Apax by Seven2 : le fonds Apeo affiche plus de 350 millions d’euros d’encours

La Rédaction
Le Courrier Financier

Apax by Seven2 — label qui regroupe l’activité clientèle privée de Seven2 — annonce ce lundi 20 novembre que son fonds Apeo atteint un encours sous gestion de plus de 350 M€. Lancé en novembre 2020, le FCPR Apeo vient de fêter son troisième anniversaire.

Labellisé Relance en 2020, ce fonds est accessible via différents supports tels que les contrats d'assurance vie, les contrats de capitalisation et disponible en épargne retraite collective (PERECO) via un FCPE. Il s'agit par ailleurs d'un fonds perpétuel « evergreen », sans appel de fonds, ni distribution.

Co-investissements dans 15 entreprises

Le fonds Apeo connaît un déploiement soutenu : à date, il a co-investi en direct dans 15 entreprises, dont 7 ETI et 8 PME, réparties dans les quatre principaux secteurs d’activité de Seven2 et dans plusieurs pays européens. De nouveaux investissements sont prévus pour le début 2024.

Ce véhicule co-investit en direct aux côtés des fonds fermés levés auprès d’investisseurs institutionnels et gérés par Seven2, que ce soit sur sa stratégie midcap ou smallcap. Apeo attire les investisseurs privés notamment grâce à son ticket d’entrée accessible, sa liquidité, et grâce à un accès à l’expertise de plus de 50 ans en capital investissement de Seven2.

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Mars 2023 : Livret A, un premier trimestre en or massif

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
Le Livret A affiche une collecte record au premier trimestre 2023. Pour les Français, le Livret A arrive en tête des placements d'épargne qui les protègent le mieux contre l'inflation. Quelles perspectives pour ce produit financier dans les mois à venir ? Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l’Épargne, partage son analyse.
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Sogenial Immobilier annonce un encours en hausse de +40 % avec près d’1 milliard d’euros en 2022

La Rédaction
Le Courrier Financier

Sogenial Immobilier — société de gestion de portefeuille indépendante, spécialisée dans la gestion de l’épargne investie en immobilier — publie ce jeudi 9 mars le bilan de son activité en 2022. Le gérant annonce un encours sous gestion en progression de +40 % avec près d'1 milliard d'euros en 2022. Il propose aux investisseurs et aux épargnants des services de conseils en investissement et gestion de fonds immobiliers, avec une gamme de SCPI et un GFI.

Collecte globale des SCPI en 2022

Dans un contexte de forte inflation, les épargnants se sont tournés vers les placements immobiliers pour augmenter leur pouvoir d’achat. La collecte nette 2022 des SCPI a dépassé les 10 Mds€, en progression de +37 % par rapport à l’année 2021, pour atteindre une capitalisation de 89,6 Mds€ au 31 décembre 2022, en hausse de +14 % sur l’année (sources ASPIM).

« Ce fort dynamisme de croissance, conjugué à l’engouement des investisseurs pour nos produits, permet à Sogenial Immobilier d’afficher une collecte en forte hausse pour 2022 et des Taux de Distribution nettement supérieurs à la moyenne des rendements annuels de l’ensemble des SCPI du marché », commente Jean-Marie Souclier, Président de Sogenial Immobilier.

Objectifs et performances pour 2023

Sogenial Immobilier va lancer très prochainement deux fonds d'investissement :

  • une nouvelle SCPI qui vise le marché lié à l'enfance et à l'éducation. Deux secteurs en pleine structuration qui présentent de nombreux avantages pour les investisseurs à la recherche de diversification. De plus, cette SCPI sera constituée en fonds de partage pour donner du sens aux souscriptions et aux actions de Sogenial Immobilier ;
  • une SLP ayant pour vocation à donner accès à une stratégie d’investissement pan-européenne de capitalisation à travers une sélection de fonds européens, de SCPI françaises et d’investissements immobiliers en direct.

« En 2023, nous accélérons notre croissance et confirmons notre stratégie en privilégiant principalement des actifs permettant un objectif de rendement stabilisé et de valorisation à long terme. Nous entamons cette année de manière sereine et dynamique avec des objectifs ambitieux qui seront atteints notamment grâce au renforcement des équipes avec plus de 10 nouveaux recrutements et le lancement de nouvelles stratégies et de nouveaux fonds », indique Jean-Marie Souclier.

Quel bilan pour la gamme en 2022 ?

  • SCPI Cœur d’Europe

Depuis son lancement mi 2021, la SCPI Cœur d’Europe a pour objectif de détenir un patrimoine immobilier professionnel locatif diversifié d’un point de vue sectoriel et géographique en zone euro. Fin 2022, la SCPI Cœur d’Europe atteint une capitalisation de 40 M€ en forte progression, multipliée par quatre par rapport à 2021, et affiche un taux de distribution de 5 % net de fiscalité étrangère pour 2022.

