les acteurs au sein de leurs fonds ouverts au 31 mars 2022. L’analyse des réponses par les 176 SGP exerçant une gestion traditionnelle et ayant défini au moins un engagement extra-financier contractuel dans au moins un de leurs fonds a servi d'appui aux contrôles SPOT et complété leurs conclusions et constats.

Les travaux menés ne ciblent pas la pertinence des engagements extra-financiers retenus par les SGP contrôlées mais uniquement les processus internes relatifs à ces engagements. Parmi les thématiques qui intéressaient plus particulièrement l’AMF, figurent :

  • l’organisation et les moyens mis en œuvre en matière de gestion ESG / ISR ;
  • la méthodologie de gestion et de notation ESG ;
  • le processus de sélection et de contrôle des fournisseurs externes de données extra-financières ;
  • le processus de construction et de revue de l’univers d’investissement initial des fonds et le dispositif d’investissement des fonds ESG / ISR ;
  • la cartographie des engagements en vigueur, notamment en termes d’exclusion des émetteurs ;
  • le contrôle du respect des engagements ;
  • les informations fournies aux investisseurs sur les engagements extra-financiers contractuels ;
  • le rôle des dépositaires dans le contrôle des engagements extra-financiers des fonds.

Dépendants des fournisseurs de données

L’AMF constate que les cinq établissements contrôlés ont mis en place des moyens humains et techniques importants et en augmentation pour la définition, la revue, le pilotage et le contrôle des engagements contractuels extra-financiers. Par ailleurs, les systèmes de notation ESG, bien que fréquemment développés par les SGP elles-mêmes, restent dépendants des fournisseurs externes de données ESG. Or, seule une SGP sur cinq contrôle la qualité de ces données extra-financières avant leur intégration dans l’algorithme de notation ESG.

La synthèse souligne une insuffisance des travaux de contrôle permanent ciblant la justification des corrections apportées aux notes ESG calculées par l’algorithme de notation (ce que l’on appelle le forçage). Seules 40 % des SGP du panel SPOT réalisent ces diligences de manière satisfaisante. Quant à la construction et à la revue de l’univers d’investissement des fonds ESG-ISR, l’AMF a identifié qu’elles étaient réalisées par une équipe indépendante de la gestion pour les cinq SGP contrôlées.

Cette pratique est moins courante au sein des 176 SGP du questionnaire. De plus, l’AMF a constaté que seules deux des cinq SGP du panel SPOT contrôlent a posteriori la cohérence des univers d’investissement avec la politique ESG des fonds. Un constat similaire est fait sur la base du questionnaire. 50 % des SGP interrogées ont déployé un contrôle de ce type.

Quelques pistes d'amélioration

La synthèse détaille également la réalisation des contrôles du respect des engagements avant et après investissements. Sur les 176 SGP ayant répondu au questionnaire, 77 % ont mis en place des contrôles d’ordre manuel et 74 % des contrôles automatiques (bloquants pour 65 % d’entre elles). Toutefois, la combinaison de ces deux types de contrôles n’est pas généralisée. En revanche, l’AMF a constaté l’existence d’une piste d’audit robuste s’agissant des contrôles exécutés pour quatre des SGP du panel SPOT.

Cette note aborde également deux types de non-conformité aux engagements extra-financiers contractuels : la non-conformité active, qui relève d’une décision volontaire de la gestion, et la non-conformité passive liée à des évolutions externes à la SGP. Sur le périmètre des 176 SGP du questionnaire, 55 % d’entre elles n’ont identifié aucune non-conformité de ce type en 2020 et 2021.

Quelles responsabilités pour les SGP ?

De plus, le volume de non-conformités extra-financières déclarées à l’AMF entre janvier 2021 et mars 2022 ne s’établit qu’à 0,4 % du volume total de non-conformités (financières et extra-financières) déclarées. L’AMF rappelle le besoin de renforcer en continu le processus de contrôle des engagements extra-financiers, notamment dans un contexte de renforcement des exigences réglementaires, en tenant compte du risque de promesses trompeuses aux investisseurs si ces engagements ne sont pas respectés.

L’AMF constate que le rôle des dépositaires dans le processus de contrôle du respect des engagements extra-financiers contractuels reste limité car seulement 30 % des 176 SGP indiquent avoir échangé sur le sujet avec les dépositaires des fonds gérés. Sur le panel SPOT, un seul des six dépositaires concernés intervient sur le contrôle a posteriori de certains engagements extra-financiers de ces fonds. L’AMF rappelle aux dépositaires leurs responsabilités dans le contrôle du respect de ces engagements et aux SGP la nécessité de mettre à disposition des dépositaires les données nécessaires à ces contrôles. 

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ISR : Groupama AM dispose de 49 fonds labellisés

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 28/02/2023

Groupama Asset Management (Groupama AM) — filiale de gestion d'actifs du groupe Groupama — annonce ce mardi 28 février avoir obtenu le label investissement socialement responsable (ISR) pour 24 nouveaux fonds d'investissement en 2022. Ces véhicules sont destinés répondre à la demande de produits durables de la part de ses différents réseaux de distribution.

25 milliards d'euros sous gestion

Parallèlement, l’intégralité des fonds précédemment labellisés a vu ses labels renouvelés. A fin 2022, la gamme ISR de Groupama AM représente plus de 25 Mds€ d’actifs sous gestion. Obtenir de nouveaux labels et renouveler des labels déjà obtenus illustre la robustesse des modèles d’analyse extra-financière et des processus de gestion de Groupama AM.

Groupama AM va poursuivre son programme de labellisation, en ligne avec son objectif d’offrir un large panel de solutions d’investissement ISR, tant en termes de classes d’actifs que de styles de gestion. Cette démarche répond aux besoins des réseaux de distribution de produits d’épargne du Groupe : épargne salariale, retraites collectives et contrats d’assurance vie.

