Actions européennes : Amundi lance un desk Equity Capital Markets

La Rédaction
Le Courrier Financier

Amundi — premier gestionnaire d’actifs européen — annonce ce lundi 28 mars la création de son desk ECM. Objectif, assurer aux investisseurs un meilleur accès aux opérations d’émissions d’actions en Europe, les entreprises européennes étant appelées à se tourner davantage vers les marchés actions pour leurs besoins de financement dans les années à venir. Le desk ECM est dirigé par Luc Mouzon, et s’appuie sur les équipes de recherche actions d’Amundi et sur la force de ses différentes plateformes d’investissement.

Cette structure agira en tant qu’intermédiaire entre les départements marchés de capitaux des banques et les équipes de gestion de portefeuilles d’Amundi. Le desk ECM aidera les banques à mesurer l’appétit des investisseurs pour les opérations d’émissions d’actions, dans le cadre d’introductions en bourse mais aussi lors de procédures de placements accélérées ou autres opérations spécifiques sur le marché secondaire, afin de permettre aux clients d’Amundi d’accéder aux meilleures opportunités d’investissement en actions, notamment européennes.

Attractivité de la place européenne

Grâce à ce nouveau desk ECM, Amundi pourra décider du rôle qu’elle souhaite jouer dans les futures introductions en bourse ou émissions d’actions. Le groupe aura la possibilité de se positionner en investisseur de référence sur certaines opérations et potentiellement d’accroître les chances de succès de celles-ci, en y associant un investisseur reconnu. Du fait de son envergure, de la variété de ses expertises et de la taille de ses équipes d’investissement, Amundi est idéalement positionnée pour jouer ce rôle et ainsi contribuer à renforcer l’attractivité de la place financière européenne.

« Ce desk Equity Capital Markets apportera une valeur ajoutée certaine pour les plateformes de gestion d’Amundi et renforcera nos moyens en matière d’investissement en actions. Dans le contexte de marché actuel, il est primordial d’être en mesure d’offrir à nos clients un accès aux opportunités d’investissement les plus dynamiques d’Europe. Je suis convaincu que le desk ECM d’Amundi sera un partenaire de choix pour les entreprises européennes pour leurs introductions en Bourse et contribuera à renforcer l’attractivité de l’Europe en tant que place financière », déclare Vincent Mortier, Directeur des gestions chez Amundi.

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/ PERSPECTIVES / Raphaël Elmaleh – Keren Finance : Sur les obligations privées, je vois peu de risque

Roxane Nojac
Le Courrier Financier
Adopter des méthodes de stock picker sur le crédit, c'est la stratégie de Keren Finance pour tirer le meilleur du marché obligataire. Raphaël Elmaleh nous dévoile ses perspectives... Entrez dans les coulisses de la gestion de Keren Finance.
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Jupiter AM lance un nouveau fonds Equity Long Short

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le fonds Jupiter US Equity Long Short constituera un portefeuille concentré de 40 à 60 actions d’entreprises basées ou exerçant la plupart de leurs activités aux États-Unis. Le fonds détiendra des positions longues et des positions courtes, offrant la possibilité de se protéger contre les périodes baissières des marchés, tout en cherchant à réduire la corrélation avec la performance globale des marchés et à limiter la volatilité mensuelle des rendements du portefeuille. L'exposition nette du fonds aux actions sera normalement d’environ 25% de l'actif net, tandis que l'exposition brute sur les actions devrait avoisiner les 200%.

Darren dispose de plus de 10 ans d’expérience dans la gestion de portefeuilles actions US long-short chez UBS, SAC Global Investors et Caxton. Basé à Londres, il collabore étroitement avec les autres gérants actions long-short et long-only de Jupiter.

Magnus Spence, Directeur des investissements alternatifs chez Jupiter commente : « Le lancement de ce fonds est une étape importante de notre démarche stratégique visant à renforcer nos capacités en matière de solutions alternatives liquides. Darren est un investisseur en actions US très expérimenté avec une grande expertise de l’investissement en actions long-short et en gestion des risques. Nous sommes ravis de le compter dans notre équipe.

L’univers des solutions alternatives liquides a connu une croissance rapide au cours des dernières années, malgré des rendements assez médiocres. De nombreux investisseurs ont été déçus par les faibles niveaux de prise de risque, les frais élevés et les fortes corrélations avec les marchés actions. Le fonds Jupiter US Equity Long Short a été spécialement conçu pour répondre à ces préoccupations. Nous pensons que ce fonds apportera de la valeur ajoutée dans l’univers des fonds alternatifs liquides ».

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Robeco lance le fonds Robeco QI Global Sustainable Conservative Equities

La Rédaction
Le Courrier Financier

Robeco, en étroite collaboration avec RobecoSAM, a lancé le fonds Robeco QI Global Sustainable Conservative Equities, qui tire parti de la stratégie « Conservative Equity » et a pour objectif, en exploitant l'anomalie de faible volatilité, de générer les meilleurs rendements possibles sur les marchés actions tout en maîtrisant le risque dans les périodes de baisse. Il vise en outre à offrir un profil de durabilité bien supérieur à son indice de référence, le MSCI World All Country.

Le fonds est géré par l'équipe Robeco Conservative Equities, basée à Rotterdam, avec à fin mars, 19.4 milliards d'euros d'actifs sous gestion ; stratégie qui a fait ses preuves dans l'obtention de rendements supérieurs à l’indice avec une moindre volatilité. Robeco s'est distingué dans l'élaboration de solutions d'investissement quantitatif factorielles pour ses clients, le fonds Robeco Global Conservative Equities ayant fêté dernièrement son dixième anniversaire.

RobecoSAM, spécialiste de l’investissement durable, a co-développé la stratégie et est en charge de l’intégration des critères « Smart ESG » (environnementaux, sociaux et de gouvernance), de réduire l'empreinte environnementale du portefeuille de 20 % (contre l'indice MSCI World All Country) et d'éviter les investissements dans des entreprises aux pratiques controversées.

 « Il est tout à fait logique d'associer l'anomalie de faible volatilité aux critères Smart ESG, les deux concepts se complètent»,  commente Daniel Wild, membre du Comité exécutif de RobecoSAM.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Demeter Partners et Emertec Gestion se rapprochent et créent le leader européen du capital-investissement dans l’environnement

La Rédaction
Le Courrier Financier
Demeter Partners et Emertec Gestion ont signé leur opération de rapprochement, pour former le premier acteur européen du capital-investissement dédié aux secteurs de la transition énergétique, de l’environnement et des matériaux innovants, avec 800 millions d'euros d’actifs sous gestion et 120 entreprises financées depuis 10 ans.
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