Small caps : accélération de la prise en compte des enjeux climatiques

Youssef Lboukili
Amiral Gestion
Les petites et moyennes valeurs sont souvent délaissées par les capitaux ciblant la transition. Comment accélérer la prise en compte des enjeux climatiques au sein des small caps ? Les explications de Youssef Lboukili, CFA, Analyste chez Amiral Gestion.
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FNB Private Equity devient société à mission

La Rédaction
Le Courrier Financier

L’équipe de FNB Private Equity (FnB) annonce passer un nouveau cap dans son engagement auprès des PME de l’agroalimentaire françaises et devient société à mission. Il s’agit d’une avancée significative dans sa politique ESG ainsi que dans sa démarche de soutien du secteur agro-alimentaire français, en tant qu’actionnaire.

En lien avec ses objectifs environnementaux et sociaux, FnB a inscrit dans ses statuts de société à mission sa raison d’être : "Convaincu des défis posés par le réchauffement climatique, les besoins alimentaires de la démographie croissante et les conséquences de la mondialisation et l’urbanisation, FnB Private Equity a pour raison d’être de soutenir le tissu des PME locales françaises de l’agro-alimentaire en cohérence avec leur empreinte économique, environnementale et sociale". 

"Reconnecter les consommateurs à leurs terroirs"

« Nous nous engageons à soutenir le dynamisme des acteurs locaux de l’agroalimentaire pour les transformer en ETI viables et durables, préserver leurs cultures et savoir-faire locaux et reconnecter les consommateurs à leurs terroirs », a déclaré l’équipe de gestion de FnB, emmenée par Valérie Lutt et Olivier Marchand.

Signataire des PRI depuis 2017, FnB est également le premier fonds français à avoir mis en œuvre le dispositif « Loi Pacte » de partage de la plus-value avec les salariés en 2019, et généralisée à l’ensemble de son portefeuille.

Source : FnB
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CGI reçoit la médaille platine d’EcoVadis

La Rédaction
Le Courrier Financier

CGI a reçu la notation platine d’EcoVadis pour sa performance en matière de développement durable. Elle se classe parmi les 1 % des entreprises les plus performantes dans la catégorie programmation informatique, conseil et activités connexes.

La médaille platine d’EcoVadis reflète la mise en œuvre et l’intégration continues de CGI pour ce qui est d’initiatives mesurables et traçables dans les catégories suivantes : Environnement, Social et Droits de l’Homme, Éthique et Achats responsables. Pour les quatre années précédentes, CGI avait reçu la notation or, se classant parmi les 5 % des entreprises les plus performantes.

Une approche "disciplinée et éprouvée"

"Notre engagement envers le développement durable est ancré dans nos valeurs fondamentales et s’inscrit dans nos partenariats avec nos clients afin qu’ils puissent faire évoluer leurs propres initiatives de durabilité. Nous travaillons collectivement à l’amélioration du bien-être économique, social et environnemental des communautés au sein desquelles nous vivons et travaillons", a souligné George D. Schindler, président et chef de la direction de CGI.

Il a ajouté : "CGI est fière de se voir décerner la plus haute distinction d’EcoVadis en reconnaissance de son approche disciplinée et éprouvée visant à intégrer le développement durable dans ses pratiques d’affaires quotidiennes à l’échelle mondiale."

21 critères de durabilité

En tant qu’organisme de notation de la durabilité des entreprises mondialement reconnu, EcoVadis a évalué plus de 95 000 entreprises partout dans le monde. La méthodologie d’évaluation s’appuie sur un ensemble précis de 21 critères de durabilité établis en fonction de normes mondiales, sous la direction d’une communauté scientifique internationale.

CGI s’engage à atteindre l’objectif zéro émission nette de carbone d’ici 2030 et a mis en place plusieurs engagements mesurables liés à la diversité, l’équité et l’inclusion, et à l’impact communautaire. Le bilan de CGI en matière d’environnement, d’engagement social et de gouvernance (ESG) est rédigé en conformité aux normes de la Global Reporting Initiative (GRI) et à d’autres exigences en matière de divulgation, telles que celles du Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et du Pacte mondial des Nations Unies.

