COP28 : un arrière-goût amer

Océane Balbinot-Viale
La Française AM
Le 12 décembre dernier, la COP28 s'est achevée à Dubaï (Emirats arabes unis) sur un bilan mitigé. Face au changement climatique, que retirer de ce sommet international ? Les explications d'Océane Balbinot-Viale, Analyste ESG senior,chez La Française AM.
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Matthieu Silva Santos — Goodvest : COP28 et décarbonation, « certains secteurs sont incompatibles avec les objectifs de l’Accord de Paris »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Du 30 novembre au 12 décembre prochains, la 28e Conférence de l’ONU pour le climat (COP28) se tient à Dubaï (Emirats arabes unis). Quelles mesures pour décarboner l'économie ? Comment financer ce changement ? Matthieu Silva Santos, Directeur de l'offre et de l'ISR chez Goodvest, répond aux questions du Courrier Financier.
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Eric Blain – Chloé in the sky : énergie et climat, « se focaliser sur les secteurs propres est un non-sens »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
A l'heure du développement de la finance durable, le carbone devient une donnée centrale pour investir. Comment conjuguer besoins énergétiques et enjeux climatiques ? Quelle stratégie bas-carbone pour l'investisseur ? Eric Blain, Président de Chloé in the sky, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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ISR : la France rafraîchit son label, et exclut les énergies fossiles

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Ce mardi 6 octobre, Bercy a dévoilé les contours du nouveau label Investissement socialement responsable (ISR). Quelles seront les exigences du nouveau label ISR ? Qu'est-ce qui va changer pour les sociétés de gestion ? Le point du Courrier Financier — avec les réponses exclusives de Michèle Pappalardo, Présidente du Comité du Label ISR.
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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Antoine Andreani – XTB France : guerre Israël-Hamas, « le pétrole et les actions pétrolières demeurent des valeurs cycliques »

Mathilde Hodouin
Le Courrier Financier
Comment le conflit au Proche-Orient pourrait-il impacter le prix du pétrole ? Dans ce contexte économique, comment adapter sa stratégie d'investissement ? Antoine Andreani, Analyste marché senior chez XTB France, répond en exclusivité au Courrier Financier.
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Finance durable : fin du « fear of missing out », place au « do your work »

Thomas Planell
DNCA
En 2023, décarboner l'économie soulève de nombreux enjeux — écologiques, économiques, et géostratégiques. Comment l'environnement de hausse des taux impacte-t-il le secteur des énergies vertes ? Quelles conséquences pour les investisseurs ? Les explications de Thomas Planell, gérant – analyste chez DNCA Finance.
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Matières premières : le pétrole à 150 dollars en cas de conflit direct entre l’Iran et Israël ?

Thomas Planell
DNCA
Le 7 octobre dernier, l'attaque du Hamas contre Israël a rallumé le feu de la guerre au Proche-Orient. Quelles conséquences sur les prix du pétrole ? Quel rôle l'Iran pourrait-il jouer dans cette équation ? Les explications de Thomas Planell, CFA, Gérant-analyste chez DNCA Finance.
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Europe : les tensions réapparaissent sur les prix du gaz

Les équipes de Lazard Frères Gestion
Lazard Frères Gestion
Comment expliquer le rebond des prix du gaz que nous observons en Europe depuis le début du mois de juin ? Quelles perspectives énergétiques pour le Vieux Continent ? Le point avec les équipes de Lazard Frères Gestion.
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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Transition énergétique : les signes d’une forte accélération

Laurent Chaudeurge
BDL Capital Management
La transition énergétique connaît une phase de forte accélération. Quels sont les facteurs qui alimentent cette tendance d'investissement ? Les explications de Laurent Chaudeurge, Responsable de l’ESG, Porte-parole de la Gestion chez BDL Capital Management.
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Nordea Asset Management célèbre le premier anniversaire de sa stratégie Climate Investing 2.0

La Rédaction
Le Courrier Financier

Nordea Asset Management (NAM) — filiale de Nordea, groupe financier du Nord de l’Europe qui gérait 359 Mds€ d’actifs au 31 décembre 2022 — célèbre ce mardi 9 mai le premier anniversaire de « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund ». Cette stratégie répond aux inquiétudes sur la souveraineté énergétique de l'Europe, depuis la guerre en Ukraine. Objectif, accélérer la transition vers une économie à faible émission de carbone et à haut rendement énergétique.

Transition écologique

Ces dernières années, l'investissement climatique a consisté à éviter les secteurs polluants et à sélectionner des leaders climatiques, ce qui a conduit à une fuite des investissements hors des entreprises jugées « moins bonnes » en termes d'ESG. A contrario, le « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund » cible les entreprises aux premiers stades de la transition vers des modèles d'entreprise durables — une approche appellée « Climate Investing 2.0 ».

De nombreuses entreprises des secteurs qui génèrent des émissions de carbone importantes, tels que l'énergie, l'industrie et l'agriculture, jouent un rôle crucial dans la transition vers une économie plus verte et à plus faible émission de carbone. Vues comme des « retardataires climatiques », nombre d'entre elles sont négligées par le marché actuel. Les oriente vers la transition verte permet de créer de l'alpha et d'impulser de réels changements dans le monde.

Quelles performances ?

« Au cours des dernières années, nous avons assisté à une importante fuite des capitaux hors des secteurs du marché jugés « pas assez verts » et potentiellement à risque dans la transition vers un monde à zéro émission nette », déclare Alexandra Christiansen, gérante de portefeuille du fonds « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund ».

« De nombreuses entreprises à fortes émissions de carbone aujourd'hui auront toute leur place dans la future économie verte, voire seront essentielles pour permettre la transition énergétique. Notre objectif est de générer de l'alpha en réduisant le risque des fondamentaux de ces entreprises grâce à un engagement sur les objectifs de décarbonisation, la stratégie et la capacité à générer des revenus », ajoute-elle.

S'appuyant sur 15 ans d'expertise reconnue en matière de climat, NAM a conçu « Nordea 1 - Global Climate Engagement Fund » afin d'aider les entreprises à améliorer leurs performances environnementales et à aligner leurs modèles d'entreprise sur une économie à faible émission de carbone. NAM gère actuellement 13,8 Mds€ de solutions climatiques.

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