Andera Partners : le Fonds Européen d’Investissement rejoint Andera Smart Infra 1

La Rédaction
Le Courrier Financier
Private Equity
le 09/06/2023

Andera Partners — spécialiste du capital-investissement — annonce ce vendredi 9 juin avoir dépassé la barre des 190 M€ levés pour son fonds « Andera Smart Infra 1 » qui investit dans les infrastructures vertes. Ce véhicule qui vise désormais son hard cap de 250 M€.

Le fonds « Andera Smart Infra 1 » — récemment rejoint par le fonds européen d’investissement (FEI) dans le cadre du programme InvestEU — bénéficie d’un fort soutien de ses souscripteurs. Ces derniers manifestent ainsi leur confiance envers l’équipe et son approche d’investissement responsable et environnemental.

Cinq investissements

Depuis peu, le fonds est aussi distribué par CIC Banque privée auprès de sa clientèle. LA thèse d’investissement de l’équipe Andera Infra, dédiée à la transition écologique et énergétique, qui a rejoint Andera Partners en février 2021. Le fonds a réalisé cinq investissements finalisés au cours de cette première année :

  • Terr.A, plateforme de développement d’énergies renouvelables (décembre 2021) ;
  • Lhyfe, producteur d’hydrogène vert (décembre 2021) ;
  • Watt&co, producteur d’électricité solaire (décembre 2021) ;
  • Kyotherm, producteur de chaleur renouvelable (mars 2022) ;
  • et Qovoltis, producteur et exploitant de bornes re recharge pour véhicules électriques (octobre 2022).

Fonds à impact SFDR 9

« Contribuer au programme de transition verte de l'UE est une priorité essentielle pour le FEI. La stratégie d'investissement du fonds Andera Smart Infra 1 dans les secteurs des énergies renouvelables, de l'efficacité énergétique et de la mobilité verte est alignée avec nos objectifs climatiques et de réduction des émissions de CO2 », indique Marjut Falkstedt, PDG du Fonds Européen d’Investissement.

« Notre souscription de 60 millions d'euros au fonds Andera Smart Infra 1, avec le soutien de l'Union européenne dans le cadre du programme InvestEU, confirme l'engagement fort du FEI dans le développement d'un écosystème innovant et durable », ajoute-il.

« Le fonds va contribuer à déployer des centaines d’infrastructures écologiques, ayant ainsi un impact environnemental et territorial majeur. Les sociétés de notre portefeuille vont construire le monde de demain et nos souscripteurs pourront être fiers d’y avoir contribué », commentent Guy Auger et Prune des Roches, associés d’Andera Partners et co-responsables de l’équipe Andera Infra.

Le fonds Andera Smart Infra investit dans les développeurs d’infrastructure de la transition énergétique, investissement minoritaires ou majoritaires, pour des montants compris entre 5 et 25 M€, aux côtés de dirigeants-actionnaires fortement impliqués au capital de leurs entreprises. « Andera Smart Infra 1 » est un fonds à impact classé SFDR 9. Il promeut les caractéristiques environnementales et sociales dans le cadre de sa stratégie d’investissement.

L’équipe Andera Infra

Prune des Roches et Guy Auger affichent 30 ans d’expérience cumulée dans les secteurs des infrastructures écologiques. Ils travaillent ensemble depuis plus de 10 ans exclusivement sur les transactions écologiques.

L’équipe compte désormais 8 membres. Elle a développé son expertise depuis la naissance du marché. Elle s’est renforcée en ce début d’année 2023 avec l’arrivée de Pierre Millot, Directeur au sein d’Andera Infra, Dimitri de Lanversin, Directeur de Participations et Mathis Merlot, Asset Manager junior.

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Energies renouvelables : Eiffel IG lance le fonds d’equity bridge Eiffel Transition Infrastructure

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 10/11/2022

Eiffel Investment Group (Eiffel IG) — gestionnaire d’actifs avec 4,5 Mds€ d’encours — et le Fonds européen d’investissement (FEI) annoncent ce jeudi 10 novembre à la COP27 le lancement d'Eiffel Transition Infrastructure. Ce fonds de financement apportera des fonds propres relais pour les actifs d’infrastructures d’énergie renouvelable en Europe.