Dix nouvelles acquisitions ont été réalisées en 2022 dont deux sur le quatrième trimestre : à Benidorm (Espagne) et à Tournai (Belgique). Ces actifs affichent respectivement des rentabilités acte en main de 7,91 % et 8,01 %. La SCPI compte 1092 associés, 13 actifs (9 938 mètres carrés de surface globale) et 25 locataires. Le taux d'occupation financier (TOF) est de 99,13 % et le taux d’occupation physique (TOP) s’élève à 98,54 %.

« Cette SCPI, précurseur sur la thématique de l’investissement européen, démontre aujourd’hui sa pertinence dans la diversification d’un portefeuille de SCPI. Son intérêt auprès des investisseurs ne se dément pas », souligne Jean-Marie Souclier.

  • SCPI Cœur de Régions

Créée fin 2018, la SCPI Cœur de Régions a pour objectif de sélectionner des actifs de bureaux, d’activité et des locaux commerciaux situés exclusivement en France, en privilégiant les zones les plus dynamiques et des baux sécurisés sur de longues durées.

Cœur de Régions s’approche de la barre symbolique des 200 M€ au 31 décembre 2022 avec une capitalisation multipliée par près de trois en 2022 (120 M€). Le taux de distribution 2022, qui s’élève à 6,40 %, est nettement supérieur à la moyenne des rendements attendus pour 2022 (4,5 % pour l’ensemble des SCPI).

Au dernier trimestre, près de 40 M€ ont été investis sur 10 actifs avec notamment l’acquisition d’un immeuble d’activité à Seclin (Nord), d’un plateau de bureaux à Tourcoing et d’un immeuble de bureaux (centre d’affaires et coworking) à Sophia-Antipolis (Alpes-Maritimes), première technopole européenne.

La SCPI compte 48 actifs (79 081m2 de surface globale). Il offre une diversification avec 45,7 % de bureaux, 32,6 % de locaux d’activités et 21,7 % de commerces. La répartition géographique est la suivante : 75 % en régions et 25 % en Ile-de-France. La SCPI compte 4 284 associés et 82 locataires. Le TOF est de 96,30 % et le TOP de 97,95 %. « Les régions françaises sont des zones d’investissement prisées car elles offrent des relais de croissance porteurs pour les investisseurs en quête de rendement et de diversification. », explique Jean-Marie Souclier.

  • SCPI Cœur de Ville

Créée en 2013, la SCPI Cœur de Ville, a pour objectif de sélectionner des locaux commerciaux situés en France, principalement en centre-ville, en privilégiant les enseignes dynamiques ou les activités peu concurrencées par internet. Fin 2022, la SCPI affiche une capitalisation proche de 24 M€, en progression de 30 % et un taux de distribution de 5,30 % équivalent à l’année 2021.

Cœur de Ville compte 26 actifs (11 174m2 de surface totale) et 28 locataires. La répartition géographique est de 96,10 % en province et 3,90 % à Paris Ile-de-France. Le patrimoine, 100 % commerces, est répartit comme suit : 44,59 % pour le commerce alimentaire ; 34,01 % pour le commerce non alimentaire ; 17,63 % pour les services et 3,77 % pour le secteur santé/social.

Les indicateurs de performance du patrimoine se sont maintenus en 2022 avec un taux d’occupation financier annuel de 93,96 % ainsi qu’un taux de recouvrement des loyers s’élevant à 97,7 % sur la même période. « 10 ans après son lancement, Coeur de Ville s’affirme aujourd’hui comme l’une des SCPI de commerce les plus régulières et performantes du marché. Elle est largement récompensée par de nombreux prix », souligne Jean-Marie Souclier.

  • GFI CœurForest

Lancé en septembre 2022, CœurForest vise à acquérir des forêts ou des terrains à boiser ainsi qu’à les gérer. Sogenial Immobilier ajoute ainsi une corde à son arc en proposant un investissement dans un actif réel, refuge, vivant, naturellement vert, avec une volatilité historiquement moins élevée.

CœurForest est accessible à tous à partir de 1 000 euros (5 parts) et offre des avantages fiscaux significatifs, sous certaines conditions : 18 % de réduction d’Impôt sur le Revenu voire 25 % après parution du décret, 75 % de réduction des Droits de Transmission & donation, 100 % d’Exonération à d’IFI.

Plusieurs opportunités de forêts en vente ont été identifiées dont trois présentent un intérêt important pour une prochaine acquisition : Forêt en Seine-et-Marne, Hêtraie dans l’Allier, Forêt dans le Limousin. « Nous sommes fiers d’étendre les investissements de Sogenial Immobilier à la forêt et de proposer ainsi à nos clients un investissement porteur de sens qu’il faut plus que jamais, aujourd’hui, protéger et développer », déclare Jean-Marie Souclier.

