Eiffel NOVA Midcap ISR sélectionné par Emergence

La Rédaction
Le Courrier Financier

Emergence et NewAlpha Asset Management — gérant délégataire de la SICAV — annoncent le quatrième investissement du compartiment Emergence Europe dans Eiffel NOVA Midcap ISR géré par Eiffel Investment Group. Créé en juillet 2019, le FCP Eiffel NOVA Midcap ISR investit avec une vision long terme dans des actions cotées de PME et ETI européennes où l’innovation est un levier de création de valeur.

Des critères extra-financiers

Le périmètre d’investissement comprend près de 6 000 sociétés peu couvertes par les analystes financiers, en privilégiant les secteurs des technologies, de la santé et de l’industrie. Ces entreprises innovantes, disposant d’un leadership sur leur marché avec une capacité à s’exporter et dotées d’un fort potentiel de croissance, sont identifiées à partir d’une approche terrain et d’une proximité avec les dirigeants.

Elles sont ensuite rigoureusement sélectionnées par l’équipe de gestion, dirigée par Émilie Da Silva, sur la base d’une analyse approfondie de type « private equity » qui prend en compte des critères extra-financiers sur chacun des piliers environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

76 millions d'euros d'encours

Ce fonds s’inscrit dans la continuité d’Eiffel NOVA Europe ISR, lancé il y a 8 ans, centré sur les micros et petites capitalisations. Son approche de sélection permet de capitaliser sur l’expertise de l’équipe et de poursuivre l’accompagnement de petites entreprises dont la forte croissance les rend désormais éligibles à la catégorie des mid caps. A fin juin, Eiffel NOVA Midcap ISR a investi sur des entreprises avec une capitalisation médiane de 2,5 milliards d’euros et concentre son portefeuille sur environ 40 valeurs.

Son label ISR, obtenu en mai 2022, témoigne d’un processus de gestion responsable dont l’originalité vient de l’accompagnement fourni aux entreprises en portefeuille pour améliorer leurs pratiques ESG, notamment à travers le dialogue et l’engagement actionnarial, particulièrement adapté aux valeurs moyennes. Grâce à l’apport d’Emergence, Eiffel NOVA Midcap ISR atteint un encours de 76 millions d'euros au 30/06/2022.

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Gestion Value : Émergence signe un partenariat avec Gestion 21

La Rédaction
Le Courrier Financier

Emergence — fonds d'incubation pour les sociétés de gestion — et NewAlpha Asset Management — gérant délégataire de la SICAV, spécialisé dans la détection, l’investissement et l’accompagnement de sociétés entrepreneuriales en forte croissance — annoncent ce lundi 22 juin le sixième investissement du compartiment Emergence Actions II — fonds professionnel spécialisé (FPS) fermé à toute souscription — dans le fonds Actions 21 géré par Gestion 21.

Partenariat avec Gestion 21

Gestion 21 — société de gestion indépendante — a été créée en 2007 par Daniel Tondu et Laurent Gauville. Elle est spécialisée dans l’investissement en actions autour de deux stratégies : les foncières cotées et les actions Value multi-capitalisations. Elle gère 360 M€ d’encours au 29 mai 2020, regroupe 12 collaborateurs et s’adresse à une clientèle française d’investisseurs institutionnels, de CGP, de gestions privées et de multi-gestions.

Le partenariat entre Emergence et Gestion 21 apporte aux investisseurs institutionnels de la SICAV Emergence la performance potentielle du fonds sélectionné, à laquelle s’ajoute une participation à son développement via un mécanisme de partage de revenus. Emergence contribue à renforcer la notoriété en France et à l’international des gérants entrepreneuriaux accélérés et à accroître l’attractivité de la place financière de Paris dans la compétition européenne pour la localisation des activités de gestion d’actifs.

350 millions d'euros d'ici 5 ans

Actions 21 est un fonds Value de conviction dans lequel sont sélectionnées des entreprises cotées, majoritairement françaises, dont le prix présente une sous-valorisation sectorielle marquée. Les choix d’investissement se concentrent sur 30 à 40 valeurs de toutes tailles. Ils s’appuient sur une analyse financière et sectorielle détaillée réalisée à partir d’une base de données et d’indicateurs propriétaires, documentée et produite en interne.