Avec un engagement de 75 M€, le FEI est un investisseur de référence dans Eiffel Transition Infrastructure. Plusieurs investisseurs institutionnels de premier plan, dont AG2R LA MONDIALE, Abeille Assurances, Allianz et l’Auxiliaire ont également confirmé leur engagement. La taille cible du fonds est de 500 M€ maximum.

Le fonds est soutenu par InvestEU, qui rassemble tous les outils financiers de l'Union européenne (UE) destinés à rendre l'investissement et le financement des projets plus simples, plus efficaces et plus flexibles. Deux premiers investissements seront réalisés via ce nouveau véhicule avant la fin d’année.

Eiffel Transition Infrastructure permet aux développeurs d'énergies renouvelables d'accélérer le développement de nouveaux actifs. Le fonds répond à l'ambition européenne d'accélérer le déploiement des énergies propres en Europe telle que renforcée par le plan RepowerEU, et s’inscrit dans l’objectif d’implémentation des solutions et de passage à l’échelle de la COP27

Développer l’énergie renouvelable

Dix ans après avoir initié les premiers financements par dette relais pour les actifs d’énergie renouvelable, Eiffel introduit le financement relais en fonds propres pour les infrastructures vertes, une première en Europe. Le fonds Eiffel Transition Infrastructure fournit des fonds propres ou des quasi-fonds propres pour financer la phase de développement d’actifs d’infrastructures d’énergie renouvelable.

Sécurisation du terrain, obtention des permis et des autorisations environnementales,
raccordement au réseau, conception de l’ingénierie du projet, signature des contrats
d’enlèvement d’électricité, etc. Cette phase nécessite beaucoup de capital. Une solution de financement relais par fonds propres est pertinente pour les développeurs et les producteurs d’électricité indépendants d’énergie renouvelable, qui disposent d’importants pipelines de nouveaux projets mais n’ayant pas le capital nécessaire pour les financer tous en parallèle.

Le financement relais par capitaux propres est aussi particulièrement pertinent pour les actifs marchands — c’est-à-dire les actifs d’énergie renouvelable qui prévoient de vendre leur électricité sur le marché plutôt que sous des tarifs réglementés ou via des « PPA1 » — et pour les actifs dotés de nouveaux modèles commerciaux, comme la combinaison production et stockage. Le FEI parraine l'initiative en engageant 75 M€ dans le nouveau fonds. Cet accord est soutenu par le programme InvestEU, qui contribue à générer des financements supplémentaires pour les grandes priorités européennes telles que la transition écologique.

Financements relais de dette

Eiffel Transition Infrastructure est un prolongement naturel d’Eiffel Energy Transition, le programme de dette bridge d’Eiffel, initialement lancé avec le soutien d’investisseurs de premier plan parmi lesquels la Banque Européenne d’investissement et le Gouvernement français dans le cadre du Programme d’investissements d’avenir, désormais intégré à France 2030, et opéré par l’ADEME.

A travers ce programme, Eiffel IG investit plusieurs centaines de millions d’euros chaque année. La société a financé plus de 160 opérations aux cotés de plus de 60 développeurs, et participé au déploiement de 2 600 actifs d’énergie renouvelable. D’une taille cible de 500 M€, le fonds prévoit d’accélérer le déploiement de 7 GW de nouvelles capacités d’électricité renouvelable, contribuant ainsi à éviter l’émission de l’équivalent de 4 millions de tonnes de CO2 par an.

Deux premières transactions

Illustrant la pertinence de la stratégie du fonds et le besoin de capitaux propres relais, deux transactions inaugurales devraient être conclues dans les prochaines semaines, avec Green Genius et Pacifico Energy Partners, deux développeurs avec lesquels Eiffel a travaillé dans le passé. Dans chaque cas, Eiffel Transition Infrastructure créera une joint-venture avec son partenaire pour développer un portefeuille initial de quelques centaines de MW de projets PV.

