SCPI Epsilon 360° : Epsicap Reim annonce une décote prévisionnelle supérieure à 8 %

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsicap Reim — société de gestion immobilière spécialisée dans les « smallcaps » — annonce ce jeudi 7 décembre une décote prévisionnelle supérieure à 8 % entre son prix de souscription et sa valeur de reconstitution en date du 31 décembre 2023. Andràs Boros et Leonard Hery, les gérants du fonds, indiquaient en septembre dernier (sur la base de leur évaluation interne) que cette décote demeurerait « significative » — à fin 2022, cette décote s’élevait à 8,4 %.

Dans un marché chahuté qui redoute le résultat des campagnes d’expertise de fin d’année, celle qui vient d’être finalisée pour Epsilon 360° par son expert indépendant, BNPP Real Estate Valuation, permet de confirmer et de préciser la « guidance » des gérants, puisque la décote devrait finalement être supérieure à 8 %. Une revalorisation à la hausse du prix de part d’une SCPI devient obligatoire par la société de gestion si cette décote devient supérieure à 10 %.

80 millions d'euros de collecte en 2024

« Notre objectif est de doubler la taille du fonds en 2024 ce qui représenterait environ 80 M€ de collecte. C’est un volume que nous pensons pouvoir déployer sereinement en reluant le rendement global du patrimoine, sécurisant davantage encore la performance du fonds pour de nombreuses années à venir. Les premières acquisitions prévues début 2024 ont ainsi un rendement moyen de l’ordre de 7,50 % », déclare Andràs Boros, président d’Epsicap.

La plus-value latente sur le patrimoine global atteint 6,13 %, « une performance dont nous sommes particulièrement satisfaits puisque le fonds n’a que deux années d’existence et que sur la période, les taux d’intérêt ont augmenté de plus de 400 bps », indique Leonard Hery, directeur général d'Epsicap. La baisse de valeur « à périmètre constant » (patrimoine existant et expertisé au 31 décembre 2022) se limite à seulement 1,3 %, et la plus-value latente sur ce même périmètre demeure encore de 6,12 %.

Pour le patrimoine acquis en 2023, les valeurs d’expertise font ressortir une plus-value latente de 6,14 % — y compris l’acquisition à venir d’ici la fin de l’année de deux actifs sous promesse. Ce chiffre démontre pour la seconde année consécutive la capacité des gérants à acheter dans de bonnes conditions.

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Epsilon Capital change de nom et devient Epsicap Reim

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — société de gestion spécialiste de l'immobilier, basée à Bordeaux (Gironde) — annonce ce lundi 20 novembre changer de nom. Depuis le 15 novembre dernier, la société devient ainsi Epsicap Reim. La SCPI Epsilon 360° quant à elle conserve son nom.

80 millions d'euros de collecte

« La SCPI Epsilon 360° fait partie des SCPI en bonne santé qui continuent de collecter et nous espérons que ses excellents fondamentaux continueront à attirer de nombreux nouveaux associés (plus de 1 500 à ce jour), malgré un contexte qui risque de rester compliqué durant de nombreux mois. Nous sommes plus que jamais convaincus du bien-fondé de la stratégie smallcaps », déclare András Boros, président d’Epsicap Reim.

Au T3 2023, les chiffres de collecte des SCPI communiqués par l’ASPIM confirment un marché à deux vitesses — entre les fonds actuellement en difficulté, et ceux qui continuent de collecter. Chez Epsicap REIM, la collecte nette sur le trimestre a atteint 7,4 M€. La capitalisation au 30 septembre dépasse les 70 M€. Elle devrait s’établir entre 75 M€ et 80 M€ en fin d’année.

La société n’a subi aucun retrait de la part de ses associés. La SCPI a réalisé 5 nouvelles acquisitions pour 9 nouvelles unités locatives. Trois nouvelles acquisitions ont été sécurisées pour 11,3 M€ HD. Elles devraient être finalisées d’ici la fin de l’année. La valeur d’acquisition du patrimoine dépassera alors 80 M€ hors droits.

Fondamentaux d'Epsicap REIM

Epsicap Reim est spécialisée dans les investissements immobiliers tertiaires « smallcaps » — tels que les commerces, locaux d'activités, de santé, les bureaux, les actifs logistique, etc. Son taux de distribution prévisionnel en 2023 s'affiche à 6,25 %, au-dessus de la performance de 2022 (6,08 %) et de l’objectif affiché en début d’année (« supérieur à 6 % »).