Attention - Les GFI présentent des risques spécifiques. Les investisseurs potentiels sont invités à prendre connaissance de la documentation juridique et à se rapprocher de leur conseiller

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MNK Partners annonce une hausse de plus de +80 % des encours de ses fonds en 2022

La Rédaction
Le Courrier Financier

MNK Partners — filiale de MNK Group — annonce ce lundi 6 mars une hausse de plus de 80 % des encours de ses fonds par rapport à 2021. Créée en 2017, MNK Partners est une société de gestion indépendante qui se positionne dans le monde des fonds immobiliers professionnels paneuropéens, à fort potentiel de valorisation.

Objectif, offrir aux investisseurs professionnels un rendement distribué sous la forme d’un dividende compris entre 5 % et 7 % par an (non garanti) couplé à un objectif d’appréciation du capital (non garanti) rempart contre l’inflation à moyen terme. MNK Partners vise la constitution d’un portefeuille d’actifs immobiliers diversifié, européen et à forte valorisation.

« Nos prévisions 2023 nous conduisent à anticiper une stabilisation progressive de la situation macroéconomique, après un début d’année sans doute dans la continuité de 2022. Nous restons vigilants sans céder au pessimisme ambiant et nous nous attendons à un ralentissement progressif de l’inflation — qui devrait s’installer, in fine, autour de 5 % au cours du dernier trimestre — ainsi qu’à une stabilisation de l’augmentation des taux d’intérêt », déclare Mansour Khalifé, président fondateur de MNK Partners.

Focus sur le fonds MNK Europe+

MNK Europe+ est un fonds professionnel spécialisé (FPS) de droit français avec une approche ESG engagée sur l’immobilier européen. Lancé en juin 2022, il investit dans six pays d’Europe de l’Ouest dans des actifs immobiliers avec une stratégie « Core+ », diversifiés et socio-responsables. Le fonds sélectionne des actifs existants, loués. Son plan d’asset management et de travaux vise à développer leur efficience énergétique. Ces actifs pourront bénéficier d’une labellisation existante ou en devenir afin d’améliorer leurs valorisation à terme. 

« Nous développons notre approche ESG en travaillant en synergie avec les ingénieurs experts en efficience énergétique des bâtiments présents au sein de notre groupe. Nous sommes convaincus que la réduction des gaz à effet de serre commence tout d’abord par un travail sérieux sur l’utilisation des bâtiments. Avec des « quick win », nous pouvons améliorer l’empreinte carbone de manière sensible et évidente », précise Mansour Khalifé.

Le fonds a déjà investi dans deux actifs immobiliers, le premier aux Pays Bas (loué à Mazars) et le deuxième en Irlande (loué notamment à Clearstream) sur 100 % de bureaux. Il a distribué au 1er janvier 2023 un dividende de 5 % (annualisé). Le fonds dispose d'une poche de gestion « active » investissant, à hauteur en moyenne de 15 %, sur des titres financiers non-côtés et cotés, rattachés à des sous-jacents immobiliers. Au 23 janvier 2023, le portefeuille coté est en plus-value de +19 %, bénéficiant de la remontée des marchés financiers de ce début d’année.

« Cette novation dans la gestion des fonds immobiliers, mixant l’immobilier direct et non-côté d’une part et l’immobilier plus liquide et côté d’autre part, permet à MNK Europe+ d’élargir sa diversification sur différents rendements/risques et de profiter de la performance sous-jacente, tout en restant « asset light », des thématiques technologiques immobilières comme les datacenters, les tours 5G ou le e-commerce renforçant ainsi sa diversification », indique Mansour Khalifé.

Focus sur le fonds POLSKA by MNK

Polska by MNK est un fonds professionnel spécialisé (FPS) de droit français « Momentum » sur le marché immobilier en Pologne. Lancé fin 2021, Polska by MNK est à ce jour constitué d'actifs immobiliers répartis dans les secteurs du retail et de la logistique en Pologne. Le fonds a terminé l’année 2022 avec une acquisition d’une plateforme logistique dans le centre du pays, entièrement loué à Fedex.

Polska by MNK annonce fin 2022, une performance annuelle de 11,8 % incluant un dividende distribué de 4,2 % (sur la valeur nominale). L’objectif de performance pour 2023, non garanti, est annoncé autour de 8 % incluant un dividende annuel prévu à 5 % (non garanti).

Selon la société de gestion, pour la Pologne, qui conserve une notation avec perspectives stables, la guerre en Ukraine voisine ne constitue visiblement pas un ferment d’instabilité et contribue même au dynamisme du pays, par l’afflux d’une population bien formée, prête à travailler, et par la délocalisation de nombreuses entreprises ukrainiennes en Pologne. Ceci résulte en une tension supplémentaire sur les marchés immobiliers des grands centres urbains.