Deux labellisation ISR en attente

« Le Label ISR jouit d’une réputation de plus en plus solide auprès du grand public. Cette certification est devenue un standard discriminant : aux yeux des investisseurs particuliers, l’investissement responsable n’est plus optionnel », affirme Mirela Agache-Durand, Directrice Générale de Groupama AM.

« Aujourd’hui, notre gamme ISR couvre l’essentiel de l’univers coté, du monétaire aux actions, en passant par l’obligataire aggregate, le crédit, les obligations convertibles et les solutions diversifiées », complète-t-elle. En 2023, Groupama AM devrait soumettre à la certification deux fonds actions, l’un thématique, l’autre positionné sur le segment des petites capitalisations.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier
Asset Management
le 20/03/2024

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier
Actualités
le 15/03/2024

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

“Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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SCPI Aestiam Placement Pierre : le fonds obtient le label ISR

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 02/02/2023

Aestiam — société de gestion indépendante, spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers — annonce ce jeudi 2 février avoir obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable) pour sa SCPI Aestiam Placement Pierre. Ce label a été délivré par l’AFNOR le 25 janvier 2023.

Aestiam, acteur de référence des solutions d’épargne immobilière depuis plus de 30 ans, consolide ainsi sa volonté d’appliquer les principes de développement durable à l’immobilier. Le gérant entend également développer un patrimoine immobilier plus résilient et plus sobre en termes de consommation énergétique.

Récompenser la démarche ESG

A travers cette démarche, Aestiam engage l’ensemble de ses partenaires et parties prenantes et les sensibilisent aux enjeux extra-financiers, indissociables de la performance des fonds, et dont découle une bonne valorisation du patrimoine. La démarche ISR rejoint ainsi pleinement les intérêts des associés de SCPI à long terme.

Le processus de labellisation — initié par Aestiam dès l’été 2022 — a donné lieu à une méthodologie inédite, qui repose sur une grille de 26 critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance). Elle permet d’évaluer les actifs du portefeuille de la SCPI Aestiam Placement Pierre et engage le fonds dans le chemin de la transition énergétique et écologique.

Performance sur le long terme

Ce label ISR constitue la traduction concrète de la démarche RSE déployée par Aestiam. En quelques mois, la société de gestion s’est dotée d’un comité de pilotage de sa politique ESG, avec notamment le recrutement d’un analyste dédié au enjeux RSE — qui regroupent le suivi de la performance ESG des actifs, la cartographie des risques à l’échelle des actifs ou encore une veille réglementaire et sectorielle sur les risques de transition.

« L’ensemble des équipes d’Aestiam se sont engagées avec conviction et détermination dans la mise en place des initiatives RSE au niveau de la société de gestion et de la SCPI. Cette démarche, dont nous voyons aujourd’hui l’un des premiers aboutissements, apporte un cadre exigeant à nos décisions d’investissements et de gestion », déclare Alexandre Claudet, Président d’Aestiam.

« La labellisation ISR de notre SCPI Aestiam Placement Pierre est la première étape de notre feuille de route : nous sommes en effet convaincus que la performance de nos fonds sur le long terme découle de la capacité des sociétés de gestion à préparer leur patrimoine immobilier pour les enjeux énergétiques et environnementaux à venir », ajoute-il.

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ISR : Ostrum AM obtient le label pour toute sa gamme de fonds obligataires souverains en euro

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 12/01/2023

Ostrum Asset Management (Ostrum AM) — filiale de Natixis Investment Managers — annonce ce jeudi 12 janvier avoir reçu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) de l’État français pour la totalité de sa gamme de fonds ouverts investis en obligations souveraines de la zone euro et OCDE. Cette certification valide la solidité du processus de sélection d’Ostrum AM et son engagement en tant que gérant d’actifs responsable auprès des investisseurs.

Gamme de fonds souverains ISR 

C’est une nouvelle avancée pour Ostrum AM dans le cadre de sa stratégie Responsabilité Sociétale de l’Entreprise (RSE). La labellisation ISR de l’État français s’applique à l’ensemble de ses cinq fonds ouverts obligataires souverains classifiés également SFDR Article-8, soit 1,8 Md€ sous gestion. Gérée de manière active, cette large gamme de fonds souverains se compose de trois fonds à maturité, un fonds toutes maturités et un fonds de rendement absolu :

  • Ostrum SRI Euro Bonds 1-3 ;
  • Ostrum SRI Euro Bonds 3-5 ;
  • Ostrum SRI Euro Bonds 5-7 ;
  • Ostrum SRI Euro Sovereign Bonds ;
  • Ostrum SRI Total Return Sovereign.

Quels processus souverains ISR ?

Pour l’ensemble de ses fonds souverains en euro, Ostrum AM prend en compte à chaque fois les critères ESG, dans la sélection des pays et dans la construction de portefeuille. Les gérants s’appuient sur une analyse interne propriétaire pour s’assurer de la qualité de crédit. Elle inclut la matérialité ESG des émetteurs souverains et quasi souverains, ainsi que sur une analyse dédiée pour les obligations durables de ces mêmes émetteurs. En outre, la gamme de fonds souverains en euro d’Ostrum AM bénéficie d'une politique climat intégrée.

« Avec ces cinq nouvelles labellisations ISR, nous marquons une étape supplémentaire de notre engagement en faveur de l’investissement responsable. Ostrum AM se mobilise pour proposer des solutions pertinentes aux investisseurs de plus en plus désireux d’inclure dans leurs allocations des fonds souverains ISR », déclare Isabelle Sanson, Responsable gestion dette souveraine et inflation.

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