Son objectif de taux de distribution s'affiche à 6,50 % en 2024, grâce notamment aux indexations applicables aux loyers. Il est ainsi prévu de relever le dividende mensuel à compter de janvier prochain, à hauteur de 1,35 euros par part — contre 1,28 euros actuellement. Le prix de souscription qui devrait rester largement décoté par rapport à la valeur de reconstitution.

Le TOF demeure à 100 %, associé à un taux de recouvrement de 99 % en cumulé sur les trois premiers trimestres, démontrant que smallcaps et résilience ne sont pas antinomiques. La société affiche un niveau de réserves confortable, en particulier pour un fonds lancé récemment.

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SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital vise 6,50 % de taux de distribution en 2024

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — société de gestion indépendante spécialisée dans les investissements immobiliers tertiaires « smallcaps » en France (commerce, santé, bureaux, logistique, etc.) — publie ce jeudi 26 octobre la feuille de route de sa SCPI Epsilon 360°

L’objectif d’un taux de distribution de 6,25 % est confirmé pour 2023, en hausse par rapport à 2022 (6,08 % en année pleine). Par ailleurs, à compter de janvier 2024, la société prévoit une hausse de son dividende mensuel, de 1,28 euros par part actuellement à 1,35 euros par part (soit +5,5 %), pour un objectif de taux de distribution 2024 en hausse de 25 bps, à 6,50 %.

Résilience du patrimoine

Ces résultats « démontrent la pertinence de la stratégie smallcaps déployée au sein de la SCPI Epsilon 360°, qui est la seule à ce jour à être exclusivement dédiée à cette thématique », indique Epsilon Capital dans un communiqué. Malgré un environnement très inflationniste, le patrimoine fait preuve d’une grande résilience. Il est occupé à 100 % avec un taux de recouvrement de 99 % en cumulé sur les trois premiers trimestres de 2023. Par ailleurs, 80 % du patrimoine n’est pas sujet aux mesures de plafonnement des indexations instauré par le gouvernement au bénéfice des petites entreprises. 

« Nous avons toujours affirmé, contrairement à certains préjugés rapides, que « petits actifs » ne voulait pas dire « petits locataires ». Les fondamentaux de la SCPI, les niveaux d’indexation et la perspective d’acquisitions relutives nous conduisent ainsi à relever de manière significative le niveau prévisionnel du dividende mensuel à partir de janvier prochain, pour un objectif de TD de 6,50% en 2024, tout en préservant un niveau de réserves de l’ordre de deux mois de distribution », explique Andràs Boros, Président d’Epsilon Capital.

Perspectives 2024

La société a également reconfirmé qu’elle anticipait le maintien en fin d’année d’une décote significative entre le prix de part et la valeur de reconstitution. La campagne d’expertise du patrimoine, qui sert de base au calcul de la valeur de reconstitution, sera finalisée début décembre.

« La SCPI est avant tout un produit de rendement. L’intérêt de nos associés, qu’ils soient nouveaux ou anciens, est que le fonds poursuive sa dynamique de collecte afin de préserver la liquidité du véhicule et de tirer parti des nombreuses opportunités à l’acquisition », indique Léonard Hery, Directeur Général d’Epsilon Capital.

« Notre priorité est donc de maintenir un niveau de rendement attractif et compétitif par rapport à d’autres produits de taux. En 2024, compte tenu de l’assèchement de liquidités dans le marché, il nous semble particulièrement pertinent de rester actifs à l’acquisition. Nous souhaitons ainsi doubler le volume de nos investissements et visons un patrimoine de l’ordre de 150meur en fin d’année prochaine », conclut-il.

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SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital vise 80 millions d’euros de capitalisation à fin 2023

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — société de gestion indépendante, spécialiste — annonce ce mardi 12 septembre viser une capitalisation de l’ordre de 80 M€ à fin 2023 pour le compte de sa SCPI Epsilon 360°. Cet objectif représente un doublement par rapport à fin 2022, et un développement significatif à horizon 3 ans.

Quel bilan après 18 mois d'existence ?

Dans un marché des SCPI où de nombreux fonds matures affichent des baisses du prix des parts, Epsilon 360° entend se distinguer en se positionnant « comme une option fiable pour les investisseurs ». Cette SCPI tire sa force de sa stratégie d'investissement opportuniste et diversifiée, axée uniquement sur des actifs dits « smallcaps ». Grâce à cette approche, Epsilon 360° espère séduire de plus en plus d'épargnants et de distributeurs.

« Le parcours accompli en 18 mois, en totale autonomie, est une véritable fierté. Malgré un marché mature dominé par des acteurs bien établis, nous avons su prendre position. La phase est désormais à l'accélération pour devenir une référence sur le marché de l'épargne immobilière. Je suis chanceux de pouvoir compter sur une équipe extrêmement talentueuse et passionnée », déclare Andràs Boros, Président d’Epsilon Capital.