« Nous restons convaincus qu’investir dans l’immobilier en Pologne constitue toujours une opportunité intéressante, d’autant qu’à Varsovie, comme dans les grandes villes du pays, la demande locative sur des actifs immobiliers excède sensiblement l’offre disponible. Dans ce contexte, nous témoignons de taux d’indexation à deux chiffres dans un marché où les taux d’occupation restent très élevés, de quoi générer du rendement stable tout en créant de la valeur », explique Mansour Khalifé.

Focus sur le fonds MNK One

MNK One est un fonds d’investissement alternatif réservé (FIAR) luxembourgeois réservé aux clients professionnels. Depuis son lancement fin 2019, MNK One a investi environ 100 millions d’euros dans 10 actifs immobiliers principalement en Irlande, au Portugal, en Grande-Bretagne et en Pologne, répartis dans les secteurs du bureau, de l’hôtellerie, de la logistique, du commerce et de l’éducation.

La période de collecte de 3 ans étant atteinte au 31/12/2022 (selon le prospectus), MNK One annonce fin 2022, une performance annuelle de 10,3 % dont un dividende distribué de 6 % (sur la valeur nominale) et démontre ainsi la résilience de sa stratégie « Core ». L’objectif de performance pour 2023, non garanti, est annoncé dans la moyenne historique du fonds supérieur 9 % incluant un dividende annuel prévu de 6 % (non garanti).

« En 2023, une nouvelle page se tourne dans l’histoire de MNK ONE. Conformément à sa stratégie et son prospectus, sa commercialisation est désormais clôturée depuis le 31 décembre 2022 et nous entrons dans la seconde phase de vie du fonds. Dorénavant, s’ouvre la période de détention avant la liquidation du fonds (période qui pourra aller de 5 à 7 ans, conformément au prospectus du fonds) pendant laquelle nous ferons tous nos efforts pour respecter les objectifs fixés. Nous resterons très attentifs à l’impact de l’augmentation des taux sur la valorisation et le rendement des fonds », conclut Mansour Khalifé.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Février 2022 : assurance vie, le pilier de l’épargne française

Philippe Crevel
Cercle de l'Epargne
En février 2022, l'assurance vie poursuit sur sa lancée. Malgré la volatilité des marchés, la collecte en unités de compte (UC) augmente. Le conflit en Ukraine pourrait-il affecter ce cap et les habitudes d'épargne des Français ? Philippe Crevel, Directeur du Cercle de l’Épargne, partage son analyse.
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Sofidy publie ses résultats 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Sofidy — acteur indépendant sur le marché des solutions d’épargne immobilières — publie ce jeudi 10 mars son bilan 2021. La société de gestion a poursuivi l’an dernier son développement […]

Sofidy — acteur indépendant sur le marché des solutions d’épargne immobilières — publie ce jeudi 10 mars son bilan 2021. La société de gestion a poursuivi l'an dernier son développement à l’échelle européenne et accéléré le déploiement de sa stratégie ESG. Sofidy franchit les 7,6 Mds€ d’encours sous gestion, qui enregistrent une croissance de +14 % en 2021.

Collecte dynamique en 2021

Sofidy enregistre en 2021 une collecte brute de 842 M€ et une collecte nette de 688 M€, avec une accélération de la dynamique sur la seconde partie de l’année. La société de gestion capitalise sur la qualité de ses solutions d’épargne ainsi que sur un large référencement, avec, en 2021, le développement auprès de nouveaux réseaux bancaires et plateformes d’assurance vie.

L’OPCI grand public Sofidy Pierre Europe représente 10 % de la collecte nette et l’unité de compte (UC) Sofidy Convictions Immobilières 13 %. Ces résultats traduisent le succès de la diversification de la gamme de solutions d’investissement proposées par Sofidy.

Des performances robustes

L’ensemble de la gamme de Sofidy se compose aujourd’hui de 3 fonds diversifiés, 6 fonds thématiques et 5 fonds investis sur des actifs côtés. Elle enregistre des performances 2021 en hausse par rapport à 2020, et supérieures à la moyenne du marché. Le taux de distribution de la SCPI diversifiée Immorente est de 4,64 % et celui de la SCPI de bureaux Efimmo1 de 4,91 %.

La performance annuelle de l’OPCI Grand Public Sofidy Pierre Europe est de 5,74 %, et de 4,54 % pour la société civile Sofidy Convictions Immobilières. Ces performances robustes résultent d’une gestion historique disciplinée et prudente, caractérisée par la sélection d’actifs de qualité bien placés et une forte mutualisation des risques.

Investissements réalisé en Europe

Le programme d’investissement a été dynamique en 2021 avec 640 M€ d’acquisitions réalisées, dont un quart en Europe (Allemagne, Angleterre, Belgique, et Irlande). Sofidy s’appuie sur le réseau international de son actionnaire Tikehau Capital pour poursuivre son déploiement au cœur des métropoles et capitales européennes.

Après des premiers investissements à Londres en 2020, Sofidy a acquis l’an dernier deux actifs à Dublin. En France, 46 % des acquisitions ont été réalisées à Paris et en Ile-de-France et 54 % dans des métropoles régionales dynamiques, sur des actifs de qualité qui présentent un potentiel de revalorisation.