Ces investissements sont réalisés avec une optique long terme sur la base d’une gestion active non benchmarkée. Depuis le 1er janvier 2020, les critères de sélection intègrent de manière systématique une démarche ESG structurée. Avec l’apport d’Emergence, l’encours d’Actions 21 passe de 20 à 70 M€. « Cette reconnaissance, la taille critique que cet investissement nous fait franchir et la visibilité qui en découle nous permettent de tabler sur un doublement rapide de nos encours et de cibler un objectif de 350 M€ à 5 ans », déclare Daniel Tondu, PDG de Gestion 21.

Focus sur le fonds Actions 21

Depuis son lancement le 27 novembre 2007 jusqu’au 28 février 2017, Actions 21 réalise une performance nette de + 56,22 % (source Bloomberg.) contre + 23,55 % pour son indice de référence sur la période. A compter du 1er mars 2017, le fonds a pour indice de référence le CAC All Tradable dividendes nets réinvestis 7,8 et réalise jusqu’au 29 mai 2020 une performance de -26,83 % contre +3,03 % pour l’indice. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Actions 21 est un fonds de style Value qui peut aussi se comparer aux indices « Value » communément observés par les investisseurs institutionnels : depuis son lancement, le fonds réalise alors + 14,30 % contre - 20,18 % pour le MSCI EMU Value Net Return9 et - 6,12 % pour le MSCI Europe Value Total Return10. Les principaux risques associés à l’OPCVM UCITS Actions 21 sont : risque de perte en capital, de marché actions et de liquidité.

Horizon à long terme

Laurent Deborde, Président d’Emergence précise « En sélectionnant Actions 21, Emergence affiche l’intérêt de son cercle d’investisseurs pour une stratégie de gestion attentive à éclairer la valorisation des titres par une analyse financière approfondie des entreprises émettrices. Ces stratégies de gestion peuvent connaître des à-coups de performance à court terme mais sont cohérentes avec l’horizon de long terme des investisseurs institutionnels. »

Gestion 21 est le vingt-et-unième partenariat d’accélération conclu en huit ans par Emergence au travers de ses trois compartiments Actions I, Actions II et Performance Absolue. Les sociétés de gestion sélectionnées et aujourd’hui partenaires d’Emergence ont vu 3 ans, après l’investissement de la SICAV, leurs encours en moyenne multipliés par deux. Elles gèrent aujourd’hui près de 11 milliards d’euros dont près de 30 % proviennent d’investisseurs internationaux.

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L’AFG, Emergence, Paris Europlace annoncent le décès d’Alain Leclair

La Rédaction
Le Courrier Financier

L’Association Française de la Gestion Financière (AFG), le fonds d'incubation Emergence, et Paris Europlace (organisation en charge de promouvoir et développer la Place financière de Paris), indiquent ce mercredi 17 juin avoir appris avec une grande tristesse la disparition d’Alain Leclair. Le décès est survenu ce lundi 15 juin 2020.

Quatre fois président de l'AFG

L’AFG, Emergence, Paris Europlace annoncent le décès d’Alain Leclair
Alain Leclair

Homme de conviction, de réflexion et d’action, Alain Leclair a été en pionnier, un inlassable promoteur de l’industrie de la gestion d’actifs pour compte de tiers en France et en Europe. Homme de marché, d’entreprise et fédérateur de projets au service de la collectivité, sa carrière est le reflet d’un engagement pour mettre la finance au service du financement de l’économie.

Alain Leclair a réalisé l’union au sein de l’AFG, de l’ensemble des sociétés de gestion, quelles que soient leur taille ou leur origine. Au cours de ses quatre mandats à la présidence (de 1997 à 2009) puis comme président d’honneur de l’AFG, il a insufflé en permanence, avec bienveillance et ténacité, un esprit novateur, résolument tourné vers l’avenir et vers l’Europe, appelant à la mobilisation de l’épargne pour financer durablement l’économie.

