Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #9

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Quels risques pèsent sur le rebond récent des marchés ? Quelles sont les catégories de fonds les plus performantes en 2022 ? Quelle stratégie pour Turgot Absolute Return ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour Novembre 2022.
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Yann Cordier – Turgot AM : Turgot Absolute Return, Gardons le cap ! #7

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
La baisse des marchés financiers représente-elle une opportunité d'achat ? Comment se matérialise le cycle de revalorisation de la Value par rapport à la croissance ? Découvrez le nouveau point d'actualité des marchés « Gardons le cap ! » du fonds Turgot Absolute Return pour Mai 2022.
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Total return : Pictet Asset Management étoffe sa gamme avec le fonds Pictet TR‑Atlas Titan

La Rédaction
Le Courrier Financier

Pictet Asset Management (Pictet AM) — gestion institutionnelle et gestion de fonds de placement du groupe Pictet — annonce ce jeudi 8 octobre étendre sa gamme de solutions total return. Le 1er octobre, Pictet AM a lancé « Pictet TR-Atlas Titan », un fonds long/short en actions mondiales.

Compléter la gamme de fonds

Le fonds est autorisé à la distribution en Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, Singapour et Suède. Il s'agit d'une déclinaison du fonds « Pictet TR-Atlas », caractérisé par un niveau de risque et un objectif de rendement plus élevés. Le fonds « Pictet TR-Atlas Titan » complète une gamme qui comprend déjà :

  • les fonds directionnels long/short en actions Corto (actions européennes), Mandarin (actions de la Chine élargie) et Atlas (actions mondiales) ;
  • les fonds Distressed and Special Situations (event-driven) et Sirius (long/short axé sur les marchés obligataires émergents) ;
  • ainsi que les fonds sans biais directionnel Agora (actions européennes), Diversified Alpha (multistratégies) et Aquila (actions mondiales).

Au 31 août 2020, ces fonds représentaient au total 10,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Sélection bottom-up

Fonds directionnel long/short en actions mondiales, « Pictet TR-Atlas Titan » cherche à tirer profit de titres surévalués ou sous-évalués sur les marchés développés et émergents, par l’association d’une analyse top‑down approfondie et d’une sélection bottom-up rigoureuse basée sur l’analyse fondamentale.

Le fonds investit dans des actions liquides émises par des sociétés sélectionnées à l’issue d’un processus de recherche bottom-up axé sur les fondamentaux. L’équipe de gestion adapte l’exposition géographique et sectorielle du portefeuille, à travers une analyse macroéconomique top‑down minutieuse. Elle prend en considération les indicateurs conjoncturels et les conditions de liquidité sur les marchés. 

Environ 5 % de volatilité

Objectif, générer une croissance à long terme du capital investi, tout en privilégiant la préservation de celui-ci dans les phases baissières des marchés. Ce fonds s’adresse aux investisseurs disposés à accepter un niveau de risque accru en vue d’obtenir des rendements plus élevés. Il vise à procurer un rendement compris entre 5 % et 10 % (après déduction des frais et commissions), avec une volatilité d’environ 5 %.

Le fonds est conforme à la directive UCITS IV et offre une liquidité quotidienne. L’équipe de gestion est basée à Genève. Dirigée par Matthieu Fleck, elle se compose également d’Adrien de Susanne d’Epinay, de Yassine Fki et de Philip Wilson. Elle possède une solide expérience dans le domaine de l’analyse financière et peut s’appuyer sur les compétences réunies au sein des centres d’investissement de Pictet Asset Management.

Identifier les opportunités

« La volatilité persistante des marchés actions mondiaux s’explique par la durée de plus en plus courte des cycles économiques, mais aussi par le climat d’incertitude et les distorsions résultant des interventions sans précédent des banques centrales et des Etats. Ce contexte confirme la pertinence de notre approche long/short. », souligne Matthieu Fleck.

« L’analyse top-down de l’environnement macroéconomique permet de déterminer le positionnement du portefeuille et d’identifier les opportunités offrant le meilleur rapport risque-rendement. Elle est combinée à une analyse bottom‑up rigoureuse, utilisée pour mettre en relation le cours d’une action avec les fondamentaux de la société émettrice », ajoute-il.