L’accélération de la stratégie ESG

Sofidy a continué à innover en 2021 avec des nouveaux produits et services. Lancée en juillet 2021, la SCPI thématique Sofidy Europe Invest a réalisé une collecte de près de 50 M€. La souscription en ligne et la souscription programmée sont venues s’ajouter à la palette d’outils déjà à disposition des conseillers partenaires. Ils peuvent proposer à leurs clients des financements à crédit pour l’acquisition de parts de SCPI avec Sofidy Financement.

Le déploiement du plan stratégique « So Durable » marque l’accélération de la démarche ESG de Sofidy. Elle se déploie notamment à travers des objectifs inscrits dans une charte ESG, des grilles de scoring extra-financiers des actifs, un call center pour collecter les données de consommation d’énergie, la formation dédiée des collaborateurs de Sofidy et la labellisation ISR et ISR Immobilier de trois fonds (S.ytic, Sofimmo et la SCPI Sofidy Europe Invest).

Sofidy, qui s’appuie également sur des partenaires spécialisés, ambitionne de mettre en conformité l’ensemble de ses fonds avec l’article 8 du règlement SFDR. Parallèlement, la société de gestion poursuit sa démarche de labellisation d’une partie de sa gamme.

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Groupama AM annonce une collecte nette externe de 6,4 milliards d’euros en 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier
Groupama Asset Management (Groupama AM) — société de gestion d’actifs française, filiale du groupe Groupama, assureur mutualiste — présente ce jeudi 24 février les résultats de son exercice 2021. Le […]

Groupama Asset Management (Groupama AM) — société de gestion d’actifs française, filiale du groupe Groupama, assureur mutualiste — présente ce jeudi 24 février les résultats de son exercice 2021. Le groupe affiche ainsi une collecte nette externe de 6,4 Mds€. Le total des actifs sous gestion s’établissait à plus 117 Mds€ au 31 décembre 2021.

En 2021, la société de gestion a confirmé sa trajectoire de développement tant en France qu’à l’international, sur les segments de la clientèle institutionnelle et des professionnels de la distribution. Par ailleurs, les réseaux de distribution du Groupe Groupama ont affiché une forte dynamique positive avec une collecte nette de 918 millions d’euros en Unités de Comptes (UC) de Groupama AM.

Multiples sources de croissance

Les flux de souscriptions nets ont surtout émané des gestions monétaire et obligataire, dans un environnement de marché marqué par l’abondance de liquidités chez certains investisseurs. Les solutions d’investissement multi-asset et actions sont restées stables. La diversification et l’internationalisation des relais de croissance pérennisent l’activité et la position de la société de gestion au sein de l’industrie de l’asset-management. Avec 33,3 Mds€ d’actifs, la gestion pour le compte de clients-tiers externes au Groupe représente près de 30 % des encours totaux.

« Notre clientèle institutionnelle française a fortement contribué au développement en 2021, confortant Groupama AM comme un partenaire de premier plan à leurs côtés. Nous poursuivons également un rythme de développement particulièrement soutenu sur le marché de la distribution de produits d’épargne. Nous récoltons les fruits de la promotion de nos solutions à destination des clients privés, notamment via les supports en unités de comptes des réseaux de distribution », explique Mirela Agache-Durand, Directrice Générale de Groupama AM.

« La labellisation ISR de bon nombre de nos fonds, tout comme l’essor des nouvelles générations de dispositifs d’épargne longue, à l’instar du PER, sont d’importants vecteurs de collecte pour nous », ajoute-elle. En détails, la clientèle française représente 64 % des encours totaux, contre 36 % pour la clientèle internationale. A l’international, Groupama AM a enregistré une collecte nette et un niveau d’encours historiques sur le marché espagnol, avec 900 M€ de flux de souscription nets pour 4,3 Mds€ d’actifs gérés.

Face à une inflation plus élevée

En 2021, Groupama AM a œuvré à l’évolution stratégique de son offre de gestion en anticipation du nouveau régime — structurel — d’inflation et de hausse des taux d’intérêt. Ce positionnement a fait la part belle aux solutions obligataires dite « absolute return », mais a aussi abouti au lancement de nouvelles expertises, sur les obligations indexées sur l’inflation et la gestion actions « value » ou encore au lancement prochain de la gestion de dette non cotée.

« Ces 15 derniers mois ont été pour nous très stimulants du point de vue de l’innovation produits. La nouvelle donne de l’environnement macroéconomique nous a incités à réviser profondément tous les paradigmes. Sur la base de nos scénarii et de nos convictions, nous avons très tôt choisi de concevoir de nouvelles solutions, pour anticiper les problématiques de nos clients. Nous sommes entrés dans une période d’inflation plus élevée qui nécessite d’explorer de nouvelles sources potentielles de protection et de valeur sur les marchés financiers »affirme Mirela Agache-Durand.