« Alain avait saisi, en précurseur, que la gestion d’actifs est un métier à part entière, au service des investisseurs, particuliers et institutionnels. Il a consacré, avec succès, sa vie à agir infatigablement pour que cette vision devienne la réalité que nous connaissons tous aujourd’hui. Nous lui en sommes extrêmement reconnaissants », déclare Eric Pinon, président de l’AFG et qui fut son vice-président entre 1997 et 2003.

Créateur du fonds Emergence

Avec la création en 2012 d’Emergence, fonds d’incubation qu’il a présidé jusqu’à fin 2019, Alain Leclair a conçu et porté une initiative de Place innovante et ambitieuse pour permettre aux sociétés de gestion françaises indépendantes de franchir un palier de croissance et d’être accompagnées dans l’accélération de leur développement.

Il a su y rassembler les grands investisseurs institutionnels de la place financière de Paris qui, avec l’appui de NewAlpha Asset Management, sélectionnent et apportent des capitaux à gérer à des gérants talentueux. Devenu Président d’honneur d’Emergence le 1er janvier 2020, Alain Leclair nous quitte au moment où, sous son inspiration, Emergence étend son modèle à l’Europe.

« Esprit clairvoyant et audacieux, Alain Leclair a marqué plusieurs décennies de la gestion d’actifs pour compte de tiers en France. Nous saluons un homme attachant, perpétuellement tourné vers l’avenir, qui, avec Emergence, a œuvré sans relâche pour contribuer au rayonnement et au dynamisme d’un des pôles phare de la place financière de Paris » déclare Laurent Deborde, Président d’Emergence.

Soutien au rôle de la Place financière de Paris

Membre du Conseil de Paris EUROPLACE, administrateur de l’Institut Europlace de Finance et du Pôle de compétitivité mondial Finance Innovation, il n’a cessé d’œuvrer pour faire connaître les enjeux de la place financière pour l’économie française, notamment en termes d’emploi et d’impact pour une croissance juste et durable mais aussi pour promouvoir ses atouts au plan international.

« Porteur d’une vision de long terme, Alain Leclair a contribué à faire reconnaître le rôle de la place financière pour le développement de notre économie et une meilleure satisfaction des besoins sociaux, comme pour la promotion de nos atouts aux plans européen et international. Son esprit vif et innovant continuera à inspirer nos prochaines initiatives. » déclare Augustin de Romanet, Président de Paris EUROPLACE.

Entré chez Paribas en 1966, Alain Leclair crée Paribas Asset management en 1984 à Paris et va diriger cette filiale de la banque jusqu’en 1999, après l’avoir installée au cœur des places de New York et de Tokyo. Il préside l’EFAMA (European Federation of Asset Management) en 1999 et 2000. En 2001, il est l'un des associés fondateurs de la Française des Placements. Alain Leclair était également membre du Conseil de surveillance du Fonds de Réserve des Retraites (FRR).

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Initiative & Finance et le Groupe Turenne Capital donnent forme au nouveau Groupe Nord Coffrage

La Rédaction
Le Courrier Financier

Initiative & Finance et le Groupe Turenne Capital — via son fonds Emergence et sa filiale lilloise Nord Capital — annoncent ce lundi 13 mai 2019 reprendre le Groupe Nord Coffrage avec le management, auprès de Ciclad, actionnaire majoritaire depuis 2015. Le pool d’investisseurs emmené par Initiative & Finance investit près de 20 M€ et prend la majorité du capital du groupe, aux côtés de son dirigeant Philippe Asselin et des cadres-clés. Une dette senior a été arrangée par le Crédit Agricole Nord de France, assortie d’une dette mezzanine fournie par Omnes.