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Le Tchat du Cofi – Yann Cordier, Turgot AM : absolute return, profiter des phases de baisse sur les marchés

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Pendant la crise sanitaire, retrouvez notre format vidéo « Le Tchat du Cofi ». Qu'est-ce que la performance absolue, ou absolute return ? Comment permet-elle de bénéficier des phases de baisse et des phases de hausse des marchés ? Retour sur cette stratégie de gestion peu connue.
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Les A-Notations, par Anacofi Services : Eleva Capital

Anacofi Services

Créée à Londres en 2014, ELEVA CAPITAL a délocalisé son activité en France en 2017 (Brexit). Fin septembre 2022, les encours représentaient plus de 9,2 Mds€ (gestion collective et mandats), après une collecte nette positive pour les derniers exercices (mars 2019-mars 2022).

Les A-Notations, par Anacofi Services : Eleva Capital
Source : Anacofi Services

7 OPCVM pour une clientèle diversifiée

La société a été agréée par l’AMF en 2017 (Directive OPCVM) ainsi que par la FCA et le CSSF (Luxembourg). Elle commercialise une offre composée de 7 OPCVM destinés à une clientèle diversifiée (privée, CGP, institutionnelle).

Elle dispose en interne d’un service de compliance ainsi que de suivi des risques. Constituée de 44 collaborateurs, ELEVA CAPITAL a mis en place une équipe de 10 commerciaux dont 3 personnes dédiées à la clientèle Conseillers financiers et réseaux.

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Foncier : Immo Blockchain acquiert un premier immeuble à Lille avec sa plateforme Investoken

La Rédaction
Le Courrier Financier

Immo Blockchain (ALIMB) — groupe associant gestion dynamique d’actifs fonciers propriétaires et Hospitality (évènementiel, hôtels, coliving, flex- office, etc.) — annonce ce mardi 6 décembre avoir réalisé sa première acquisition d’actif immobilier sur la Blockchain à travers sa filiale Investoken, plateforme d’investissements fonciers en utility tokens.

Investoken est un « Club d’investissement » fondé sur la technologie Blockchain. La plateforme réunit un groupe d’investisseurs qualifiés qui bénéficieront d’un utility token. Ce dernier leur permet le versement mensuel d’un revenu ainsi qu’un accès aux services privilèges du club — avantages premiums, partenariats avec des lieux prestigieux, opportunités de co-investissement en avant-première, etc.

Miser sur le marché du coliving

Investoken a signé un compromis portant sur un actif immobilier situé à Lille (Nord) pour un montant de 680 K€. Il s’agit d’un immeuble rénové et occupé, dont la gestion sera confiée à One Nest. Cette filiale du groupe Immo Blockchain est dédiée au marché en pleine expansion du coliving. L’acquisition définitive du bien se fera d’ici la fin du mois de février.

Avec l’ambition de créer la première plateforme française d’investissements fonciers en tokens, Immo Blockchain a déjà sélectionné de nombreux autres actifs, notamment sur le marché en croissance du coliving (formule de colocation « tout inclus »). Selon une récente étude Xerfi, le marché du coliving devrait quasiment tripler d'ici 2025 à 24 000 unités, versus 8 300 places dans l’hexagone fin 2021.

L'immobilier VS la volatilité des cryptos

« Les tokens adossés sur des biens et des services immobiliers sont très utiles dans un environnement crypto trop volatile. La valeur intrinsèque de notre token s’appuie sur des biens tangibles et de qualité. Ils représentent une valeur stable, qui s’apprécie dans le temps tout en proposant du rendement. Cela permet également aux investisseurs immobiliers d’envisager un marché secondaire plus fluide et de rendre la pierre plus liquide », déclare Antoine Tartiere, Co-fondateur et Directeur général de la société Investoken.

« La crise actuelle que rencontre les cryptomonnaies conforte bien notre stratégie selon laquelle sécuriser et diversifier une partie de son portefeuille crypto dans de l’immobilier devient quasiment une évidence ! », assure Edouard Masseau, Président directeur général du groupe Immo Blockchain.

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Waldemar Brun-Theremin – Turgot AM : « 2020, ça va être le déploiement complet de l’outil Fundee »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Baisse du rendement des fonds euros, volatilité des marchés actions et obligations... Turgot Asset Management (AM) aborde l'année 2020 avec prudence. Comment la société de gestion va-t-elle déployer son outil Fundee auprès des CGPI ? Pourquoi lance-t-elle un fonds de performance absolue ?
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