Axes stratégiques en 2022

L’évolution de la gamme de fonds constituera encore, en 2022, un des axes stratégiques de la société de gestion. Il en sera de même la poursuite du programme de labellisation ISR et l’optimisation des process et systèmes d’information. Groupama AM accélère son ambitieuse politique de labellisation ISR, avec au total 27 fonds certifiés représentant 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021.

Parallèlement, la société de gestion va étoffer son offre de solutions thématiques à impact et de ses fonds classés article 9 sous SFDR. Au 31 décembre 2021, le stock d’encours gérés selon des critères ESG (Article 8 et 9 SFDR ou Label ISR) représente 91 Mds€ soit 78 % du total des actifs gérés par Groupama AM. « Notre volonté est de standardiser la labellisation ISR à un maximum de nos fonds, sur l’ensemble de nos expertises, styles de gestion et classes d’actifs. Cette démarche est essentielle. Notre vision d’investisseur à long terme repose sur l’alignement des intérêts avec nos clients », indique Mirela Agache-Durand.  

Enfin, l’investissement significatif dédié à l’optimisation des process et à l’architecture technologique de la société de gestion répond à plusieurs besoins structurels : augmenter les ressources nécessaires à la collecte, l’exploitation et l’analyse des données (financières et extra-financières), améliorer les systèmes d’information, renforcer les process de gestion et accélérer la digitalisation des outils, notamment dans le domaine des informations aux investisseurs (reportings, KYC).

« Ces objectifs d’efficience de l’infrastructure sont essentiels au changement de régime de notre entreprise. Notre architecture fonctionnelle doit être évolutive et flexible pour une meilleure adaptation à la digitalisation de l’activité et à la progression continue de nos encours », conclut Mirela Agache-Durand.

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Turgot Capital passe la barre du milliard d’euros d’encours

La Rédaction
Le Courrier Financier
Turgot Capital — groupe financier indépendant créé à Paris en 2003 — annonce ce mercredi 8 décembre qu’il vient de dépasser le milliard d’euros d’encours gérés et/ou conseillés. Turgot Capital concentre ses […]

Turgot Capital — groupe financier indépendant créé à Paris en 2003 — annonce ce mercredi 8 décembre qu’il vient de dépasser le milliard d'euros d'encours gérés et/ou conseillés. Turgot Capital concentre ses expertises autour de quatre filiales dédiées et verticalement intégrées : la gestion d'actifs financiers & immobiliers avec Turgot Asset Management, le courtage avec Turgot Life et le conseil avec Turgot Wealth et Turgot Real Estate.

Sa clientèle — historiquement les investisseurs privés — s’est fortement développée ces 12 derniers mois sur le segment des investisseurs institutionnels. Le groupe compte actuellement 22 collaborateurs. Depuis sa création, la société a connu un développement constant. Celui-ci s’est fortement accéléré cette année avec le référencement en unité de compte (UC) de son produit phare, la SCI ViaGénérations chez deux nouveaux assureurs : Swiss Life et Generali.

Succès de la collecte des fonds

La qualité des performances de ses principales stratégies : la Gestion Obligataire Flexible au travers de son fonds Turgot Oblig Plus noté 5 étoiles par l’agence QUANTALYS et de sa gamme de fonds de Multigestion HASTINGS, a également contribuée à porter le fort développement des encours du groupe.

Les stratégies de gestion du groupe trouvent ainsi leur place dans les allocations d’actifs des investisseurs en assurance vie, dont la collecte s’est très fortement développée ces derniers mois. La collecte des fonds Turgot est également portée par le succès des Plans d'Épargne Retraite (PER). En octobre 2021, la Fédération française de l’assurance (FFA) annonçait des chiffres records dans les placements en UC et un développement rapide des PER.

L'essor de la SCI Viagénérations

« La bonne tenue sur trois ans de notre gestion traditionnelle sur les marchés financiers permet d’asseoir notre développement. Depuis plus de quatre ans, nous avons étendu notre savoir-faire à l’immobilier et avons ainsi accéléré notre croissance »déclare Waldemar Brun-Theremin, Directeur Général Associé et Directeur des Gestions.

La SCI ViaGénérations a fêté ses 4 ans en octobre dernier. Son profil de risque a évolué d'un SRI 3 à un SRI 2. Elle affiche une croissance de la performance de son UC de +5,21 % au 1er décembre 2021. Aujourd’hui, la régularité des performances, que la SCI ViaGénérations affiche depuis sa création, la positionne en tête de sa catégorie : +6,81 % en 2020, +6,73 % en 2019, +6,42 % en 2018, et déjà +6,12 % sur un an glissant. Cela représente une performance cumulée de +27,64 % depuis sa création en 2017.

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Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France après 2 années de R&D.