« En apportant des fonds propres indispensables aux développeurs et producteurs d’électricité indépendants de taille moyenne, le fonds Eiffel Transition Infrastructure accélère le développement de nouvelles capacités d’énergie renouvelable, aidant ainsi l’Europe à atteindre la souveraineté énergétique et à décarboner son économie », déclare Pierre-Antoine Machelon, responsable des stratégies infrastructures chez Eiffel.

« Ce fonds est une nouvelle contribution tangible d’Eiffel et de ses investisseurs, dont le Fonds européen d’investissement, à la réalisation des objectifs de l’Accord de Paris, réaffirmés cette semaine lors de la COP27 », ajoute Michal Kurtyka, ancien ministre de l’énergie et du climat en Pologne, ancien président de COP24 et conseiller senior chez Eiffel.

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SFDR : Janus Henderson élargit son offre de fonds européens classés Article 8

La Rédaction
Le Courrier Financier
Responsabilité sociale
le 26/01/2022

Janus Henderson — gestionnaire d’actifs international — annonce ce mercredi 26 janvier l’enregistrement de huit fonds de sa gamme comme relevant de l’article 8 en vertu du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) à partir du 25 février 2022.

Quels fonds sont classés Article 8 ?

Les huit fonds seront classés Article 8 à partir du 25 février 2022 sont les suivants :

  • Janus Henderson Absolute Return Fund ;
  • Janus Henderson Horizon Euro High Yield Bond Fund ;
  • Janus Henderson Horizon European Corporate Bond Fund ;
  • Janus Henderson Horizon Global Equity Fund ;
  • Janus Henderson Horizon Global Natural Resources Fund (qui, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires, sera rebaptisé « Janus Henderson Horizon Responsible Resources Fund » à compter du 25 février 2022) ;
  • Janus Henderson Horizon Pan European Equity Fund ;
  • Janus Henderson Horizon Pan European Absolute Return Fund ;
  • Janus Henderson Horizon Strategic Bond Fund.

Actuellement, Janus Henderson dispose d’un fonds article 8, « Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund », et de trois fonds article 9 : « Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund », « Janus Henderson Horizon US Sustainable Equity Fund » et « Janus Henderson Horizon Sustainable Future Technologies Fund ».

Intégrer les critères ESG

« Avec l'enregistrement de ces huit fonds article 8 et le lancement des deux nouveaux fonds article 9 en 2021, je suis ravi que nous fassions des progrès constants et significatifs pour rendre notre gamme de fonds européens plus durable », commente Alex Crooke, co-responsable de la gestion actions EMEA et Asie-Pacifique.

« La prise en compte des facteurs ESG n'est pas une nouveauté pour Janus Henderson ; nous gérons depuis longtemps des fonds spécifiquement durables, notamment avec la stratégie Janus Henderson Global Sustainable Equity, qui a fêté en 2021 sa trentième année de commercialisation. Janus Henderson adopte une approche progressive, et nous avons l'intention de compléter progressivement les fonds articles 8 et 9 », précise-t-il.

Demande des investisseurs

« A partir du 25 février, plus de 50 % du total des actifs sous gestion de nos SICAV luxembourgeoises relèveront des articles 8 ou 9 ; à terme, nous visons plus de 90 % des actifs sous gestion au Luxembourg relevant des articles 8 ou 9. Des mesures telles que le SFDR permettent d'accroître la transparence ; l'enregistrement des fonds article 8 permet d'améliorer la publication et la communication d'informations; les investisseurs peuvent ainsi mesurer la contribution des facteurs ESG au succès de leur fonds », ajoute Ignacio de la Maza, responsable clientèle Intermédiaire zone EMEA et Amérique latine.

« Ces développements ont été guidés par les besoins de nos clients, qui nous ont indiqué qu'il était crucial pour eux de pouvoir investir dans des fonds véritablement durables. Nous sommes ravis d'avoir huit fonds supplémentaires classés article 8, ce qui nous permet de nous aligner davantage sur leurs objectifs (...) Nous continuerons à évaluer notre gamme de fonds et, en fonction de la demande croissante des clients, nous créerons et adapterons d'autres produits pour répondre aux critères du règlement européen SFDR », conclut-il.

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