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Conseil en ESG : CBRE acquiert Green Soluce

La Rédaction
Le Courrier Financier

CBRE — leader mondial du conseil en immobilier d’entreprise — renforce son activité grâce à l'acquisition de la société Green Soluce — principal acteur du conseil en développement durable, RSE et ESG appliqués à l’immobilier et la ville —.  Par cette acquisition, CBRE renforce ses capacités de conseil en ESG, afin de répondre aux enjeux des entreprises en termes de responsabilité environnementale et sociale. 

"Donner plus de force à la transition environnementale"

"L'intégration de Green Soluce nous permet d'accroitre significativement notre activité de conseil en ESG et ainsi d’offrir à nos clients un accompagnement innovant dans le déploiement de leur stratégie RSE", explique Fabrice Allouche, Président de CBRE France. Il poursuit : "Nous sommes ravis d’accueillir les collaborateurs de Green Soluce au sein de CBRE afin d’apporter, ensemble, une offre de services adaptée à tous nos clients."

Ella Etienne-Denoy, Présidente de Green Soluce, déclare : "Rejoindre CBRE est pour nous une opportunité incroyable de donner encore plus de force à la transition environnementale, économique et sociale de l’immobilier et de la ville de demain. La capacité de conception, d’analyse et de mise en œuvre des équipes de CBRE, combinée à notre expertise, nous permet de changer d’échelle. Nous allons pouvoir offrir à un plus large éventail d’entreprises et d’organismes publics, un niveau de conseil jamais atteint dans le secteur, fondé sur des services stratégiques et opérationnels pleinement intégrés."

Guider les organisations vers l'ESG

Green Soluce SAS, fondé par Nicolas Régnier, accompagne les organisations privées et publiques à aborder la transition vers l’ESG avec audace et esprit d’innovation depuis plus de dix ans. L’intégration et l’anticipation des enjeux environnementaux et sociaux dans leurs activités permet aux entreprises non seulement de limiter l’impact négatif mais également de créer de la valeur durable en combinant transformation environnementale et digitale. 

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Finance durable : AXA Climate et France Invest lancent un parcours de formation en e-learning

La Rédaction
Le Courrier Financier

La Climate School d’AXA Climate — en partenariat avec France Invest — lance un parcours de formation en ligne sur la Finance durable française et européenne. Ce parcours, d’une durée de deux heures, vise à livrer les prérequis nécessaires pour comprendre les enjeux de la transition durable ainsi que le cadre européen et français de la Finance durable.

Ce parcours en ligne s’adresse à tous les publics et notamment aux investisseurs des sociétés de gestion et à leurs participations avec un tarif préférentiel pour la communauté France Invest.

Réglementation et enjeux

Nous voulons devenir “Article 8”, qu’est-ce que ça implique ? Comment définir le taux d’alignement de mes activités avec la Taxonomie Européenne ? A-t-on besoin d’écrire un rapport TCFD ? Lesquelles de nos participations devront reporter en utilisant le cadre du CSRD ? Et d’abord, pourquoi la finance doit-elle évoluer vers ce reporting “vert” ?

Voici quelques-unes des questions auxquelles répond ce nouveau parcours de formation. Celui-ci se compose de deux grands volets : le premier centré sur les enjeux scientifiques de la transition durable, le second sur les réglementations de Finance durable auxquels les investisseurs doivent ou vont devoir se conformer.

Près de vingt vidéos pédagogiques, complétées par des quizz pour tester l’assimilation des connaissances, présentent les notions essentielles du cadre réglementaire de la Finance Durable : Taxonomie européenne, Sustainable Financial Disclosure Regulation (SFDR), Corporate Sustainabilité Reporting Directive (CSRD), Article 29 de la Loi Energie-Climat, Taskforce for Financial Climate Disclosure (TCFD).

Ce parcours de formation s’adresse à tous les collaborateurs des Sociétés de Gestion de Participations (SGP), ainsi qu’à leurs participations. La formation vise à donner à tous un socle commun sur les sujets Climat et ESG. Elle permet à chacun de comprendre quels textes vont avoir un impact concret sur leur activité et de quelle manière. Dans cette perspective, son contenu a été conçu pour être accessible à tous les publics.

Former le maximum d'apprenants

Pour Claire Chabrier, présidente de de France Invest, "c'est une démarche innovante pour France Invest de collaborer avec AXA Climate School qui est un spécialiste du e-learning et qui touche de nombreux apprenants. L’une des missions clés de France Invest et de s’engager pour une transition juste et une croissance durable, clé de la performance des entreprises. Il est critique que les sujets de Finance durable ne soient plus la responsabilité unique des responsables ESG des sociétés de gestion, mais que chaque investisseur se les approprie pleinement. Cette formation inédite permet de largement diffuser ces messages."