La Rédaction
Le Courrier Financier

L'innovation d'Empreinte Emploi France réside dans sa méthodologie de collecte de données, de modélisation et d'analyse « ImpacTer ». Le modèle « ImpacTer » permet, principalement, d’évaluer les retombées socioéconomiques engendrées par l’activité d’une entreprise sur sa chaîne de valeur comme la création d’emplois et de valeur générées par l’activité de ses fournisseurs implantés sur le territoire. Il permet également d’estimer les retombées fiscales de ces entreprises ou encore les emplois induits par la consommation locale des employés de toute la chaine de valeur française.

Veuillez trouver ci-dessous le lien vers le communiqué de presse (2 pages) :

Communiqué de presse - Talence Gestion innove dans l’ISR avec le lancement du fonds Empreinte Emploi France - 20.03.2024

Didier Demeestère, Président fondateur de Talence Gestion, déclare : « Nous avons développé une expertise unique et nous nous réjouissons de proposer Empreinte Emploi France à notre clientèle privée et à nos clients institutionnels. Ce fonds ISR et article 9 unique en son genre affiche un objectif d’investissement durable au service des emplois et du territoire français. Désormais, l’investisseur d’Empreinte Emploi France pourra constater les retombées socio-économiques induites par les entreprises du fonds. Cette démarche favorisant les entreprises françaises qui relocalisent en France est une réponse à l'aspiration grandissante de donner du sens à ses investissements, pour la construction d’une économie plus durable. »

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Daniel CARCELES, nouveau directeur général d’INOVÉA

La Rédaction
Le Courrier Financier

Créé en 2017 par Marc ROSTICHER, Gérard PIERREDON, Yannis HOFFMANN, et Emmanuel HARDY, 4 Conseillers en gestion de patrimoine, INOVÉA change de directeur général. Jean-Paul SERRATO qui accompagnait le réseau depuis sa création part à la retraite et passe le relais à Daniel CARCELES. 

“En 7 ans, nous avons réussi à rassembler des professionnels indépendants qui partagent la conviction que la Gestion de Patrimoine ne doit pas être réservée à une élite. Inovéa compte aujourd’hui 2000 adhérents et 65 salariés : une belle aventure humaine profonde et durable !”  explique Jean-Paul SERRATO

Le nouveau directeur général, Daniel CARCELES, 48 ans, va capitaliser sur ses expériences en France et à l’international chez DELL Technologies et American Express GBT pour accompagner le groupe dans son développement et sa croissance.

Ma décision de rejoindre INOVÉA est motivée par trois piliers fondamentaux : le profond ancrage du groupe dans des valeurs humaines essentielles, une stratégie d'accompagnement client qui repose sur une écoute attentive et précise des besoins plutôt que sur une approche exclusivement guidée par une logique de produit, et une ambition inébranlable de rester innovant en intégrant de manière proactive les changements réglementaires et les évolutions numériques. Cela dans le but de continuer à accomplir notre mission pour rendre la gestion de patrimoine accessible à tous.” détaille Daniel CARCELES.

En pleine accélération dans sa transformation numérique, INOVÉA reste néanmoins fidèle à son ADN : permettre au plus grand nombre d’épargnants de bénéficier de conseils professionnels sur mesure pour les aider à atteindre leurs projets de vie.

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Immobilier résidentiel : le fonds pan-européen d’Aberdeen Standard Investment dépasse 1 milliard d’euros

La Rédaction
Le Courrier Financier

Aberdeen Standard Investment — gérant d'actifs mondial — annonce ce mercredi 25 août que son fonds immobilier « Aberdeen Standard Pan-European Residential Property Fund » (ASPER) dépasse désormais le milliard d’euros d’encours. Le fonds a franchi cette étape importante trois ans et demi après son lancement à la fin du premier trimestre 2018.

Grâce aux engagements importants obtenus auprès des investisseurs internationaux, le fonds a investi dans plus de 40 propriétés résidentielles modernes et durables, dans neuf pays d’Europe occidentale. Les acquisitions du fonds ASPER représentent près de 5 000 appartements résidentiels. Une fois les développements en cours achevés, la valeur du portefeuille avoisinera 1,6 milliard d’euros. 

Objectifs du fonds ASPER

Il s’agit d’un fonds stratégique conçu pour les investisseurs institutionnels. Son objectif consiste à générer des revenus et des rendements pérennes en investissant dans de grands immeubles résidentiels de qualité, construits sur la base de critères durables, sur des sites premier ordre : accessibles, abordables et qui offrent toutes les commodités nécessaires à l’occupant — catégorisés « triple A » pour « Accessibility, Amenity and Affordability ».

Le fonds ASPER vise à générer de la performance absolue à long terme et poursuit une stratégie qui s'appuie sur les principes ESG, en cherchant à investir dans des immeubles neufs et modernes. Le fonds met tout en œuvre pour générer une performance solide et défensive au sein  du secteur résidentiel d’Europe occidentale, et adopte une approche multi-pays qui vise à réduire le risque  grâce à la diversification. 