« Nord Coffrage est le cinquième investissement du fonds Emergence, qui investit principalement dans les entreprises services B-to-B de niche, digital et services générationnels (...) Nous serons un partenaire actif dans la stratégie de maillage du territoire par croissance externe, notamment, en nous appuyant sur les filiales régionales du Groupe Turenne pour générer des opportunités d’acquisition », déclare Guillaume Foillard, Directeur associé du fonds Emergence du Groupe Turenne Capital

Focus sur l'entreprise Nord Coffrage

Fondée en 2000 et basé à Saultain (Nord), le Groupe Nord Coffrage est spécialisé dans la location et la vente de matériels de chantier — coffrages métalliques, étaiement, matériel de sécurité, matériel spécifique — ainsi que dans les prestations de services, type rénovation ou montage sur site. En forte croissance depuis 2015, Nord Coffrage emploie 110 salariés pour plus de 30 M€ de chiffre d'affaires en 2018.

Nord Coffrage se positionne comme un partenaire privilégié des majors du BTP — Bouygues, Vinci, Eiffage, Fayat, etc. — comme des PME du secteur qui ont externalisé la gestion de leurs coffrages et étaiements. Il gère aujourd’hui le plus grand parc en France avec 35 000 m² de coffrages. Le Groupe Nord Coffrage prévoit d’accélérer sa trajectoire de croissance, et de mener une stratégie d’expansion en croissance externe active dans les régions Ile-de-France, Grand Est et sur la façade atlantique.

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Carmignac Nomme un Gérant Actions de tout premier plan pour deux de ses stratégies phares

La Rédaction
Le Courrier Financier

Kristofer prendra les rênes de la stratégie Carmignac Investissement ainsi que de la poche actions de la stratégie Carmignac Patrimoine et rejoindra également le comité d’investissement stratégique.

Cette arrivée fait suite à la décision de David Older de prendre sa retraite et de quitter l'entreprise le 4 avril 2024.

Pour la gestion de la stratégie Patrimoine, Kristofer travaillera aux côtés des deux duos d’experts promus en septembre dernier au service des trois moteurs de performance dont est désormais dotée la stratégie : la sélection de titres, la gestion de la poche obligataire et de l’exposition devises et le pilotage de la composante macro-économique, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

De nationalités américaine et suédoise, Kristofer est diplômé en commerce et en finance de l’Université d’Uppsala en Suède. Il rejoint Carmignac en provenance de Swedbank Robur, où il a dirigé depuis 2006 plusieurs fonds actions sur les marchés développés et émergents. En avril 2016, Kristofer a pris la responsabilité d’une stratégie actions internationales, aujourd’hui notée cinq étoiles par Morningstar et dont l’encours sous gestion est de l’ordre de 10 milliards d’euros. En mars 2020, il a été nommé gérant d’un fonds actions technologiques, aujourd’hui également notée cinq étoiles par Morningstar 1 et dont l’encours sous gestion atteint
12,8 milliards d’euros.

Kristofer est un expert de la sélection de titres. Fort d’une approche d’investissement éprouvée combinant la recherche fondamentale approfondie sur les entreprises et analyse macroéconomique pragmatique, Kristofer a obtenu des résultats exceptionnels sur le long terme.

Depuis qu’il en a pris la gestion en avril 2016, le fonds actions internationales a surperformé son indice de référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 133 % et de 145 %, et l’encours sous gestion a été multiplié par près de cinq2.

De même, le fonds actions technologiques dont il a pris la gestion en mars 2020 a surperformé son indice de
référence et la moyenne de sa catégorie respectivement de 105 % et de 89 % alors que, dans le même temps, son encours sous gestion a presque triplé3
.
Édouard Carmignac déclare : « L’arrivée de Kristofer illustre l’attractivité de Carmignac pour les entrepreneurs qui nourrissent une passion pour la gestion active de conviction. Ses résultats passés sont très impressionnants et je suis convaincu que son processus d’investissement éprouvé profitera largement à nos clients sur le long terme.
Je tiens également à remercier David Older pour sa contribution au développement de l’équipe actions de Carmignac. Je profite de cette occasion pour lui souhaiter le meilleur pour l’avenir. »

Kristofer Barrett ajoute : « Les prochaines années s’annoncent charnières sur les marchés actions. Je suis convaincu qu’une gestion active, permettant de mettre en œuvre des convictions dans les portefeuilles, est la clé de la réussite dans cet environnement en mutation. Carmignac a fait, en partie, sa renommée sur sa capacité à se positionner à contre-courant chaque fois que cela s’est avéré nécessaire et je suis impatient de rejoindre son équipe de gérants talentueux. »

« Après neuf années passionnantes chez Carmignac, le moment est venu pour moi de prendre ma retraite. Je laisse l’équipe et les fonds entre de bonnes mains et je continuerai à suivre de près les succès futurs de Carmignac », conclut David Older.