Antoine Poincaré, VP Climate School d’AXA Climate, estime que "ce parcours vient répondre à une demande que nous constations depuis plusieurs mois au sein des fonds d’investissement avec lesquelles notre branche Conseil travaille. Cette collaboration avec France Invest, avec laquelle nous avons coconstruit le contenu, permettra une diffusion la plus large possible afin de former le maximum d’apprenants aux enjeux de la Finance Durable."

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ISR : les géants du numérique méritent-ils des likes ?

Aliénor Legendre
Ecofi
Les GAFAM se retrouvent sous le feu des projecteurs, à l'heure où les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) s'imposent aux géants du numérique. Comment accompagner le développement durable de ce secteur ? Le point avec Aliénor Legendre, Analyste ISR chez Ecofi.
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RSE : MNK Partners annonce la création d’une charte

La Rédaction
Le Courrier Financier

Le groupe MNK Partners — spécialiste des fonds immobiliers professionnels pan-européens à desti­nation d’une clientèle professionnelle — annonce ce mercredi 30 mars renforcer son engagement RSE avec la création d’une charte. Créé en 2017, MNK Partners est basé à Paris, à Luxembourg et à Varsovie.

400 millions d'euros d'encours

A travers sa société de gestion MNK Partners France, il gère des solutions d’inves­tissement en gestion collective à travers deux fonds professionnels  : MNK ONE et Polska By MNK et en mandats de gestion privée — fonds, club deals, mandats de ges­tion, etc.  La société gère à ce jour 23 actifs immobiliers pour un encours de plus de 400 M€.

« En 2021, MNK Partners a continué d’accélérer son développement pour répondre à la demande croissante de nos partenaires et investisseurs et leur proposer des solutions d’investissement diversifiées, sécurisées et génératrices de rendement bien que non garanties, et sortant des sentiers battus. Les performances des fonds sous gestion ont par ailleurs été conformes aux attentes avec notamment un rendement distribué de 6 % net de frais sur notre fonds professionnel flagship MNK ONE », déclare Mansour Khalifé, président fondateur du groupe MNK Partners.

« Nous avons développé une approche ESG au sein de notre propre organisation pour mettre en avant une bienveillance et une qualité de vie au travail, synonymes de performance pour notre équipe. Nos équipes sont constituées d’autant de femmes que d’hommes, sont multiculturelles et par la création de nos bureaux européens nous participons aux développements des économies locales. Nous sommes depuis toujours convaincus que la mixité et la diversité en plus de la bienveillance et des bonnes conditions de travail sont synonymes d’unité et de performance », commente Miranda Khabiri, associée et directrice générale de MNK Partners.

Mise en place d’une charte ESG

Début 2022, le groupe MNK Partners a lancé en interne une réflexion sur la démarche ESG. La rédaction de cette charte est en cours de finalisation avec des critères ESG propres à la société et aux fonds sous gestion. « Nous nous engageons sur une relation sur le long terme avec nos investisseurs et nous devons faire des choix les plus pérennes possibles. L’importance du respect des critères sociétaux et environnementaux de nos investissements immobiliers est devenue une appréciation incontournable de notre politique », précise Mansour Khalifé.

En ce qui concerne la sélection des actifs des fonds existants, la société a opté pour une démarche ESG plutôt que des critères ISR. Elle considère que, dans le cadre d’une stratégie de rendement sur des patrimoines immobiliers existants, il est complexe de respecter de réels critères ISR sans sombrer dans le « marketing ».

En revanche, la société est très sélective sur la qualité des actifs et sur les locataires et leur impact environnemental et ESG. Les fonds MNK comptent notamment des enseignes de supermarchés Bio, des établissements de santé, des sociétés spécialisées dans le développement des énergies renouvelables, des établissements d’éducation et de formation, etc.

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Alerte du GIEC : les conséquences du changement climatique s’accélèrent

Cesare Vitali
Ecofi
Le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) des Nations-Unies, a publié le deuxième volet de son Rapport sur le climat. Quelles conclusions en tirer ? Où concentrer les efforts financiers pour lutter contre le phénomène ? Cesare Vitali, Responsable ISR chez Ecofi, partage son analyse.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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