Taux de distribution de 6,08 % en 2022

La SCPI Epsilon 360° affiche une performance financière solide, avec un taux de distribution (TD) de 6,08 % pour 2022 et une prévision de 6,25 % pour 2023. « L'absence de risque de dévalorisation de la part, soutenue par un écart significatif entre la valeur de reconstitution et le prix de souscription, renforce son attractivité », commente la société dans un communiqué.

Contrairement à d'autres fonds confrontés à des problèmes de décollecte et de liquidité, la SCPI Epsilon 360° connaît une croissance régulière de sa collecte, sans aucun retrait significatif. Dans cet élan, la société de gestion envisage une capitalisation proche de 80 M€ à la fin de 2023, doublant ainsi les chiffres à fin 2022. La société de gestion — majoritairement détenue par ses fondateurs, Andràs Boros et Léonard Héry — renforce actuellement son équipe, notamment sur les profils immobiliers.

Une vision d'expansion à horizon 2026

Epsilon Capital prévoit une expansion notable au cours des trois prochaines années, visant des actifs sous gestion de l’ordre de 500 M€. Cette croissance passera par le développement de la SCPI Epsilon 360°, notamment par une diversification géographique maîtrisée — dans un premier temps vers la péninsule ibérique — dans le cadre d'une stratégie exclusivement tournée vers les smallcaps. Par ailleurs, de nouveaux véhicules d'investissement pourraient également voir le jour, s'adressant à différents types d'investisseurs.

« Notre modèle largement digitalisé nous offre la flexibilité nécessaire pour absorber davantage de capital sans croissance significative des équipes. Notre stratégie immobilière, très granulaire, nécessite en revanche des compétences et des ressources. Nous sommes également résolus à renforcer notre engagement en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE), convaincus de l'importance future de cette dimension », précise Léonard Héry, Directeur Général d’Epsilon Capital.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Epsilon Capital recrute une Property Manager

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — société de gestion indépendante française, spécialiste des investissements immobiliers « smallcaps » — annonce ce jeudi 31 août la nomination d'une nouvelle Property Manager. L'arrivée de Marina Khasina permettra notamment d'accompagner le développement rapide du patrimoine de la SCPI Epsilon 360°.

Focus sur le profil de Marina Khasina

Epsilon Capital recrute une Property Manager
Marina Khasina

Marina Khasina sera en charge de la gestion locative et technique ainsi que du suivi de la relation avec les locataires. Elle aura également en charge l’amélioration de la qualité ESG du patrimoine, conformément aux objectifs du label ISR (Investissement Socialement Responsable) de la SCPI et aux différentes contraintes règlementaires.

Marina Khasina est titulaire d’un Master 2 à l’IMSI (Institut du Management des Services Immobiliers), et d’un Master 2 de l’Université de Construction de Moscou (Russie). Avant de rejoindre Epsilon Capital, elle était en poste chez BNP Paribas Real Estate à Bordeaux (France), qu’elle avait rejoint en 2014 à Paris.

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SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital annonce une acquisition à Lunel

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — première société de gestion indépendante spécialisée dans les investissements immobiliers tertiaires « smallcaps » en France — annonce ce mercredi 31 mai l'acquisition d'un actif commercial situé à Lunel, près de Montpellier (Hérault) pour sa SCPI Epsilon 360°. Cet ensemble se situe sur la RN 113, à l’entrée de la zone commerciale structurée autour de l’Intermarché Hyper.

Il s’agit d’un ensemble indépendant, neuf, composé de trois cellules commerciales pour un total de 918m2. Les cellules sont prises à bail dans le cadre de nouveaux baux 6 ans fermes par les enseignes Optical Center, Cuisines Aviva et Toolstation. La zone accueille de nombreuses enseignes nationales telles que Mr Bricolage, Gifi, Darty, Picard, McDonald’s, Burger King etc.

Une acquisition à 3 millions d'euros

« L’actif bénéficie d’un flux important, d’une excellente visibilité et d’un stationnement aisé. Nous estimons que la division en trois cellules d’environ 300 mètres carrés répond parfaitement à la demande locative du secteur. Enfin, nous avons également été convaincus par la qualité des enseignes qui ont choisi de s’implanter sur ce site », déclare Florian Le Quéré, Responsable Investissement d’Epsilon Capital.