Répondre à la demande 

« Nous sommes très heureux d’avoir atteint ce seuil trois ans et demi seulement après le lancement du fonds. La qualité du portefeuille et les projets d’investissement sécurisés représentent de réelles opportunités de  diversification pour les investisseurs et nous sommes impatients de les exploiter à l’avenir », affirme Marc Pamin, gérant du fonds Aberdeen Standard Pan-European Residential Property Fund.

« La demande d’immobilier résidentiel dans les grandes villes européennes connaît une croissance exponentielle. Le secteur  relève le défi de développer un lieu de vie post-pandémie d’un genre nouveau pour répondre à l’évolution des  besoins d’une population qui ne cesse de croître. Nous pensons que cela peut procurer des opportunités intéressantes pour les investisseurs », ajoute-il.

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Turgot AM : la SCI ViaGénérations franchit les 218 millions d’euros d’encours au 1er trimestre 2021

La Rédaction
Le Courrier Financier

Turgot Asset Management (Turgot AM) — société de gestion du groupe Turgot Capital — annonce ce jeudi 22 avril que la SCI ViaGénérations, franchit le cap des 218 millions d'euros sous gestion à la fin du premier trimestre 2021. Le fonds affiche une croissance de la performance de son unité de compte (UC) de +2,27 % sur cette période, soit une performance cumulée de +24,08 % depuis sa création en 2017.

Maintien à domicile des seniors

ViaGénérations vise le maintien à domicile des seniors, et l'augmentation de leur pouvoir d'achat en rendant « liquide » leur patrimoine immobilier Cette SCI est dédiée à l'investissement en immobilier viager. Elle transforme l'image « poussiéreuse » du viager en un outil de gestion patrimonial performant et utile — au carrefour de problématiques sociétales d'actualité, comme le financement des retraites et de la dépendance du grand âge. 

La SCI permet de monétiser son capital immobilier, avec un viager « sans rente » 100 % bouquet. Elle propose aux investisseurs une perspective de plus-value à long terme sur un patrimoine immobilier constitué de biens — acquis avec une décote auprès de seniors qui conservent le Droit d'Usage et d'Habitation ou l'Usufruit Viager. La SCI est accessible en UC au sein des contrats d'assurance vie, de capitalisation et Plans d'Epargne Retraite (PER) chez Swiss Life, Ageas Patrimoine et le Groupe Apicil.

La dynamique du fonds s'accélère

La collecte a été multipliée par quatre sur le premier trimestre de cette année pour atteindre 72 millions d'euros, une collecte équivalente à celle de l'année 2020. Plusieurs raisons expliquent cette dynamique qui devrait se confirmer sur l'année 2021 :

  • la qualité du « track record » de l'UC ViaGénérations qui en 2020 a confirmé à nouveau ses performances passées ;
  • l'arrivée de Swiss Life en qualité de nouvel associé, distributeur de l'UC ViaGénérations dans l'ensemble de ses contrats d'assurance vie et PER ;
  • le renforcement des souscriptions chez les clients des assureurs historiques de ViaGénérations (Ageas Patrimoine et le Groupe Apicil) ;
  • l'investissement en direct de petits institutionnels (mutuelles, Caisses Régionales).

Vers le renouveau du viager

Le viager a changé de visage et s'affranchit jour après jour des clichés qui l'ont rendu célèbre grâce à l'émergence de solutions innovantes à l'image de celle de ViaGénérations. Les canaux de sourcing de la SCI ViaGénérations se renforcent, se multiplient et crédibilisent l'offre de ViaGénérations. Le marché est là :

  • les « viagéristes » se multiplient et couvrent dorénavant tout le territoire national ;
  • le nombre d'opportunités « sans rente », « 100% bouquet » sont de plus en plus nombreuses ;
  • les notaires, légitimes sur les sujets patrimoniaux prescrivent de plus en plus l'offre de la SCI ViaGénérations ;
  • la plateforme Viagenerations.fr distribuée en marque blanche auprès des CGP connait un grand succès.
  • 10 nouvelles acquisitions réalisées sur le 1er trimestre 2021 pour un montant de 16,5 millions d'euros et un peu plus de 100 millions d'offres en cours permettant à la SCI ViaGénérations d'être sereine pour 2021.

« Dans la période de crise sanitaire que nous traversons, nous n'avons eu à déplorer aucun décès lié au Covid, ce dont nous nous réjouissons. Cela donne encore plus de sens au « rester chez soi » et au « bien vieillir » pour les seniors, ce dont nous sommes particulièrement fiers. Par ailleurs, la dynamique de cette UC est vertueuse : plus nous avançons dans le temps, plus nous avons un risque de mortalité faible, plus la performance est solide. Deux éléments forts qui devraient être de nature à attirer de nouveaux investisseurs chaque jour plus nombreux », se réjouit Thibault Corvaisier, Directeur de la SCI ViaGénérations.

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