Apicap lance un OPPCI destiné aux institutionnels français investi en zone Euro

La Rédaction
Le Courrier Financier
Les institutionnels français de taille moyenne (assureurs, caisse de retraites, organismes de prévoyance…) ont peu de choix à leur portée pour investir à l’étranger. Il s’agit ainsi de leur proposer une solution nouvelle de diversification dans les zones géographiques européennes les plus solides, zones difficilement accessibles directement pour eux, tant en matière de connaissance des marchés que d’appréciation du risque. Ces acteurs vont désormais pouvoir diversifier leurs investissements indirects en direction de marchés vastes et résilients, en particulier le marché allemand.
Le fonds disposera d’une capacité d’investissement finale maximum de 500 millions d’euros. La gestion locale s’appuiera sur des gérants d’actifs immobiliers nationaux, présents de longue date sur les marchés locaux. Du point de vue typologique, la politique d’investissement d’Apicap Euro Property Fund est axée sur les espaces de bureaux et les commerces, sur opportunités.
« Nous sommes fiers de lancer Apicap Euro Property Fund, une offre innovante qui, quelques mois après le lancement d’Apicap Real Estate, vient compléter et renforcer nos solutions de gestion d’actifs alternatifs sur le marché de l’immobilier pour les institutionnels », déclare Alain Esnault, Directeur Général d’Apicap.
« Pour simplifier le modèle du fonds Apicap Euro Property Fund, il s’agit d’investir dans les emplacements A des métropoles B et les emplacements B dans les métropoles A. Le tout, en se limitant à un peu plus d’une vingtaine de métropoles européennes, sélectionnées sur la base de critères objectifs : poids économique, taille des parcs, liquidité du marché de l’investissement, importance et stabilité du take up. De sorte que, par exemple, dans les plus grandes métropoles, telles que Francfort ou Düsseldorf, on ne recherchera pas le cœur du marché, mais le sous marché adjacent qui offre des rendements plus élevés », ajoute Bernard Baret, associé-gérant Apicap Real Estate.
« Le marché allemand présente une forte résilience des loyers, dont la progression est régulière et les niveaux modérés, avec l’immense avantage de baux bien plus longs qu’en France, souvent supérieurs à 10/15 ans. Ceci permet de déployer une stratégie de revenu à long terme sécurisés et plus élevés, de l’ordre de 5% de rendement net par an pour Apicap Euro Property Fund », complète Patrick Lenoël, associé-gérant Apicap Real Estate.
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Equance poursuit son internationalisation

La Rédaction
Le Courrier Financier

Elle envisage aussi d’acquérir deux nouveaux cabinets de gestion de patrimoine en France, dans la perspective de faciliter le retour des expatriés.

En 2017, le groupe Equance a enregistré une croissance de +35 % de son chiffre d'affaires par rapport à 2016. Le montant des actifs conseillés par le cabinet s’élève à 550 millions d’euros à fin 2017. Aujourd’hui, Equance compte une centaine de collaborateurs. Il est présent dans 54 pays avec près de 8000 clients répartis dans plus de 90 pays.

En 2017, la société a continué son développement à l’international avec l’ouverture de 4 nouvelles destinations (Abu Dhabi, Côte d’Ivoire, Russie, Tunisie). Elle a procédé aussi au rachat d’un portefeuille parisien de plus de 300 clients.

En 2018, pour soutenir la croissance du groupe à l’international, 6 nouvelles destinations sont en cours d’ouverture notamment en Belgique, au Canada, au Maroc, à Milan, au Liban et en Syrie.

De nouveaux recrutements sont aussi prévus au siège en informatique dans la perspective d’automatiser les processus en lien avec MIFID 2 et DDA. L’équipe de Gestion Privée a aussi été renforcée avec l’intégration d’un expert-comptable et d’un gérant.

« Nous envisageons pour 2018 l’acquisition de deux nouveaux cabinets en gestion de patrimoine. Nous sommes très confiants, malgré le contexte règlementaire, et prévoyons le maintien d’une croissance organique supérieure à 20 % pour les trois prochaines années », déclare Olivier Grenon-Andrieu, président d’Equance.

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Thibaut Egasse & Dimitar Hadjiveltchev : Focus sur la transmission internationale

Roxane Nojac
Le Courrier Financier
Dans un monde globalisé, s’installer ou investir à l’étranger est de plus en plus facile. Mais cet engouement pour l’exil n’est pas sans conséquences en matière de transmission patrimoniale. Quelle loi fiscale appliquer ? Comment protéger ses héritiers ? Quels sont les pays qui offrent le plus d'avantages ? À l'occasion des Journées de l'Ingénierie Patrimoniale (JIP), Thibaut Egasse, Notaire & Dimitar Hadjiveltchev, Avocat, reviennent pour nous sur les points de vigilance à observer dans une succession ou donation avec élément d'extranéité.
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La nouvelle classe moyenne asiatique se met au tourisme

Jason Pidcock
Jupiter AM
La classe moyenne chinoise élargit ses horizons. Se faire soigner là où les soins sont les meilleurs, se former dans les centres d’éducation les plus performants et visiter les plus belles destinations touristiques font désormais partie de ses aspirations prioritaires, et elle va plus que jamais à l’étranger pour les satisfaire. L’émergence de cette tendance pourrait bien remodeler le paysage économique asiatique.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Épargnants : les atouts de l’investissement locatif à l’étranger

Patrick Monti
Osiris Investissements
Dans un contexte économique des plus moroses, nombreux sont les épargnants découragés par l’investissement locatif en France, caractérisé par une instabilité fiscale et des casse-têtes administratifs. Le manque de rentabilité des livrets et la problématique des loyers impayés posent également problème. Alors vers quels produits se tourner quand beaucoup de voyants sont au rouge ?  L’investissement dans la pierre reste encore le bon choix, encore faut-il miser sur le cheval gagnant. Et à ce jeu-là, l’investissement locatif à l’étranger permet une excellente diversification.
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Les millionnaires français s’expatrient, quelles conséquences pour les CGP ?  

La Rédaction
Le Courrier Financier
Au cours de la dernière décennie, 25 % des individus fortunés français  (ou « HNW », pour high-net-worth) ont changé de pays et 40 % prévoient d'en faire autant dans les 10 prochaines années, selon une étude publiée aujourd'hui par NPG Wealth Management et Scorpio Partnership.
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