Cette acquisition a été conclue pour un montant de 3 M€ (hors droits). Dans ce cadre, Epsilon Capital a été conseillée par Maîtres Grégory Dandieu et Marion Beguerie - étude notariale 20F, Patrick Dugué (Dugué Commerce), Oteis (Jérémy Leclercq, Teva Rousseau) et DS Avocats (Sébastien Legrix de la Salle).

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Léonard Hery – Epsilon Capital : SCPI, « nous sommes nés avec un ADN immobilier small caps »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Epsilon Capital — spécialiste de l'épargne immobilière, basé à Bordeaux (Gironde) — présente son actualité à l'occasion de la Convention ANACOFI 2023. Qu'est-ce qui caractérise cette société de gestion ? Quel bilan pour la SCPI Epsilon 360, son fonds d'investissement lancé en 2021 ?
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SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital acquiert un actif commercial à Sainte-Geneviève-des-Bois

La Rédaction
Le Courrier Financier
Epsilon Capital — société de gestion installée à Bordeaux, spécialiste de l’immobilier — annonce ce vendredi 31 mars l’acquisition d’un actif commercial à Sainte-Geneviève-des-Bois (Essonne) pour le compte de la SCPI […]

Epsilon Capital — société de gestion installée à Bordeaux, spécialiste de l'immobilier — annonce ce vendredi 31 mars l’acquisition d’un actif commercial à Sainte-Geneviève-des-Bois (Essonne) pour le compte de la SCPI Epsilon 360°. Cette opération a été conclue pour 3,6 M€ (droits compris). Dans ce cadre, Epsilon Capital a été conseillée par Maîtres Grégory Dandieu et Marion Beguerie - étude notariale 20F, Guillaume Grenet (Compagnie des Commerces), Oteis (Jérémy Leclercq, Teva Rousseau) et DS Avocats (Sébastien Legrix de la Salle).

SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital acquiert un actif commercial à Sainte-Geneviève-des-Bois
Epsilon Capital acquiert un actif commercial à Sainte-Geneviève-des-Bois (Essonne)
Source : Epsilon Capital

Deuxième acquisition en 2023

L'ensemble développe 939 m2 dans la zone commerciale de la Croix Blanche. Le bâtiment occupe ainsi un emplacement stratégique au sud de l’Ile-de-France, avec des acteurs économiques importants comme Leroy Merlin ou Grand Frais. L’actif a été entièrement restructuré en 2012. Il est actuellement divisé en quatre cellules exploitées par les enseignes Pomme de Pain, Gouiran, Passage Bleu et Binôme du Feu.

« Avec cette nouvelle acquisition, la deuxième en 2023, nous renforçons de nouveau notre exposition au commerce de périphérie, au sein d’une zone bien établie et très recherchée par les enseignes. Cette opportunité répond parfaitement à notre cible en termes de taille, d’emplacement et de rendement », déclare Florian Le Quéré, Responsable Investissement d’Epsilon Capital.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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SCPI Epsilon 360° : Epsilon Capital acquiert quatre commerces près de Limoges

La Rédaction
Le Courrier Financier

Epsilon Capital — société de gestion, spécialiste de l'immobilier — annonce ce jeudi 9 mars l’acquisition d’un portefeuille de quatre locaux commerciaux situés au sud de Limoges (Haute-Vienne) et à l'ouest de Nantes (Loire-Atlantique), pour le compte de la SCPI Epsilon 360°.

Deux bâtiments de commerce

Le premier bâtiment développe une surface de 1 111 m2. Il occupe un emplacement stratégique en face du centre commercial Carrefour Boisseuil. Il est divisé en trois cellules exploitées par une clinique vétérinaire, Picard Surgelés et un cuisiniste sous enseigne So’Cooc. Les locataires sont présents depuis respectivement 1995, 2007 et 2011.

Le second bâtiment développe une surface de 1 224 m2. Il se trouve à Limoges Feytiat, dans une zone commerciale majoritairement dédiée à l’équipement de la maison. Il est exploité depuis 2007 par l’enseigne Maison de la Literie.

Première acquisition à Limoges

« Cette nouvelle acquisition, notre première à Limoges, illustre de nouveau nos convictions sur la typologie du commerce de périphérie, qui offre selon nous un couple risque / rendement attractif. Nous avons été convaincus par la qualité des enseignes et un état locatif stabilisé qui montre la pertinence de ces emplacements pour les exploitants », déclare Andràs Boros, Président d’Epsilon Capital.