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La SCPI Alta Convictions acquiert à Annecy un Retail Park 100% loué et conforte son objectif de distribution

La Rédaction
Le Courrier Financier


Cet actif, acquis pour un montant d’environ 25M€ à des conditions reflétant le nouveau cycle immobilier, est en ligne avec la stratégie de la SCPI Alta Convictions de constituer un patrimoine de qualité, et de servir un rendement d’a minima 6%* en 2024 aux porteurs de parts.

Situé dans le pôle commercial établi d’Annecy Seynod qui attire 12 millions de visiteurs par an, cet actif bénéficie d’un excellent positionnement au sein d’un bassin annécien prospère et en croissance, attirant chaque année de
nouveaux habitants.

Les 9 cellules commerciales du retail park sont 100% louées à des enseignes de renom comme l’enseigne d’électroménager Boulanger, adressant aussi bien l’équipement de la personne que l’équipement de la maison. Signe que le retail park a trouvé son marché, 7 des 9 enseignes sont présentes depuis l’ouverture du site en 2007 et nombre d’entre elles ont renouvelé leur bail récemment.

Altarea IM a d’ores et déjà identifié des leviers permettant d’envisager à terme des réversions de loyers ou des sources de revenus complémentaires, en ce compris via l’amélioration des caractéristiques environnementales de l’actif (installation de panneaux photovoltaïques, bornes de recharge de véhicules électriques) et pourra s’appuyer sur les expertises reconnues en la matière du Groupe Altarea.

La SCPI Alta Convictions a été conseillée par l’étude Allez & Associés. L’acquisition a été financée par BECM (Banque Européenne du Crédit Mutuel), conseillée par Victoires Notaires Associés. JLL a été l’intermédiaire de la transaction dans le cadre d’un mandat co-exclusif avec BNP Paribas RETF.

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Emergence nomme son directeur général

La Rédaction
Le Courrier Financier
En qualité de Directeur Général d’Emergence, Bertrand du Guerny est en charge du développement et du renforcement de la notoriété, en France et à l’international, d’Emergence, dont l’objet est de lever des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et de les allouer en gestion à une sélection de sociétés de gestion entrepreneuriales innovantes. Avec 28 ans d’activité au sein de la gestion d’actifs, dans des fonctions opérationnelles, d’organisation puis managériales, Bertrand du Guerny dispose d’une expérience transversale sur les métiers et les typologies de la gestion d’actifs, notamment en matière de pilotage des risques d’investissement et du contrôle interne. De 2011 à 2016, Bertrand du Guerny a été à la fois Directeur Administratif et Financier et Directeur des Risques de la Banque Hottinguer et Secrétaire Général de la société de gestion du groupe. Chargé de mission auprès de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG) de 2009 à 2010 en tant que coordinateur et animateur de plusieurs Commissions, dont Techniques de Gestion Financière et Gestions Entrepreneuriales, Bertrand du Guerny a été, de 2002 à 2009, Consultant Manager au sein du cabinet Investance Consulting où il a réalisé de nombreuses missions transversales d’organisation auprès de grands acteurs de la gestion d’actifs, en France et à l’international, et est également intervenu pour le compte de l’Autorité des Marchés Financiers. De 1989 à 2002 Bertrand du Guerny a principalement occupé des fonctions de négociateur sur les marchés d’instruments de taux puis de gérant d’OPCVM, dans le groupe Caisse des Dépôts et Consignations. Âgé de 55 ans, marié et père de deux enfants, Bertrand du Guerny est diplômé d’un DEA monnaie, banque finance, de l’IEP d’Aix-en-Provence et d’une maitrise d’économétrie à l’Université de Montpellier.
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