Cette acquisition atteint un montant de 3,7 M€ (droits compris), qui porte à près de 50 M€ (droits compris) le total des fonds engagés par la SCPI Epsilon 360° depuis son lancement en décembre 2021. Dans le cadre de cette acquisition, Epsilon Capital a été conseillé par Maîtres Grégory Dandieu et Marion Beguerie - étude notariale 20F, Julien Hue (Urbanshop), Oteis (Jérémy Leclercq, Teva Rousseau) et DS Avocats (Sébastien Legrix de la Salle).

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La SCPI Epsilon 360° confirme ses ambitions avec une performance globale de plus de 7% en 2022 et une valeur de reconstitution par part de 9 % supérieure au prix de souscription

La Rédaction
Le Courrier Financier

Andràs Boros, Président d’Epsilon Capital : « Notre ADN immobilier est celui des actifs de petite taille, moins exposés à la concurrence des grands investisseurs institutionnels. Notre structure à taille humaine facilite les prises de décision rapides, un élément que nous jugeons déterminant dans un marché devenu très concurrentiel ».


Epsilon 360°, une stratégie différenciante qui fait ses preuves

Lancée fin 2021, la SCPI Epsilon 360°, labellisée ISR, est investie dans l’immobilier tertiaire (commerces, santé, bureaux, activité, santé, logistique…), exclusivement sur des actifs de taille unitaire inférieure à 10 M€. Grâce à une stratégie opportuniste, la SCPI sélectionne des actifs répondant au profil optimal en matière de risque, de rendement et de valorisation avec 2 objectifs : un taux de distribution durablement supérieur à 6% et un profil de risque similaire à celui des SCPI plus matures du marché.

Au terme de l’année 2022, la SCPI Epsilon 360° confirme ses ambitions en termes de performances et affiche un taux de distribution en année pleine1 de 6,08 % net de frais de gestion et un rendement global immobilier2 de 7,05%.

Par ailleurs, la valeur de reconstitution estimée 3 par part de la SCPI s’élève à 272,58 € à fin 2022. Calculée sur la base des valeurs d’expertise du patrimoine à fin 2022, cette valeur est supérieure de 9% au prix de souscription actuellement en vigueur de 250 €. Cette performance illustre toute la pertinence de la stratégie d’investissement sélective et opportuniste dédiée aux « smallcaps ».small

Léonard Hery, Directeur Général d’Epsilon Capital : « Dans un contexte où le marché immobilier cherche de nouveaux repères en matière de valorisation suite à la hausse brutale des taux d’intérêt, cela permet à Epsilon 360° d'aborder l'année 2023 avec confiance. »

Depuis son lancement, Epsilon 360° a collecté plus de 40 M€, investis à 11% en Ile de France, 44% en métropoles régionales et 45% dans les villes moyennes. Le patrimoine est diversifié avec environ 50% du patrimoine investi dans des commerces, notamment de périphérie, et environ 30% dans des locaux mixtes bureaux/activités.

A date, la SCPI compte plus de 600 associés, 17 actifs avec 28 locataires, dont des grandes enseignes comme Grand Frais, Carrefour, Auchan, La Vie Claire, Babilou, Marie Blachère, Générale d’Optique, Action… avec un taux d’occupation de 100%. La taille moyenne des actifs est de 2,4M€ à ce jour.


Epsilon 360°, la première SCPI dédiée aux actifs « smallcaps »

Dès son lancement fin 2021, la SCPI Epsilon 360° a bénéficié d’une forte dynamique avec un capital initial de plus de 16 M€. Le fonds a en effet été soutenu par plus de 84 associés fondateurs qui ont fait confiance à l’équipe de gestion, qui a elle-même investi 3M€ dans la SCPI, fait relativement inédit dans l’univers des SCPI.

Sur un marché des SCPI où la tendance est à une internationalisation croissante, la SCPI Epsilon 360° a fait le choix d’être investie uniquement en France, dans les grandes et moyennes métropoles et sur des actifs dont la taille unitaire est très généralement entre 1 et 5 M€, un segment qui selon Epsilon Capital offre de très nombreuses opportunités et qui est moins exposé à la concurrence des grands investisseurs institutionnels qui se positionnent quasi exclusivement sur des grosses transactions.

Epsilon 360° est accessible à partir de 1.000€ (4 parts à 250€) avec des frais d’entrée parmi les plus faibles du marché, 5% contre 8 à 12% pour la majorité. Les épargnants ont pu bénéficier dès mars 2022 d’une distribution mensuelle des dividendes.

Distribuée majoritairement par les professionnels du patrimoine, Epsilon 360° est disponible en direct, en assurance vie, à travers l’épargne programmée, le réinvestissement des dividendes et le démembrement de propriété, avec une souscription entièrement digitalisée.

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